금요일 유럽 시장에서 금 가격이 상승하면서 3일 연속 상승세를 보였습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 새로운 관세 부과를 발표한 이후 안전 자산 매수가 늘어났기 때문입니다.

귀금속의 상승세는 세계 무역에서 혼란의 징후가 커지는 가운데 외환 시장에서 미국 달러가 강세를 보이면서 제한되었습니다.

최근 연방준비제도이사회(Fed) 회의록이 공개되면서 연말 전에 정책 완화에 대한 추측이 강화되면서 9월에 미국이 금리를 인하할 것이라는 기대가 커졌습니다.

가격

• 오늘의 금 가격: 금은 온스당 0.6% 상승한 3,343.88달러를 기록했으며, 개장 가격은 3,323.99달러였고, 일중 최저가는 3,321.87달러였습니다.

• 목요일 금은 트럼프 대통령의 관세 조치에 힘입어 0.3% 상승하며 두 번째 연속 일일 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 금요일에 0.35% 상승하여 2일 연속 상승세를 기록하고 2주 만에 최고치인 97.92포인트에 근접했습니다. 이는 주요 및 보조 통화에 대한 지속적인 강세를 반영합니다.

잘 알려진 바와 같이 달러가 강세를 보이면 달러로 평가된 금괴는 다른 통화를 소지한 사람들에게 덜 매력적으로 느껴집니다.

트럼프 관세, 무역 전망 흔들어

트럼프 대통령이 추가 관세를 발표하고, 미국의 대부분 무역 상대국에 15%에서 20%의 광범위한 관세를 부과할 의도를 밝힌 후 세계 무역 혼란이 확대되었습니다.

트럼프 대통령은 캐나다산 수입품에 35% 관세를 부과하기로 확정했습니다. 그는 Truth Social에 올린 게시물에서 마크 카니 캐나다 총리에게 새로운 관세가 8월 1일부터 발효될 것이며, 캐나다가 보복할 경우 관세가 인상될 수 있다고 전했습니다.

그는 또한 유럽연합이 금요일까지 관세 통지문을 받을 수 있다고 말하며, 이로 인해 미국-EU 무역 협상의 진전에 의문이 제기되었습니다.

브라질의 루이스 이나시오 룰라 다 실바 대통령은 트럼프가 브라질 수입품에 50% 관세를 부과하겠다고 위협한 것에 대해 외교적 해결책을 기대한다고 밝혔지만, 8월 1일에 관세가 시행될 경우 동일한 방식으로 대응하겠다고 다짐했습니다.

트럼프 대통령은 또한 수입 구리에 50% 관세를 부과하겠다고 위협했고, 반도체와 의약품에 대한 새로운 관세를 부과하겠다는 의사를 거듭 밝혔습니다.

미국 금리

최근 연방준비제도이사회 회의록에 따르면, 대부분 정책 입안자들은 올해 말에 금리를 인하하는 것이 적절할 것이라고 생각하는 것으로 나타났습니다.

이러한 세부 사항에 따라 CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 7월 회의에서 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 5%에서 8%로 높아졌고, 금리를 유지할 가능성은 95%에서 92%로 낮아졌습니다.

9월 회의에서 금리를 25베이시스포인트 인하할 확률은 62%에서 72%로 높아졌고, 반면 금리를 유지할 확률은 38%에서 28%로 낮아졌습니다.

금 전망

• KCM Trade의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 "트럼프의 관세 전쟁이 확대되었음에도 불구하고, 투자자들이 관세 이야기와 트럼프의 정책 결정 스타일 모두에 익숙해지면서 금은 예전만큼의 지지를 받지 못했습니다."라고 말했습니다.

• 그는 미국 달러와 금의 동시 상승이 귀금속의 상승세를 제한했을 수 있다고 덧붙였다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 ETF인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 목요일 1.44톤 증가하며 2일 연속 증가세를 보였습니다. 현재 총 보유량은 948.81톤으로 6월 30일 이후 최고치를 기록했습니다.

유로화는 금요일 유럽 시장에서 주요 통화 대비 하락세를 보이며 미국 달러화 대비 3일 연속 하락세를 이어가고 2주 만에 최저치에 근접하면서 주간 하락세를 예고했습니다. 이번 하락세는 유럽연합(EU)이 오늘 늦게 미국의 공식 관세 서한을 받을 것이라는 예상 속에 나타났습니다.

최근 유럽의 핵심 인플레이션 데이터로 인해 7월에 유럽이 금리를 인하할 가능성에 대한 불확실성이 커졌습니다. 투자자들은 유로존의 추가 주요 경제 지표를 기다리고 있습니다.

