금 가격은 목요일 유럽 거래에서 4% 이상 하락하며 아시아 거래 초반 기록했던 2주 만의 최고치에서 후퇴했고, 차익 실현 매물이 늘어나는 가운데 주요 통화 대비 미국 달러화 강세로 인해 5일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다.

귀금속 가격의 이러한 급격한 하락은 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란 전쟁 상황에 대해 언급하며 미국이 향후 몇 주 동안 이란에 대한 군사 작전을 계속할 것이라고 확인한 이후에 나타났습니다.

국제 유가가 다시 상승하면서 올해 연준의 금리 인상 기대감이 높아졌습니다. 투자자들은 이러한 기대감을 재평가하기 위해 미국 노동 시장 관련 주요 지표 발표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

오늘 금 가격은 4.3% 하락한 4,554.28달러를 기록했습니다. 이는 장 시작가인 4,758.10달러에서 떨어진 수치이며, 장중 한때 4,800.38달러까지 상승하며 3월 19일 이후 최고치를 경신했습니다.

수요일 종가 기준으로 금값은 1.9% 상승하며 4일 연속 상승세를 이어갔습니다. 트럼프 대통령이 이란과의 전쟁에서 철수하려 한다는 보도 이후 달러화 약세가 금값 상승을 뒷받침했습니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.65% 상승하며 지난 이틀간 주춤했던 상승세를 재개했는데, 이는 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 강세를 반영한 것입니다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 이란 전쟁 상황과 관련하여 대국민 담화를 발표한 후, 안전자산으로서 달러 매수세가 다시 살아났다.

호주 커먼웰스 은행의 통화 전략가인 캐롤 콩은 트럼프 대통령의 발언이 시장을 안심시키지 못했다고 지적하며, 시장은 전쟁이 완화되기 전에 확대될 가능성이 높다는 점을 인식하기 시작했다고 말했다.

콩은 또한 세계 경제가 눈에 띄게 둔화될 것이라는 시장 인식이 확산됨에 따라 미국 달러가 모든 주요 통화 대비 추가 상승할 것으로 예상된다고 덧붙였다.

트럼프의 연설

트럼프 대통령은 이란 전쟁의 진행 방향과 관련하여 몇 가지 핵심 사항에 집중했는데, 그중 가장 주목할 만한 것은 다음과 같습니다.

• 이란에 대한 군사 작전은 모든 목표가 달성될 때까지 계속될 것이다.

• 주요 군사 작전은 앞으로 2~3주 정도만 더 지속될 것입니다.

• 합의가 이루어지지 않을 경우 이란의 에너지 기반 시설이 공격 대상이 될 것입니다.

• 미국은 중동 석유를 필요로 하지 않으며, 미국의 석유 생산량은 곧 크게 증가할 것이다.

• 미국은 호르무즈 해협이 필요하지 않으며, 분쟁이 끝나면 해협은 자동으로 다시 열릴 것이다.

• 호르무즈 해협 폐쇄로 영향을 받는 국가들은 이 중요한 해상 수송로를 보호하기 위한 조치를 취해야 합니다.

세계 석유 가격

목요일 국제 유가는 평균 9% 급등했으며, 미국 서부텍사스산원유(WTI)는 4주 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 미국이 주요 에너지 수송로인 호르무즈 해협 재개방 노력을 철회한 후, 걸프 지역의 공급 차질 지속에 대한 우려가 다시 커진 데 따른 것입니다.

미국 금리

세인트루이스 연방준비은행 총재인 알베르토 무살렘은 인플레이션 위험이 높아지고 있지만 현재로서는 연준의 금리 정책을 변경할 필요가 없다고 밝혔습니다.

CME 그룹의 CME FedWatch 도구에 따르면 유가 상승 이후 시장에서는 4월 연방준비제도(Fed) 회의에서 미국 금리가 동결될 확률을 99%에서 95%로 낮췄고, 25bp 금리 인상 확률은 1%에서 5%로 높였습니다.

이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 미국의 매우 중요한 노동 시장 데이터 발표들을 면밀히 주시하고 있습니다.

