화요일 유럽 거래에서 금 가격이 하락하여 4거래일 연속 하락세를 보였고, 온스당 4,000달러라는 심리적 수준을 밑돌아 2주 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 외환 시장에서 미국 달러가 지속적으로 강세를 보이는 데 따른 압박입니다.

연방준비제도이사회(Fed) 관계자들의 강경한 논평으로 인해 추가적인 통화 완화에 대한 신중한 입장이 강화되었고, 12월에 미국이 금리를 인하할 것이라는 기대는 낮아졌습니다.

가격 개요

금은 4,055.40달러의 일중 최고치를 기록한 후, 개장 수준인 4,045.18달러에서 1.2% 하락해 3,998.04달러로 마감했습니다. 이는 11월 7일 이후 최저치입니다.

월요일 마감 시 금은 0.95% 하락하여 3주 연속 하락세를 보였습니다. 1온스당 4,245.13달러의 3주 최고치에서 조정과 이익 실현이 이어졌고, 달러 강세로 인해 하방 압력이 더해졌습니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.1% 미만으로 상승하여 3거래일 연속 상승세를 유지했습니다. 미국 달러가 주요 통화와 보조 통화에 비해 계속 강세를 보였기 때문입니다.

이러한 꾸준한 성과는 12월 연방준비제도(Fed) 금리 인하에 대한 기대감이 계속 약화됨에 따라 FX 시장에서 달러가 선호되는 투자 수단으로 계속 수요가 있음을 반영합니다.

미국 금리

연방준비제도이사회(FRB) 부의장 필립 제퍼슨은 월요일 중앙은행이 추가 금리 인하를 "천천히 진행"해야 한다고 말했습니다.

CME의 FedWatch 도구에 따르면, 시장에서는 12월에 금리가 25베이시스포인트 인하될 가능성을 약 45%로 보고 있으며, 금리가 유지될 가능성은 55%로 보고 있습니다.

투자자들은 지연된 미국 인플레이션과 노동 시장 데이터를 기다리며 연방준비제도의 발언을 주의 깊게 지켜보고 있습니다.

금 전망

마렉스의 애널리스트 에드워드 메이어는 달러가 "오늘 소폭 강세를 보였다"며, 지난주 일부 투기적 포지션이 축소되었다고 언급했습니다. 그는 금이 당분간은 조정 국면에 접어들 가능성이 높다고 덧붙였습니다.

ANZ은행은 다음 달에 연준이 금리를 추가로 인하할 것이라는 기대감이 9월 결정 직후에는 거의 100%에 달했지만, 하룻밤 사이에는 약 42%로 떨어져 금에 대한 투자자들의 수요에 압박을 가했다고 밝혔습니다.

은행은 지정학적 불확실성, 미국 부채 지속 가능성에 대한 우려, 세계 달러화 약세 추세, 중앙은행 매수와 같은 구조적 요인이 금에 대한 중장기 투자 수요를 뒷받침할 것으로 예상된다고 덧붙였습니다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 ETF인 SPDR Gold Trust의 보유량은 월요일에 2.57톤 감소하여 2일 연속 하락세를 보였고, 총 보유량은 1,041.43톤으로 11월 6일 이후 최저치를 기록했습니다.

유로화는 화요일 유럽 거래에서 세계 주요 통화에 대해 상승하여, 미국 달러화에 대해 3거래일 만에 처음으로 플러스 영역으로 이동했습니다. 이는 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들의 추가 발언을 앞두고 달러화의 상승세가 멈춘 데 힘입은 것입니다.

투자자들은 12월에 유럽 중앙은행이 금리를 인하할 가능성에 대한 명확성을 얻기 위해 앞으로 유로존에서 발표될 일련의 주요 경제 지표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

유로화는 달러화 대비 0.1% 상승한 1.1604달러를 기록했으며, 일중 최저가인 1.1585달러를 기록한 후 개장 가격인 1.1592달러에서 상승했습니다.

