금, 달러 강세와 유가 상승에 힘입어 주간 하락세 전망

금 가격은 금요일 유럽 시장에서 하락세를 이어가며 이틀 연속 손실을 기록, 약 2주 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 금 가격은 미국 달러 강세와 고유가, 그리고 미국과 이란 간의 호르무즈 해협 긴장 고조(휴전 협정 연장에도 불구하고) 등의 요인으로 인해 주간 하락세를 보일 것으로 예상됩니다.

미국의 휘발유 가격이 상승하고 연준 정책 입안자들에게 인플레이션 압력이 가중되고 있지만, 4월에 미국 금리가 인상될 가능성은 매우 낮습니다.

가격 개요

- 오늘 금 가격: 금 가격은 0.75% 하락한 4,659.09달러를 기록하며 4월 13일 이후 최저치를 경신했습니다. 장중 최고가는 4,711.21달러였습니다.

목요일 장 마감 시점에서 금 가격은 1.0% 하락하며 미국과 이란 간의 정치적 갈등 고조로 지난 나흘간 3일 연속 하락세를 기록했습니다.

주간 거래

오늘 가격 정산으로 공식적으로 마무리되는 이번 주 거래에서 금 가격은 현재까지 약 3.75% 하락했습니다. 이로써 금 가격은 5주 만에 처음으로 주간 하락세를 기록할 위기에 처해 있습니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.1% 이상 상승하며 4거래일 연속 상승세를 이어갔습니다. 미국 달러화 강세는 일반적으로 다른 통화를 보유한 투자자들에게 달러 표시 금의 매력을 떨어뜨립니다.

이러한 상승세는 미국과 이란이 휴전, 봉쇄, 핵 문제, 해협 통제권을 놓고 갈등을 지속하면서 투자자들이 안전자산인 미국 달러에 주목하는 데서 비롯되었습니다. 이러한 분쟁으로 인해 전략적으로 중요한 이 해협이 사실상 폐쇄되어 에너지 부문에 충격을 줄 수 있으며, 이는 세계 경제에 악영향을 미칠 수 있습니다.

분석 및 통찰

호주국립은행(NAB) 시장 조사 책임자인 스카이 마스터스는 "트럼프 대통령의 휴전 연장에도 불구하고 이란이 호르무즈 해협 재개방을 거부하고 미국이 해상 봉쇄를 지속하면서 긴장감이 고조되고 있으며, 이는 장기적인 공급 차질 위험을 증가시키고 있다"고 밝혔다.

마스터스는 극심한 경제 및 무역 위험이 과소평가되고 있으며, 인플레이션 압력이 연말까지 지속될 것으로 예상된다고 덧붙였다.

이란 전쟁 최신 소식

- 트럼프: 테헤란은 협상을 원하지만, 지도부는 혼란에 빠져 있다.

- 트럼프: 우리는 협상을 서두를 필요는 없지만, 이란이 협상을 원하지 않는다면 "나는 군사적으로 이를 종식시킬 것이다."

이란의 마수드 페제시키안 대통령은 미국의 봉쇄와 위협을 진정한 협상을 가로막는 "주요 장애물"이라고 규정했습니다.

- 파키스탄은 이슬라마바드에서 미국과 이란 간의 "평화 회담"을 재개하기 위한 노력을 계속하고 있다.

- 이란이 호르무즈 해협에서 새로운 함정을 나포하며 미국의 해군력 우위에 도전했다.

세계 석유 가격

금요일 국제 유가는 평균 0.75% 상승하며 5일 연속 상승세를 이어갔고, 2주 만에 최고치 부근에서 거래되었습니다. 이는 호르무즈 해협이 유조선 통행을 차단하면서 아라비아만 지역의 에너지 공급 차질에 대한 우려가 커지고 있는 데 따른 것입니다. 국제 유가 상승은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으키고 있으며, 이는 각국 중앙은행의 단기 금리 인상 가능성을 높이고 있습니다.

미국 금리

- 연방준비제도 고위직 후보인 케빈 워시는 화요일에 트럼프 대통령에게 금리 인하와 관련하여 어떠한 약속도 하지 않았다고 밝혔습니다.

- CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 4월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률은 현재 99%로 안정적이며, 25bp 인상될 확률은 1%입니다.

금 가격 상승에 대한 기대

OANDA의 아시아 태평양 시장 분석가인 켈빈 웡은 "호르무즈 해협의 장기 폐쇄 위험이 남아 있는 한, 유가는 높은 수준을 유지하며 금 가격에 하락 압력을 가할 것"이라고 말했다.

웡은 "금은 약 4,900달러의 50일 이동평균선과 4,645달러의 20일 이동평균선 사이에서 횡보세를 보이고 있다. 이 범위를 돌파할지 여부는 중동 지역의 상황 전개에 달려 있다"고 덧붙였다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량이 목요일에 약 1.72톤 감소했습니다. 이로써 이틀 연속 감소세를 기록하며 총 보유량은 1,049.19톤으로 떨어졌는데, 이는 4월 13일 이후 최저 수준입니다.