도널드 트럼프 미국 대통령과 이란 외교부 차관이 분쟁 종식 및 호르무즈 해협 통행 재개를 위한 예비 합의를 발표한 후, 유가는 월요일 3개월 만에 최저 수준으로 떨어졌다.

브렌트유 선물은 GMT 기준 오전 9시 43분 현재 배럴당 4.39달러(5.0%) 하락한 82.94달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 4.62달러(5.4%) 하락한 80.26달러를 기록했다.

두 지수 모두 금요일에 이미 3% 이상 하락한 데 이어 3월 10일 이후 최저 수준을 기록했습니다.

분쟁의 종식

중재 역할을 한 파키스탄의 총리는 미국과 이란이 금요일 스위스에서 양해각서에 서명할 것으로 예상된다고 밝혔습니다.

트럼프 대통령은 일요일에 호르무즈 해협을 "통행료 없이" 재개방하고 이란 항구에 대한 미국의 해상 봉쇄를 해제할 것이라고 밝혔습니다.

이란의 준관영 메흐르 통신은 해당 합의 초안에 이란이 조율하는 절차에 따라 호르무즈 해협이 30일 이내에 완전히 재개방될 것이라는 내용이 담겨 있다고 보도했습니다.

"이 중요한 통로를 통한 석유 흐름이 위기 이전 수준인 하루 2천만 배럴로 회복되기까지는 시간이 걸릴 것입니다."라고 PVM 오일 어소시에이츠의 분석가인 타마스 바르가는 말했습니다.

그는 "완전한 재개까지는 몇 주에서 몇 달이 걸릴 것으로 예상된다"고 덧붙였다.

바르가는 금융 투자자들이 사실상 미래 공급량을 가격에 반영하고 있으며, 이것이 현재 유가 하락의 원인이라고 지적했습니다. 그는 또한 경제 재개가 더디게 진행될 경우 2026년 내내 세계 시장에 공급 부족 현상이 나타날 수 있다고 경고했습니다.

호르무즈 해협

전 세계 석유 및 액화 천연가스 수송량의 약 5분의 1이 통과하는 호르무즈 해협이 분쟁으로 인해 3개월 이상 폐쇄되면서 세계는 수백만 배럴의 석유 및 천연가스 공급량을 잃었습니다.

투자자들은 또한 중동 생산자들이 전쟁으로 인한 차질 이후 생산과 수출을 얼마나 빨리 복구할 수 있는지, 그리고 더 많은 해운 회사들이 이 지역으로 돌아올지 여부를 면밀히 주시하고 있습니다.

필립 노바의 수석 시장 분석가인 프리얀카 사치데바는 "이미 발생한 피해는 하룻밤 사이에 되돌릴 수 없다"고 말했다.

"여기에는 석유 기반 시설에 대한 잠재적인 물리적 피해뿐만 아니라 수개월간 높은 에너지 비용으로 인해 석유 수입국들이 겪어온 경제적 부담도 포함됩니다."라고 그녀는 덧붙였다.

이란 외교부 차관 카젬 가리바바디는 60일간의 휴전 기간 동안 보다 포괄적인 합의를 위한 협상이 진행될 것이라고 밝혔다.

한편, 이스라엘 국방부 장관 이스라엘 카츠는 이스라엘 국경과 정착촌을 보호하기 위해 이스라엘군이 레바논, 시리아, 가자 지구의 안보 구역에서 무기한 작전을 계속할 것이라고 밝혔습니다.

소식통에 따르면, 또 다른 매우 민감한 문제인 이란 핵 프로그램의 미래도 향후 협상에서 다뤄질 것이라고 합니다.

국제석유시장정보센터(ICIS)의 글로벌 석유 시장 책임자인 데이비드 고르비나지는 "신뢰할 만한 합의가 이루어지면 몇 주 안에 해운 활동이 부분적으로 회복될 것이며, 의미 있는 상업적 회복은 4~6개월 안에 이루어질 것으로 예상한다"고 말했다.

그는 "전쟁 이전 수준의 교통량으로 완전히 회복하는 것은 현실적으로 2027년이 될 것이며, 이는 합의가 아무런 문제 없이 유지되고 생산량이 신속하게 회복될 경우에만 가능하다"고 덧붙였다.

