금 가격은 최근 하락세 이후 저가 매수세에 힘입어 2주 만에 최저치에서 회복하려는 시도 끝에 금요일 유럽 거래에서 상승했습니다.

반등에도 불구하고, 미국과 이란 간의 군사적 긴장 고조와 더불어 강세인 미국 달러와 유가 상승이 시장에 부담을 주면서 금 가격은 2주 연속 하락세를 기록할 것으로 예상됩니다.

이번 주 발표된 미국의 물가상승률 데이터로 인해 시장은 연준의 올해 금리 인상 기대감을 낮췄으며, 투자자들은 향후 미국 통화정책 방향에 대한 추가적인 단서를 얻기 위해 추가적인 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 기다리고 있습니다.

가격

• 금 가격은 온스당 4,008.86달러로 0.8% 상승했으며, 개장가는 3,976.12달러였고 장중 최저가는 3,970.89달러를 기록했습니다.

• 목요일 종가 기준으로 금 가격은 예상보다 높은 미국 실업수당 청구 건수 발표의 영향으로 2.1% 하락하여 온스당 3,969.34달러로 2주 만에 최저치를 기록했습니다.

주간 실적

금요일 정산을 기준으로 이번 주 금 가격은 약 2.75% 하락하며 2주 연속 하락세를 기록할 전망입니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 약 0.2% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔습니다. 미국 달러는 주요 및 소국 통화 대비 강세를 보였습니다.

미국과 이란 간의 군사적 충돌이 격화되는 가운데, 호르무즈 해협의 해상 운송량 감소로 세계 석유 공급 차질 가능성에 대한 우려가 커지면서 투자자들은 안전자산으로서 달러를 계속해서 선호했다.

세계 석유 가격

유가는 금요일에 약 1% 상승하며 목요일의 잠시 주춤 이후 상승세를 재개했고, 미국과 이란 간의 호르무즈 해협 주변 군사 활동이 격화되면서 이번 주 초 기록했던 한 달 만의 최고치에 근접했습니다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 미국은 6일 연속으로 이란 내부 목표물을 겨냥한 새로운 공습을 감행했습니다.

• 이란 혁명수비대는 이에 대한 보복으로 역내 미군 주둔 기지를 겨냥한 탄도 미사일과 드론 공격을 감행했습니다.

• 이란은 호르무즈 해협이 미국에 대해 "레드라인"을 넘지 말라고 경고하며, 자국의 기반 시설에 대한 공격에 대해 대응할 것이라고 다짐했다.

• 보도에 따르면 테헤란은 미국의 공습이 계속될 경우 홍해의 선박들을 위협하는 등 대응 수위를 높이는 방안을 검토하고 있는 것으로 나타났습니다.

• 20척의 군함과 수백 대의 전투기로 구성된 미군 함대는 이 지역에 배치되어 이란 항구를 오가는 선박들을 계속해서 차단하고 있습니다.

• 최근 상황으로 미루어 볼 때, 지난 6월에 체결된 임시 긴장 완화 합의는 사실상 무산되었으며, 협상은 중단되고 대규모 군사 작전이 재개되었습니다.

미국 금리

• 이번 주 발표된 자료에 따르면 에너지 가격 하락으로 인해 6월 미국 소비자물가지수와 생산자물가지수는 예상보다 더 둔화되었습니다.

• 연방준비제도 고위 관계자들은 6월 물가상승률 하락을 환영했지만, 물가 상승 압력이 지속적으로 완화되었다고 결론짓기 위해서는 추가적인 증거가 필요하다고 밝혔습니다.

• 해당 데이터에 따르면 CME FedWatch Tool은 연준이 7월 회의에서 금리를 동결할 확률이 59%에서 90%로 상승한 반면, 25bp 금리 인상 확률은 41%에서 10%로 하락했다고 밝혔습니다.

• 12월 회의까지 금리가 동결될 것이라는 예상은 10%에서 25%로 증가했고, 0.25%포인트 금리 인상 가능성은 90%에서 75%로 감소했습니다.

• 투자자들은 이제 통화 정책 전망을 재평가하기 위해 추가적인 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 추가 발언을 기다리고 있습니다.

금 전망

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 금값이 4,000달러 아래로 떨어진 후 소폭 매수세가 유입되었다고 말했다.

그는 "중동의 지정학적 위험이 여전히 높은 수준이며, 인플레이션 우려와 높은 채권 수익률이 금 가격 상승폭을 제한하고 있다"고 덧붙였다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 목요일에 1,001.88톤으로 변동 없이 유지되었으며, 이는 7월 2일 이후 최저 수준입니다.

미국과 이란이 걸프 지역에서 군사적 충돌을 격화시키면서 유가가 금요일에 약 2% 상승했습니다. 이는 홍해 무역로 폐쇄 위협과 호르무즈 해협 통행 제한 지속으로 인해 전 세계 해운에 대한 우려를 증폭시켰습니다.

브렌트유 선물은 GMT 기준 오전 9시 51분 현재 배럴당 1.53달러(1.82%) 상승한 85.76달러를 기록했다.

