월요일 유럽 시장에서 금 가격이 상승해 아시아 거래에서 기록한 2주 만에 최저치를 유지했습니다. 이는 3년 넘게 진행 중인 동유럽 전쟁을 종식시키기 위한 미국과 우크라이나 간의 회담을 앞두고 매수 활동이 낮은 수준에서 회복되었기 때문입니다.

귀금속 "금"의 회복은 외환 시장에서 미국 달러의 상승으로 제한되고 있으며, 시장은 연방준비제도가 9월에 금리를 인하할지에 대한 추가적인 증거를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘의 금 가격: 금은 개장 가격인 $3,336.08에서 약 0.7% 상승한 $3,358.46을 기록했고, 8월 1일 이후 최저인 $3,323.64에서 최저치를 기록했습니다.

• 금요일 마감 시 금 가격은 0.1% 미만의 상승률을 기록했으며, 이는 미국 달러 하락에 힘입어 지난 4일 중 3번째 상승세입니다.

• 금은 지난주 1.8% 하락했는데, 강력한 미국 생산자 물가와 소매 판매 데이터가 발표된 이후 3주 만에 처음으로 주간 하락세를 기록했습니다.

미국-우크라이나 회담

월요일 투자자들에게 가장 중요한 행사는 트럼프 대통령과 젤렌스키 대통령의 회담으로, 일부 유럽 지도자들도 참석한다. 워싱턴은 우크라이나가 80년 만에 유럽에서 가장 치명적인 전쟁을 끝내기 위한 신속한 평화 협정을 수용하도록 압박하고 있다.

트럼프 대통령은 알래스카에서 블라디미르 푸틴 러시아 대통령과 회담한 후 젤렌스키가 합의에 도달하기를 기대하고 있습니다. 당시 그는 휴전을 먼저 하기보다는 평화 협정을 추구하는 데 있어 모스크바와 더 공감하는 듯했습니다.

모스크바의 생각을 아는 소식통에 따르면, 푸틴과 트럼프가 알래스카 정상회담에서 논의한 평화 제안에 따라 러시아는 점령한 우크라이나 영토의 작은 부분을 포기하고, 키이우는 모스크바가 통제하지 못한 동부의 넓은 지역을 포기할 것이라고 한다.

미국 달러

월요일에 미국 달러 지수는 0.2% 이상 상승하여 2주 만에 최저치에서 회복세를 보이며 주요 및 비주요 통화 대비 미국 달러의 반등을 반영했습니다.

미국 금리

• 강력한 미국 생산자 물가 및 소매 판매 데이터에 따라 CME FedWatch 도구에 따르면 9월 회의에서 25베이시스포인트 금리 인하 가능성이 99%에서 85%로 낮아졌고, 인하가 없을 가능성은 1%에서 15%로 높아졌습니다.

• 10월에 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 99%에서 93%로 낮아진 반면, 금리가 변동하지 않을 가능성은 1%에서 7%로 높아졌습니다.

• 9월이나 10월 회의에서 50베이시스포인트의 금리 인하가 있을 것이라는 예상은 완전히 사라졌습니다.

• 세인트루이스 연방준비은행 총재인 알베르토 무살렘은 9월에 0.5%포인트의 금리 인하는 정당하지 않다고 말했습니다. 이는 스콧 베센트 재무장관이 가능하다고 시사한 지 하루 만에 나온 발언입니다.

• 이러한 가능성을 재평가하기 위해 투자자들은 미국 경제 데이터와 연방준비제도이사회 위원들의 발언을 주의 깊게 살펴보고 있습니다.

금 전망

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 "금은 장 초반 방어적인 입장을 보였지만, 매수자들이 3,330달러 부근에서 투자 옵션으로 등장하면서 상승세를 반전시켰다"고 말했습니다. 미국 국채 수익률은 금요일 상승분을 일부 반납했고, 이는 금값 상승 압력을 완화하는 데 도움이 되었습니다.