가격

- 오늘의 EUR/USD: 유로는 세션 최고가인 1.1707달러를 기록한 후, 개장가인 1.1699달러에서 0.3% 하락해 1.1664달러에 거래되었습니다.

- 유로화는 목요일에 달러화 대비 약 0.2% 하락하여 2주 만에 최저치인 1.1662달러를 기록한 이후 2일 연속 하락세를 보였습니다.

주간 성과

금요일 마감으로 공식 마감되는 이번 주 동안 유로화는 미국 달러화 대비 약 0.9% 하락했습니다. 이로써 유로화는 4년 만에 최고치인 1.1830달러를 기록한 후 차익 실현 매물로 인해 3주 만에 처음으로 주간 하락세를 보일 것으로 예상됩니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 금요일에 0.35% 상승하여 두 번째 거래일 동안 상승세를 이어갔으며 97.92포인트로 2주 만에 최고치에 접근했습니다. 이는 주요 및 보조 통화에 대한 달러의 지속적인 강세를 반영합니다.

도널드 트럼프 대통령이 추가 관세를 발표하면서 세계 무역에 차질이 생길 조짐이 커지는 가운데 달러화 강세가 나타났습니다. 그는 미국의 대부분의 교역 상대국에 15% 또는 20%의 일괄 관세를 부과할 계획이라고 밝혔습니다.

트럼프 대통령은 또한 캐나다산 수입품에 35% 관세를 부과하기로 확정했습니다. 그는 트루스 소셜(Truth Social)에 게시한 메시지에서 마크 카니 캐나다 총리에게 새로운 관세가 8월 1일부터 발효될 것이며, 캐나다가 보복할 경우 관세가 더 인상될 수 있다고 전했습니다.

유럽 연합에 대한 잠재적 관세

트럼프 대통령은 목요일에 유럽연합이 금요일까지 공식 관세 서한을 받을 수도 있다고 말하면서 워싱턴과 브뤼셀 간 무역 협상의 진전에 대한 새로운 의구심을 제기했습니다.

이번 주 초에 이 문제에 정통한 유럽 소식통은 로이터 통신에 EU가 관세 통지서를 받지 못할 수도 있으며 잠재적으로 10%의 미국 기본 관세에 대한 면제를 받을 가능성이 있다고 전했습니다.

유럽 금리

- 유로존의 6월 소비자물가지수는 5월 1.9% 상승에 이어 시장 예상치에 맞춰 전년 동기 대비 2.0% 상승했습니다.

- 로이터 통신에 따르면 최근 유럽중앙은행 회의에서 압도적 다수가 7월에 금리를 동결하는 데 찬성했으며, 일부 위원들은 더 오랜 기간 금리를 동결해야 한다고 주장하기도 했습니다.

- 현재 통화 시장 가격을 보면 ECB가 7월에 금리를 25베이시스포인트 인하할 확률이 30%인 것으로 나타났습니다.

- 이러한 확률을 재평가하기 위해 투자자들은 유로존 전역의 다가올 경제 데이터와 ECB 정책 입안자들의 발언을 주의 깊게 지켜볼 것입니다.

일본 엔화는 금요일 아시아 시장에서 하락세를 보이며 이틀간 미국 달러 대비 하락세를 보이다 다시 하락세를 회복하며 2주 만에 최저치에 근접했습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 추가 관세를 발표하면서 세계 무역의 혼란이 고조되는 가운데, 엔화는 2025년 최대 주간 하락폭을 기록할 것으로 예상됩니다.

7월 말 일본은행이 금리를 인상할 것이라는 기대가 높아지고 있음에도 불구하고, 시장은 여전히 세계에서 세 번째로 큰 경제 대국인 도쿄에서 발표될 주요 경제 데이터에 주목하고 있습니다. 여기에는 인플레이션, 임금, 실업률 등의 수치가 포함됩니다.

가격

- 오늘의 엔 환율: 달러는 엔에 비해 0.55% 상승한 147.04엔을 기록했으며, 최저 146.13엔을 기록한 후 개장 환율 146.23엔에서 상승했습니다.

- 목요일, 엔화는 달러화 대비 0.1% 미만의 미미한 상승세를 기록하며, 2주 만에 최저치인 147.18엔에서 반등하며 2일 연속 상승세를 기록했습니다.

주간 성과

이번 주(금요일 결제로 공식 종료) 동안 엔화는 현재 미국 달러화 대비 약 1.75% 하락하여 2025년 가장 큰 주간 하락세를 보일 것으로 예상됩니다.

무역 혼란

도널드 트럼프 미국 대통령이 새로운 관세 조치를 발표하고, 미국의 대부분 무역 상대국에 15~20%의 광범위한 관세를 부과하겠다는 의사를 밝힌 이후 세계 무역 혼란이 심화되었습니다.

