금(XAU/USD)은 월요일에 온스당 3,685달러로 새로운 최고 기록을 경신하며, 이전 최고치인 3,674달러를 넘어섰고, 시장이 이번 주 연방준비제도 이사회 정책 결정을 기다리는 가운데 3,700달러에 가까워졌습니다.

9월 회의에서 금리 인하가 거의 확실시되면서 귀금속 가격은 계속 상승하고 있습니다. CME FedWatch 지표에 따르면 25bp 인하 가능성은 95%인 반면, 50bp 인하 가능성은 5%에 불과합니다.

금에 대한 기술적 전망:

금은 단기적으로 3,700달러 수준을 시험할 것으로 보이지만, 향후 방향은 연준 회의 결과에 따라 달라질 것입니다. 연준 회의 결과에 비둘기파적 전망이 수반될 경우, 가격은 이 수준을 돌파하여 3,750달러와 3,800달러로 향하는 길을 열 수 있습니다. 그러나 연준이 매파적 기조를 취할 경우, 차익 실현 매물이 등장하여 금값 하락을 부추길 수 있습니다.

투자자들이 다가올 연방준비제도이사회 회의를 주의 깊게 지켜보는 가운데, 월요일에 미국 주가 지수가 상승했습니다.

월가는 도널드 트럼프 미국 대통령이 Truth Social에서 한 발언에 지지를 표했다. 트럼프 대통령은 중국과의 대화가 순조롭게 진행되고 있으며, TikTok과 관련해 베이징과 합의에 도달했다고 말했다.

연방준비제도이사회(Fed) 회의는 화요일에 시작해서 수요일에 마무리될 예정이며, 트럼프 대통령이 차입 비용 인하를 가속화하라는 압력을 가하는 가운데 25베이시스포인트의 금리 인하가 광범위하게 기대되고 있습니다.

CME FedWatch 도구에 따르면, 시장에서는 금리가 25베이시스포인트 인하될 확률이 99.6%로 예상되고 있는 반면, 금리를 그대로 유지할 확률은 0.4%에 불과합니다.

16시 39분(GMT) 기준, 다우존스 산업평균지수는 45,832포인트로 보합세를 유지했고, S&P 500 지수는 0.5%(31포인트) 상승한 6,615를 기록했습니다. 나스닥 종합지수는 0.8%(188포인트) 상승한 22,328을 기록했습니다.

월요일 거래에서 팔라듐 가격은 주요 통화 대비 미국 달러가 약세를 보였음에도 불구하고 하락세를 보였습니다. 수요에 대한 우려가 다시 커지면서 산업용 금속에 대한 압박이 커졌기 때문입니다.

이는 중국의 부진한 경제 지표가 계속 발표되는 가운데 나온 것입니다. 8월 수치에 따르면 산업 생산, 소매 판매, 고정자산 투자 모두 예상치를 밑돌았습니다. 실업률 또한 예상치를 웃도는 5.3%로 상승했습니다.

이러한 수치는 지난주에 발표된 약한 인플레이션 데이터에 따른 것으로, 세계에서 두 번째로 큰 경제 대국인 중국의 지속적인 디스인플레이션 압박을 확인시켜 주었으며, 이로 인해 중국 수요에 대한 우려가 더욱 커졌습니다.

한편, 현재 진행 중인 러시아-우크라이나 전쟁은 모스크바가 세계 최대 팔라듐 생산지 중 하나라는 점을 감안할 때, 특히 금속 시장에 계속해서 그림자를 드리우고 있다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일에 러시아-우크라이나 전쟁을 현재 상황에서 중단하는 것은 어렵다는 것을 인정하면서, 블라디미르 푸틴 대통령에게 실망했다고 말했습니다.

달러

미국 달러 지수는 97.7의 최고치와 97.3의 최저치를 기록한 후, GMT 16시 03분까지 0.2% 하락해 97.4포인트를 기록했습니다.

한편, 암호화폐 시장 역시 이번 주 연방준비제도이사회의 결정을 기다리고 있으며, CME FedWatch 데이터에 따르면 시장에서는 금리를 25베이시스포인트 인하할 확률이 99.6%로 반영되고 있으며, 금리를 유지할 확률은 0.4%에 불과합니다.

그럼에도 불구하고, 트레이더들은 통화 완화 정책의 장기적인 전망에 대해 여전히 신중한 입장을 보이고 있습니다. 특히 연준이 지속적인 인플레이션 위험에 대해 반복적으로 경고해 온 만큼 더욱 그렇습니다. 제롬 파월 의장은 백악관의 금리 인하 압력이 거세지고 있음에도 불구하고, 아직 완화 정책에 대한 명확한 방향을 제시하지 않고 있습니다.

12월 인도 팔라듐 선물은 GMT 16시 4분 기준 온스당 1,210.5달러로 3.2% 하락했습니다.

비트코인은 월요일에 약간 상승했으며, 미국 연방준비제도가 이번 주에 금리를 인하할 것이라는 확신이 커지면서 최근의 상승세를 확대했습니다.

그러나 대부분의 대체 암호화폐는 하락세를 보였고, 올해 주요 수요원이었던 비트코인에 대한 대기업 투자의 장기적 실행 가능성에 대한 우려가 커지면서 상승 가능성이 제한되었습니다.

비트코인은 지난주 약 5% 상승한 데 이어 동부시간 기준 오전 2시 1분(그리니치 표준시 오전 6시 1분) 0.7% 상승해 116,527.3달러에 도달했습니다.

비트코인, 금리 인하 베팅으로 지지되지만 여전히 신중한 입장

비트코인은 8월 중순부터 9월 초까지 겪었던 큰 손실에서 최근 점진적으로 회복세를 보이고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 토큰은 이익 실현과 디지털 자산에 대한 기업 재무 투자 확대에 대한 의구심이 커지면서 8월 최고치보다 훨씬 낮은 수준에 머물러 있습니다.

이러한 우려는 Strategy(구 MicroStrategy - NASDAQ: MSTR)가 S&P 500 지수 편입이 거부되면서 더욱 심화되었고, 디지털 재무 모델의 지속가능성에 대한 의문이 제기되었습니다. JP모건의 애널리스트들은 추가적인 지수 편입 부족이 이러한 투자 전략의 장기적인 전망을 저해한다고 경고했습니다.

이러한 추세로 인해 암호화폐는 다른 위험 자산, 특히 주식의 상승세에 비해 뒤처지게 되었습니다.

연방준비제도에 주목하다

암호화폐 시장 역시 이번 주 연방준비제도 이사회의 결정을 기다리고 있는데, CME FedWatch 데이터에 따르면 금리가 25베이시스포인트 인하될 확률은 99.6%인 반면, 금리가 변동되지 않을 확률은 0.4%에 불과합니다.

암호화폐와 같은 투기적 자산은 일반적으로 금리가 낮아지면 혜택을 받는데, 이는 통화 정책이 완화되어 시장 유동성이 증가하기 때문입니다.

그럼에도 불구하고, 트레이더들은 장기적인 통화 완화 정책 방향에 대해 여전히 신중한 입장을 보이고 있으며, 연준은 지속적인 인플레이션 위험을 반복적으로 경고하고 있습니다. 제롬 파월 연준 의장은 백악관의 금리 인하 압력이 거세지고 있음에도 불구하고 아직 명확한 완화 정책 방향을 제시하지 않고 있습니다.