수요일 유럽 거래에서 금 가격이 거의 3% 급등하며 4개월 만에 최저치에서 이틀 연속 회복세를 이어갔습니다. 이는 저가 매수세가 지속되고 국제 유가가 하락하면서 글로벌 인플레이션 가속화에 대한 우려가 완화된 데 힘입은 결과입니다.

이러한 움직임은 미국이 이란과의 전쟁을 종식시키기 위한 15개항 계획을 마련 중이며, 위트코프와 쿠슈너가 개발 중인 메커니즘을 통해 한 달간의 휴전이 곧 발표될 가능성이 있다는 보도 이후에 나온 것입니다.

가격 개요

오늘 금 가격은 4,456.17달러까지 하락한 후, 장 시작가인 4,474.62달러에서 약 3.0% 상승한 4,602.50달러를 기록했습니다.

화요일 종가 기준으로 금 가격은 1.5% 상승하며 지난 5일 만에 처음으로 상승세를 기록했고, 온스당 4,098.23달러라는 4개월 만의 최저치에서 회복세를 보였다.

세계 석유 가격

수요일 국제 유가는 1% 이상 하락하며 3일 연속 하락세를 이어갔습니다. 이는 걸프 지역의 공급 차질 해소와 호르무즈 해협 재개방에 대한 기대감 속에 나타난 현상입니다.

이란 정부는 공식 성명을 통해 "이란에 대한 공격 작전에 관여하거나 협력하지 않고, 신고된 안전 및 보안 절차를 준수하는 다른 국가 소속 또는 연계된 비적대적 선박은 관련 이란 당국과의 협의 하에 호르무즈 해협을 안전하게 통과할 수 있다"고 밝혔다.

유가 하락이 세계 대부분 지역에서 인플레이션 가속화에 대한 우려를 줄이고, 전 세계 중앙은행의 통화정책 결정자들이 금리를 인상해야 한다는 압력을 완화한다는 것은 의심의 여지가 없습니다.

전쟁 종식 협상

도널드 트럼프 미국 대통령은 화요일 미국과 이란이 "현재 협상 중"이라고 밝히며, 이란이 워싱턴과의 직접 회담을 부인했음에도 불구하고 테헤란이 평화 협정 체결에 적극적임을 시사했다.

뉴욕 타임스는 미국이 중동 전쟁 종식을 위한 15가지 핵심 사항이 담긴 계획을 이란에 전달했다고 보도했습니다.

소식통에 따르면 위트코프와 쿠슈너가 개발 중인 메커니즘에 따라 한 달간의 휴전이 발표될 예정이며, 휴전 기간 동안 15개 항목에 대한 협상이 진행될 것이라고 합니다.

미국 금리

유가 하락에 따라 CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 4월 연방준비제도(Fed) 회의에서 미국 금리가 동결될 확률을 92%에서 95%로 상향 조정했고, 25bp 금리 인상 가능성은 8%에서 5%로 하향 조정했습니다.

이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 연방준비제도 관계자들의 발언을 주시하는 것 외에도 미국에서 발표될 추가 경제 지표들을 면밀히 관찰하고 있습니다.

금 전망

골드만삭스는 최근 금 가격 하락이 역사적 추세와 대체로 일치한다고 밝히며, 하락의 주요 원인으로 금리 인상 기대감과 시장 변동성을 꼽았습니다.

은행은 구조적으로 긍정적인 전망을 유지하며, 각국이 지정학적 및 금융적 위험이 낮은 자산으로 포트폴리오를 다변화하려는 움직임에 힘입어 중앙은행의 지속적인 금 매입이 뒷받침되면서 연말까지 금값이 5,400달러에 도달할 것으로 예상했다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 화요일에 0.29톤 증가하여 3월 11일 이후 처음으로 일일 증가세를 기록했으며, 총 보유량은 1,052.99톤으로 12월 17일 이후 최저치였던 1,052.70톤에서 반등했습니다.

영국 파운드는 수요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 중동 분쟁의 신속한 해결에 대한 투자자들의 의구심과 미국 달러 강세의 압력으로 인해 2주 만에 최고치에서 후퇴했습니다.

이란 전쟁과 에너지 가격 상승의 영향을 완화하기 위해 영란은행이 4월에 금리를 인상할 것이라는 기대감이 높아지는 가운데, 시장은 오늘 발표될 2월 영국 물가상승률 주요 지표를 통해 영국 금리에 대한 기존 기대치를 재평가하려 하고 있습니다.