유로화는 월요일 거래일 마감 시 달러화 대비 0.25% 하락하여 2주 만에 최고치인 1.1656달러에 달한 이후, 조정과 이익 실현이 이어지면서 2일 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.1% 하락하여 3거래일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다. 이는 주요 통화와 비주류 통화에 대한 미국 달러의 상승세가 멈췄음을 반영합니다.

투자자들은 연방준비제도이사회(Fed) 위원들이 하루 종일 경제 동향과 12월 금리 인하 전망에 초점을 맞춰 발언하는 것을 주의 깊게 지켜보고 있습니다.

지난주 여러 관리들의 강경한 논평으로 12월 금리 인하 예상치가 67%에서 43%로 낮아졌습니다.

ING 분석가들은 리서치 노트에서 연준이 12월에 금리를 동결하더라도 이는 일시적인 금리 동결에 불과할 것이라고 분석했습니다. 또한, 향후 발표될 경제 지표가 결정적일 것이며, 지속적인 공급 측면의 충격을 고려할 때 고용 지표 부진에 대한 어느 정도의 관용이 필요하다고 덧붙였습니다.

유럽 금리

금융 시장 가격은 12월에 ECB가 금리를 25베이시스포인트 인하할 가능성을 약 25%로 계속 예측하고 있습니다.

더 많은 유럽 데이터가 발표되고 정책 입안자들이 추가적인 지침을 제공함에 따라 투자자들은 이러한 기대치를 재평가할 것입니다.

일본 엔화는 화요일 아시아 거래에서 주요 및 보조 통화에 대해 상승하여, 매수자가 낮은 수준에서 매수세를 보임에 따라 미국 달러에 대해 세션 초반에 기록한 9개월 만에 최저치에서 회복을 시도했습니다.

일본은행 총재 우에다 가즈오는 오늘 늦게 새로 임명된 다카이치 사나에 총리와 첫 공식 회동을 가질 예정입니다. 이 회동은 중앙은행의 다음 금리 인상 시점과 관련된 잠재적 신호를 예의주시하는 자리입니다.

가격 개요

달러는 엔화 대비 약 0.25% 하락한 154.82엔을 기록했으며, 개장 수준인 155.17엔에서 하락한 후 2월 이후 최고치인 155.38엔을 기록했습니다.

엔화는 월요일 거래일 마감 시 달러화 대비 0.4% 하락했는데, 이는 일본 경제가 3분기에 위축되었다는 데이터가 나온 후 이틀 연속 하락세를 나타낸 것입니다.

다카이치-우에다 회의

다카이치 사나에 총리와 우에다 가즈오 일본은행 총재 간의 첫 공식 회담이 그리니치 표준시 기준 오전 6시 30분에 시작됩니다. 이 회담은 향후 몇 달 동안 일본의 통화 정책 전망을 형성하는 데 중추적인 역할을 할 것으로 예상됩니다.

이번 회의는 일본이 경기 위축과 엔화의 급격한 약세에 시달리는 가운데 이루어졌으며, 엔화는 최근 미국 달러화 대비 9개월 만에 최저치를 기록했습니다. 또한, 세계 4위 경제 대국인 일본의 금리 방향에 대한 논의도 심화되고 있습니다.

양측은 통화 정책의 미래, 특히 금리 인상 재개 가능성(우에다 총리가 곧 재개될 수 있다고 암시한 바 있음)에 대해 논의할 것으로 예상되며, 다카이치 총리가 이끄는 정부는 가계와 기업의 부담을 덜어주는 확장적이고 성장 중심적인 접근 방식을 선호합니다.

이번 회의에서는 세계 최대 규모의 경기 부양책을 운영하는 일본은행의 결정에 대한 전 세계적인 민감성을 감안할 때, 정부와 일본은행 간의 인플레이션 압력 증가 관리, 금융 안정 유지, 시장 혼란 방지를 위한 협력 방안에 대한 논의가 이루어질 가능성이 높습니다.

