월요일 유가는 상승세를 이어갔는데, 아랍에미리트의 원자력 발전소 공격 이후 중동 평화 전망이 점점 더 어두워지고 있는 것이 주요 원인이었다.

브렌트유 선물은 오전 10시 2분(GMT) 현재 배럴당 86센트(0.79%) 상승한 110.12달러를 기록했으며, 장 초반에는 5월 5일 이후 최고치인 112달러까지 올랐다.

미국 서부 텍사스산 원유(WTI)도 배럴당 89센트(0.84%) 상승한 106.31달러를 기록하며, 장중 한때 4월 30일 이후 최고치인 108.70달러까지 올랐다. 6월물 선물계약은 화요일에 만료된다.

지난주 두 주요 지수 모두 7% 이상 상승했는데, 이는 호르무즈 해협 무역로 주변의 공격과 선박 나포를 종식시킬 평화 협정에 대한 기대감이 계속해서 약화되었기 때문입니다.

PVM의 석유 분석가인 타마스 바르가는 "이란 해협 뒤에 10억 배럴의 석유가 갇혀 있으며, 지난주 WTI 유가가 10달러까지 급등한 것은 미국과 이란 간의 적대적 언쟁 고조와 더불어 이 지역의 산유국 및 상선에 대한 지속적인 공격에 힘입은 바가 크다"고 말했다.

파키스탄 소식통은 로이터 통신에 파키스탄이 중동 분쟁 종식을 목표로 하는 이란의 수정된 제안을 미국과 공유했지만, 평화 노력은 여전히 교착 상태에 빠진 것으로 보인다고 전했다.

한편, 국제에너지기구(IEA)의 파티흐 비롤 사무총장은 월요일에 상업용 석유 재고가 급격히 감소하고 있으며, 남은 공급량은 불과 몇 주분에 불과하다고 밝혔습니다.

아랍에미리트와 사우디아라비아를 겨냥한 드론 공격과 더불어 미국과 이란 간의 긴장 고조는 더 광범위한 지역 분쟁에 대한 우려를 증폭시키고 있다.

사우디아라비아는 이라크 영공에서 진입한 드론 3대를 요격했다고 발표하며, 주권과 안보를 위협하는 어떠한 시도에 대해서도 필요한 모든 작전 조치를 취할 것이라고 경고했다.

한편, UAE 당국은 바라카 핵시설 공격의 배후를 조사하고 있다고 밝히면서, UAE는 이번 사건을 "테러 공격"으로 규정하고 대응할 권리가 있다고 강조했습니다.

미국 관리들을 인용해 악시오스가 보도한 바에 따르면, 도널드 트럼프 미국 대통령은 화요일에 국가안보보좌관들과 만나 군사적 대응 방안을 논의할 예정이다.

이와 관련하여 트럼프 행정부는 토요일, 인도 등 여러 국가가 러시아산 해상 석유를 구매할 수 있도록 허용했던 제재 면제 조치를 단 한 달만 연장한 후 만료되도록 했습니다.

지난주 트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석 간의 회담에서도 세계 최대 석유 수입국인 중국은 미국과 이스라엘의 이란 공격으로 촉발된 분쟁 종식을 위한 지원 의사를 전혀 표명하지 않았다.

은 가격은 월요일 유럽 시장에서 2주 만에 최저치로 떨어지며 3거래일 연속 하락세를 이어갔다. 이는 미국과 이란 간의 지정학적 긴장 고조와 더불어 세계 시장에서 달러와 유가가 상승하면서 압력을 받은 데 따른 것이다.

연준 정책 결정자들이 인플레이션 압력에 계속해서 압박을 받으면서 올해 최소 한 차례의 미국 금리 인상에 대한 기대감이 높아지고 있으며, 투자자들은 추가적인 경제 데이터와 연준의 발언을 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 은 가격: 은 가격은 개장가 75.96달러에서 2.75% 하락한 73.87달러를 기록하며 5월 6일 이후 최저치를 경신했고, 장중 최고가는 76.92달러를 기록했습니다.

• 금요일 종가 기준으로 은 가격은 9% 하락하여 이틀 연속 하락세를 기록했으며, 달러와 유가 상승의 압력으로 2월 5일 이후 최대 일일 하락폭을 보였습니다.