한편, 영국, 프랑스, 독일, 이탈리아 등 E4 국가들은 일요일에 이란의 핵 프로그램 진전에 대한 대가로 이란에 대한 제재를 해제할 준비가 되어 있다고 발표했습니다.

은 가격은 월요일 유럽 거래에서 4% 이상 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어가 2주 만에 최고치를 경신했습니다. 은 가격은 미국 달러 약세와 미국과 이란이 평화 협정에 도달한 후 급락한 유가에 힘입어 핵심 지지선인 온스당 70달러 선을 다시 돌파했습니다. 이 협정은 금요일 스위스에서 공식 서명될 예정입니다.

유가 하락으로 인플레이션이 둔화되고 전반적인 물가 압력이 완화될 것으로 예상됨에 따라 올해 연준의 금리 인상 가능성에 대한 기대감도 완화되었습니다.

가격

• 오늘 은 가격: 은 가격은 온스당 70.86달러로 4.2% 상승하며 2주 만에 최고치를 기록했습니다. 개장가는 68.01달러였으며, 최저가는 68.01달러였습니다.

• 금요일 종가 기준으로 은 가격은 1.0% 상승하며 2일 연속 상승세를 기록했고, 온스당 61.50달러라는 3개월 만의 최저치에서 회복세를 이어갔습니다.

• 은 가격은 지난주 0.35% 상승하며 5주 만에 처음으로 주간 상승세를 기록했는데, 이는 저가 매수세에 힘입은 것입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.45% 하락하여 99.42까지 떨어지며 2주 만에 최저치를 기록했고, 이는 주요 통화 대비 달러화의 전반적인 약세를 반영합니다.

미국과 이란 관리들이 분쟁 종식, 미국의 대이란 봉쇄 해제, 호르무즈 해협 재개방을 위한 기본 합의안을 발표한 후 위험 선호 심리가 개선되었습니다.

세계 석유 가격

유가는 월요일 평균 5% 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 호르무즈 해협 재개방 이후 중동 공급 차질에 대한 우려가 완화되면서 3개월 만에 최저 수준으로 떨어졌다.

이란 분쟁의 전개 상황

• 미국과 이란은 분쟁 종식을 위한 예비 합의에 도달했으며, 공식 서명은 금요일 제네바에서 있을 예정입니다.

• 도널드 트럼프 대통령은 이번 합의를 확인하고 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 해제하는 한편, 호르무즈 해협을 전 세계 해상 교통에 다시 개방한다고 발표했습니다.

• 중재자 역할을 한 것으로 알려진 파키스탄 총리 셰바즈 샤리프는 이번 합의에 레바논을 포함한 모든 전선에서의 즉각적이고 영구적인 휴전이 포함된다고 밝혔습니다.

중재자들은 미국과 이란 대표단 간의 공식 서명식을 스위스에서 2026년 6월 19일 금요일에 개최하기로 결정했습니다.

• 합의 초안에 따르면 테헤란은 핵무기 개발을 하지 않겠다고 약속했으며 엄격한 사찰 조치를 수용할 것입니다.

이란의 메흐르 통신은 양해각서에 핵 문제에 대한 60일간의 협상 기간이 포함되어 있으며, 협상 기간 동안 동결된 이란 자산 240억 달러를 풀어줄 것을 요구하고 있다고 보도했습니다.

미국 금리

• 유가 하락으로 인해 CME 그룹의 FedWatch Tool은 연준의 12월 금리 인상 가능성을 67%에서 55%로 낮췄습니다.

• 6월 회의에서 금리가 변동 없을 것이라는 시장 가격은 98%에서 95%로 하락한 반면, 25bp 금리 인하 가능성은 2%에서 5%로 상승했습니다.

• 연방준비제도(Fed)는 화요일에 최신 통화정책 회의를 시작하며, 수요일에 금리 결정이 예정되어 있습니다. 시장에서는 정책 결정자들이 4회 연속으로 금리를 동결할 것으로 압도적으로 예상하고 있습니다.

금 가격은 월요일 유럽 거래에서 약 3% 급등하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔다. 미국 달러 약세와 유가 급락이 수요를 촉진했는데, 이는 미국과 이란이 평화 협정에 도달했고 이 협정이 금요일 스위스에서 공식 서명될 것으로 예상되는 가운데 나타난 현상이다.

유가 하락으로 인플레이션이 둔화되고 경제 전반에 걸친 물가 압력이 완화될 것으로 예상됨에 따라 올해 연준의 금리 인상 가능성도 낮아졌습니다.

