금값은 목요일 유럽 시장에서 4거래일 만에 처음으로 하락했습니다. 차익 실현 매물과 기술적 조정 국면이 이어지면서 1주일 만에 최고치에서 하락했습니다. 이러한 하락세는 외환시장에서 미국 달러화가 지속적으로 회복세를 보이면서 나타난 압력에 기인합니다.

달러는 상승세를 유지하고 있으며, 투자자들이 7월 4일 공휴일 전인 오늘 늦게 발표될 6월 미국 고용 보고서를 앞두고 낮은 수준에서 매수를 재개함에 따라 3년 만에 최저 수준에서 반등했습니다.

연방준비제도는 이러한 데이터를 크게 참고하여 통화정책을 결정하고 있으며, 그 결과는 올해 금리 인하에 대한 현재의 예상에 영향을 미칠 가능성이 높습니다.

가격 개요

금 가격은 세션 초반에 1주일 최고치인 3,365.76달러를 기록한 후, 세션 시작 가격인 3,357.58달러에서 0.45% 하락해 3,342.03달러에 거래되었습니다.

수요일, 금은 미국 민간 고용 데이터가 부진한 가운데 0.6% 상승 마감하며 3일 연속 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일에 0.15% 상승하여 3년 만에 최저치인 96.38포인트에서 회복세를 이어가며 2일 연속 상승세를 기록했습니다. 이는 주요 및 보조 통화 쌍 전반에 걸친 전반적인 강세를 반영합니다.

기술적 매수 외에도 달러는 7월 9일 관세 마감일을 앞두고 미국과 베트남 간 무역 협정을 둘러싼 낙관론에 힘입어 상승세를 보였습니다.

도널드 트럼프 대통령은 수요일에 베트남이 미국과 무역 협정을 체결했다고 발표했는데, 그는 이러한 움직임이 다른 국가들도 뒤따를 수 있다고 말했습니다.

자세한 내용은 아직 제한적이지만, 트럼프 대통령은 베트남 상품에 20% 관세가 부과되고, 베트남을 통해 제3국에서 환적되는 상품에는 40% 관세가 부과될 것이라고 밝혔습니다.

삭소 뱅크의 차나나는 이번 조치가 베트남을 경유하는 상품을 직접적으로 겨냥하고 있다는 점을 고려할 때 중국의 대응을 예의주시하는 것이 중요하다고 말했습니다. 그는 이것이 글로벌 공급망의 명확한 재편을 의미하며, 추가적인 차질이 발생할 가능성이 높다고 덧붙였습니다.

미국 금리

연방준비제도이사회 의장 제롬 파월은 관세로 인해 연방준비제도이사회의 향후 금리 변경 시점에 대한 전망이 바뀌었다고 말했습니다.

수요일에 발표된 자료에 따르면 미국 기업들이 2022년 1월 이후 처음으로 6월에 일자리를 줄였으며, 이로 인해 거래자들은 연준의 금리 인하 예상을 조정했습니다.

CME FedWatch 도구에 따르면 7월 회의에서 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 20%에서 25%로 높아졌고, 금리가 변동하지 않을 가능성은 80%에서 75%로 낮아졌습니다.

9월 금리 인하 기대치도 93%에서 95%로 높아졌고, 금리가 변동 없이 유지될 확률은 7%에서 5%로 낮아졌습니다.

미국 일자리 보고서

시장은 이제 미국 노동부가 오늘 발표하는 공식적인 월별 고용 보고서에 주목하고 있습니다. 이 보고서에는 비농업 부문 임금 증가, 실업률, 시간당 평균 임금 등 주요 수치가 포함될 예정입니다.

그리니치 표준시 기준 13시 30분(GMT) 기준, 비농업 고용 지표에 따르면 미국 경제는 6월에 11만 1천 개의 일자리를 늘렸을 것으로 예상되는데, 이는 5월의 13만 9천 개보다 감소한 수치입니다. 실업률은 4.2%에서 4.3%로 상승할 것으로 예상되며, 시간당 평균 임금은 이전 0.4% 상승에서 0.3% 상승으로 낮아질 것으로 예상됩니다.

금 전망

OANDA의 아시아 태평양 시장 분석가인 켈빈 웡은 시장이 NFP 데이터와 ISM 서비스 PMI에 앞서 대규모 포지션을 확보하기보다는 관망하는 접근 방식을 취함에 따라 금이 3,320달러에서 3,360달러 사이에서 통합되는 것으로 보인다고 말했습니다.

웡은 베트남 무역 협정이 이미 가격에 반영되었을 가능성이 높으며, 현재 시장의 주된 관심은 대규모 경제권과의 미해결 협정에 쏠려 있다고 덧붙였다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 ETF인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 수요일 0.57톤 감소하며 3일 연속 하락세를 보였습니다. 현재 총 금 보유량은 947.66톤으로 6월 18일 이후 최저치를 기록했습니다.

