미국 금괴 관세 결정에 시장이 반응하며 금값 반등
AI 요약
- 도널드 트럼프 미국 대통령이 수입 금괴에 관세를 부과하지 않기로 결정하면서 유럽 시장에서 금 가격이 상승했습니다. - 미국 금리 인하는 올해 말에 이루어질 가능성이 높으며, 9월에는 25bp 인하될 확률이 85%, 10월에는 94%입니다. - 투자자들은 7월 주요 미국 인플레이션 데이터가 연방준비제도의 통화 정책 경로와 금 가격에 영향을 미칠지 기다리고 있습니다.
화요일 유럽 시장에서 금 가격이 상승했습니다. 이는 이전 거래일의 손실을 일부 회복하기 위한 시도였으며, 시장은 도널드 트럼프 미국 대통령이 수입 금괴에 관세를 부과하지 않기로 한 결정을 수용했기 때문입니다.
그러나 이러한 이익은 주요 미국 인플레이션 데이터가 발표되기 전에 외환 시장에서 미국 달러가 지속적으로 상승함에 따라 제한되었습니다. 이는 올해 말에 미국이 금리를 인하할 가능성에 대한 새로운 가격을 제공할 것으로 예상됩니다.
가격 개요
• 오늘의 금 가격: 금은 개장 가격인 $3,342.55에서 약 0.5% 상승한 $3,358.23을 기록했으며, 최저 가격은 $3,342.32입니다.
• 월요일 마감 시 금 가격은 1.6% 하락하여 3주 만에 처음으로 하락세를 보였습니다. 2주 만에 최고치인 온스당 3,409.10달러에서 조정과 이익 실현이 가속화되었기 때문입니다.
• 금은 이익 실현 외에도 달러화 강세와 금괴 관세 거부로 인해 5월 14일 이후 가장 큰 일일 하락세를 기록했습니다.
금괴 관세
도널드 트럼프 대통령은 월요일에 수입 금괴에 관세를 부과하지 않을 것이라고 발표하여 시장의 긴장을 완화했습니다.
파이낸셜 타임스가 미국 세관 및 국경 보호국의 서한을 인용해 미국이 1kg 금 수입품에 관세를 부과했다고 보도한 후, 지난 주말 12월 인도 미국 금 선물 가격이 사상 최고치를 기록했습니다.
미국 달러
미국 달러 지수는 화요일에 0.1% 미만으로 상승하여 3일 연속 상승세를 유지했습니다. 이는 미국 달러가 세계 통화 바스켓에 비해 지속적으로 강세를 보이고 있음을 보여줍니다.
트럼프 대통령은 워싱턴과 베이징 간의 무역 긴장을 완화하기 위해 중국에서 수입되는 상품과 제품에 대한 관세 유예를 11월 초까지 90일 더 연장했습니다.
미국과 중국이 새로운 무역 협정을 체결하기 위해 노력하는 가운데, 한 미국 관리가 로이터 통신에 칩 제조업체인 엔비디아와 AMD가 중국 매출 수익의 15%를 미국 정부에 할당하여 반도체 수출 허가를 확보하기로 합의했다고 밝혔습니다.
미국 금리
• CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 9월 회의에서 미국이 금리를 25베이시스포인트 인하할 확률은 현재 약 85%로 평가되고 있으며, 금리가 변동되지 않을 확률은 15%입니다.
• 10월 회의에서 25베이시스포인트 인하가 이루어질 확률은 현재 94%이며, 변동이 없을 확률은 6%입니다.
미국 인플레이션 데이터
위의 확률을 재평가하기 위해, 투자자들은 오늘 늦게 발표될 7월의 주요 미국 인플레이션 데이터를 기다리고 있는데, 이는 연방준비제도의 통화 정책 경로에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
그리니치 표준시 기준 13시 30분 기준, 7월 소비자물가지수는 전년 동기 대비 2.8% 상승할 것으로 예상되는데, 이는 6월의 2.7% 상승에서 상승한 수치입니다. 반면 핵심 CPI는 전월의 2.9% 상승에서 전년 동기 대비 3.0% 상승할 것으로 예상됩니다.
