수요일 유가는 미국과 이란 간의 군사적 충돌 가능성으로 인한 공급 위험을 투자자들이 평가하면서 7개월 만에 최고치 부근에서 거래를 이어갔다.

브렌트유 선물은 GMT 기준 오전 11시 27분 현재 배럴당 33센트 상승한 71.10달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 22센트 상승한 배럴당 65.85달러를 기록했다.

미국이 이란의 핵·탄도미사일 프로그램 종식을 위한 협상에 나서도록 압박하기 위해 중동 지역에 군사력을 증강한 데 따른 브렌트유 가격은 금요일에 7월 31일 이후 최고치를 기록했고, 서부텍사스산원유(WTI)는 월요일에 8월 4일 이후 최고치를 경신했습니다.

장기적인 분쟁은 OPEC에서 세 번째로 큰 원유 생산국인 이란뿐만 아니라 중동의 다른 주요 산유국으로부터의 원유 공급에 차질을 초래할 수 있습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 화요일 국정연설에서 이란에 대한 공격 가능성을 간략하게 언급하며, 세계 최대의 테러 지원국인 이란이 핵무기를 보유하는 것을 용납하지 않겠다고 밝힌 후, 주가는 상승세를 보였다.

SEB의 상품 분석가인 올레 흐발비는 "시장은 미국과 이란 사이의 상황을 소화하려고 애쓰고 있다. 양측 모두 긴장 고조나 강경 발언이 없다면 브렌트유는 배럴당 60달러에서 65달러 사이에서 거래될 가능성이 높다"고 말했다.

스티브 위트코프 미국 특사와 재러드 쿠슈너 미국 특사는 목요일 제네바에서 이란 대표단과 세 번째 회담을 가질 예정이다.

이란 외무장관 아바스 아라그치는 화요일에 미국과의 합의 도달은 "가능하지만, 외교를 우선시할 경우에만 가능하다"고 말했다.

IG 시장 분석가 토니 시카모어는 연구 보고서에서 "트럼프 대통령은 합의가 이루어지지 않을 경우 매우 심각한 결과가 초래될 것이라고 경고했다. 이란의 양보가 워싱턴의 '핵무기 농축 금지'라는 레드라인을 충족시킬지는 두고 봐야 한다"고 말했다.

긴장이 고조되는 가운데 이란이 중국산 대함 순항 미사일 구매 협상을 가속화하고 있다고 로이터 소식통이 전했다. 이 무기는 이란 해역 인근에 배치된 미 해군 전력을 겨냥할 가능성이 있다.

지정학적 긴장이 가격을 지지하는 요인으로 작용했지만, 전 세계적인 공급 과잉으로 재고가 크게 증가할 것이라는 우려 또한 시장에 압력을 가했습니다.

시장 소식통에 따르면 미국 석유협회(API)는 화요일 늦게 발표한 보고서에서 2월 20일로 끝나는 주간 미국 원유 재고가 1143만 배럴 급증했다고 밝혔습니다.

미국 에너지정보청(EIA)의 공식 석유 재고 데이터는 수요일 늦게 발표될 예정입니다.

수요일 미국 달러는 주요 통화 대비 대체로 안정적인 흐름을 보였지만, 일본 엔화는 일본은행의 정책 방향에 대한 불확실성 재점화와 중국과의 긴장 고조 등의 압력으로 달러 대비 2주 만에 최저치로 하락했습니다. 투자자들은 글로벌 위험 심리를 예의주시하고 있습니다.

화요일, 다카이치 사나에 총리가 일본은행에 추가 금리 인상 추진에 대해 유보적인 입장을 표명했다는 보도가 나온 후 일본 엔화 가치가 하락했습니다. 또한 중국이 수출 제한 대상 일본 기업을 추가한 것도 엔화 약세에 영향을 미쳤는데, 이는 다카이치 총리의 대만 관련 발언에 대한 대응으로 널리 해석되고 있습니다.

다카이치 후보가 2월 8일 선거에서 압도적인 승리를 거둔 후, 재정 부양책을 선호하는 정부가 통화 긴축 정책 쪽으로 위험 균형을 이동시킬 것이라는 시장의 기대감에 힘입어 엔화 가치가 상승한 바 있다.

엔화는 달러 대비 0.50% 하락한 156.70을 기록했으며, 장중 한때 156.82까지 떨어져 2월 9일 이후 최저치를 경신했다.