미국의 주간 실업수당 청구 건수는 오늘 발표될 예정이며, 3월 고용 보고서는 금요일에 공개될 예정입니다.

금 전망

독립 금속 거래업자인 타이 웡은 금값이 이틀 연속 강세를 보인 후 하락세에 접어들었다고 분석하며, 트럼프 대통령의 연설이 공격적이었고 향후 몇 주 동안 공세적인 계획을 암시했기 때문에 최근 며칠간 나타났던 낙관론이 과도했으며 연휴를 앞두고 조정이 있을 가능성이 있다고 지적했다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 수요일에 3.72톤 증가하여 이틀 연속 상승세를 기록했고, 총 1,050.99톤에 달했습니다.

유로는 목요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 1주일 만에 최고치에서 후퇴했고, 지난 3일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령의 이란 전쟁 관련 연설 이후 투자자들이 위험 회피 심리를 보이며 안전자산인 미국 달러 매수에 집중했기 때문입니다.

유로존의 인플레이션이 에너지 가격 상승으로 인해 유럽중앙은행의 중기 목표치를 넘어서면서, 올해 최소 한 차례의 금리 인상에 대한 기대감이 높아지고 있으며, 시장은 유럽의 추가적인 주요 경제 지표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 약 0.5% 하락한 1.1532달러를 기록했습니다. 장중 최고치는 1.1605달러였으며, 개장가인 1.1588달러에서 소폭 하락했습니다.

유로는 수요일 거래를 달러 대비 0.3% 상승하며 2일 연속 상승세를 이어갔고, 이란 전쟁 종식에 대한 낙관론이 커지면서 1주일 만에 최고치인 1.1627달러를 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.5% 상승하며 지난 이틀간 주춤했던 상승세를 재개했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 강세가 다시 살아났음을 반영합니다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 이란 전쟁 상황과 관련하여 대국민 담화를 발표한 후, 안전자산으로서 달러 매수세가 다시 살아났다.

트럼프의 연설

트럼프 대통령은 이란 전쟁의 진행 방향과 관련하여 몇 가지 핵심 사항에 집중했는데, 그중 가장 주목할 만한 것은 다음과 같습니다.

• 이란과의 전쟁 목표는 거의 달성되었으며, 테헤란은 더 이상 실질적인 위협이 되지 않습니다.

협상이 만족스럽지 않을 경우 에너지 및 석유 인프라가 공격 대상이 될 수 있습니다.

• 주요 군사 작전은 앞으로 2~3주 정도만 더 지속될 것입니다.

• 미국은 중동 석유를 필요로 하지 않으며, 미국의 석유 생산량은 곧 크게 증가할 것이다.

• 미국은 풍부한 가스 매장량을 보유하고 있습니다.

• 미국은 호르무즈 해협이 필요하지 않으며, 분쟁이 끝나면 해협은 자동으로 다시 열릴 것이다.

• 호르무즈 해협 폐쇄로 영향을 받는 국가들은 자국의 이익을 보호하기 위한 조치를 취해야 합니다.

의견 및 분석

호주 커먼웰스 은행의 통화 전략가인 캐롤 콩은 트럼프 대통령의 발언이 시장을 안심시키지 못했다고 지적하며, 시장은 전쟁이 완화되기 전에 확대될 가능성이 높다는 점을 인식하기 시작했다고 말했다.

콩은 또한 세계 경제가 눈에 띄게 둔화될 것이라는 시장 인식이 확산됨에 따라 미국 달러가 모든 주요 통화 대비 추가 상승할 것으로 예상된다고 덧붙였다.

유럽 금리

유럽중앙은행(ECB) 총재 크리스틴 라가르드는 지난주 예상되는 인플레이션 상승이 일시적일지라도 금리를 인상할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다.

화요일에 발표된 자료에 따르면 유로존의 3월 물가상승률이 유럽중앙은행의 목표치를 넘어 2.5%에 달했으며, 이는 에너지 가격 상승에 따른 것입니다.