트럼프 대통령은 캐나다산 수입품에 35% 관세를 부과한다고 발표했습니다. 그는 트루스 소셜(Truth Social)에 게시한 메시지에서 마크 카니 캐나다 총리에게 새로운 관세가 8월 1일부터 발효될 것이며, 캐나다가 보복할 경우 관세가 더욱 인상될 것이라고 전했습니다.

트럼프 대통령은 목요일에 유럽연합이 금요일까지 공식 관세 서한을 받을 수도 있다고 말하면서 워싱턴과 EU 간 무역 협상의 진전에 대한 의구심을 제기했습니다.

브라질의 루이스 이나시오 룰라 다 실바 대통령은 트럼프가 브라질 수입품에 50% 관세를 부과하겠다고 위협한 것에 대해 외교적 해결책을 찾고자 한다고 밝혔지만, 관세가 8월 1일에 발효될 경우 동일한 방식으로 대응하겠다고 다짐했습니다.

의견 및 분석

- ING은행의 외환 전략가인 프란체스코 페솔레는 시장이 아직 최근 관세에 대한 예상치 못한 결과를 받아들이고 있지만, 트럼프 대통령의 다음 움직임을 예측하는 데는 주저함이 있다고 말했습니다.

- 페솔레는 "트럼프 대통령이 중국에 새로운 관세를 부과하지 않을 것이며 유럽연합과 합의에 도달할 가능성이 높다는 것이 여전히 일반적인 의견이라고 생각한다"고 덧붙였다.

일본 금리

- 지난주 도쿄의 데이터에 따르면 일본의 가계 지출이 5월에 전년 대비 4.7% 증가했으며, 이는 2022년 8월 이후 가장 빠른 속도입니다. 이 결과는 4월에 0.1% 감소한 이후 시장 예상치인 1.3% 증가를 훨씬 뛰어넘었습니다.

- 데이터에 따르면, 일본은행이 7월에 금리를 25베이시스포인트 인상할 가능성에 대한 시장 가격은 40%에서 45%로 상승했습니다.

- 투자자들은 이러한 확률을 재평가하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 성장에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

호주 달러는 목요일에 주요 통화 대비 상승세를 보였습니다. 시장이 중앙은행의 최신 통화 정책 결정을 수용한 이후였습니다.

호주 중앙은행은 화요일 이른 아침 발표한 성명에서 기준 금리를 유지하기로 결정했으며, "인플레이션이 2.5% 목표치로 꾸준히 움직이고 있는지 확인하기 위해 더 많은 정보가 필요하다"고 밝혔습니다.

회의 후 기자 회견에서 미셸 불록 총재는 "통화 완화에 대해 신중하고 점진적인 접근 방식"을 채택하는 것이 적절하다고 말했지만, 예상대로 인플레이션이 둔화되면 중앙은행이 금리를 추가로 인하할 가능성이 있다고 덧붙였습니다.

이번 결정은 놀라운 일이었습니다. 시장은 이미 금리 인하를 대부분 반영했고, 호주 달러는 월요일에 1% 가까이 하락한 후 회복세를 보였습니다.

20시 48분 GMT 기준, 호주 달러는 미국 달러 대비 0.8% 상승하여 0.6588에 도달했습니다.

캐나다 달러

캐나다 달러도 약간 상승하여 20시 48분 GMT 기준 미국 달러 대비 0.1% 상승한 0.7316을 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 GMT 기준 19시 40분까지 0.1% 상승해 97.6포인트에 도달했으며, 이는 거래 중 최고치 97.9, 최저치 97.2를 기록한 이후입니다.

트럼프 대통령은 수요일 저녁 8월 1일부터 수입 구리에 50% 관세를 부과한다고 발표했습니다.

그는 또한 브라질 수입품에 50% 관세를 부과했는데, 이는 2022년 선거 결과를 뒤집으려 한 혐의로 기소된 전 브라질 대통령 자이르 보우소나루의 재판에 대한 대응 조치 중 하나였다.

트럼프 대통령은 또한 이 결정은 브라질과의 "매우 불공정한 무역 관계" 때문이라고 덧붙이며, "상호 대우와는 거리가 멀다"고 말했습니다.

브라질의 루이스 이나시오 룰라 다 실바 대통령은 브라질이 미국이 부과한 50% 관세에 대해 상호 경제적 대우 원칙에 따라 대응할 것이라고 밝혔습니다.

오늘 발표된 정부 데이터에 따르면, 7월 5일로 끝난 주에 미국의 신규 실업 수당 신청 건수가 5,000건 감소해 227,000건으로 집계됐고, 분석가들은 235,000건으로 증가할 것으로 예상했습니다.