미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물은 배럴당 1.69달러(2.14%) 상승한 80.64달러를 기록했다.

두 벤치마크 선물 계약 모두 주간 약 13% 상승세를 기록할 것으로 예상되며, 브렌트유는 3주 연속 상승, WTI는 2주 연속 상승세를 이어갈 전망입니다.

공급 차질 우려가 가격 상승을 뒷받침하고 있습니다.

미국과 이란 간의 휴전 협정 파기로 호르무즈 해협을 통한 석유 수송량이 감소했으며, 테헤란은 미국이 이란의 에너지 기반 시설을 공격할 경우 예멘의 후티 반군에게 홍해 해상 수송로를 차단할 것을 촉구했다.

코메르츠방크의 분석가들은 이란과의 분쟁이 시작된 이후 홍해를 통과하는 선박 통행량이 크게 증가했으며, 이는 사우디아라비아의 석유 수출 경로가 호르무즈 해협을 피해 다른 곳으로 변경된 것을 반영한다고 밝혔습니다.

"만약 사태가 더욱 악화되어 바브 알 만답 해협이 봉쇄된다면 유가는 더욱 상승할 가능성이 높다"고 분석가들은 말했다.

이란은 금요일 중동 전역의 미군 시설에 대한 새로운 공격을 감행했다고 밝혔으며, 여기에는 시리아 내 목표물에 대한 첫 직접 공격도 포함된다. 이는 미국이 이란 군사 시설을 6일 연속 공격한 데 따른 것이다.

한편, 미 중부사령부(CENTCOM)는 목요일 이란의 군사력을 더욱 약화시키기 위한 새로운 공습을 시작했다고 밝혔다.

에너지 안보에 대한 경고

국제에너지기구(IEA)의 파티흐 비롤 사무총장은 목요일 워싱턴에서 열린 외교협회 주최 행사에서 석유 공급 안보가 여전히 중요한 문제라고 밝혔습니다.

비롤은 "앞으로 몇 주 동안 상황이 개선되지 않으면 우려해야 할 것이며, 나 또한 우려하고 있다"고 말했다.

한편, 카타르 국방부는 자국 군이 금요일 새벽 이란의 미사일 공격을 요격했다고 밝혔으며, 내무부는 미사일 요격 과정에서 발생한 파편에 어린이 한 명이 부상을 입었다고 보고했습니다.

쿠웨이트 전력부는 또한 이란의 공격으로 자국의 발전 및 해수 담수화 시설 한 곳이 피해를 입었다고 밝혔습니다.

미국 달러는 금요일에 대체로 안정세를 유지했지만, 미국의 물가상승률 데이터가 둔화되면서 연준의 금리 인상 임박에 대한 기대감이 줄어들어 주간 하락세를 이어갈 것으로 보인다.

하지만 중동 지역의 긴장 고조는 안전자산 수요를 강화시켜 미국 달러화에 대한 압력을 제한했습니다.

이란과 미국의 대립이 한 주 내내 격화되면서 지난달 체결된 휴전 협정이 무산되었고, 유가가 한 달 만에 최고치에 근접하면서 투자자들은 달러로 몰렸다.

유로화와 파운드화, 주간 상승세 전망

유로는 1.145달러에서 거의 변동이 없었으며, 주간 기준으로 약 0.3% 상승할 것으로 예상됩니다.

파운드화는 1.346달러로 소폭 하락했지만, 영국의 재정 상황에 대한 우려가 완화되면서 3주 연속 상승세를 이어가며 주간 0.5% 상승세를 유지할 것으로 보인다.

일본 엔화는 달러당 162.26엔으로 소폭 강세를 보였지만, 이달 초 기록했던 40년 만의 최저치인 162.84엔에 근접한 수준을 유지했다.

일본 재무장관 가타야마 사츠키가 필요시 정부가 단호한 조치를 취할 준비가 되어 있다고 재차 강조한 후, 거래자들은 외환 시장 개입 가능성에 촉각을 곤두세웠다.

6대 주요 통화 대비 미국 달러화 가치를 측정하는 달러 지수는 100.69로 변동이 없었지만, 주간 기준으로 약 0.3% 하락할 것으로 예상됩니다.

지수는 단기 금리 인상 기대감이 약화되면서 주 초 한 달 만에 최저치로 떨어졌지만, 안전자산 선호 심리가 달러 강세를 뒷받침했다.

"중동 지역의 긴장 고조 속도가 둔화되지 않고 있으며, 이로 인해 투자자들이 달러를 매도하려는 의지가 제한되고 있습니다."라고 MUFG의 EMEA 글로벌 시장 리서치 책임자인 데릭 할페니는 말했습니다.

그는 "어제 발표된 미국 경제 데이터도 미국 달러화에 대한 매도 압력을 완화하는 데 도움이 되었다"고 덧붙였다.

7월 금리 인상 기대감 하락

목요일에 발표된 자료에 따르면 미국의 6월 소매 판매는 연료 가격 하락으로 주유소 매출이 감소한 반면 온라인 지출은 급격히 증가하면서 소폭 상승에 그쳤습니다.

이러한 수치로 인해 경제학자들은 2분기 미국 경제 성장률 전망치를 상향 조정했습니다.

