화요일 거래에서 유가는 도널드 트럼프 미국 대통령이 중동 전쟁이 곧 끝날 것으로 예상한다고 밝힌 후 급락했다. 이는 원유 공급을 방해해 온 지정학적 긴장이 완화될 가능성을 시사한다.

미국 에너지부 장관 크리스 라이트가 X에 미 해군이 호르무즈 해협을 통과하는 석유 수송선을 호위하여 안전한 통항을 보장했다고 게시한 후 유가 하락폭이 더욱 커졌다. 라이트 장관은 나중에 해당 게시물을 삭제했다.

한편, 국제에너지기구(IEA)는 회원국들에게 전략 석유 비축량의 일부를 방출할 가능성을 논의하기 위한 긴급 회의 소집을 요청했다.

거래에서 5월 인도분 브렌트유 선물은 11.28%, 즉 11.16달러 하락한 배럴당 87.80달러로 마감했습니다.

미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 거래되는 4월 인도분 원유 선물도 11.94%, 즉 11.32달러 하락한 배럴당 83.45달러에 마감했다.

오랫동안 중동에 잠재되어 있던 긴장은 더 이상 표면적인 수준에 머물지 않고, 1967년 6일 전쟁 이후 볼 수 없었던 다방면의 분쟁으로 확대되었으며, 이란이 그 중심에 서 있습니다. 미국과 이스라엘군은 여러 전선에서 이란 영토, 지도부 기반 시설, 그리고 민병대 자산을 대상으로 지속적인 공세를 펼치고 있습니다. 그러나 이란과 그 민병대 네트워크는 막대한 손실과 작전 능력 저하에도 불구하고 미사일 발사부터 해상 항행 방해에 이르기까지 계속해서 대응하고 있습니다.

워싱턴에서 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란과의 전쟁에 대한 네 가지 명확한 목표를 제시했으며, 이번 공세는 약 4주간 지속될 것으로 예상됩니다. 그러나 이란은 다른 비전을 갖고 있습니다. 이제 진정한 관건은 이러한 긴장 고조가 어떻게 전개될지, 그리고 에너지 시장에 어떤 영향을 미칠지입니다.

분쟁 초기, 트럼프 대통령은 이란과 그 민병대에 대한 미국의 행동을 통해 달성하고자 하는 네 가지 목표를 명확히 밝혔습니다. 그 목표는 이란의 핵무기 개발을 저지하는 것, 이란의 미사일 비축량과 생산 능력을 약화시키고 파괴하는 것, 정권 교체, 그리고 마지막으로 이란 민병대에 대한 자금 지원과 무장을 차단하는 것입니다. 그의 내각 구성원 전원이 이러한 목표를 지지했습니다.

미국의 전쟁 목표 외에도, 대부분의 분석가들은 이러한 목표 중 상당수가 2013년에서 2015년 사이에 버락 오바마 대통령과 이란이 협상한 핵 협정, 즉 포괄적 공동행동계획(JCPOA)의 초기 버전에 포함되어 있었다는 사실을 간과해 왔습니다. 명시적인 "정권 교체"라는 용어는 예외였지만, 이는 이란 혁명수비대(IRGC)가 자체 자금과 민병대를 운영하는 데 사용하는 핵심 메커니즘을 해체하기 위한 조치에 암묵적으로 포함되어 있었습니다. IRGC는 1979년 이슬람 혁명의 원칙을 국내에서 수호하고 민병대 네트워크를 통해 이를 확장하는 임무를 맡은 주요 조직입니다.

자금 조달을 제한하는 핵심 메커니즘은 이란이 자금세탁방지기구(FATF)의 요건을 준수하도록 강제하는 것이었습니다. 미국의 목표는 이란 혁명수비대(IRGC)를 무력화하여 궁극적으로 이란 정규군인 아르테쉬에 통합하는 것이었는데, 이는 저자의 최근 저서인 '새로운 세계 석유 시장 질서'에서 자세히 설명된 바 있습니다. 이러한 조항들 중 상당수는 2015년 7월 14일 최종 JCPOA 서명 전에 삭제되었습니다. 트럼프 대통령은 2018년 JCPOA에서 일방적으로 탈퇴하기로 결정했을 때, 재협상의 기초로 오바마 행정부의 초안을 언급했습니다.