가격

• 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 온스당 4,219.40달러에서 3.0% 상승한 4,345.48달러를 기록했으며, 장중 최저가 또한 4,219.40달러였습니다.

• 금요일 종가 기준으로 금 가격은 0.2% 상승하며 2일 연속 상승세를 기록했고, 온스당 4,023.86달러라는 7개월 만의 최저치에서 회복세를 이어갔습니다.

• 최근 반등에도 불구하고 금 가격은 지난주 2.55% 하락하며 2주 연속 하락세를 기록했는데, 이는 귀금속 시장 전반에 걸친 지속적인 매도 압력 때문입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.45% 하락하여 99.42까지 떨어지며 2주 만에 최저치를 기록했는데, 이는 주요 및 소국 통화 대비 달러화의 전반적인 약세를 반영한 것입니다.

미국과 이란 관리들이 분쟁 종식, 미국의 대이란 봉쇄 해제, 호르무즈 해협 재개방을 위한 기본 합의안을 발표한 후 시장 심리가 개선되었습니다.

세계 석유 가격

유가는 월요일 평균 5% 하락하며 3일 연속 하락세를 이어갔고, 호르무즈 해협 재개방 이후 중동 공급 차질에 대한 우려가 완화되면서 3개월 만에 최저 수준으로 떨어졌다.

이란 분쟁의 전개 상황

• 미국과 이란은 분쟁 종식을 위한 예비 합의에 도달했으며, 공식 서명은 금요일 제네바에서 있을 예정입니다.

• 도널드 트럼프 대통령은 이번 합의를 확인하고 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 해제하는 한편, 호르무즈 해협을 전 세계 해상 교통에 다시 개방한다고 발표했습니다.

• 중재자 역할을 한 것으로 알려진 파키스탄 총리 셰바즈 샤리프는 이번 합의에 레바논을 포함한 모든 전선에서의 즉각적이고 영구적인 휴전이 포함된다고 밝혔습니다.

중재자들은 미국과 이란 대표단 간의 공식 서명식을 스위스에서 2026년 6월 19일 금요일에 개최하기로 결정했습니다.

• 합의 초안에 따르면 테헤란은 핵무기 개발을 하지 않겠다고 약속했으며 엄격한 사찰 조치를 수용할 것입니다.

이란의 메흐르 통신은 양해각서에 핵 문제에 대한 60일간의 협상 기간이 포함되어 있으며, 협상 기간 동안 동결된 이란 자산 240억 달러를 풀어줄 것을 요구하고 있다고 보도했습니다.

미국 금리

• 골드만삭스는 경제 활동 증가와 지속적인 고용 성장을 이유로 연준이 2026년 내내 금리를 동결하고 금리 인하는 2027년까지 미룰 것으로 예상한다.

• 유가 하락으로 인해 CME 그룹의 FedWatch Tool은 연준의 12월 금리 인상 가능성을 67%에서 55%로 낮췄습니다.

• 6월 회의에서 금리가 변동 없을 것이라는 시장 가격은 98%에서 95%로 하락한 반면, 25bp 금리 인하 가능성은 2%에서 5%로 상승했습니다.

• 연방준비제도(Fed)는 화요일에 최신 통화정책 회의를 시작하며, 수요일에 금리 결정이 예정되어 있습니다. 시장에서는 정책 결정자들이 4회 연속으로 금리를 동결할 것으로 압도적으로 예상하고 있습니다.

금 전망

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 지정학적 위험 완화와 호르무즈 해협 재개방 예상으로 인한 유가 하락과 미국 달러 약세가 인플레이션 기대감을 완화하는 데 도움이 되고 있다고 말했다.

워터러는 "이러한 조합은 금에 몇 주 만에 가장 강력한 지지력을 제공하고 있지만, 그 지지력이 얼마나 지속될지는 평화 협정의 견고성과 신뢰성에 달려 있다"고 덧붙였다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 금요일에도 이틀 연속 변동 없이 1,013.64톤을 기록하며 2025년 10월 9일 이후 최저 수준을 유지했습니다.

유로는 월요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 전반적으로 상승세를 보이며 미국 달러 대비 2주 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 미국과 이란 간 평화 협정 발표 이후 금융 시장에 긍정적인 분위기가 확산된 데 따른 것으로, 해당 협정은 금요일 스위스에서 공식 서명될 예정입니다.