• 은 가격은 지난주 5.5% 하락하며 한 달 만에 3주 연속 하락세를 기록했는데, 이는 미국의 인플레이션 압력 증가와 미국 국채 수익률 상승에 기인한 것입니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.15% 상승하며 6거래일 연속 상승세를 이어갔고, 6주 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 주요 및 부차적 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

미국 국채 수익률이 1년 만에 최고 수준으로 상승하면서 달러화는 추가적인 지지를 받았는데, 이는 투자자들이 연준이 올해 최소 한 번은 금리를 인상할 것으로 예상하기 때문입니다.

미국과 이란 간의 긴장 고조로 유가가 상승하고 글로벌 채권 매도세 속에서 위험 선호도가 감소하면서 투자자들은 안전자산으로서 미국 달러를 계속해서 매수하고 있습니다.

바클레이즈 애널리스트들은 보고서에서 "위험 및 채권 시장 여건은 악화되고 있는 것으로 보이지만, 이번 주 달러 강세에 유리한 환경이 지속될 것으로 예상된다"고 밝혔습니다.

그들은 호르무즈 해협의 장기 폐쇄 가능성을 시사하는 징후들이 추가적인 상승 압력을 가하고 있다고 덧붙이며, 유가가 10% 오를 때마다 달러화는 0.5%에서 1% 정도 상승하는 경향이 있다고 지적했습니다.

세계 석유 가격

월요일 국제 유가는 2% 이상 상승하며 3일 연속 상승세를 이어갔고, 미국과 이란 간의 군사적 충돌 재개 우려와 호르무즈 해협의 국제 유조선 통행 제한 지속 속에 2주 만에 최고치를 기록했습니다.

이란 전쟁 최신 동향

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란에 대해 "평화 협정을 체결할 시간이 얼마 남지 않았으며, 그렇지 않으면 아무것도 남지 않을 것"이라고 강력하게 경고했다.

• 트럼프 대통령은 이란의 에너지 시설 및 기반 시설에 대한 군사 공격 재개 계획을 논의하기 위해 백악관 상황실에서 국가 안보 책임자들과 결정적인 회의를 개최할 준비를 하고 있다.

• 트럼프 대통령은 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리와 30분 이상 전화 통화를 하며 전면적인 군사 작전 재개 방안을 논의했다.

• 아랍에미리트(UAE)는 드론 공격의 배후를 조사하고 있다고 발표했으며, 사우디아라비아는 이라크 영공에서 드론 3대를 요격했습니다.

• 이란의 한 관료는 미국이 테헤란에 대한 군사 공격을 재개할 경우 "예상치 못한 상황"이 발생할 수 있다고 경고했다.

미국 금리

• 지난주 미국에서 발표된 자료에 따르면 4월 소비자물가는 3년 만에 가장 빠른 속도로 상승했고, 생산자물가는 4년 만에 가장 큰 폭으로 상승하여 연방준비제도 정책 결정자들에게 새로운 인플레이션 압력을 가하고 있는 것으로 나타났습니다.

• CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 연준이 12월에 금리를 인상할 확률을 45%로 반영하고 있으며, 이는 5월 초 16%를 약간 웃도는 수준에서 상승한 수치입니다.

• 지난주, 6월 미국 중앙은행 총재 회의에서 금리가 동결될 확률에 대한 가격은 93%에서 99%로 상승한 반면, 25bp 금리 인하 확률에 대한 가격은 7%에서 1%로 하락했습니다.

• 투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 수요일에 공개될 예정인 연준의 최근 회의록 외에도 향후 발표될 미국 경제 지표를 면밀히 주시하고 있습니다.

미국 달러는 월요일 주요 통화 대비 약세를 보였지만 지난주 고점 부근에 머물렀습니다. 중동 지역의 긴장 고조로 글로벌 채권 수익률이 상승했고, 일본 엔화 약세가 지속되면서 일본 당국의 개입 가능성에 대한 우려가 커졌기 때문입니다.

유로는 0.1% 상승한 1.1635달러를 기록했고, 영국 파운드는 0.2% 상승한 1.3351달러를 기록했다.

미국 달러화 가치를 6대 주요 통화 대비 측정하는 달러 지수는 지난주 3개월 만에 최고 주간 상승률을 기록한 후 소폭 하락한 99.12포인트를 기록했다.

바클레이즈 분석가들은 보고서에서 "위험 및 채권 시장 여건은 악화되고 있는 반면, 이번 주 달러 강세 연장에 유리한 환경이 조성되고 있다"고 밝혔습니다.