따라서 트럼프 대통령은 정권 교체가 네 가지 주요 목표 중 하나임을 분명히 했으며, 이는 이란 지도부와 이란 혁명수비대(IRGC)가 처음부터 이해하고 있던 바입니다. 이 분쟁의 실존적 성격을 고려할 때, 이란과 IRGC, 그리고 미국과 이스라엘 사이에 의미 있는 협상 타결이 이루어질 가능성은 극히 희박합니다.

데이비드 페트라우스 전 미국 장군 겸 CIA 국장은 알리 하메네이 전 최고 지도자와 여러 명의 이란 혁명수비대(IRGC) 고위 사령관들의 사망이 이란 이슬람 공화국의 작전 지속성이나 정권을 보호하는 세력에 타격을 주지 않는다고 확인했습니다. 그는 약 100만 명에 달하는 고도로 조직화되고 무장된 병력, 즉 바시지 민병대 약 20만 명, 국가 경찰 및 IRGC 부대 소속 약 20만 명, 그리고 이란 정규군(아르테쉬) 약 40만 명이 여전히 건재하여 이란을 통제하기가 매우 어렵다고 지적했습니다.

더욱이, 어떤 정권 교체 시도도 신뢰할 만한 대안 지도력을 확보하지 못하고 있다. 전 샤의 아들로 미국에 망명 중인 레자 팔라비는 이란 내에서 지지 기반이 미약하다.

유럽연합에 정통한 한 유럽 안보 소식통에 따르면, 이란 혁명수비대(IRGC)의 더 큰 전략은 미국과 이스라엘이 정권 교체 없이도 충분한 목표를 달성했다고 판단하여 철수할 때까지 지속적인 공격을 통해 양국에 타격을 주는 것입니다. 이 전략에는 호르무즈 해협과 바브엘만데브 해협을 통과하는 주요 석유 및 액화천연가스 수송로를 효과적으로 차단하는 것이 포함됩니다.

트럼프 행정부는 전 세계 석유의 약 3분의 1과 액화천연가스(LNG)의 약 5분의 1이 통과하는 호르무즈 해협의 안전 확보 방안을 제시했지만, 유조선 안전 통행을 보장할 구체적인 일정은 아직 발표되지 않았습니다. 지난해 이란 혁명수비대(IRGC)는 필요시 대함 미사일, 고속 공격정, 페르시아만 해상 기뢰밭 등을 이용해 호르무즈 해협을 봉쇄할 수 있도록 군사 준비를 완료했습니다. 유럽 소식통에 따르면 IRGC는 드론과 함정을 이용한 ‘군집 공격’ 훈련도 실시했습니다. 이와 유사한 무기가 이란의 지원을 받는 후티 반군이 장악한 예멘 서부 해안과 지부티, 에리트레아 동부 해안을 연결한 후 홍해로 이어지는 바브엘만데브 해협 인근의 해상 운송을 방해하는 데 사용될 가능성도 있습니다.

이러한 조치 외에도 이란은 특히 사우디아라비아를 비롯한 역내 미국의 동맹국에 대한 공격을 강화할 것으로 예상됩니다. 지난주에는 사우디아라비아 최대 정유 시설인 라스 타누라 정유소(일일 처리 능력 약 55만 배럴)를 겨냥한 드론 공격이 여러 차례 발생했습니다. 대부분의 드론은 요격되었고, 예방 차원에서 정유소는 일시적으로 가동을 중단했습니다. 이 시설을 비롯한 다른 시설들은 향후 공격 목표가 될 가능성이 높으며, 이는 2019년 후티 반군이 사우디아라비아의 압카이크와 쿠라이스 정유 시설을 공격했을 때와 같은 막대한 피해를 재현하려는 시도입니다. 당시 이 두 시설은 사우디아라비아 원유 생산량의 약 50%, 전 세계 공급량의 약 5%를 차지했으며, 그 공격으로 인해 전 세계 유가가 최대 20%까지 급등하는 등 현대 역사상 가장 심각한 에너지 기반 시설 공격으로 기록되었습니다.

유럽 소식통은 이란의 군사 작전 능력이 0에서 9까지의 척도로 측정했을 때 아직 2단계를 넘지 않았다고 덧붙였다.