워터러는 이렇게 덧붙였다: 이번 주에 젤렌스키가 워싱턴으로 돌아오면서 중요한 백악관 회의가 열릴 수 있기 때문에 현재 우리는 양방향에서 제한적인 움직임을 보고 있다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 ETF인 SPDR Gold Trust의 금 보유량은 금요일에 약 4.01미터톤이 늘어나 총 965.37미터톤에 달했습니다. 이는 2022년 9월 9일 이후 최고치입니다.

유로화는 월요일 유럽 시장에서 주요 통화 대비 상승세를 보이며, 미국 달러화 대비 2일 연속 상승세를 유지하며 2주 만에 최고치에 근접했습니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령과 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령 간의 중요한 회담을 앞두고 있습니다.

9월 유럽 금리 인하 가능성은 유럽중앙은행(ECB) 통화정책 결정권자들을 짓누르는 지속적인 인플레이션 압력으로 인해 낮아졌습니다. 투자자들은 이러한 가능성을 재평가하기 위해 유로존의 추가 경제 지표 발표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘의 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.1% 상승하여 (1.1715$)를 기록했으며, 금요일 종가 (1.1703$)에서 최저 (1.1693$)를 기록했습니다.

• 유로화는 금요일 거래에서 달러화 대비 약 0.5% 상승세를 보이며 마감했습니다. 전날 1.1730달러에서 2주 만에 최고치를 기록한 이후 조정과 이익 실현으로 잠시 멈췄던 상승세가 다시 시작되었습니다.

• 유로는 지난주 달러 대비 0.55% 상승을 기록하며 2주 연속 상승세를 보였습니다. 이는 유럽의 금리 인하 기대감이 약해진 반면, 미국의 금리 인하 기대감이 커진 데 따른 것입니다.

트럼프-젤렌스키 회담

월요일 투자자들에게 가장 중요한 행사는 트럼프 대통령과 젤렌스키 대통령의 회담으로, 일부 유럽 지도자들도 참석한다. 이는 워싱턴이 우크라이나에 80년 만에 유럽에서 가장 피비린내 나는 전쟁을 끝내기 위한 신속한 평화 협정을 수용하라고 압력을 가하고 있는 상황에서 이뤄진다.

트럼프 대통령은 알래스카에서 블라디미르 푸틴 러시아 대통령과 회담한 후 젤렌스키가 합의에 도달하기를 기대하고 있습니다. 당시 그는 휴전을 먼저 추진하기보다는 평화 협정을 추진하는 데 있어 모스크바와 더 뜻을 같이하는 듯했습니다.

유럽 금리

• 최근 유로존 인플레이션 데이터는 유럽 중앙 은행의 통화 정책 입안자들에게 지속적인 압박이 가해지고 있음을 보여주었습니다.

• 일부 로이터 소식통에 따르면 ECB의 최근 회의에서 압도적 다수가 9월에도 금리를 유지하기로 결정했으며, 이는 두 번째 연속 회의입니다.

• ECB가 9월에 금리를 25베이시스포인트 인하할 가능성을 반영한 금융 시장 가격은 현재 30% 미만으로 안정되어 있습니다.

• 이러한 확률을 재평가하기 위해 투자자들은 향후 기간 동안 ECB 관계자들의 발언과 함께 유럽의 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

일본 엔화는 주중 거래가 시작되는 월요일 아시아 시장에서 주요 및 보조 통화 바스켓 대비 하락하여 미국 달러화 대비 마이너스 영역으로 이동하고 3주 만에 최고치에서 후퇴했습니다. 이는 일본 정부가 미국이 일본은행에 가한 금리 인상 압력을 무시했기 때문입니다.

일본은행이 9월에 금리를 25베이시스포인트 인상할 가능성이 여전히 확실하지 않은 가운데, 시장은 올해 남은 기간 동안 일본의 통화 정책 정상화 방향을 명확히 할 추가적인 증거를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘의 일본 엔 환율: 달러는 오늘의 개장가 (147.15¥)에서 엔화 대비 약 0.3% 상승한 (147.58¥)을 기록했으며, 최저치 (147.08¥)을 기록했습니다.

