유가는 금요일의 소폭 상승에도 불구하고 사우디아라비아의 공급량과 호르무즈 해협을 통한 원유 흐름에 대한 우려가 다시 커지면서 지난 6월 이후 최대 주간 하락폭을 기록할 것으로 예상됩니다.

브렌트유 선물은 56센트(0.58%) 상승하여 GMT 기준 오전 9시 20분 현재 배럴당 96.48달러를 기록했습니다.

미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물 가격도 65센트(0.66%) 상승한 배럴당 98.52달러를 기록했습니다.

하지만 이란과 미국이 파키스탄의 중재로 2주간의 휴전에 합의한 후, 두 계약 모두 이번 주에 약 11~12% 하락했습니다.

하지만 전투는 계속되었고, 호르무즈 해협을 통한 석유 흐름은 심각하게 제한되어 선물 가격은 배럴당 100달러 수준을 유지했으며, 현물 시장 가격은 사상 최고치를 경신했습니다.

테헤란이 영해를 벗어나지 말라는 경고를 발령하며 통제력을 강화한 이후, 해협을 통과하는 선박 통행량은 평소 수준의 10%에도 미치지 못하는 수준에 머물러 있다.

삭소뱅크의 애널리스트인 올레 한센은 호르무즈 해협이 여전히 사실상 심각한 통제 상태에 있으며, 세계 석유 시스템의 운영은 정상과는 거리가 멀다고 지적하면서, 선물 시장은 부분적인 정상화 회복을 반영하고 있는 반면, 실물 시장은 심각한 공급 부족을 보여주고 있다고 말했다.

테헤란의 한 관계자는 4월 7일 로이터 통신에 이란이 평화 협정의 일환으로 해협을 통과하는 선박에 통행료를 부과하려 한다고 밝혔으나, 이 제안은 서방 지도자들과 유엔 해운기구의 반대에 부딪혔다.

석유와 가스 수송에 필수적인 이 해상 통로는 미국과 이스라엘이 2월 28일 이란에 대한 공습을 시작하면서 발생한 분쟁으로 인해 사실상 폐쇄되었습니다.

사우디아라비아 공식 통신사(SPA)가 사우디 에너지 시설 공격으로 왕국의 원유 생산 능력이 하루 약 60만 배럴 감소했고, 동서 송유관의 수송량도 하루 약 70만 배럴 감소했다고 보도한 후 금요일 유가가 상승했다.

투자은행 JP모건에 따르면, 분쟁 발발 이후 약 6주 동안 걸프 지역의 드론 및 미사일 공격으로 약 50개의 기반 시설이 피해를 입었으며, 이로 인해 하루 약 240만 배럴의 정제 시설이 가동 중단되었다.

레바논이 다음 주 워싱턴에서 미국 및 이스라엘 대표들과 회담을 갖고 이스라엘이 레바논 내에서 이란의 헤즈볼라 동맹군과 벌이고 있는 내전의 휴전 선언을 논의할 의사를 밝힌 후 금요일 유가는 소폭 하락했습니다.

달러는 금요일에 하락했으며, 걸프만 휴전이 유지될 경우 원유 선적이 재개될 수 있다는 낙관론 속에 투자자들이 안전자산을 매도하면서 1월 이후 최대 주간 하락폭을 기록할 것으로 예상됩니다.

미국과 이스라엘의 이란 전쟁으로 유가가 급등하고 주식과 금값이 하락하는 한편, 인플레이션 우려로 채권 가격이 하락하면서 달러는 가장 중요한 안전자산 중 하나로서 3월에 강세를 보였다.

하지만 화요일에 불안정한 휴전 협정이 체결된 이후 투자자들은 해당 포지션을 포기하기 시작했습니다.

유로는 이번 주 1.6% 상승하여 1.1712달러에 도달했고, 영국 파운드는 월요일 이후 1.9% 상승하여 1.344달러를 기록했습니다.

위험 선호도가 높은 호주와 뉴질랜드 통화도 달러 대비 약 3%의 주간 상승세를 보이고 있으며, 호주 달러는 70센트를 약간 웃도는 수준에서 거래되고 있습니다.

금요일 아시아와 유럽 증시의 움직임은 제한적이었습니다. 오늘 미국 물가상승률 데이터가 발표될 예정이지만, 시장 동향은 주말에 이슬라마바드에서 열릴 예정인 미국과 이란 간의 평화 회담 결과에 더 크게 좌우될 것으로 보입니다.

웰링턴 소재 BNZ 은행의 수석 전략가인 제이슨 웡은 "투자자들은 전쟁이 가장 긴장된 단계에 있을 때 미국 달러를 매수했고, 이제 최악의 시나리오 발생 가능성이 줄어들면서 달러를 매도하고 있다"고 말했다.

그는 휴전으로 인해 극단적인 위험이 제거된 것은 심리적인 관점에서 중요하다고 덧붙이며, 비록 휴전 자체는 불안정해 보일지라도 주말에 예정된 평화 회담에서 진전이 없을 경우 시장 분위기가 급변할 수 있다고 지적했습니다.