유가 상승은 미국 경제와 대통령의 정치적 야망에 직접적이고 잠재적으로 악영향을 미칠 수 있으며, 이는 11월 3일 중간선거가 다가옴에 따라 트럼프 대통령의 계산에 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 세계은행에 따르면, 전 세계 석유 공급의 "소규모 차질"(하루 50만~200만 배럴)은 유가를 3~13% 상승시킬 수 있습니다. "중간 규모 차질"(하루 300만~500만 배럴)은 유가를 21~35% 상승시킬 수 있습니다. 1973년 석유 파동과 유사한 "대규모 차질"(하루 600만~800만 배럴)은 유가를 56~75%까지 끌어올릴 수 있습니다.

화요일 알루미늄 가격은 미국 도널드 트럼프 대통령이 중동 전쟁이 빠르게 종식될 수 있다는 발언을 하면서 공급 차질 우려가 완화되자 차익 실현 매물에 밀려 하락했습니다.

런던금속거래소(LME)의 기준 3개월물 알루미늄 선물 계약은 GMT 기준 오전 10시 30분 현재 1.2% 하락한 톤당 3,343달러를 기록했다.

월요일에 해당 선물 계약 가격은 3,544달러까지 올라 2022년 3월 이후 최고치를 기록했는데, 이는 호르무즈 해협을 통한 선적 불능으로 인해 멕시코 만의 더 많은 제련소가 가동을 중단할 수 있다는 우려가 커지고 있기 때문입니다.

월요일 늦게 트럼프 대통령은 이란과의 갈등이 신속하게 종식될 것이라고 예측하면서도, 테헤란이 석유 수송을 막으려 할 경우 군사 작전을 확대할 것이라고 경고했다.

화요일 거래에서 알루미늄 가격은 한때 3.5%까지 하락했습니다.

위즈덤트리의 상품 전략가인 니테시 샤는 "알루미늄 제련소가 한 번 가동을 중단한 후 재가동하는 것이 얼마나 어려운 일인지 모두가 제대로 이해하고 있는 것 같지는 않다. 재가동에는 시간이 걸리는데, 하필이면 알루미늄 시장이 이미 상대적으로 공급이 부족한 상황에서 그 시간이 걸린다"고 말했다. 그는 또한 "2026년에 예상됐던 소폭의 공급 과잉이 이제는 공급 부족으로 바뀔 가능성이 높기 때문에 알루미늄 가격이 급락할 것 같지는 않다"고 덧붙였다.

알루미늄 현물 프리미엄이 상승한 아시아 지역에서는 말레이시아 포트 클랑에 있는 런던 금속 거래소(LME) 창고에서 알루미늄 98,150톤을 인출해 달라는 요청이 접수되었습니다. 이는 거래자들이 알루미늄 부족 현상을 이용해 이익을 취하려 한다는 것을 시사합니다. 이 물량은 현재 LME 창고 시스템에 보관된 알루미늄의 21.7%에 해당합니다.

한편, 구리 가격은 톤당 13,103.50달러로 1.2% 상승했습니다. 샤는 "긴장 완화의 조짐이 보이면 경기 순환에 대한 낙관론이 높아질 수 있으며, 이것이 오늘 구리 가격이 지지를 받는 이유"라고 말했습니다. 또한 데이터에 따르면 중국의 구리 수입량은 올해 첫 두 달 동안 16.1% 감소했습니다.

아연은 전기료 상승에 힘입어 1.3% 오른 3,370달러로 가장 큰 폭으로 상승했고, 니켈은 0.2% 소폭 오른 17,515달러로 거의 변동이 없었다. 납은 0.1% 오른 1,938.50달러를 기록했고, 주석은 0.8% 하락한 50,030달러에 마감했다.

오늘 비트코인이 7만 달러를 탈환하며 암호화폐 시장에서 새로운 매수세가 나타나고 있습니다. 이는 이번 주 들어 가장 강력한 일일 상승세 중 하나입니다. 이러한 디지털 자산의 상승세는 세계 경제 상황이 개선되고 있다는 초기 징후와 맞물려 있습니다.