• 엔화는 금요일 거래에서 달러화 대비 약 0.45% 상승하여 4일 만에 3번째 상승을 기록했고, 올해 2분기 일본 경제 성장에 대한 강력한 데이터에 힘입어 146.21엔으로 3주 만에 최고치에 근접했습니다.

• 엔화는 지난주 달러화 대비 0.4%의 주간 상승률을 기록했으며, 이는 지난 달 3번째 주간 상승폭입니다. 이는 9월에 미국이 금리를 인하할 것이라는 기대감이 커진 데 따른 것입니다.

미국의 압력

일본 정부는 지난주 말 미국 재무부 장관 스콧 베센트의 드물게도 직접적인 발언을 무시했습니다. 베센트는 일본은행의 통화 정책이 "뒤처지고 있다"고 말했습니다. 이 발언은 중앙은행에 금리를 인상하도록 압력을 가하기 위한 것으로 보입니다.

일본 금리

• 현재 시장에서는 일본은행이 9월 회의에서 금리를 25베이시스포인트 인상할 확률이 약 40%로 반영되고 있습니다.

• 투자자들은 이러한 확률을 재평가하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

• 6월 금융 정책 회의의 의사록에 따르면 일본은행 이사회 위원 중 일부는 무역 긴장이 완화되면 중앙은행이 금리 인상을 재개하는 것을 고려할 것이라고 말했습니다.

금요일 거래에서 금 가격은 안정세를 유지했는데, 이는 미국 달러가 대부분 주요 통화에 비해 약세를 보였고 시장에서는 최신 미국 인플레이션 데이터를 평가했기 때문입니다.

오늘 발표된 수치에 따르면 7월 소매 매출이 전월 대비 0.5% 증가했으며, 이는 예상과 일치합니다. 이는 높은 관세에도 불구하고 미국 소비자 지출이 회복력이 있음을 나타냅니다.

미시간 대학 조사에 따르면 미국 소비자 신뢰지수는 7월 61.7에서 8월 58.6으로 떨어져 4개월 만에 처음으로 하락세를 보였습니다.

정부 발표에 따르면, 7월 미국 생산자 물가 상승률 지수는 전월 대비 0.9% 상승했으며, 분석가들이 예측한 0.2% 상승률을 넘어섰습니다.

이번 주 초에 발표된 유사한 미국 데이터에 따르면, 7월 소비자물가지수 연간 성장률이 2.7%로 안정적으로 유지되었으며, 2.8% 증가할 것이라는 예상치를 밑돌았습니다.

변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 핵심 물가 상승률은 7월에 3.1%로 상승했는데, 이는 3%라는 예상치를 웃도는 수치이며 6월의 2.9%와 비교됩니다.

FedWatch 도구에 따르면 투자자들은 이제 연방준비제도가 9월에 금리를 25베이시스포인트 인하할 가능성을 99%로 보고 있습니다. 이는 어제의 94%, 한 달 전의 57%에 비해 증가한 수치입니다.

분석가들은 10월에 25베이시스포인트 추가 인하가 이루어질 가능성을 61%로 보고 있는데, 이는 한 달 전의 34%보다 상승한 수치이며, 12월에 비슷한 수준의 인하가 이루어질 가능성은 51%로 한 달 전의 25%보다 상승한 수치입니다.

한편, 미국 달러 지수는 20시 02분 GMT에 98.2의 최고치와 97.7의 최저치를 기록한 후 0.4% 하락한 97.8을 기록했습니다.

상품 거래에서 현물 금은 20시 3분 GMT 기준 온스당 3,380.9달러로 꾸준히 하락세를 보였으며, 미국 금 선물은 주간 기준으로 약 3%의 하락세를 기록했습니다.