수요일에 유가는 하락세를 보였습니다. 미국의 원유 재고가 늘어나 공급 과잉에 대한 우려가 커졌지만, 러시아 석유 인프라에 대한 공격 이후 세계 연료 시장이 긴축되면서 손실은 제한적이었습니다.

브렌트유 선물은 전 거래일 1.1% 상승한 데 이어, 11시 11분 GMT 기준 배럴당 71센트(1%) 하락한 64.18달러를 기록했습니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 화요일 1.4% 상승한 데 이어 63센트(1%) 하락한 60.11달러를 기록했습니다.

미국석유협회(API) 자료를 인용한 시장 소식통에 따르면, 11월 14일로 끝난 주에 미국의 원유 재고가 445만 배럴 증가했습니다. 휘발유 재고는 155만 배럴 증가했고, 증류유 재고는 57만 7천 배럴 증가했습니다.

ING의 상품 분석가들은 보고서가 "전반적으로 약세"라고 말했지만 "시장 참여자들은 미래의 공급 과잉 전망보다는 공급 위험에 대해 더 우려하는 것으로 보인다"고 지적했습니다.

PVM 분석가 존 에반스는 화요일 가격 상승은 러시아 수출 감소로 인해 디젤 시장이 긴축된 데 따른 것이라고 말했습니다.

로스네프트와 루코일에 대한 미국의 제재에는 해당 기업들이 11월 21일까지 두 주요 러시아 기업과의 거래를 중단해야 하는 마감일이 포함되어 있습니다.

미국 재무부는 월요일, 이미 러시아의 석유 수입을 압박하고 있는 제재가 러시아의 수출량을 감소시킬 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 중국과 인도의 구매자들은 이미 대체 공급처로 눈을 돌리기 시작했습니다.

이러한 공급 우려는 현재 세계 석유 생산량이 수요를 초과할 것이라는 분석가들의 예상과 상쇄되었으며, 이는 가격에 부담을 주고 있습니다.

최근 우크라이나가 러시아의 에너지 인프라와 항만 시설을 공격한 이후, 화요일에 유럽 디젤 정제 마진이 급등하여 2023년 9월 이후 최고 수준을 기록했으며, 글로벌 정제 마진도 전반적으로 상승했습니다.

미국의 공식 재고 데이터는 수요일 늦게 발표될 예정입니다. 로이터 통신이 8명의 애널리스트를 대상으로 실시한 여론조사에 따르면 11월 14일로 끝난 주간 원유 재고가 평균 60만 배럴 감소할 것으로 예상되었습니다.

영국 파운드는 10월 영국 물가 상승률이 예상과 대체로 일치하면서 수요일에 약간 하락했습니다. 이는 영국 중앙은행이 다음 달에 금리를 인하할 것이라는 추측을 뒷받침했고, 미국 달러는 엔비디아의 실적과 주요 미국 데이터 발표를 앞두고 강세를 보였습니다.

동시에 일본 엔화는 일본은행 총재인 우에다 가즈오가 재무장관인 가타야마 사츠키를 포함한 주요 장관들과 회동한 후 달러화에 비해 10개월 만에 최저치를 기록했습니다. 재무장관은 정부가 "높은 경계심으로" 시장을 모니터링하고 있다고 밝혔습니다.

수요일에 발표된 공식 자료에 따르면 영국의 연간 소비자 물가 상승률은 9월 3.8%에서 10월 3.6%로 둔화되었으며, 이는 18개월 만에 최저 수준이며 영국 중앙은행과 로이터가 조사한 경제학자들의 예상치와 일치합니다.

12월 금리 인하 기대감 커져

이 수치는 영국 중앙은행이 12월에 금리를 인하할 수 있다는 기대감을 강화했습니다.

도이체은행의 영국 수석 경제학자인 산제이 라자는 "노동 시장이 예상보다 부진하고, GDP 성장률이 영국 중앙은행의 예측보다 약하며, 핵심 인플레이션이 지속적으로 영국 중앙은행의 예측보다 낮게 나타나면서 앤드류 베일리 총재가 은행 금리를 4% 미만으로 낮추는 데 점점 더 자신감을 가질 것으로 예상합니다."라고 말했습니다.

파운드화는 11월 26일 예산안을 둘러싼 추측으로 영국 시장이 흔들렸던 금요일 이후 최저 수준을 잠깐 기록한 후 0.17% 하락해 1.3121달러에 거래됐습니다.

한편, 미국 기관들이 장기간의 정부 폐쇄로 인해 지연된 데이터의 누적을 정리하기 위해 노력함에 따라 투자자들은 더 명확한 방향을 모색하고 있습니다.

6개 주요 통화에 대한 달러 가치를 추적하는 달러 지수는 0.15% 상승해 99.75에 도달했습니다.

엔화는 1달러당 0.4% 하락한 156.15엔으로 1월 이후 최저 수준을 기록했습니다.

연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대감이 완화된 가운데, 미국 국채에 대한 수요가 강세를 보이며 달러화가 강세를 보였습니다. 분석가들은 이를 안전 자산으로의 자금 흐름이 반영된 신호로 해석합니다.

ING의 외환 전략가인 프란체스코 페솔레는 "미국의 주요 경제지표 발표가 다가오고 있기 때문에 달러화에 대한 모멘텀이 분명히 우세하지만, 어느 정도 신중한 자세를 취하는 것은 당연하다"고 말했습니다. 그는 "안전자산 헤지 자금 흐름과 12월 연준 금리 인하에 대한 시장의 지속적인 회의론이 뒤섞인 상황"이라고 덧붙였습니다.

