월요일 금 가격은 투자자들이 미국과 이란 간의 갈등 상황 전개와 그것이 유가에 미치는 영향을 주시하는 가운데, 연준 관계자들이 인플레이션 압력을 억제하기 위해 금리 인상이 필요할 수 있음을 시사하면서 큰 변동이 없었습니다.

현물 금 가격은 0.2% 하락한 온스당 4,006.74달러를 기록했고, 8월 인도분 미국 금 선물은 0.1% 하락한 온스당 4,015.90달러를 기록했다.

중동 정세 변화

"금 가격은 유가와 반비례 관계를 보이고 있으며, 시장 참여자들은 중동 지역의 상황 전개를 예의주시하고 있습니다."라고 UBS의 애널리스트인 지오반니 스타우노보는 말했다.

미군은 이란에 대한 공습을 9일 연속 이어갔으며, 이란이 유조선 두 척이 폭발로 인해 운항 불능 상태가 되었다고 발표하면서 호르무즈 해협을 통과하는 선박 운항에 대한 우려가 커지고 있다.

이란 외무부 대변인이 미국과의 협상이 이란의 국익에 부합한다면 재개될 수 있다는 발언을 한 후, 유가는 한 달여 만에 최고치를 기록한 뒤 상승폭을 일부 반납했다.

유가 상승은 인플레이션 우려를 증폭시키고 금리가 장기간 높은 수준을 유지할 것이라는 예상을 강화합니다. 금은 전통적으로 인플레이션 헤지 수단으로 여겨지지만, 높은 금리는 수익을 창출하지 못하는 금속인 금의 매력을 감소시킵니다.

연방준비제도 정책

통화 정책 측면에서, 클리블랜드 연방준비은행 총재인 베스 해먹은 지속적인 인플레이션을 해결하기 위해 금리 인상이 필요할 수 있다고 믿는 연준 관계자들의 대열에 합류했습니다. 이는 중앙은행의 다음 회의에서 열띤 논쟁을 불러일으킬 뿐만 아니라 케빈 워시 의장이 주재하는 두 번째 회의에서 반대 의견이 나올 가능성도 시사합니다.

CME FedWatch Tool에 따르면 시장은 연준의 12월 금리 인상 가능성을 지난주 73%에서 80%로 상향 조정했습니다.

"달러 약세가 향후 6~12개월 동안 금 가격을 지지할 것으로 예상하며, 금값이 온스당 5,000달러를 다시 넘어설 가능성이 높습니다."라고 스타우노보는 덧붙였다.

월요일 월가 주요 지수들은 반도체 주식의 반등에 힘입어 상승세를 보였습니다. 투자자들은 미국 증시의 AI 열풍을 주도해 온 주요 기술 기업들의 중요한 실적 발표를 앞두고 주목하고 있습니다.

이번 주 후반에는 알파벳(구글), 테슬라, 인텔, IBM의 2분기 실적 발표가 예정되어 있어 실적 발표 속도가 빨라질 것으로 보입니다.

투자자들은 최근 급격한 조정 이후 반도체 산업이 다시 활력을 되찾을 수 있을지 여부를 가늠하기 위해 인텔과 텍사스 인스트루먼트의 실적 발표를 예의주시하고 있습니다.

하이퍼스케일 클라우드 제공업체들의 AI 인프라에 대한 대규모 투자는 올해 시장 상승의 가장 큰 원동력 중 하나였으며, 반도체 주식을 비롯해 인공지능 투자 확대로 수혜를 받는 기업들의 주가 상승을 견인하여 월가가 사상 최고치를 경신하는 데 기여했습니다.

하지만 지난주 급락세는 시장의 이전 상승세가 과열되었을 수 있다는 우려를 불러일으켰습니다.

반도체 주식, 약세장 진입 후 반등

필라델피아 반도체 지수(SOX)는 금요일 종가 기준 6월 말 기록했던 최고치보다 20% 이상 하락하며 공식적으로 약세장 진입을 확정지었습니다. 하지만 이 지수는 월요일 거래에서 2.5% 반등했습니다.