깨지기 쉬운 휴전

웡은 회담 결과가 긍정적이면 달러화에 부정적인 영향을 미칠 것이지만, 월요일까지 회담 결과가 좋지 않고 선박 운항이 제한적인 상태가 지속되면 상황이 빠르게 반전될 수 있다고 말했다.

호르무즈 해협에서는 상황이 크게 개선될 기미가 보이지 않았다. 휴전 첫 24시간 동안 석유 운반선 한 척과 벌크선 다섯 척만이 이 해협을 통과했는데, 전쟁 전에는 하루 약 140척의 선박이 이 해협을 드나들었다.

일본의 저금리와 고유가에 대한 민감성으로 인해 수년간 압력을 받아온 일본 엔화는 달러 대비 최저 수준에서 소폭 상승했지만, 큰 폭의 상승은 이루지 못했고, 다른 통화에 대해서도 매도세를 보여 엔화에 대한 수요가 여전히 약함을 나타냈습니다.

엔화는 금요일 달러 대비 159.19까지 하락했고, 미국 달러 지수는 0.1% 하락하여 주 초 대비 약 1.4% 하락했습니다.

중국 위안화는 2월 28일 이란과의 전쟁 발발 이후 큰 폭의 하락세를 보이지 않다가, 15개월 만에 최대 주간 상승폭을 기록하며 2023년 이후 최고 수준에서 거래되고 있습니다.

금요일에 발표된 자료에 따르면 중국의 공장 출하 가격이 3년 만에 처음으로 상승했으며, 이는 장기간의 디플레이션 이후 실질 인플레이션이 나타나기 시작할 가능성을 시사합니다.

ING 은행의 경제학자인 린 송은 "중국은 세계 최대 석유 수입국임에도 불구하고 이란 전쟁에서 뜻밖의 수혜를 입은 통화 중 하나가 위안화였다"고 말했다.

그녀는 세계 다른 지역의 불확실성이 커짐에 따라 일부 시장 참여자들이 "중국 위험 프리미엄"을 재평가하기 시작했으며, 이로 인해 투자자들의 눈에 중국이 더욱 안정적으로 보인다고 덧붙였습니다.

금 가격은 금요일 유럽 거래에서 지난 4일 만에 처음으로 하락하며 3주 만에 최고치에서 벗어났습니다. 이는 조정과 차익 실현 매물, 그리고 주요 통화 대비 미국 달러화의 반등세에 따른 압력 때문입니다.

이러한 하락세에도 불구하고, 미국과 이란이 2주간의 휴전에 합의하고 호르무즈 해협을 국제 항행에 개방하기로 한 결정에 힘입어 귀금속인 금은 2주 연속 상승세를 이어갈 전망입니다.

가격 개요

- 오늘 금 가격: 금속 가격은 개장가인 (4,766.73달러)에서 0.75% 하락한 (4,730.41달러)를 기록했으며, 최고가는 (4,780.41달러)였습니다.

목요일 가격 마감 후 금 가격은 1.0% 상승하며 3일 연속 상승세를 기록했고, 전날에는 미국과 이란의 2주 휴전 발표 이후 미국 달러 약세에 힘입어 온스당 4,857.56달러로 3주 만에 최고치를 경신했습니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 약 0.2% 상승하며 지난 5거래일 만에 처음으로 상승세를 기록했습니다. 이는 4주 만에 최저치에서 회복세를 보이는 가운데, 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화 가치가 반등한 것을 반영합니다.

미국 달러화는 저가 매수세 외에도, 미국과 이란 관리들이 파키스탄 수도 이슬라마바드에서 평화 회담을 시작하기에 앞서 상승세를 보이고 있습니다.

주간 거래

오늘 가격 정산으로 공식적으로 종료되는 이번 주 거래 기간 동안 금 가격은 현재까지 약 1.5% 상승하여 2주 연속 상승세를 기록할 가능성이 높아지고 있습니다.

이란 전쟁 휴전

미국과 이란은 2주간의 휴전에 합의했으며, 호르무즈 해협을 전 세계 항행에 개방하기로 했다.

- 도널드 트럼프 미국 대통령은 파키스탄과 카타르의 집중적인 중재 끝에 이란에 대한 공격과 공습을 14일간 중단하기로 합의했다.

이란은 호르무즈 해협을 국제 항행에 "완전하고 안전하게" 재개방하기로 합의했으며, 선박 통행 확보를 위해 이란군과의 기술적 협력을 강화할 것이라고 발표했습니다.

미국과 테헤란 간의 직접 협상이 오늘 오후 파키스탄 이슬라마바드에서 시작될 예정이며, 이번 협상을 통해 군사 작전의 완전한 중단과 호르무즈 해협 개방을 보장하는 최종 합의에 도달할 것으로 기대된다.

