미국 금리 인상 기대감 속에 금값이 6주 만에 최저치로 하락

금 가격은 월요일 유럽 거래에서 하락세를 이어가며 금요일에 잠시 멈췄던 하락세를 재개했고, 연준의 정책 회의를 앞두고 강세를 보이는 미국 달러와 상승하는 미국 국채 수익률의 압력으로 6주 만에 최저치를 기록했습니다.

현재 시장에서는 미국 중앙은행이 이번 주에 미국의 인플레이션 압력 증가에 대응하기 위해 금리를 25bp 인상할 확률을 86%로 반영하고 있습니다.

가격

• 금 가격은 4,349달러로 개장한 후 약 1.1% 하락한 4,280.60달러를 기록하며 8월 7일 이후 최저치를 경신했고, 장중 최고가는 4,355.45달러를 기록했습니다.

• 금요일 종가 기준으로 금 가격은 전날 약 1.9% 하락한 후 잠시 반등하여 0.75% 상승했습니다.

• 금 가격은 지난주 1.85% 하락하며 3주 연속 하락세를 기록했는데, 이는 미국의 금리 인상 기대감에 따른 압력 때문입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.5% 상승하여 99.59포인트로 2주 만에 최고치를 기록했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 강세를 반영한 것입니다.

널리 알려진 바와 같이, 미국 달러화 가치가 강세를 보이면 다른 통화를 보유한 구매자들에게 달러 표시 금괴의 매력이 떨어집니다.

달러화 강세는 중동 지역의 지정학적 긴장이 고조되면서 미국 달러화가 선호되는 대체 투자 수단으로 떠오르는 수요 증가와 미국 국채 수익률의 지속적인 상승세에 기인합니다.

미국 국채 수익률

미국 10년 만기 국채 수익률은 오늘 0.3% 상승하며 6거래일 연속 상승세를 이어갔고, 5% 부근의 3년 만의 최고치에 근접해 미국 달러 강세를 뒷받침하고 있다.

세계 석유 가격

월요일 유가는 3% 이상 상승하며 4개월 만에 최고치에 근접했습니다. 이는 후티 반군이 사우디아라비아의 석유 시설을 공격하면서 세계 석유 공급 안보에 대한 우려가 다시 커진 데 따른 것입니다.

연방준비제도

연방준비제도(Fed)는 화요일에 통화정책 회의를 시작하며, 결정은 수요일에 나올 예정입니다. 금리가 25bp 인상될 가능성이 높다는 전망이 지배적이며, 이는 2023년 7월 이후 첫 금리 인상이 될 것입니다. 투자자들은 또한 향후 인플레이션 추이와 금리 전망에 대한 추가적인 단서를 찾을 것으로 예상됩니다.

미국 금리

• 지난주 발표된 자료에 따르면 미국의 소비자 물가는 8월에 상승세를 보였으며, 핵심 인플레이션 지표는 4개월 만에 가장 큰 폭으로 상승했습니다.

• CME FedWatch Tool에 따르면, 해당 데이터에 따라 연준이 9월 회의에서 금리를 동결할 확률은 28%에서 14%로 하락했고, 25bp 금리 인상 확률은 72%에서 86%로 상승했습니다.

• 연준이 12월 회의에서 금리를 동결할 확률은 6%에서 2%로 하락했고, 25bp 금리 인상 확률은 94%에서 98%로 상승했다.

금 전망

"금 가격은 현재 그다지 유리한 상황에 놓여 있지 않습니다. 에너지 가격 상승과 연준 및 일본은행 회의를 앞두고 높아지는 금리 인상 기대감은 수익률에 영향을 미쳐 금 가격에 분명한 역풍을 일으키고 있습니다."라고 KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 말했습니다.

"한편, 지정학적 변동성이 지속되고 향후 금리 추이가 불투명한 상황에서 가격 하락은 불확실성에 대한 헤지 수단을 찾는 구매자들을 끌어들일 가능성이 높습니다."라고 워터러는 덧붙였다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량이 금요일에 약 2.84톤 감소하여 이틀 연속 하락세를 기록했으며, 총 보유량은 1,047.43톤으로 9월 1일 이후 최저치를 기록했습니다.