미국 소매 판매 데이터 발표 전 금값 상승세

금요일 유럽 시장에서 금 가격이 상승하며 상승세로 돌아섰고, 이는 현재 미국 달러화 약세에 힘입은 것입니다. 그러나 예상보다 호조를 보인 미국 생산자물가지수 덕분에 9월 연준의 50bp(베이시스포인트) 대규모 금리 인하 가능성이 낮아지면서 금값은 주간 하락세를 이어갈 것으로 예상됩니다.

미국 금리 인하에 대한 기존 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 오늘 늦게 발표될 세계 최대 경제인 미국의 월별 소매 판매와 신뢰 수준 등 주요 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘의 금 가격: 금은 개장 가격인 3,335.33달러에서 0.4% 상승해 3,348.77달러에 거래되었으며, 최저가는 3,332.33달러를 기록했습니다.

• 목요일 마감 시 금 가격은 0.65% 하락하여 3일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다. 이는 미국 생산자 물가 지표가 강세를 보인 데 따른 달러화 반등에 따른 것입니다.

주간 성과

오늘 결제로 공식적으로 끝나는 이번 주 동안 금 가격은 약 1.5% 하락했으며, 안전 자산으로서의 금속에 대한 수요가 둔화되면서 3주 만에 처음으로 주간 하락세를 보일 것으로 예상됩니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 금요일에 0.3% 하락하여 어제 일시적으로 멈췄던 하락세를 재개하고 다시 2주 만에 최저치를 향해 움직였습니다. 이는 주요 및 소규모 통화 바스켓에 대한 미국 달러의 하락을 반영합니다.

미국 금리

• 7월 미국 생산자 물가는 관세로 인한 상품 및 서비스 비용의 급격한 상승에 힘입어 3년 만에 가장 빠른 상승세를 기록했습니다.

• CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 9월에 금리를 25베이시스포인트 인하할 가능성은 99%에서 92%로 낮아졌고, 금리를 유지할 가능성은 1%에서 8%로 높아졌습니다.

• 10월에 25베이시스포인트 인하할 가능성은 99%에서 93%로 낮아진 반면, 인하하지 않을 가능성은 1%에서 7%로 높아졌습니다.

• 9월이나 10월에 50베이시스포인트 인하가 있을 것이라는 모든 기대는 완전히 사라졌습니다.

• 세인트루이스 연방준비은행 총재인 알베르토 무살렘은 9월에 0.5%포인트의 금리 인하는 정당하지 않다고 밝혔는데, 이는 스콧 베센트 재무장관이 가능할 수 있다고 시사한 지 하루 만의 일입니다.

중요 데이터

투자자들은 위의 미국 금리 예상치를 재평가하기 위해 오늘 늦게 발표될 7월 소매 판매에 대한 미국 경제 데이터와 미시간 대학의 8월 신뢰 지수 및 인플레이션 예측 지수를 주시하고 있습니다.

금 전망

• KCM Trade의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 금이 생산자 물가 지수 상승의 여파에 여전히 시달리고 있으며, 이로 인해 연준이 올해 금리를 인하할 의지가 있는지에 대한 의문이 제기되고 있다고 말했습니다.

• 워터러는 도매 가격 상승이 소비자 물가 상승으로 이어지는 추세로 이어진다면 미국 금리 인하에 대한 기대감이 약해질 수 있으며, 이는 수익률 관점에서 금의 상승세를 제한할 가능성이 있다고 덧붙였습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 어제 2.86미터톤 감소해 961.36미터톤으로 줄었습니다. 이는 2022년 9월 12일 이후 최고치였던 964.22미터톤에서 감소한 수치입니다.