일본 정부는 수요일, 경기 부양책을 강력히 지지하는 것으로 알려진 학자 두 명을 중앙은행 정책위원회 위원으로 지명하면서 완화적인 통화정책 기조를 강화할 가능성을 시사했습니다. 이는 일본은행이 보다 완화적인 통화정책 노선을 택하도록 유도할 수 있지만, MUFG의 글로벌 시장 리서치 책임자인 데릭 할페니는 신중한 입장을 표명했습니다.

그는 “특히 사임하는 위원들이 이미 비둘기파 진영에 속해 있었다는 점을 고려할 때, 이번 일이 정책위원회의 전반적인 방향을 크게 바꿀 것이라고 단정짓기는 어렵다”고 말했다.

엔비디아 실적 발표에 주목

투자자들은 수요일 장 마감 후 발표될 인공지능 칩 제조업체 엔비디아의 실적을 기다리고 있습니다. 엔비디아 주식이 S&P 500 지수에서 거의 8%의 비중을 차지하고 있기 때문에, 이번 실적 발표는 시장의 위험 선호도에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

ING의 외환 전략가인 프란체스코 페솔레는 "미국 달러가 고위험 통화와 함께 하락한다면, 이는 시장이 미국 AI 부문에 대한 재평가와 관련된 더 광범위한 우려를 나타내고 있다는 불안한 신호가 될 것"이라고 말했다.

그는 덧붙여 “우리는 이러한 시나리오가 발생할 가능성이 낮다고 보고 있으며, 달러가 미국 주식 시장과의 역상관 관계(비록 약화되겠지만)를 계속 유지할 것으로 예상한다”고 말했다.

호주 달러는 물가상승률 가속화에 힘입어 0.35% 상승한 0.7084달러를 기록했으며, 이는 추가 금리 인상에 대한 기대감을 높였다.

호주 달러는 글로벌 위험 자산, 특히 주식 시장의 성과와 밀접하게 연관되어 있어 위험에 매우 민감한 통화로 간주되며, 포지션이 과도하게 확장된 상태이기 때문에 주식 시장이 변동성이 커질 경우 급격한 변동에 취약한 것으로 알려져 있습니다.

유로화, 달러 움직임에 따라 변동

유럽중앙은행이 2026년 내내 통화정책을 동결할 것으로 예상됨에 따라 유로화 거래는 미국 달러화 변동에 크게 좌우될 가능성이 높습니다.

유니크레딧의 글로벌 외환 전략가인 로베르토 미알리치는 "최근 미국 대법원의 관세 관련 판결은 불확실성을 증대시키고 도널드 트럼프 행정부가 수출을 지원하고 확대되는 무역 적자를 줄이기 위해 통화 약세를 모색하도록 만들 수 있다"고 말했다.

트럼프 대통령은 화요일 국정연설에서 제한적인 언급만 했으며, 향후 무역 및 관세 정책 방향에 대한 우려를 해소하지 못했다.

유로는 0.05% 상승하여 1.1718달러를 기록했고, 미국 달러 지수는 0.05% 소폭 하락하여 97.92를 기록했습니다.

지난 10개월 동안 약 7% 상승한 중국 위안화는 화요일 달러 대비 6.8766까지 상승하며 거의 3년 만에 최고치를 기록했고, 이후 역외 거래에서 6.8652 수준에서 안정세를 보였다.

골드만삭스 분석가들은 통화 가치가 크게 저평가된 상태에서 수출 부문이 호조를 보이는 것이 여전히 중요한 지지 요인으로 작용하고 있다고 밝혔습니다.

중국은 또한 미국의 정책을 면밀히 주시하고 있으며, 미국의 관세에 대한 대응 조치를 조정할지 여부는 "적절한 시기에" 결정할 것이라고 밝혔습니다.

수요일 유럽 거래에서 금 가격은 상승세를 이어가며 어제 일시적으로 멈췄던 상승세를 재개했고, 외환 시장에서 미국 달러화 약세에 힘입어 4주 만에 최고치에 근접했습니다.

3월 연준의 금리 인하 기대감이 점차 약화됨에 따라 시장은 올해 미국 통화 정책의 방향에 대한 추가적인 증거를 기다리고 있다.

가격 개요

오늘 금 가격은 1.3% 상승한 5,210.74달러를 기록하며 장 시작가인 5,142.85달러에서 올랐고, 최저가는 5,121.57달러를 기록했습니다.

화요일 종가 기준으로 금 가격은 약 1.65% 하락하며 5거래일 만에 처음으로 하락세를 기록했습니다. 이는 장중 한때 4주 만에 최고치인 온스당 5,249.88달러까지 상승한 후 나타난 조정과 차익 실현의 결과입니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 0.2% 이상 하락하며 지난 이틀간 잠시 주춤했던 하락세를 재개했습니다. 이는 주요 및 부차적 통화 대비 미국 달러화의 약세가 다시 나타난 것을 반영합니다.

