미국 금리 인하 기대감에 금값 사상 최고치 경신

월요일 유럽 시장에서 금 가격이 상승하여 2일 연속 상승세를 이어가며 역대 최고치를 기록했고, 외환 시장에서 미국 달러가 하락한 데 힘입어 역사상 처음으로 온스당 3,800달러 장벽에 접근했습니다.

이는 특히 연방준비제도이사회의 최근 신호 이후 미국 금리 인하에 대한 보다 수용적인 경로에 대한 기대가 커지고 있는 가운데 나온 것이며, 투자자들은 이번 주에 앞으로의 미국 통화 정책 전망을 형성할 수 있는 보다 결정적인 증거를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘의 금 가격: 금은 개장 가격($3,685.05)에서 1.1% 상승한 ($3,726.68)로 사상 최고치를 기록했고, 최저가($3,683.93)를 기록했습니다.

• 금요일 마감 시 금은 1.1% 상승하여 3일 만에 처음으로 상승세를 보였습니다. 이는 교정 수준에서 매수 활동이 주도한 결과입니다.

• 지난주 금은 1.2% 상승하여 5주 연속 상승세를 기록했고, 2024년 후반 이후 가장 긴 상승세를 보였습니다. 이는 최고의 대체 투자 상품으로서 금에 대한 수요가 강했기 때문입니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 약 0.15% 하락하여 2주 만에 최고치인 97.8포인트에서 후퇴했는데, 이는 주요 통화와 비주요 통화로 구성된 바스켓에 대한 미국 통화 수준의 하락을 반영합니다.

이익 실현과 수정 활동 외에도, 미국 달러 수준은 향후 기간 동안 연준이 금리를 추가로 인하할 것이라는 기대감으로 인해 압박을 받고 있습니다.

미국 금리

• 연방준비제도는 12월 이후 처음으로 금리를 인하했습니다. 지난주에 25베이시스포인트를 인하하여 추가 완화에 대한 의지를 나타냈습니다.

• 연방준비제도의 중간 예측은 2025년에 50베이시스포인트의 추가 금리 인하를 시사합니다.

• 연방준비제도이사회 위원들의 중간 예측에 따르면, 연방준비제도이사회는 2026년에 25베이시스포인트의 금리 인하를 향해 나아가고 있으며, 2027년에도 비슷한 수준의 인하가 예상됩니다.

• CME FedWatch 도구에 따르면 10월 회의에서 연준이 25베이시스포인트의 금리를 인하할 가능성은 현재 92%로 유지되고 있으며, 금리를 유지할 가능성은 8%입니다.

• 이번 주에 여러 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들이 연설할 예정이며, 제롬 파월 의장은 화요일에 연설할 예정이다. 투자자들은 이들의 발언을 통해 통화 정책의 미래 방향에 대한 단서를 얻기 위해 주의 깊게 지켜보고 있다.

• 시장은 금요일에 발표될 미국 핵심 PCE 물가 지수에도 주목하고 있습니다. 이를 통해 추가 금리 인하 속도에 대한 지표를 얻을 수 있을 것으로 보입니다.

금 전망

UBS의 분석가인 조반니 스타우노보는 "이번 주에 금이 새로운 최고 기록을 달성할 것으로 예상되며, 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들이 추가 금리 인하 신호를 보낼 가능성이 있다"고 말했습니다.

슈타우노보는 다음과 같이 덧붙였다: 미국이 금리를 인하할 가능성의 속도와 규모는 이번 주부터 발표될 미국의 경제 데이터에 크게 좌우될 것이다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 ETF인 SPDR Gold Trust의 금 보유량은 금요일에 18.9미터톤이 늘어났는데, 이는 3월 21일 이후 가장 큰 일일 증가폭이며, 총 보유량은 994.56미터톤으로 2022년 8월 12일 이후 최고 수준을 기록했습니다.