지난주 유럽중앙은행은 에너지 가격 상승과 중동 지역의 지정학적 긴장으로 인한 인플레이션 압력을 억제하기 위해 3년 만에 처음으로 금리를 인상했습니다.

유럽중앙은행(ECB)은 또한 향후 통화정책 결정은 금리 경로를 미리 정해두지 않고, 유로존 전반의 인플레이션 및 경제 활동 추이와 새로 발표되는 경제 데이터에 전적으로 의존할 것이라고 강조했습니다.

가격

• 오늘 유로 환율: 유로는 미국 달러 대비 0.4% 상승한 1.1617달러를 기록하며 6월 5일 이후 최고치를 경신했습니다. 개장가는 1.1569달러였으며, 최저가 역시 1.1569달러였습니다.

• 유로는 금요일 달러 대비 0.1% 하락하며 마감했고, 중동의 지속적인 지정학적 상황 속에서 3거래일 만에 두 번째 하락세를 기록했습니다.

• 유로화는 지난주 달러 대비 0.4% 상승하며 지난 3주 동안 두 번째 주간 상승세를 기록했는데, 이는 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인상에 힘입은 것입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.4% 하락하여 99.42까지 떨어지며 2주 만에 최저치를 기록했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 달러화의 전반적인 약세를 반영한 것입니다.

미국과 이란 관리들이 분쟁 종식, 미국의 대이란 봉쇄 해제, 호르무즈 해협 재개방을 위한 기본 틀에 합의했다고 발표한 후 위험 선호 심리가 개선되었습니다.

세계 석유 가격

유가는 월요일에 4% 이상 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 호르무즈 해협 재개방 이후 중동 공급 차질에 대한 우려가 완화되면서 3개월 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다.

이란 분쟁의 전개 상황

• 미국과 이란은 분쟁 종식을 위한 예비 합의에 도달했으며, 공식 서명은 금요일 제네바에서 있을 예정입니다.

• 도널드 트럼프 대통령은 이번 합의를 확인하고 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 해제하는 한편, 호르무즈 해협을 전 세계 해상 교통에 다시 개방한다고 발표했습니다.

• 주요 중재자 역할을 한 것으로 알려진 파키스탄 총리 셰바즈 샤리프는 이번 합의에 레바논을 포함한 모든 전선에서의 즉각적이고 영구적인 휴전이 포함된다고 밝혔습니다.

중재자들은 미국과 이란 대표단 간의 공식 서명식을 스위스에서 2026년 6월 19일 금요일에 개최하기로 결정했습니다.

• 합의 초안에 따르면 테헤란은 핵무기 개발을 하지 않겠다고 약속했으며 엄격한 사찰 조치를 수용할 것입니다.

이란의 메흐르 통신은 양해각서에 핵 문제에 대한 60일간의 협상 기간이 포함되어 있으며, 협상 기간 동안 동결된 이란 자산 240억 달러를 풀어줄 것을 요구하고 있다고 보도했습니다.

유럽 금리

• 지난 목요일, 유럽중앙은행(ECB)은 이란 분쟁과 관련된 인플레이션 압력에 대응하여 기준금리를 25bp 인상하여 2.40%로 조정했습니다. 이는 2023년 9월 이후 ECB의 첫 금리 인상입니다.

• 유럽중앙은행(ECB)은 이란 전쟁과 에너지 위기가 유로존 전역의 인플레이션 압력을 증가시켰다는 점을 인정하고 2026년과 2027년 인플레이션 전망치를 상향 조정했습니다.

• 중앙은행은 향후 결정은 전적으로 새로 발표될 경제 데이터, 지정학적 상황, 그리고 근원 인플레이션에 대한 자체 평가에 달려 있다고 재차 강조했습니다.

• 보도에 따르면 유럽중앙은행(ECB)은 에너지 가격이 현재 수준을 유지할 경우 7월에 정책 정상화를 일시 중단하는 방안을 검토하고 있는 것으로 나타났습니다.

• 유가 하락으로 인해 금융 시장에서는 유럽중앙은행(ECB)의 7월 25bp 금리 인상 가능성을 50%에서 30%로 낮췄습니다.

• 9월 금리가 25bp 상승할 것이라는 예상도 70%에서 50%로 하락했습니다.

• 투자자들은 이제 ECB 정책 전망을 재평가하기 위해 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.