금 전망
• OANDA 아시아 태평양 시장 분석가인 켈빈 웡은 "시장 참여자들은 이제 9월 연방준비제도의 금리 인하 여부에 주목하게 될 것"이라며 "이는 거의 완전히 가격에 반영돼 있다"고 말했습니다.
• 웡은 "핵심 CPI 데이터가 예상치보다 약간 낮은 수준으로 나오면 금리 인하 기대감이 더욱 커질 수 있고, 이는 금 보유 비용을 낮추고 가격 상승을 뒷받침할 수 있다"고 덧붙였다.
SPDR 펀드
세계 최대 금 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 월요일에 약 4.58톤이 늘어나 3일 연속 증가세를 보였으며, 총 보유량은 964.22톤에 달했습니다. 이는 2022년 9월 12일 이후 최고치입니다.
영국 노동 데이터 발표 앞두고 파운드화 3주 만에 최고치 경신
영국 파운드는 화요일 유럽 시장에서 세계 통화 바구니에 비해 하락하여 미국 달러에 대해 2일 연속 하락세를 보였고 3주 만에 최고치에서 벗어났습니다. 영국 노동 시장 데이터 발표를 앞두고 위험 회피와 더불어 조정과 이익 실현이 지속되었기 때문입니다.
미국-중국 무역 휴전이 90일 연장되고 세계 최대 경제국인 중국의 7월 주요 인플레이션 데이터를 앞두고 미국 달러는 계속해서 플러스 영역에서 거래되고 있습니다.
가격 개요
• 파운드는 달러 대비 0.1% 하락한 1.3424달러를 기록했으며, 개장 가격은 1.3434달러였고, 최고가는 1.3440달러였습니다.
• 월요일에 파운드는 달러에 대해 0.15% 하락하여 지난 7거래일 중 처음으로 일일 하락을 기록했습니다. 이는 이전에 3주 만에 최고치인 1.3477달러를 기록한 후 조정과 이익 실현으로 인한 것입니다.
영국 금리
• 지난주 영국은행의 강경한 회의 이후, 거래자들은 금리 인하에 대한 베팅을 줄였으며, 올해 금리가 17베이시스포인트 더 완화될 것으로 예상하고 있습니다.
• 9월 회의에서 BoE가 금리를 25베이시스포인트 인하할 가능성은 현재 25% 미만으로 평가됩니다.
영국 노동 시장
오늘 늦게 발표될 영국 노동 시장 보고서도 파운드에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상되는데, 고용 시장의 침체에 대한 더 많은 징후를 보여줄 것으로 예상되기 때문입니다.
레이첼 리브스의 일자리 세금이 노동 시장에 부담을 주고 있으며, 이로 인해 더 많은 일자리 감소가 발생할 가능성이 있다는 징후가 계속 나오고 있습니다.
또한 일부 조사 구성 요소가 부정확하다고 간주되면서, 거래자들은 신뢰할 수 없는 영국 노동 시장 조사 데이터로 인한 문제에 직면하고 있습니다.
약한 고용 보고서는 영국은행이 경기 침체가 진행되고 있으며, 이로 인해 추가적인 이자율 인하가 필요하다는 주장을 더욱 뒷받침할 것입니다.
외환 시장이 다시 상대적 금리에 주목함에 따라 BoE의 금리 인하가 가속화되면 파운드화에 부담이 될 것입니다.
미국 달러
미국 달러 지수는 화요일에 0.1% 미만으로 소폭 상승하여 3일 연속 상승세를 유지했습니다. 이는 주요 통화 대비 미국 달러의 지속적인 강세를 반영합니다.
도널드 트럼프 대통령은 워싱턴과 베이징 간의 무역 긴장을 완화하고 불확실성을 줄이며 투자자의 위험 감수성을 지원하기 위해 중국 수입품에 대한 관세 유예를 11월 초까지 90일 더 연장했습니다.
미국과 중국이 새로운 무역 협정을 체결하기 위해 노력하는 가운데, 한 미국 관리가 로이터 통신에 엔비디아와 AMD가 중국 매출 수익의 15%를 미국 정부에 할당하여 반도체 수출 허가를 확보하기로 합의했다고 전했습니다.
CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 현재 시장에서는 연방준비제도가 9월에 금리를 25베이시스포인트 인하할 확률이 85%, 인하하지 않을 확률이 15%로 반영되고 있습니다.
투자자들은 오늘 오후 발표될 주요 미국 7월 인플레이션 데이터를 기다리고 있는데, 이를 통해 관세 인상이 가격에 어느 정도 영향을 미쳤는지, 그리고 연방준비제도(Fed) 정책 입안자들이 얼마나 많은 인플레이션 압박에 직면해 있는지 알 수 있을 것입니다.
파운드 전망
Economies.com에서는 영국 노동 시장 데이터가 시장 예상보다 공격적이지 않을 경우, BoE가 9월에 금리를 인하할 가능성이 높아지고, 이로 인해 파운드가 더욱 하락할 것으로 예상합니다.
미국 인플레이션 데이터 발표 전 엔화, 2주 만에 최저치로 하락세 확대
일본 엔화는 화요일 아시아 시장에서 주요 통화 및 비주류 통화 바스켓 대비 하락하며 3일 연속 미국 달러화 대비 하락세를 이어가며 2주 만에 최저치를 기록했습니다. 이러한 하락세는 일본은행이 9월에 금리를 인상할 것이라는 기대감이 약화된 가운데 나타났습니다.
미국과 중국 간 무역 휴전이 90일 연장된 후에도 미국 달러는 계속해서 플러스 영역에서 거래되었으며, 이는 세계 최대 경제권인 중국의 7월 주요 인플레이션 데이터를 앞두고 있었습니다.
가격
• 오늘의 USD/JPY 환율: 달러는 ¥148.14의 개장가에서 0.2% 상승하여 ¥148.43에 도달했습니다. 이는 8월 1일 이후 최고치이며, 세션 최저가는 ¥147.99입니다.
• 엔화는 월요일 거래일 마감 시 달러화 대비 0.3% 하락하여 2일 연속 하락세를 기록했는데, 이는 미국 10년 국채 수익률 상승에 따른 압박입니다.
일본 금리
• 일본은행 6월 정책 회의 의사록에 따르면 일부 이사회 위원들은 무역 긴장이 완화되면 중앙은행이 금리 인상을 재개하는 것을 고려할 것이라고 밝혔습니다.
• 9월 회의에서 0.25%포인트 금리를 인상할 것이라는 시장 가격은 40% 정도로 유지되고 있습니다.
• 투자자들은 일본의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 데이터를 기다려 이러한 기대치를 재평가하고 있습니다.
미국 달러
미국 달러 지수는 화요일에 0.1% 미만으로 상승하여 3일 연속 상승세를 보였으며, 이는 세계 통화 바스켓에 대한 지속적인 강세를 반영합니다.
도널드 트럼프 미국 대통령은 미·중 무역 갈등을 완화하기 위해 중국 상품 및 제품에 대한 관세 인상 유예를 90일 더 연장했습니다. 이는 불확실성을 줄이고 금융 시장의 투자자들의 위험 감수 성향을 높이는 데 도움이 되었습니다.
미국과 중국이 새로운 무역 협정을 체결하기 위해 노력하는 가운데, 한 미국 관리가 로이터 통신에 따르면 칩 제조업체인 엔비디아와 AMD가 반도체 수출 허가를 확보하기 위해 중국 매출 수익의 15%를 미국 정부에 할당하기로 합의했습니다.
CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 현재 시장에서는 9월에 미국이 금리를 25베이시스포인트 인하할 가능성을 85%로 보고 있으며, 인하하지 않을 가능성은 15%로 보고 있습니다.
투자자들은 오늘 오후 7월의 주요 미국 인플레이션 데이터가 발표되기를 기다리고 있는데, 이를 통해 최근 관세 인상이 가격에 얼마나 영향을 미쳤는지, 그리고 연방준비제도이사회 정책 입안자들이 직면한 인플레이션 압력의 정도가 어느 정도인지 알 수 있을 것입니다.
엔화 성과 전망
Economies.com에서는 미국 달러에 비해 엔화가 마이너스 영역에 머무를 것으로 예상하며, 특히 미국 인플레이션 데이터가 시장 예상보다 높게 나올 경우 더욱 그렇습니다.