널리 알려진 바와 같이, 미국 달러 가치가 약해지면 다른 통화를 보유한 구매자들에게 달러 표시 금괴가 더욱 매력적으로 다가옵니다.

도널드 트럼프 대통령의 의회 국정연설은 대법원의 관세 무효화 판결 이후 무역 정책의 안정성에 대한 충분한 확신을 주지 못해 시장 불확실성을 가중시켰고, 이로 인해 투자자들은 달러 표시 자산을 매도했다.

미국 금리

연방준비제도(Fed) 이사인 크리스토퍼 월러는 2025년의 부진한 고용 실적 이후 2월 노동 시장 데이터가 고용 상황이 안정화되었음을 보여줄 경우 3월 회의에서 금리를 동결할 의향이 있다고 밝혔습니다.

CME FedWatch 도구에 따르면 3월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 95%로 안정적으로 유지되고 있으며, 25bp 금리 인하 확률은 5%입니다.

이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 연방준비제도 관계자들의 발언뿐만 아니라 향후 발표될 미국 경제 지표들을 예의주시하고 있습니다.

골드 전망

키트코 메탈스의 수석 분석가인 짐 위코프는 금 가격이 일시적인 조정 이후 다시 상승하고 있으며, 미국 달러 약세 또한 가격 상승을 뒷받침하고 있다고 말했다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량이 화요일에 7.72톤 증가하여 이틀 연속 상승세를 기록했습니다. 총 보유량은 1,094.19톤으로, 2022년 4월 29일 이후 최고치를 경신했습니다.

수요일 유럽 증시에서 유로는 주요 통화 대비 상승했으며, 도널드 트럼프 대통령의 의회 국정연설 이후 미국 자산, 특히 달러화에 대한 압력이 다시 가중되면서 시장 불확실성이 커짐에 따라 달러화 대비 강세를 보였다.

유럽중앙은행 정책 결정자들이 인플레이션 압박에서 벗어나면서 올해 최소 한 차례의 유럽 금리 인하에 대한 기대감이 다시 높아지고 있으며, 투자자들은 금리 인하 시점에 대한 추가적인 증거를 기다리고 있습니다.

가격 개요

오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 약 0.3% 상승하여 1.1805달러를 기록했습니다. 이는 개장가인 1.1772달러에서 상승한 수치이며, 장중 최저가는 1.1771달러였습니다.

유로는 화요일 거래에서 달러 대비 0.1% 하락하며 마감했습니다. 이는 4주 만에 최저치인 1.1742달러에서 회복세를 보인 후 이틀간 잠시 멈췄던 하락세로 돌아선 것입니다.

미국 달러

달러 지수는 수요일에 0.2% 이상 하락하며 이틀간의 휴장 후 다시 하락세를 재개했는데, 이는 주요 및 부차적 통화 바스켓 대비 미국 달러화의 약세를 반영합니다.

도널드 트럼프 대통령의 의회 국정연설은 대법원의 이전 관세 무효화 판결 이후 무역 정책의 안정성에 대한 충분한 확신을 주지 못해 시장 불확실성을 증대시켰고, 이로 인해 투자자들은 달러 표시 자산을 매도했습니다.

무역 긴장

유럽의회는 도널드 트럼프 대통령의 최근 결정으로 인해 발생한 "관세 혼란"에 대응하여 미국과의 무역 협정 표결을 연기하기로 결정했습니다.

일부 유럽 의원들은 현행 협정이 미국에 유리하다고 주장하며, 미국 제품에는 유럽 시장에 무관세로 진출할 수 있는 권한을 부여하는 반면 유럽은 최대 15%의 관세를 부담하게 된다고 지적하며 비준 중단을 압박하고 있다.

유럽 금리

최근 유럽에서 발표된 자료에 따르면 유럽중앙은행 정책 결정자들이 부담하는 인플레이션 압력이 완화되고 있는 것으로 나타났습니다.

이러한 데이터에 따라 금융 시장에서는 3월 유럽 금리 25bp 인하에 대한 기대치를 10%에서 25%로 상향 조정했습니다.

또한 거래자들은 연중 금리 동결을 예상했던 것에서 최소 25bp 금리 인하가 한 차례 있을 것으로 예상하는 쪽으로 기대치를 조정했습니다.

투자자들은 이제 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 경제 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가하려 하고 있습니다.