CME의 FedWatch 도구에 따르면, 연방 기금 선물은 12월 10일 회의에서 25베이시스포인트 인하가 이루어질 가능성을 47%로 평가하고 있는데, 이는 전날의 42.4%보다 상승한 수치입니다.

도널드 트럼프 대통령은 화요일에 제롬 파월 연방준비제도이사회 의장을 다시 비판하며 "지금 그 자리에 있는 사람을 해고하고 싶지만… 누군가가 나를 막고 있다"고 말했다. 파월 의장의 임기는 5월에 끝난다.

중요한 순간

외환 거래자들은 또한 기업 실적에 주목하고 있으며, 엔비디아(NVDA.O)는 오늘 늦게 3분기 실적을 보고할 예정입니다.

이번 주 글로벌 시장은 엄청난 압박을 받았으며, S&P 500은 AI 관련 주식의 과장된 가치 평가에 대한 우려 속에 4일 연속 하락을 기록했습니다.

ING의 페솔은 "오늘 엔비디아 실적 발표가 있는데, 이는 주식 시장에 중요한 전환점이 될 수 있습니다."라고 말했습니다. "단일 실적 발표만으로 외환 시장이 움직이는 것은 이례적인 일이지만, 실적이 매우 강하거나 매우 약할 경우 파급 효과가 상당할 수 있습니다."

미국 실업수당 청구 급증

화요일 발표된 자료에 따르면 9월 중순에서 10월 중순 사이에 실업 수당을 받는 미국인의 수가 급격히 증가한 것으로 나타나 시장의 불안을 가중시켰습니다.

목요일에는 정부 폐쇄로 인해 연기된 9월 비농업 고용 보고서가 발표되면서 또 다른 중요한 시험이 다가옵니다.

위험 감수 성향이 더욱 약해지면서 호주 달러는 0.4% 하락해 0.6485달러를 기록했고, 뉴질랜드 달러는 0.5% 하락해 0.56300달러를 기록했습니다.

영국의 연간 소비자 물가 지수는 10월에 3.6% 상승했는데, 이는 시장 예상치인 3.5%를 약간 웃도는 수치이며, 이전 수치인 3.8%보다 낮습니다.

핵심 CPI는 전년 대비 3.4% 증가했는데, 이는 예상치와 일치하며 이전 수치인 3.5%보다 낮았습니다.

이 데이터는 영국 중앙은행 정책 입안자들의 기본적인 인플레이션 압력이 완화되고 있음을 나타내며 12월에 금리를 인하할 가능성을 강화합니다.

수요일 유럽 거래에서 금 가격이 상승하면서 2주 만에 최저치에서 두 번째 거래일 동안 회복세를 이어갔습니다. 이는 전 세계 주식 시장에서의 광범위한 매도 속에 안전 자산 매수에 힘입은 것입니다.

그러나 상승세는 미국 달러화 강세로 제한되었는데, 이는 여러 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들의 강경한 논평으로 달러화가 지속적으로 혜택을 받았기 때문이다. 이러한 발언으로 12월 금리 인하에 대한 기대감이 낮아졌다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 오늘 늦게 발표될 연방준비제도(Fed)의 최신 정책 회의 의사록을 기다리고 있는데, 이를 통해 미국 금리의 미래 방향에 대한 명확성이 더욱 높아질 것으로 기대됩니다.

가격 개요

금 가격은 일중 최저가 4,055.72달러를 기록한 후, 개장 가격 4,067.19달러에서 약 0.8% 상승해 온스당 4,098.69달러에 거래되었습니다.

화요일 금은 0.55% 상승하며 4거래일 만에 처음으로 상승세를 보였습니다. 이는 당일 초반에 2주 만에 최저치인 3,998.04달러에 잠깐 도달한 이후입니다.

글로벌 주식

이번 주 글로벌 주식 시장은 엄청난 압박을 받았으며, S&P 500은 AI 주식 가치 평가에 대한 우려가 커지면서 4일 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 수요일에 0.1% 상승하여 4회 연속 상승세를 기록하고 일주일 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 주요 통화와 비주류 통화에 대한 미국 달러의 지속적인 강세를 반영합니다.

언제나 그렇듯이 달러가 강세를 보이면 달러로 평가된 금괴는 다른 통화를 보유한 사람들에게 덜 매력적으로 다가옵니다.

이러한 상승세는 정책 입안자들의 강경한 논평이 잇따른 후, 특히 연준이 12월에 금리를 인하할 것이라는 회의론이 커지는 가운데, 투자자들이 현재 가장 매력적인 자산으로 달러를 선호하는 가운데 나타났습니다.

미국 금리

연방준비제도이사회(Fed) 부의장 필립 제퍼슨은 월요일에 중앙은행이 추가적인 금리 인하를 "천천히" 진행해야 한다고 말했습니다.

CME의 FedWatch 도구에 따르면, 12월에 25베이시스포인트 인하할 가능성은 시장이 47%로 꾸준히 유지하고 있으며, 인하하지 않을 가능성은 53%로 유지되고 있습니다.

투자자들은 오늘 늦게 발표될 연방준비제도이사회 의사록을 주의 깊게 살펴보며 이러한 기대치를 재평가할 것입니다.

금 전망

KCM Trade의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 금의 모멘텀이 미국 달러의 강세와 다음 연준 금리 인하 시점에 대한 불확실성으로 인해 다소 제한을 받았다고 말했습니다.

그는 광범위한 시장에서 위험 회피 경향이 확산되면서 투자자들은 금을 안전한 피난처로 여기고 이를 통해 하락세를 제한하는 데 도움이 되었다고 덧붙였다.

SPDR

세계 최대 금 기반 ETF인 SPDR Gold Trust의 보유량은 화요일에 변동이 없었으며, 1,041.43톤으로 11월 6일 이후 최저 수준을 기록했습니다.