세계 석유 가격

이번 주 국제 유가는 평균 12% 하락하며 2025년 6월 이후 최대 주간 하락폭을 기록할 전망입니다. 이는 호르무즈 해협이 대형 유조선 통행에 개방되면서 중동 지역의 공급 차질 우려가 완화된 데 따른 것입니다.

미국 금리

- CME 그룹의 "FedWatch" 도구에 따르면, 차기 4월 미국 연준 회의에서 금리가 동결될 확률은 현재 98%로 안정적이며, 약 25bp 금리 인상 확률은 2%로 안정적입니다.

전쟁이 끝난 후, 거래자들은 연방준비제도가 올해 금리를 인하할 가능성을 가격에 반영하기 시작했습니다.

- 투자자들은 이러한 확률을 재평가하기 위해 오늘 발표될 미국의 3월 주요 인플레이션 데이터를 기다리고 있습니다.

금 가격 상승에 대한 기대

RJO 선물거래소의 수석 시장 전략가인 밥 하버콘은 "달러 약세가 금값 회복에 도움이 되었지만, 시장 참여자들이 휴전의 의미를 해석하려 애쓰는 가운데 신중한 태도가 지배적이다"라고 말했다.

하버콘은 다음과 같이 덧붙였습니다. "휴전 관련 소식은 금 가격에 매우 긍정적이었지만, 붕괴 조짐이 보이면서 가격은 최근 고점에서 하락했습니다."

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 인덱스 펀드인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 목요일에 약 0.57톤 감소하여 이틀 연속 하락세를 기록했으며, 총 보유량은 1,052.42톤으로 약 일주일 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다.

유로는 목요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 하락하며, 특히 미국 달러 대비로는 지난 5일 만에 처음으로 5주 만에 최고치를 반납했습니다. 이는 조정과 차익 실현 매물에 따른 것입니다.

이러한 하락세에도 불구하고, 미국과 이란이 2주간의 휴전에 합의하고 호르무즈 해협을 국제 항로에 개방하기로 한 이후 글로벌 시장의 심리가 개선되면서 유로화는 2주 연속 상승세를 기록할 것으로 예상됩니다.

가격 개요

- 오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.1% 하락한 1.1685달러를 기록했으며, 장 시작가인 1.1697달러에서 최고 1.1702달러까지 떨어졌습니다.

- 유로는 미국과 이란의 휴전 합의에 힘입어 목요일 거래를 달러 대비 0.3% 상승 마감하며 4일 연속 상승세를 이어갔고, 5주 만에 최고치인 1.1723달러를 기록했습니다.

주간 거래

오늘 가격 정산으로 공식적으로 종료되는 이번 주 거래에서 유로화는 미국 달러 대비 1.5% 상승하며 2주 연속 상승세를 기록할 가능성이 높고, 지난 1월 이후 최대 주간 상승폭을 경신할 것으로 예상됩니다.

이란과의 전쟁을 중단하기 위한 합의

미국과 이란은 2주간의 휴전에 합의했으며, 호르무즈 해협을 전 세계 항행에 개방하기로 했다.

- 도널드 트럼프 미국 대통령은 파키스탄과 카타르의 집중적인 중재 끝에 이란에 대한 공격과 공습을 14일간 중단하기로 합의했다.

이란은 호르무즈 해협을 국제 항행에 "완전하고 안전하게" 재개방하기로 합의했으며, 선박 통행 확보를 위해 이란군과의 기술적 협력을 강화할 것이라고 발표했습니다.

미국과 테헤란 간의 직접 협상이 오늘 오후 파키스탄 이슬라마바드에서 시작될 예정이며, 이번 협상을 통해 군사 작전의 완전한 중단과 호르무즈 해협 개방을 보장하는 최종 합의에 도달할 것으로 기대됩니다.

세계 석유 가격

이번 주 국제 유가는 평균 12% 하락하며 2025년 6월 이후 최대 주간 하락폭을 기록할 전망입니다. 이는 호르무즈 해협이 대형 유조선 통행에 개방되면서 중동 지역의 공급 차질 우려가 완화된 데 따른 것입니다.

유럽 금리

라가르드 유럽중앙은행 총재는 "인플레이션 상승세가 단기적일지라도 중앙은행은 금리를 인상할 준비가 되어 있다"고 말했다.

최근 발표된 자료에 따르면 유로존의 3월 물가상승률이 에너지 가격 상승에 힘입어 유럽중앙은행의 목표치인 2.5%를 넘어섰습니다.

- 해당 자료 발표 이후, 유럽중앙은행이 4월에 유럽 금리를 약 25bp 인상할 확률에 대한 단기금융시장 가격은 30%에서 35%로 상승했습니다.

- 소식통들은 로이터 통신에 유럽중앙은행이 이달 회의에서 금리 인상 논의를 시작할 가능성이 높다고 전했다.

- 위 확률을 재산정하기 위해 투자자들은 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 수준과 관련된 추가 경제 데이터 발표를 기다리고 있습니다.