해당 데이터 발표 이후, 금융 시장에서는 유럽중앙은행이 4월 회의에서 25bp 금리 인상을 단행할 경우를 예상하는 금리 수준을 30%에서 35%로 상향 조정했습니다.

로이터 통신은 소식통을 인용해 유럽중앙은행이 이달 회의에서 금리 인상 논의를 시작할 가능성이 높다고 보도했습니다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 수준에 대한 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

일본 엔화는 목요일 아시아 거래에서 주요 통화 및 소국 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 이틀 연속 하락세를 이어갔다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령의 이란 전쟁 관련 연설 이후 투자자들이 위험 회피 심리를 보이며 안전자산인 미국 달러 매수에 집중했기 때문이다.

일본은행 정책 결정자들이 인플레이션 압력 완화를 기대하는 분위기가 확산되면서 4월 금리 인상 가능성은 낮아졌고, 시장은 일본의 추가 경제 지표를 기다리고 있다.

가격 개요

오늘 일본 엔화 환율: 미국 달러는 엔화 대비 0.45% 상승한 159.48엔을 기록했습니다. 이는 개장가인 158.77엔에서 상승한 수치이며, 장중 최저치는 158.54엔이었습니다.

엔화는 수요일 거래를 달러 대비 0.1% 미만 하락으로 마감하며 지난 3일 만에 처음으로 하락세를 기록했습니다. 앞서 엔화는 1주일 만에 최고치인 158.27엔까지 상승한 바 있습니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.5% 상승하며 지난 이틀간 주춤했던 상승세를 재개했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 강세가 다시 살아났음을 반영합니다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 이란 전쟁 상황과 관련하여 대국민 담화를 발표한 후, 안전자산으로서 달러 매수세가 다시 살아났다.

트럼프의 연설

트럼프 대통령은 이란 전쟁의 진행 방향과 관련하여 몇 가지 핵심 사항에 집중했는데, 그중 가장 주목할 만한 것은 다음과 같습니다.

• 이란과의 전쟁 목표는 거의 달성되었으며, 테헤란은 더 이상 실질적인 위협이 되지 않습니다.

협상이 만족스럽지 않을 경우, 그는 에너지 및 석유 인프라를 표적으로 삼을 수도 있습니다.

• 주요 군사 작전은 앞으로 2~3주 정도만 더 지속될 것입니다.

• 미국은 중동 석유를 필요로 하지 않으며, 미국의 석유 생산량은 곧 크게 증가할 것이다.

• 미국은 풍부한 가스 매장량을 보유하고 있습니다.

• 미국은 호르무즈 해협이 필요하지 않으며, 분쟁이 끝나면 해협은 자동으로 다시 열릴 것이다.

• 호르무즈 해협 폐쇄로 영향을 받는 국가들은 자국의 이익을 보호하기 위한 조치를 취해야 합니다.

의견 및 분석

호주 커먼웰스 은행의 통화 전략가인 캐롤 콩은 트럼프 대통령의 발언이 시장을 안심시키지 못했다고 지적하며, 시장은 전쟁이 완화되기 전에 확대될 가능성이 높다는 점을 인식하기 시작했다고 말했다.

콩은 또한 세계 경제가 눈에 띄게 둔화될 것이라는 시장 인식이 확산됨에 따라 미국 달러가 모든 주요 통화 대비 추가 상승할 것으로 예상된다고 덧붙였다.

일본 금리

이번 주 일본에서 발표된 자료에 따르면 3월 도쿄의 근원 인플레이션이 둔화된 것으로 나타났으며, 이는 일본은행 정책 결정자들이 인플레이션 압박에서 벗어나고 있음을 보여주는 가장 최근의 신호입니다.

해당 데이터 발표 이후, 시장은 일본은행의 4월 회의에서의 0.25%포인트 금리 인상 가능성을 25%에서 15%로 낮췄다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

수요일 월가는 알파벳을 비롯한 주요 주식의 상승세에 힘입어 강세를 보이며 장을 마감했습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 중동 분쟁이 종식될 조짐을 보인 데 따른 것입니다. 트럼프 대통령은 전쟁 관련 연설을 하기 몇 시간 전 로이터 통신과의 인터뷰에서 "우리는 이란에서 신속히 철수할 것"이라며, 필요하다면 "정밀 타격"을 위해 다시 이란에 접근할 수도 있다고 밝혔습니다.