별도의 자료에 따르면 노동 시장도 안정적인 상태를 유지하고 있는 것으로 나타났으며, 이는 6월 소비자 물가 상승률이 둔화 조짐을 보인 후 연준이 이달 말 회의에서 금리를 동결할 것이라는 예상을 뒷받침합니다.

하지만 정책 입안자들은 물가 상승 압력이 수개월 동안 반대 방향으로 움직인 후 단 한 달 동안의 개선된 인플레이션 데이터에 의존하는 것에 대해 여전히 신중한 태도를 보이고 있습니다.

CME FedWatch Tool에 따르면 7월 회의에서 금리 인상이 있을 확률은 일주일 전 25%에서 11%로 떨어졌으며, 시장에서는 12월까지 누적 26bp의 금리 인상을 예상하고 있습니다.

메트라이프 투자운용의 글로벌 경제 및 시장 전략 담당 수석 이사인 타니 후쿠이는 "7월 회의에서 금리 인상이 논의될 것 같지는 않다"고 말했다.

그는 "2026년에는 금리 인상이나 인하가 없을 것으로 예상한다"고 덧붙였다.

다른 통화들 중에서 호주 달러는 금요일에 위험 선호 심리가 약화되고 글로벌 증시가 하락하면서 0.24% 하락한 0.6981달러를 기록했음에도 불구하고 3주 연속 상승세를 이어갈 것으로 예상됩니다.

한편, 중국 위안화는 달러 대비 한 달 만에 최고치에서 하락했지만 3주 연속 상승세를 이어갈 것으로 보인다.

유로는 금요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 하락했으며, 이란과의 갈등 재발 우려로 안전자산으로서의 달러화 수요가 강세를 보이면서 미국 달러 대비 2거래일 연속 하락세를 이어갔다.

최근의 이러한 약세는 미국과 이란 간의 군사적 충돌이 6일 연속으로 계속되는 가운데 나타났습니다.

이번 주 국제 유가 급등으로 유럽중앙은행 정책 입안자들은 인플레이션 압력을 다시금 주요 관심사로 떠올렸으며, 유로존 전역의 인플레이션이 다시 가속화될 위험이 커지고 있습니다.

이는 유럽중앙은행이 통화정책을 계속 긴축할 것이라는 시장의 기대를 강화했으며, 9월 회의에서 금리 인상 가능성이 더욱 높아졌다.

가격

• 유로는 달러 대비 약 0.1% 하락한 1.1435달러를 기록했으며, 개장 당시 1.1442달러에서 소폭 하락한 후 장중 최고 1.1448달러까지 올랐습니다.

• 유로는 목요일 달러 대비 0.15% 하락하며 3거래일 만에 처음으로 하락세를 기록했습니다. 투자자들이 4주 만에 최고치인 1.1483달러까지 상승한 후 차익 실현에 나섰습니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영했습니다.

미국과 이란 간의 군사적 충돌이 격화되는 가운데, 호르무즈 해협의 해상 운송량 감소로 세계 석유 공급 차질 가능성에 대한 우려가 커지면서 투자자들은 안전자산으로서 달러화를 계속해서 매수했다.

세계 석유 가격

유가는 금요일에 0.5% 이상 상승하며 목요일의 일시적인 정체 이후 상승세를 재개했고, 미국과 이란 간의 호르무즈 해협 주변에서의 군사적 긴장 고조에 힘입어 화요일에 기록했던 한 달 만의 최고치에 근접하고 있다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 미국은 6일 연속으로 이란 내부 목표물을 겨냥한 새로운 공습을 감행했습니다.

• 이란 혁명수비대는 이에 대한 보복으로 역내 미군 주둔 기지를 겨냥한 탄도 미사일과 드론 공격을 감행했습니다.

• 이란은 호르무즈 해협이 미국에 대해 "레드라인"을 넘지 말라고 경고하며, 자국의 기반 시설에 대한 공격에 대해 대응할 것이라고 다짐했다.

• 보도에 따르면 테헤란은 미국의 공습이 계속될 경우 홍해의 선박들을 위협하는 등 대응 수위를 높이는 방안을 검토하고 있는 것으로 나타났습니다.

• 20척의 군함과 수백 대의 전투기로 구성된 미군 함대는 이 지역에 배치되어 이란 항구를 오가는 선박들을 계속해서 차단하고 있습니다.

• 최근 상황으로 미루어 볼 때, 지난 6월에 체결된 임시 긴장 완화 합의는 사실상 무산되었으며, 협상은 중단되고 대규모 군사 작전이 재개되었습니다.

유럽 금리

• 국제 유가가 상승함에 따라 유럽중앙은행이 7월 회의에서 25bp 금리 인상을 단행할 것이라는 단기 금융시장 기대치는 35%를 넘어섰습니다.

• 유럽중앙은행(ECB)의 9월 회의에서 금리가 0.25%포인트 인상될 것이라는 예상이 95%를 넘어섰습니다.

• 투자자들은 통화 정책 전망을 재평가하기 위해 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 관련 추가 데이터를 기다리고 있습니다.