유로화는 목요일 유럽 시장에서 주요 통화 대비 하락하며 미국 달러화 대비 2거래일 연속 하락세를 보였습니다. 유로화는 지속적인 차익 실현과 조정 국면의 압박으로 4년 만에 최고치에서 더 멀어졌습니다.

미국 달러는 3년 만에 최저 수준에서 회복세를 이어갔으며, 이는 할인 매수세와 오늘 늦게 발표될 미국 독립기념일 연휴 전의 6월 고용 보고서 덕분이었습니다.

이번 주 유럽의 주요 인플레이션 데이터는 투자자들이 유로존의 추가 경제 지표를 기다리는 가운데, 유럽 중앙 은행이 7월에 금리를 인하할 가능성을 둘러싼 불확실성을 증가시켰습니다.

가격 전망

유로화는 달러화 대비 0.1% 하락한 1.1786달러를 기록했는데, 이는 전날의 개장가 1.1798달러에서 하락한 수치이며, 최고가는 1.1810달러였습니다.

유로화는 수요일에 달러화 대비 0.1% 하락하여 마감했으며, 10거래일 만에 처음으로 일간 하락세를 보였습니다. 이는 거래자들이 4년 만에 최고치인 1.1830달러에서 수익을 확보했기 때문입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일 0.15% 상승하며 2거래일 연속 상승세를 이어갔습니다. 달러는 3년 만에 최저치인 96.38에서 반등세를 이어갔습니다. 이는 주요 통화 및 비주류 통화 대비 달러화 강세가 지속되고 있음을 보여줍니다.

할인 매수 외에도 달러는 미국과 베트남 간의 새로운 무역 협정에 따른 낙관론으로 인해 상승세를 보였습니다. 이는 7월 9일 관세 마감일을 앞두고 더 많은 거래가 이루어질 것이라는 기대를 다시 불러일으켰습니다.

도널드 트럼프 대통령은 수요일에 베트남이 미국과 무역 협정에 서명했다고 발표했으며, 다른 국가들도 이를 따를 가능성이 있다고 시사했습니다.

제한적인 세부 사항에도 불구하고 트럼프 대통령은 베트남 상품에 20% 관세를 부과하고, 제3국에서 베트남을 통해 운송되는 상품에는 40% 관세가 부과될 것이라고 밝혔습니다.

삭소 뱅크의 차이나나는 이번 조치가 관세 인상으로 환적된 상품을 직접적으로 겨냥하고 있기 때문에 모든 이의 관심이 중국의 대응에 쏠려 있다고 지적했습니다. 그는 이것이 글로벌 공급망이 재편되고 있음을 보여주는 분명한 신호이며, 앞으로 추가적인 혼란이 발생할 가능성이 있다고 경고했습니다.

미국 일자리

글로벌 금융 시장은 7월 4일 휴일을 앞두고 목요일에 발표될 예정인 미국 노동부의 6월 고용 보고서를 주의 깊게 지켜보고 있습니다.

수요일에 발표된 자료에 따르면 미국 기업들이 2022년 1월 이후 처음으로 6월에 일자리를 줄였으며, 이로 인해 거래자들은 연준의 금리 인하 시점에 대한 기대치를 조정하게 되었습니다.

CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 7월 회의에서 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 20%에서 25%로 높아졌고, 금리를 유지할 가능성은 80%에서 75%로 낮아졌습니다.

유럽 금리

유럽 전체 소비자물가지수는 5월 1.9% 상승에 이어 6월에는 전년 동기 대비 2.0% 상승해 시장 예상치에 부합했습니다.

로이터 통신에 따르면 최근 유럽 중앙은행 회의에서 압도적 다수가 7월 금리를 동결하는 데 찬성했으며, 일부 위원들은 더 오랜 기간 금리 동결을 요구했습니다.

현재 금융 시장에서는 ECB가 7월에 금리를 25베이시스포인트 인하할 가능성을 30%로 평가하고 있습니다.

일본 엔화는 목요일 아시아 시장에서 주요 통화 및 비주류 통화 바스켓 대비 하락하며 미국 달러화 대비 이틀 연속 하락세를 보였습니다. 엔화는 지속적인 차익 실현과 조정 국면 속에서 4주 만에 최고치에서 더 멀어졌습니다.

한편, 미국 달러는 3년 만에 최저 수준에서 회복세를 이어갔으며, 낮은 수준에서 매수 관심이 다시 높아진 데 힘입어 미국 독립기념일 연휴 전에 발표될 6월 고용 보고서도 앞두고 있습니다.