그들은 호르무즈 해협이 더 오랫동안 폐쇄될 수 있다는 징후가 추가적인 상승 압력을 가하고 있다고 덧붙이며, 유가가 10% 오를 때마다 달러는 0.5%에서 1% 정도 상승하는 경향이 있다고 지적했습니다.

월요일 유가는 상승세를 보였으며, 브렌트유는 1% 이상 올라 배럴당 110달러를 넘어섰습니다. 이는 아랍에미리트(UAE)의 원자력 시설이 공격받고 미국과 이스라엘 간의 대이란 전쟁 종식 노력이 교착 상태에 빠진 데 따른 것입니다.

글로벌 채권 매도세가 악화되면서 위험 선호도 또한 위축되었는데, 에너지 가격 상승이 인플레이션 우려를 증폭시키고 주요 중앙은행들의 추가 금리 인상에 대한 기대감을 높였기 때문입니다.

미국 10년 만기 국채 수익률은 4.6310%까지 상승했고, 2년 만기 국채 수익률은 4.1020%에 도달하여 두 수익률 모두 2025년 2월 이후 최고 수준에 근접했습니다.

코메르츠방크의 외환 전략가인 마이클 피스터는 금리 기대치의 변화와 그에 따른 채권 수익률 상승이 달러화의 상대적 강세의 주요 원인이라고 말했다.

그는 덧붙였다.

"연준에 대한 시장 기대감이 일찌감치 매파적인 방향으로 기울었지만, 투자자들은 처음에는 금리 인상을 가격에 반영하는 것을 꺼려했습니다. 하지만 지난주, G10 통화 중 연준에 대한 기대감이 가장 큰 폭으로 변동하면서 상황이 바뀌었습니다."

OCBC 은행의 외환 전략가인 크리스토퍼 웡에 따르면, 이번 주 발표될 연준의 최근 회의록과 미국 구매관리자지수(PMI) 데이터는 정책 입안자들이 지속적인 인플레이션에 대해 얼마나 우려하고 있는지, 그리고 경제 활동 모멘텀이 여전히 유효한지 여부를 명확히 하는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다.

CME FedWatch 도구에 따르면 시장은 현재 연준이 12월까지 금리를 인상할 확률을 50% 이상으로 반영하고 있습니다.

투자자들은 또한 월요일과 화요일 파리에서 열리는 G7 재무장관 및 중앙은행 총재 회의를 주시하고 있는데, 이 회의에서는 이란과의 전쟁을 영구적으로 종식시키는 방안에 대한 논의가 집중될 것으로 예상됩니다.

아시아에서 일본 엔화는 달러당 158.9엔에 거래되며 4월 29일 이후 최저 수준에 근접해 있어 투자자들은 일본 당국의 개입 가능성에 촉각을 곤두세우고 있다.

도쿄는 4월 말과 5월 초에 외환 시장에 여러 차례 개입하여 엔화가 이후 며칠 동안 약 3.5% 반등하는 데 도움을 주었지만, 엔화는 이미 그 상승분의 약 7%를 되돌렸습니다.

한편, 중국의 역외 위안화는 달러당 6.808까지 약세를 보였습니다. 지난주 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 회담에서는 뚜렷한 성과가 나오지 않았으며, 월요일에 발표된 자료에 따르면 중국의 4월 경제 성장세는 둔화된 것으로 나타났습니다.

금 가격은 월요일 유럽 거래에서 하락세를 이어가며 5거래일 연속 하락세를 기록, 약 두 달 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 미국과 이란 간의 긴장 고조, 미국 달러 강세, 그리고 국제 유가 상승이 금 가격 하락을 부추겼습니다.

연준 정책 결정자들이 인플레이션 압력에 대한 부담을 늘려감에 따라, 투자자들이 추가 경제 데이터와 연준의 발언을 기다리는 가운데 올해 최소 한 차례의 미국 금리 인상이 있을 것이라는 기대감이 커지고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 4,540.58달러로 개장한 후 1.3% 하락한 4,480.43달러를 기록하며 3월 30일 이후 최저치를 경신했습니다. 장중 최고가는 4,559.95달러였습니다.

• 금요일 종가 기준으로 금 가격은 2.4% 하락하며 4일 연속 하락세를 기록했는데, 이는 미국 10년 만기 국채 수익률이 1년 만에 최고 수준으로 상승한 데 따른 것입니다.

