영국의 연간 소비자 물가 지수는 10월에 3.6% 상승했는데, 이는 시장 예상치인 3.5%를 약간 웃도는 수치이며, 이전 수치인 3.8%보다 낮습니다.

핵심 CPI는 전년 대비 3.4% 증가했는데, 이는 예상치와 일치하며 이전 수치인 3.5%보다 낮았습니다.

이 데이터는 영국 중앙은행 정책 입안자들의 기본적인 인플레이션 압력이 완화되고 있음을 나타내며 12월에 금리를 인하할 가능성을 강화합니다.

수요일 유럽 거래에서 금 가격이 상승하면서 2주 만에 최저치에서 두 번째 거래일 동안 회복세를 이어갔습니다. 이는 전 세계 주식 시장에서의 광범위한 매도 속에 안전 자산 매수에 힘입은 것입니다.

그러나 상승세는 미국 달러화 강세로 제한되었는데, 이는 여러 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들의 강경한 논평으로 달러화가 지속적으로 혜택을 받았기 때문이다. 이러한 발언으로 12월 금리 인하에 대한 기대감이 낮아졌다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 오늘 늦게 발표될 연방준비제도(Fed)의 최신 정책 회의 의사록을 기다리고 있는데, 이를 통해 미국 금리의 미래 방향에 대한 명확성이 더욱 높아질 것으로 기대됩니다.

가격 개요

금 가격은 일중 최저가 4,055.72달러를 기록한 후, 개장 가격 4,067.19달러에서 약 0.8% 상승해 온스당 4,098.69달러에 거래되었습니다.

화요일 금은 0.55% 상승하며 4거래일 만에 처음으로 상승세를 보였습니다. 이는 당일 초반에 2주 만에 최저치인 3,998.04달러에 잠깐 도달한 이후입니다.

글로벌 주식

이번 주 글로벌 주식 시장은 엄청난 압박을 받았으며, S&P 500은 AI 주식 가치 평가에 대한 우려가 커지면서 4일 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 수요일에 0.1% 상승하여 4회 연속 상승세를 기록하고 일주일 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 주요 통화와 비주류 통화에 대한 미국 달러의 지속적인 강세를 반영합니다.

언제나 그렇듯이 달러가 강세를 보이면 달러로 평가된 금괴는 다른 통화를 보유한 사람들에게 덜 매력적으로 다가옵니다.

이러한 상승세는 정책 입안자들의 강경한 논평이 잇따른 후, 특히 연준이 12월에 금리를 인하할 것이라는 회의론이 커지는 가운데, 투자자들이 현재 가장 매력적인 자산으로 달러를 선호하는 가운데 나타났습니다.

미국 금리

연방준비제도이사회(Fed) 부의장 필립 제퍼슨은 월요일에 중앙은행이 추가적인 금리 인하를 "천천히" 진행해야 한다고 말했습니다.

CME의 FedWatch 도구에 따르면, 12월에 25베이시스포인트 인하할 가능성은 시장이 47%로 꾸준히 유지하고 있으며, 인하하지 않을 가능성은 53%로 유지되고 있습니다.

투자자들은 오늘 늦게 발표될 연방준비제도이사회 의사록을 주의 깊게 살펴보며 이러한 기대치를 재평가할 것입니다.

금 전망

KCM Trade의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 금의 모멘텀이 미국 달러의 강세와 다음 연준 금리 인하 시점에 대한 불확실성으로 인해 다소 제한을 받았다고 말했습니다.

그는 광범위한 시장에서 위험 회피 경향이 확산되면서 투자자들은 금을 안전한 피난처로 여기고 이를 통해 하락세를 제한하는 데 도움이 되었다고 덧붙였다.

SPDR

세계 최대 금 기반 ETF인 SPDR Gold Trust의 보유량은 화요일에 변동이 없었으며, 1,041.43톤으로 11월 6일 이후 최저 수준을 기록했습니다.

영국 파운드는 수요일 유럽 거래에서 세계 주요 통화에 비해 하락하여 미국 달러에 대해 4거래일 연속 하락세를 보였습니다. 이는 연방준비제도이사회의 최신 회의 의사록이 공개되기 전에 달러가 강세를 보였기 때문입니다. 이 의사록을 통해 12월에 금리를 인하할 가능성이 다시 한번 드러날 것으로 예상됩니다.

암울한 영국 노동 시장 및 성장 지표 발표 이후, 영란은행(BOE)의 12월 금리 인하 기대감이 높아졌습니다. 투자자들은 오늘 발표될 10월 물가상승률 데이터를 기다리며 이러한 가능성을 재평가하고 있습니다.

가격 개요

파운드는 일중 최고치인 1.3151달러를 기록한 후, 개장 수준인 1.3150달러에서 하락하여 달러 대비 약 0.2% 하락한 1.3129달러를 기록했습니다.

파운드화는 화요일에 달러화에 대해 약 0.1% 하락하여 3일 연속 하락세를 보였습니다. 투자자들이 외환 시장에서 가장 높은 수익률을 얻을 수 있는 수단으로 미국 달러를 매수하는 데 집중했기 때문입니다.

미국 달러

달러 지수는 수요일에 0.1% 상승하여 4거래일 연속 상승세를 이어가며 1주일 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 주요 통화와 비주류 통화에 비해 미국 달러가 지속적으로 강세를 보이고 있음을 보여줍니다.

투자자들은 오늘 발표되는 연방준비제도이사회(Fed) 회의록을 주의 깊게 살펴볼 것으로 예상되는데, 이는 12월 금리 결정에 대한 새로운 단서를 제공할 것으로 기대됩니다.

