엔화, 중앙은행 회의 주간 시작하며 7개월 만에 최고치에서 하락

월요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 통화 및 소액 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 7개월 만에 최고치에서 벗어났습니다. 이는 미국과 일본 중앙은행의 회의가 잇따르는 바쁜 한 주를 앞두고 조정과 차익 실현 매물에 따른 것입니다.

현재 시장에서는 연준이 미국의 인플레이션 압력 증가에 대응하기 위해 금리를 25bp 인상할 확률을 86%로 반영하고 있습니다.

한편, 일본은행은 이번 주에 기준금리를 25bp 인상할 것으로 널리 예상되고 있으며, 이는 올해 두 번째 금리 인상이다. 시장은 향후 중앙은행이 통화정책 정상화를 어느 정도까지 지속할 계획인지에 대한 추가적인 신호를 기다리고 있다.

가격

• 오늘 일본 엔화: 달러는 엔화 대비 0.45% 상승한 154.14엔을 기록했으며, 장 초반에는 153.37엔까지 하락했습니다.

• 엔화는 금요일 달러 대비 0.6% 상승하며 5거래일 중 4일 연속 상승세를 기록했고, 이 기간 동안 7개월 만에 최고치인 달러당 152.89엔을 기록했습니다.

• 엔화는 지난주 달러 대비 1.75% 상승하며 2주 연속 상승세를 기록했는데, 이는 일본은행의 매파적 입장과 엔화 캐리 트레이드 청산 가속화에 힘입은 결과입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 약 0.3% 상승하여 2주 만에 최고치를 기록했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 강세를 반영한 것입니다.

미국 10년 만기 국채 수익률은 오늘 0.3% 상승하며 6거래일 연속 상승세를 이어갔고, 3년 만에 최고치에 근접하면서 미국 달러화 강세를 뒷받침했다.

미국 채권 시장의 이러한 움직임은 국제 유가가 4개월 만에 최고치에 근접하면서 연준 정책 입안자들에게 추가적인 인플레이션 압력을 가하는 가운데 나타났습니다.

연방준비제도(Fed)는 화요일부터 이틀간 회의를 시작하며, 통화정책 결정은 수요일에 있을 예정입니다. 시장에서는 25bp 금리 인상 가능성을 86%로 보고 있으며, 이는 2023년 7월 이후 첫 금리 인상이 될 것입니다.

일본은행

일본은행은 이번 주 목요일과 금요일에 회의를 개최하며, 시장에서는 금리를 25bp 인상하여 1.25%로 올릴 가능성을 100%로 보고 있다. 이는 올해 두 번째 금리 인상이 될 것이다.

로이터 통신은 일본은행의 정책 방향에 정통한 네 명의 소식통을 인용해, 일본은행이 이번 주 금리 인상을 준비하고 있으며, 인상 폭은 25bp(베이시스포인트)가 유력하다고 보도했습니다. 또한, 물가 상승 압력이 커져 인플레이션이 목표치를 초과할 위험이 커질 경우 향후 통화 긴축 속도를 높일 가능성을 시사했습니다.

소식통에 따르면 일본은행은 최종 금리에 대한 선제적인 견해를 갖고 있지 않을 가능성이 높은데, 이는 이전 금리 인상이 경제에 미치는 영향과 기업들이 원자재 가격 상승분을 가계에 얼마나 전가하는지에 따라 달라질 것이기 때문이다.

일본 금리

• 시장은 이제 일본은행이 이번 주 회의에서 25bp 금리 인상을 단행할 가능성을 100%로 보고 완전히 반영하고 있습니다.

• 일본은행의 10월 회의에서 25bp 추가 금리 인상이 있을 확률은 여전히 약 25%입니다.

일본 엔화 전망

엔화는 미국 달러 대비 약세를 지속할 것으로 예상되며, 특히 중동 지역의 지정학적 긴장이 고조되고 국제 유가가 계속 상승할 경우 수주 만에 최저치까지 떨어질 수 있습니다.