시장에서는 결과를 주의 깊게 지켜볼 것으로 보이는데, 이는 향후 기간 동안 엔화 거래와 일본 국채 수익률의 분위기를 결정할 수 있기 때문이다.

뷰 및 분석

미쓰비시 UFJ 모건 스탠리 증권의 수석 채권 전략가인 츠루타 케스케는 일본은행의 금리 인상이 지연되면 엔화가 더욱 약해지고 수입 비용이 증가할 수 있다고 말하며, 이는 실질 임금을 높이려는 다카이치의 목표와 상충된다고 말했습니다.

쓰루타는 총리가 일본은행에 정부와 협력해 조치를 취할 것을 요구할 때 얼마나 구체적으로 무엇을 요구할 것인지에 대한 논의가 집중될 가능성이 높다고 덧붙였다.

일본 금리

현재 금융시장 가격은 12월에 BOJ가 금리를 0.25%포인트 인상할 확률을 35%로 예상하고 있습니다.

투자자들은 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 추세에 대한 추가 데이터를 기다려 이러한 기대치를 재평가하고 있습니다.

일본 엔화는 목요일 아시아 시장에서 주요 및 보조 통화에 대해 하락세를 보였으며, 미국 달러에 대해 2주 만에 최고치에서 하락하여 5일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다. 이는 조정과 이익 실현 활동이 엔화에 부담을 주었기 때문입니다.

연방준비제도이사회(Fed)의 독립성에 대한 우려가 완화되면서 대법원이 리사 쿡의 직위 유지를 허용한 이후 미국 달러가 반등했습니다.

일본은행 관계자들이 최근 더욱 매파적인 입장을 취하면서, 올해 말 이전에 일본의 금리 인상 가능성에 대한 기대감이 커졌습니다. 투자자들은 이러한 기대감을 재평가하기 위해 세계 4위 경제 대국인 일본의 경기 상황에 대한 추가 주요 지표 발표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

오늘의 엔 환율: 미국 달러는 엔에 비해 0.2% 상승하여 ¥147.32에 도달했으며, 오늘의 개장 가격은 ¥147.04이고, 최저가는 ¥146.94입니다.

엔화는 수요일 거래에서 달러화 대비 0.5% 상승하며 마감했으며, 미국 정부 폐쇄 우려로 안전 자산에 대한 수요가 지속되면서 4일 연속 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.1% 상승하여 1주일 최저치에서 회복되었고 5일 만에 처음으로 상승세를 기록할 것으로 예상되며, 이는 미국 달러 수준이 전 세계 통화 바스켓 대비 반등했음을 반영합니다.

미국 대법원은 도널드 트럼프 대통령이 연방준비제도이사회 이사인 리사 쿡을 해임하고 그녀의 직위를 일시적으로 유지하려는 시도에 대한 변론을 1월에 열 것이라고 발표했습니다.

시드니에 있는 IG의 시장 분석가인 토니 시카모어는 연방준비제도의 독립성에 대한 시장의 우려가 "앞으로 몇 달 동안 완화될 것"이라고 말했습니다.

일본 금리

수요일의 단칸 조사에 따르면, 일본 주요 제조업체들의 경기 전망이 2분기 연속으로 개선되었으며, 기업들은 낙관적인 지출 계획을 유지하고 있는 것으로 나타났습니다.

최근 BOJ 간부들은 더욱 강경한 입장을 취했는데, 여기에는 전직 이사회 임원이자 양적 완화 지지자인 아사히 노구치도 포함됩니다.

노구치는 월요일에 통화 정책을 강화해야 할 필요성이 "그 어느 때보다 커지고 있다"고 말했습니다.

신이치 우치다 부지사와 가즈오 우에다 지사는 각각 목요일과 금요일에 연설을 할 예정이다.

런던 증권 거래소 데이터에 따르면, 현재 투자자들은 일본에서 10월 30일에 0.25%의 금리 인상이 있을 가능성을 40%로 예상하고 있습니다.

이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 일본의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.