가격 개요

오늘 영국 파운드 환율: 파운드는 달러 대비 0.2% 하락한 1.3384달러를 기록했습니다. 장중 최고치는 1.3436달러였으며, 개장가인 1.3407달러에서 소폭 하락했습니다.

파운드화는 전날 2주 만에 최고치인 1.3480달러를 기록한 후, 조정과 차익 실현 매물로 인해 화요일 달러 대비 0.1% 하락했습니다.

미국 달러

달러 지수는 수요일에 0.2% 상승하며 이틀 연속 상승세를 유지했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

이러한 상승세는 중동 분쟁의 조기 종식 가능성에 대한 강한 의구심과 이란 전쟁 종식을 위한 협상이 복잡하고 모든 당사자가 수용할 수 있는 평화 협정에 도달하기까지 장기간이 걸릴 것이라는 전망 속에서 투자자들이 달러를 선호하는 안전자산으로 계속 매수하고 있는 가운데 나타났습니다.

영국 금리

영국 중앙은행은 지난주 회의에서 2주 연속으로 기준금리를 동결했습니다.

통화정책위원회(MPC) 위원 9명 전원이 금리 동결에 찬성표를 던졌는데, 이는 이전에 일부 위원들이 금리 인하를 지지했던 것과는 대조적인 주목할 만한 변화입니다.

은행 측은 미국, 이스라엘, 이란 간 전쟁의 "충격"으로 인해 전 세계 에너지 가격이 급격히 상승했으며, 이로 인해 영국 가정과 기업의 연료비와 공공요금이 인상될 것이라고 밝혔습니다.

중앙은행은 에너지 가격 상승으로 인해 단기적으로 인플레이션이 3%에서 3.5% 사이로 오를 것이라고 경고했습니다. 이는 분쟁 발발 이전에 2% 목표치에 근접하는 완화 조짐을 보였던 것과는 상반되는 전망입니다.

이번 회의 이후 시장에서는 영란은행의 4월 금리 인상 가능성을 0%에서 15%로 상향 조정했습니다.

영국 인플레이션 데이터

투자자들은 영국 금리 전망을 재평가하기 위해 오늘 발표될 2월 주요 인플레이션 데이터를 기다리고 있으며, 이 데이터는 영란은행의 통화정책 방향에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

그리니치 표준시 기준 오전 7시에 발표될 2월 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 3.0% 상승하여 이전 수치와 변동이 없을 것으로 예상되며, 근원 CPI 또한 전년 동기 대비 3.1% 상승으로 보합세를 유지할 것으로 전망됩니다.

영국 파운드화 전망

Economies.com에서는 영국 물가상승률 데이터가 시장 예상치를 웃도는 수준으로 나올 경우 4월 금리 인상 가능성이 높아질 것으로 예상하며, 이는 현재 파운드화 가치 하락폭을 줄이는 데 도움이 될 것입니다.

호주 달러는 수요일 아시아 거래에서 주요 글로벌 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 4일 연속 하락세를 이어갔고, 호주의 주요 인플레이션 데이터 발표 이후 7주 만에 최저치에 근접했습니다.

데이터에 따르면 2월 호주 물가상승률이 예상치 못하게 둔화되면서 중앙은행 정책 결정자들의 인플레이션 압력이 완화되었고, 그 결과 5월 금리 인상에 대한 기대감이 소폭 하락했습니다.

가격 개요

오늘 호주 달러 환율: 호주 달러는 미국 달러 대비 0.3% 하락한 0.6970을 기록했습니다. 장중 최고 0.7004까지 상승한 후, 개장가인 0.6991에서 소폭 하락한 것입니다.

호주 달러는 화요일 거래를 미국 달러 대비 0.2% 하락으로 마감하며 3일 연속 하락세를 기록했고, 전날에는 7주 만에 최저치인 69.11센트를 기록했습니다.

호주의 인플레이션

호주 통계청이 수요일에 발표한 자료에 따르면 2월 소비자물가지수는 전년 동기 대비 3.7% 상승하여 시장 예상치인 3.8% 상승률에 못 미쳤으며, 1월에는 3.8% 상승한 바 있다.

호주 2월 물가상승률은 예상치를 하회했습니다.