글로벌트 인베스트먼트의 포트폴리오 매니저인 토마스 마틴은 트럼프 대통령의 발언이 때때로 바뀌기 때문에 모두가 그의 실제 의미를 해석하려고 애쓰고 있다고 말하며, 시장은 긍정적인 결과와 전쟁의 조속한 종식을 기대하고 있다고 덧붙였다.

주요 기술주들이 상승세를 보였으며, 알파벳은 3.4% 올랐고, 메타 플랫폼과 아마존도 각각 1% 이상 상승했습니다. 월가는 이틀 연속 상승세를 이어갔는데, 투자자들은 지난달 호르무즈 해협의 석유 수송 차질로 에너지 가격이 상승하면서 세계적인 인플레이션 우려가 커진 가운데, 미국과 이스라엘 간의 이란 전쟁이 곧 종식될 것이라는 기대감을 갖고 있습니다.

지수 성과 측면에서 S&P 500은 2026년 들어 현재까지 약 4% 하락했으며, 주가수익비율(PER)은 20배 미만으로 10개월 만에 최저치를 기록했습니다. 반도체 지수인 PHLX는 이틀 연속 2.82% 상승했고, 스페이스X가 비공개로 기업공개(IPO)를 신청한 후 우주 관련 주식이 상승세를 보였습니다. 인튜이티브 머신즈는 9%, 플래닛 랩스는 10%, 로켓 랩은 2% 상승했으며, 스페이스X 주식을 보유한 데스티니 테크100 펀드는 9.1% 올랐습니다.

기업 동향을 살펴보면, 일라이 릴리의 주가는 미국 식품의약국(FDA)이 체중 감량제인 파운데이오(Foundayo)를 승인한 후 3.8% 상승했고, 인텔은 아폴로가 보유한 아일랜드 공장 지분을 142억 달러에 되사겠다고 발표한 후 8.8% 급등했습니다. 반면 나이키는 4분기 매출이 예상치 못하게 감소할 것으로 전망하면서 주가가 15.5% 하락해 10년 만에 최저치를 기록했습니다.

S&P 500 지수는 0.72% 상승한 6,575.32포인트로 마감했고, 나스닥 지수는 1.16% 상승한 21,840.95포인트, 다우존스 산업평균지수는 0.48% 상승한 46,565.74포인트로 마감했습니다.

월가의 공포 지표로 알려진 VIX 변동성 지수가 일주일 만에 최저 수준으로 떨어졌다.

유가가 급락하면서 S&P 500 에너지 지수는 3.9% 하락해 일주일 만에 최저치를 기록했고, 항공주들은 2.3% 상승했다.

경제 지표를 살펴보면, ADP 보고서에 따르면 3월 민간 부문 고용은 꾸준한 증가세를 보였고, 소매 판매는 2월에 7개월 만에 최대 증가폭을 기록했으며, ISM 지수에 따르면 지난달 미국 제조업 활동도 반등했습니다. 금요일에는 3월 비농업 고용 데이터가 주요 관심사로 예상되지만, 미국 증시는 성금요일 연휴로 휴장합니다.

물가 상승 우려가 커지는 가운데, 트레이더들은 이제 연준의 연말 금리 인하보다는 인상 가능성을 더 높게 보고 있습니다. S&P 500 지수에서는 상승 종목이 하락 종목보다 1.5배 많았으며, S&P 500은 6개의 신고가를 경신하고 12개의 신고가를 기록했습니다. 나스닥 지수는 63개의 신고가를 경신하고 102개의 신고가를 기록했습니다.

미국 증시의 거래량은 188억 주를 기록했으며, 이는 지난 20거래일 평균 거래량인 202억 주에 비해 낮은 수치입니다.