• 금 가격은 지난주 약 3.7% 하락하며 한 달 만에 3주 연속 하락세를 기록했고, 이는 3월 이후 최대 주간 하락폭입니다. 이러한 하락세는 세계적인 인플레이션 우려와 금리 인상 기대감 증가에 기인합니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.15% 상승하며 6거래일 연속 상승세를 이어갔고, 6주 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 주요 및 부차적 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

미국 국채 수익률이 상승하면서 달러화는 추가적인 지지를 받았는데, 이는 투자자들이 연준이 올해 최소 한 차례 금리를 인상할 것으로 예상하기 때문이며, 수익률은 1년 만에 최고 수준으로 치솟았다.

미국과 이란 간의 긴장 고조로 유가가 상승하고 채권 시장 매도세 속에서 위험 선호 심리가 약화되면서 투자자들은 안전자산으로서 미국 달러를 계속해서 매수하고 있습니다.

바클레이즈 분석가들은 보고서에서 "위험 및 채권 시장 여건이 악화되고 있는 것으로 보이며, 이번 주 달러 강세에 유리한 환경이 지속될 것"이라고 밝혔습니다.

그들은 호르무즈 해협이 더 오랫동안 폐쇄될 수 있다는 징후가 상승 압력을 가하고 있다고 덧붙이며, 유가가 10% 오를 때마다 달러는 0.5%에서 1% 정도 상승하는 경향이 있다고 지적했습니다.

세계 석유 가격

월요일 국제 유가는 2% 이상 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 미국과 이란 간의 군사적 충돌 재개 우려와 호르무즈 해협의 국제 유조선 통행 제한 지속 속에 2주 만에 최고치를 기록했습니다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란에 대해 "평화 협정을 체결할 시간이 얼마 남지 않았다. 그렇지 않으면 아무것도 남지 않을 것"이라며 강력한 경고를 발했다.

• 트럼프 대통령은 이란의 에너지 시설 및 기반 시설에 대한 군사 공격 재개 계획을 논의하기 위해 백악관 상황실에서 국가 안보 책임자들과 중요한 회의를 개최할 준비를 하고 있다.

• 트럼프 대통령은 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리와 30분 이상 전화 통화를 하며 전면적인 군사 행동 재개 방안을 논의했다.

• 아랍에미리트(UAE)는 드론 공격의 배후를 조사하고 있다고 발표했으며, 사우디아라비아는 이라크 영공에서 드론 3대를 요격했습니다.

• 이란의 한 관료는 미국이 테헤란에 대한 군사 공격을 재개할 경우 "예상치 못한 상황"이 발생할 수 있다고 경고했다.

미국 금리

• 지난주 미국에서 발표된 자료에 따르면 4월 소비자물가는 3년 만에 가장 빠른 속도로 상승했고, 생산자물가는 4년 만에 가장 강한 상승세를 보여 연방준비제도 정책 결정자들에게 다시금 인플레이션 압력이 가해지고 있음을 보여줍니다.

• CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 연준의 12월 금리 인상 가능성을 45%로 반영하고 있으며, 이는 5월 초의 16%를 조금 넘는 수치보다 높은 것입니다.

• 시장에서는 연준이 6월 회의에서 금리를 동결할 가능성을 지난주 93%에서 99%로 높였고, 25bp 금리 인하 가능성은 7%에서 1%로 낮췄습니다.

• 투자자들은 수요일에 공개될 예정인 연준의 최근 회의록 외에도 추가적인 미국 경제 지표를 면밀히 주시하며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.

금 전망

마렉스의 애널리스트인 에드워드 메이어는 "귀금속은 여러 가지 이유로 심한 매도 압력에 직면해 있습니다. 달러화가 매우 강세를 보이고 있으며, 미국뿐만 아니라 전 세계적으로 채권 수익률이 상승하고 있습니다."라고 말했습니다.

메이어는 다음과 같이 덧붙였습니다. "중국은 중동 분쟁 해결에 실질적인 도움을 거의 제공하지 않았기 때문에 원유 가격이 계속 상승하고 있으며, 이는 인플레이션 기대감을 강화하고 금속 가격에 상당한 부정적인 영향을 미치고 있습니다."

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 금요일에 약 2.57톤 감소하여 총 보유량이 1,037.42톤으로 줄어들었습니다. 이는 4월 28일 이후 최고치였던 1,039.99톤에서 하락한 수치입니다.