지난주 연방준비제도이사회(Fed) 관계자 몇몇의 강경한 발언으로 12월에 25베이시스포인트 인하할 가능성이 67%에서 약 47%로 낮아졌습니다.

도널드 트럼프 대통령은 화요일에 제롬 파월 연방준비제도이사회 의장을 다시 비판하며 "지금 그 자리에 있는 사람을 제거하고 싶지만… 누군가가 나를 막고 있다"고 말했다. 파월 의장의 임기는 5월에 끝난다.

미국 재무부 장관 스콧 베센트는 화요일에 트럼프 대통령이 추수감사절 연휴 이후에 연방준비제도이사회 의장 후보자 최종 명단을 검토하고 크리스마스 전에 후보자를 발표할 수도 있다고 밝혔습니다.

영국 금리

최근 자료에 따르면 3분기에 영국의 실업률이 상승하고 경제 성장이 약해지면서 영국 중앙은행이 제한적 입장을 유지해야 하는 압력이 완화되었습니다.

데이터에 따르면, 12월에 BoE가 25베이시스포인트 금리를 인하할 경우 시장 가격은 60%에서 75%로 상승했습니다.

영국 인플레이션 데이터

투자자들은 금리 기대치를 재평가하기 위해 오늘 늦게 발표될 10월 주요 인플레이션 수치를 기다리고 있습니다.

그리니치 표준시 기준 10월 기준 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 3.5% 상승할 것으로 예상되며, 이는 9월의 3.8%보다 감소한 수치입니다. 핵심 소비자물가지수는 전월의 3.5%에서 3.4%로 상승할 것으로 예상됩니다.

파운드 전망

Economies.com에서는 영국의 인플레이션 데이터가 시장 예측보다 낮게 나올 경우, 12월 BoE 금리 인하 가능성이 더욱 높아져 영국 파운드에 추가적인 하락 압력이 가해질 것으로 예상합니다.

일본 엔화는 수요일 아시아 시장에서 주요 통화 및 비주류 통화 바스켓 대비 상승세를 보이며 미국 달러 대비 9개월 만에 최저치를 회복하려 했습니다. 엔화는 글로벌 주식 매도세 속에서 안전 자산에 대한 수요 증가와 저점 매수세 증가에 힘입어 4거래일 만에 첫 상승세를 보이고 있습니다.

새로 임명된 다카이치 사나에 총리와 일본은행 총재 우에다 가즈오 간의 첫 공식 회담 이후, 양측은 지속 가능한 경제 성장과 안정적인 가격 달성의 필요성에 대해 초기 합의를 이루었습니다.

가격 개요

달러는 엔화에 대해 약 0.15% 하락한 155.21엔을 기록했는데, 이는 개장 가격인 155.45엔에서 하락한 수치이며, 세션 초반에 155.59엔으로 최고치를 기록했습니다.

엔화는 화요일 거래를 달러화 대비 0.2% 하락으로 마감하며 3일 연속 하락세를 보였습니다. 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들의 지속적인 강경 발언 속에 엔화는 9개월 만에 최저치인 155.73엔을 기록했습니다.

글로벌 주식

이번 주에 글로벌 주식 시장은 큰 압박을 받았으며, S&P 500은 인공지능 관련 주식의 높은 가치 평가에 대한 우려가 커지면서 4일 연속 하락세를 기록했습니다.

시장 불안을 더하는 것은 화요일에 발표된 신규 실업수당 신청 건수입니다. 9월 중순에서 10월 중순 사이에 실업수당을 받는 미국인의 수가 급격히 증가한 것으로 나타났습니다.

다카이치-우에다

일본 총리 다카이치 사나에와 일본은행 총재 우에다 가즈오의 첫 회동은 시장에 몇 가지 중요한 신호를 보냈습니다. 우에다 총재는 일본은행이 금리 인상 결정을 내리기 전에 전적으로 경제 지표에 의존하며 점진적인 정책 정상화 기조를 유지할 것이라고 강조했습니다.

그는 또한 임금 성장과 인플레이션 간의 관계가 재균형을 이루기 시작했으며, 경제에 충격을 주지 않고도 정책을 조정해야 한다는 주장을 뒷받침했습니다.

다카이치는 일본은행의 입장에 대한 이해를 표명하고 지속 가능한 성장과 물가 안정을 보장하기 위해 정부와 중앙은행 간의 긴밀한 협력이 중요하다고 강조했습니다.

양측은 또한 최근 엔화 변동의 영향에 대해 논의하면서, 경제 기본 원칙에 부합하는 범위 내에서 통화 가치를 유지하기 위해 면밀한 모니터링이 필요하다는 점을 강조했습니다.

이번 회의는 일본의 다음 단계 통화 정책을 형성하는 데 중요한 단계를 의미하며, 시장은 이자율이나 환율 변동에 대한 모든 신호에 매우 민감하게 반응합니다.

뷰 및 분석

미쓰비시 UFJ 모건 스탠리 증권의 수석 채권 전략가인 츠루타 케이스케는 일본은행의 금리 인상을 연기하면 엔화가 더욱 약해지고 수입 비용이 높아질 수 있다고 말했습니다. 이는 실질 임금을 높이겠다는 다카이치의 목표와 상충됩니다.

일본 금리

일본은행이 12월에 금리를 25베이시스포인트 인상할 경우의 시장 가격은 현재 약 35% 수준입니다.

투자자들은 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 추세에 대한 추가 데이터를 기다려 이러한 기대치를 재평가하고 있습니다.