이러한 데이터는 호주 인플레이션 속도가 약간 둔화되었음을 나타내며, 호주중앙은행 정책 결정자들이 인플레이션 압력을 다소 완화하는 데 도움이 될 것으로 보입니다. 중앙은행은 향후 발표될 추가 데이터를 통해 최근 상승한 국제 유가가 호주 소비자 물가에 미치는 영향을 평가할 예정입니다.

호주 금리

위의 자료에 따라 시장은 호주중앙은행의 5월 25bp 금리 인상 가능성을 65%에서 55%로 낮췄습니다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 호주의 인플레이션, 실업률 및 임금에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

호주중앙은행은 미국과 이스라엘 간의 이란 전쟁이 세계 석유 무역에 미치는 영향과 호주 전역의 연료 가격 상승을 이유로 올해 두 차례 기준금리를 4.1%로 인상했습니다.

이더리움은 2,150달러 부근에서 거래되고 있으며, 분석가들은 엇갈린 가치 평가 신호와 시장 움직임 속에서 이 암호화폐가 매력적인 "매수 영역"에 진입했는지에 대한 논쟁을 다시 벌이고 있습니다.

현재 관심은 시장가치 대비 실현가치(MVRV) 비율에 집중되고 있는데, 이 비율이 0.8 아래로 떨어졌기 때문입니다. 역사적으로 이 수준은 시장 바닥에 근접한 것으로 여겨져 왔습니다.

암호화폐 분석가 알리 마르티네즈는 이더리움이 "세대적인 매수 구간"에 진입했을 가능성이 있다고 말하며, 이전 주기에서도 비슷한 현상이 바닥 형성 후 강력한 상승세로 이어졌다고 지적했습니다.

마르티네즈는 이더리움의 최근 회복세가 우연이 아니라고 설명하며, 2018년, 2020년, 2022년에 저점을 형성한 후 149%에서 587%에 이르는 반등이 있었던 과거 사례를 언급했습니다.

이더리움은 월요일에 7% 상승하여 한때 2,186달러까지 올랐다가 소폭 하락하여 현재(작성 시점) 2,152달러 부근에서 거래되고 있으며, 저점에서 반등한 후 최근 상승분의 일부를 유지하고 있습니다.

이더리움은 이전 사이클 최고점 아래에 머물러 있어, 현재로서는 가치 평가 모델과 회복 신호에 주목해야 합니다.

이더리움 보유량 확대

아캄 인텔리전스의 연구 보고서에 따르면 톰 리와 연관된 회사인 비트마인이 지난주에 1억 4074만 달러 상당의 이더리움을 추가 매입하여 총 보유량이 약 100억 3천만 달러에 달했다고 합니다.

보고서에 따르면 비트마인은 이더리움 유통량의 약 3.86%를 보유하고 있으며, 5% 달성을 목표로 하고 있어 향후 상당한 추가 매입이 필요할 것으로 예상됩니다.

또한 보고서는 해당 회사의 이더리움 축적 속도가 같은 기간 동안 Strategy의 비트코인 매입량(이번 주 총 약 7,660만 달러)을 넘어섰다고 지적했습니다.

관찰자들은 재무부 활동이 이더리움 시장에 새로운 지지 요인으로 작용하고 있다고 보고 있으며, 투자자들은 기관 매수세가 지속될 경우 전반적인 수요가 개선되어 가격을 지지할 수 있을지 주시하고 있습니다.

미국 수요 부진

반면, 크립토퀀트 분석가인 아랍 체인은 이더리움의 코인베이스 프리미엄 지수가 약 -0.0149까지 하락했다고 지적했는데, 이는 코인베이스에서의 가격이 바이낸스와 같은 다른 플랫폼보다 낮다는 것을 의미하며 미국 구매자들의 수요 약화를 반영하는 것입니다.

이러한 데이터는 글로벌 거래 활동이 플랫폼상의 미국 수요보다 여전히 강세를 보이고 있음을 시사하며, 최근의 반등세가 아직 미국 시장의 강력한 현물 수요에 의해 뒷받침되지 않았음을 나타냅니다.

지속적으로 마이너스 프리미엄이 나타나는 것은 일반적으로 코인베이스에서 매수 심리가 약하거나 매도 압력이 높다는 신호이며, 이는 단기적으로 이더리움의 회복세를 제한할 수 있습니다.

프리미엄이 0으로 돌아가거나 플러스로 전환되면 미국 투자자들의 매수세 증가를 나타내는 신호가 될 수 있으며, 이는 향후 가격 상승을 뒷받침하는 추가적인 요인이 될 수 있습니다.