최근 지정학적 긴장으로 인해 급등했던 브렌트유 가격이 배럴당 85달러 아래로 떨어지면서 금융 시장에 부담을 주던 인플레이션 우려가 완화되었습니다.

유가가 하락하면서 글로벌 시장의 고위험 자산들이 안정세를 보이기 시작했습니다. 비트코인 역시 이러한 추세를 따라 장중 최저치인 6만 7천 달러 부근에서 반등한 후 7만 달러 쪽으로 상승했습니다. 이러한 움직임은 디지털 자산과 글로벌 거시경제 동향 간의 연관성이 점점 더 커지고 있음을 보여줍니다.

유가 하락이 암호화폐에 영향을 미치는 이유는 무엇일까요?

유가는 세계적인 인플레이션 기대치와 투자자 신뢰도를 형성하는 데 중요한 역할을 합니다. 에너지 가격이 급격히 상승하면 인플레이션에 대한 우려가 커지고, 이는 일반적으로 중앙은행들이 긴축적인 통화 정책을 유지하고 금융 시장의 유동성을 줄이도록 유도합니다.

이러한 상황에서 암호화폐와 같이 위험에 민감한 자산은 수익을 창출하는 데 어려움을 겪는 경우가 많습니다.

하지만 최근 유가 하락은 정반대의 흐름을 예고할 수 있습니다. 브렌트유 가격이 배럴당 85달러 아래로 떨어지면서 인플레이션 압력이 완화되기 시작할 수 있으며, 이는 투자자 신뢰도를 높이고 기술주나 암호화폐와 같은 위험 자산에 대한 수요를 촉진할 가능성이 있습니다.

역사적으로 원자재 가격 하락기는 종종 디지털 자산 시장의 새로운 활력과 일치해 왔습니다.

비트코인 전망 및 주요 지지/저항선

비트코인이 7만 달러를 돌파하며 반등한 것은 시장에서 중요한 의미를 지닙니다. 이 가격대는 거래자들에게 중요한 심리적 저항선 역할을 하기 때문입니다. 이 임계점을 되찾았다는 것은 매수자들이 여러 세션 동안 횡보세를 보인 후 시장을 장악하려 시도하고 있음을 시사합니다.

상승세가 지속된다면 비트코인은 곧 72,000달러에서 74,000달러 사이의 저항선을 테스트할 수 있다고 분석가들은 보고 있습니다. 이 영역은 이전에 가격 상승을 제한했던 구간입니다. 이 범위를 돌파하면 현재 시장 구조에서 주요 상승 목표인 75,000달러까지 상승할 가능성이 열립니다.

단점으로는 68,000달러 수준이 중요한 지지선으로 남아 있다는 점입니다. 이 수준을 유지한다면 단기적으로 전반적인 상승 추세가 지속될 것입니다.

시장 심리 개선에 따라 알트코인들이 안정세를 보이고 있다.

비트코인 가격 상승세는 이미 더 넓은 암호화폐 시장에 영향을 미치기 시작했으며, 여러 알트코인이 변동성 이후 안정세를 보이면서 투자 심리가 상대적으로 개선되었음을 나타냅니다.

거래자들은 유가 시장의 경제적 압력이 완화되면서 디지털 자산에 대한 위험 회피 심리가 줄어들었다고 말합니다. 전 세계 시장의 불확실성은 여전히 존재하지만, 에너지 가격 하락 추세가 지속된다면 암호화폐에 일시적인 지지력을 제공할 수 있습니다.

암호화폐 시장 전망

현재로서는 디지털 자산 시장이 개선되는 거시 경제 지표에 긍정적으로 반응하는 것으로 보입니다. 7만 달러 선에서 지속적인 거래가 이루어진다면 강세 심리가 강화될 수 있으며, 유가 약세가 지속된다면 인플레이션 우려를 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

거래자들은 광범위한 경제 지표와 주요 기술적 수준을 면밀히 주시할 가능성이 높습니다. 이러한 요소들이 암호화폐 시장의 방향을 결정하는 데 점점 더 중요한 역할을 하고 있기 때문입니다. 분석가들은 향후 며칠간의 거래일이 비트코인의 최근 반등세가 더 광범위한 시장 상승세로 이어질지 여부를 결정할 수 있다고 보고 있습니다.