일본은행이 7월에 금리를 인상할 가능성에 대한 기대는 최근 회의 이후 줄어들었고, 시장은 세계에서 세 번째로 큰 경제 대국인 일본의 인플레이션, 임금, 실업률에 대한 추가적인 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

가격 전망

달러는 목요일에 엔화 대비 0.2% 상승해 143.91엔에 도달했으며, 이는 세션 최저가인 143.44엔을 기록한 후 개장 가격인 143.64엔에서 상승한 수치입니다.

엔화는 수요일 마감 시 달러화 대비 0.2% 하락하여 3거래일 만에 처음으로 일일 하락세를 기록했지만, 투자자들은 4주 만에 최고치인 142.68엔에서 수익을 확보했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일 0.15% 상승하며 상승세를 두 번째 거래일 동안 이어갔습니다. 달러는 3년 만에 최저치인 96.38에서 회복세를 이어가고 있습니다. 이러한 반등세는 주요 통화 및 비주류 통화 대비 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

할인 매수 외에도, 달러는 미국과 베트남 간의 무역 협정을 둘러싼 낙관론으로 인해 추가적인 지지를 얻었으며, 7월 9일 관세 마감일을 앞두고 유사한 미래 협정에 대한 기대감이 높아졌습니다.

도널드 트럼프 대통령은 수요일에 베트남이 미국과 무역 협정에 서명했다고 발표했는데, 이는 다른 국가들도 이를 따를 것을 장려할 가능성이 있습니다.

트럼프 대통령은 자세한 정보가 없음에도 불구하고 베트남 상품에는 20% 관세가 부과되고, 베트남을 경유하여 제3국에서 환적되는 상품에는 40%의 관세가 부과될 것이라고 밝혔습니다.

삭소 뱅크의 차이나나는 관세 인상으로 환적화물을 직접 겨냥하게 된 점을 고려할 때, 이제 중국의 대응에 관심이 쏠리고 있다고 지적했습니다. 그는 이러한 조치가 글로벌 공급망의 명확한 재편을 시사하며, 앞으로 추가적인 혼란이 발생할 가능성이 있다고 덧붙였습니다.

미국 일자리

세계 시장은 7월 4일 휴일을 앞두고 목요일에 발표될 예정인 미국 노동부의 6월 고용 보고서를 주의 깊게 지켜보고 있습니다.

수요일에 발표된 자료에 따르면 미국 기업들이 2022년 1월 이후 처음으로 6월에 일자리를 줄였으며, 이로 인해 거래자들은 연준의 금리 인하 시점에 대한 기대치를 조정하게 되었습니다.

이 보고서에 따르면 CME의 FedWatch 도구는 7월에 25베이시스포인트의 금리 인하 확률이 20%에서 25%로 상승한 반면, 현재 금리를 유지할 확률은 80%에서 75%로 떨어졌다고 나타냈습니다.

일본 금리

일본은행이 7월 회의에서 금리를 25베이시스포인트 인상할 것이라는 예상은 여전히 40% 미만입니다.

투자자들은 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 성장에 대한 추가 데이터가 나온 후에야 금리 인상 가능성을 재평가하고 있습니다.

수요일에 시카고 상품 거래소의 기술적 매수와 할인 매수 활동으로 인해 대두 가격이 상승했습니다.

화요일 신규 미결제약정은 15,303건 증가했습니다. 당일 인도분은 없었습니다.

전국 평균 대두 현물 가격(cmdtyView)은 부셸당 7센트 상승한 9.88¾달러를 기록했습니다. 대두박 선물 가격은 당일 1.60달러 하락한 2.10달러를 기록한 반면, 대두유 가격은 85~125포인트 상승했습니다.

7월 대두박 927건과 대두유 424건이 익일 인도를 위해 추가로 발행되었습니다. 화요일 오후 발표된 유지류 보고서에 따르면 5월 대두 분쇄량은 2억 370만 부셸로, 4월 대비 0.65%, 전년 동기 대비 6.3% 증가했습니다.

총 재고량은 18억 7,600만 부셸로 전월 대비 5.06%, 2024년 5월 대비 14.3% 감소했습니다. ANEC에 따르면 브라질의 6월 대두 수출량은 1,393만 톤으로 추산되었으며, 이는 이전 예상치보다 10만 톤 증가한 수치입니다. StoneX는 브라질의 대두 수확량을 1억 6,875만 톤으로 추산했는데, 이는 이전 예상치보다 50만 톤 증가한 수치입니다.

옥수수

거래 측면에서 12월 옥수수 선물은 부셸당 4.33달러로 마감하며 2.8% 상승했습니다.

콩

11월 대두 선물은 부셸당 10.48달러로 2% 미만 상승했습니다.

밀

9월 밀 선물 가격은 부셸당 5.64달러로 마감하며 2.9% 상승했습니다.