가이드스톤 펀드의 최고투자책임자인 잭 헤어는 "현재 시장에서 오차 범위가 훨씬 좁아졌으며, 어떤 사건이나 실적 발표라도 주가를 쉽게 하락시킬 수 있다"고 말했다.

"하반기로 접어들면서 투자자들의 기대치는 이전보다 훨씬 높아졌습니다."라고 그는 덧붙였다.

LSEG 데이터에 따르면, 분석가들은 이제 S&P 500 기업들의 2분기 실적이 전년 동기 대비 26% 성장할 것으로 예상하고 있으며, 이는 이전 전망치인 23.7%보다 상향 조정된 수치입니다.

미국 동부시간 오전 9시 50분 현재 다우존스 산업평균지수는 78.39포인트(0.15%) 상승한 52,224.81을 기록했습니다.

S&P 500 지수는 44.81포인트(0.60%) 상승한 7,502.50을 기록했고, 나스닥 종합 지수는 234.45포인트(0.92%) 상승한 25,754.69를 기록했다.

기술주가 상승세를 주도했습니다.

마이크론 테크놀로지가 반도체 주식 중에서 가장 큰 폭으로 상승하며 5.1% 올랐고, 샌디스크도 5.4% 상승했다.

구글의 모회사인 알파벳이 자체 인공지능 모델에 동력을 공급할 새로운 칩을 개발 중이라는 보도가 나온 후 주가가 3.4% 상승했습니다.

S&P 500 주요 업종 중에서는 정보기술 및 통신 서비스 업종이 상승세를 주도했습니다.

지난주 미국 증시 하락에도 불구하고 반등이 이루어졌는데, 이는 예상보다 낮은 인플레이션 데이터로 인해 연준의 7월 금리 인상 가능성에 대한 우려가 완화되고 주요 미국 은행들이 호실적을 발표하며 실적 발표 시즌을 시작한 데 따른 것입니다.

CME 그룹의 FedWatch Tool에 따르면, 시장은 현재 연준의 7월 회의에서 25bp 금리 인상 가능성을 약 15%로 반영하고 있습니다.

지정학적 위험이 여전히 주요 관심사로 남아 있습니다.

투자자들은 또한 약 5개월간 지속된 미국, 이스라엘, 이란 간의 분쟁이 최근 격화되면서 인플레이션 압력에 대한 우려가 다시 커짐에 따라 분쟁 상황 전개를 계속해서 주시하고 있다.

한편, 이란의 지원을 받는 예멘의 후티 반군은 사우디아라비아에 대한 해상 봉쇄를 발표하며 중동 분쟁에 새로운 전선을 열었고, 세계 에너지 공급과 무역로에 대한 위험을 증가시켰다.

개별 종목 중에서는 도미노 피자가 분기 매출이 월가 예상치를 약간 웃돌았다는 발표 이후 3.6% 상승했습니다.

전반적인 시장에서 뉴욕 증권거래소에서는 상승 종목 수가 하락 종목 수보다 1.14배 많았고, 나스닥에서는 1.11배 많았습니다.

S&P 500 지수는 8개의 52주 최고가를 기록했고 1개의 52주 최저가를 기록했으며, 나스닥 종합 지수는 31개의 최고가와 55개의 최저가를 기록했습니다.

캐나다의 연간 물가상승률이 6월에 2.8%로 둔화되어 시장 예상치를 하회했다고 월요일 발표된 자료에서 나타났습니다. 이는 미국과 이란 간의 전쟁 종식을 목표로 하는 양해각서 체결 이후 휘발유 가격이 급격히 하락한 데 따른 것입니다.

하지만 이후 중동에서 전투가 재개되면서 휘발유 가격이 다시 서서히 오르기 시작했습니다.

캐나다 통계청은 6월 소비자물가지수(CPI)가 전월 대비 0.4% 하락했다고 발표했습니다.

로이터 통신이 설문 조사한 경제학자들은 연간 인플레이션이 2.9%, 월간 인플레이션은 0.2% 하락할 것으로 예상했습니다.

지난달 물가상승률은 3.2%에 달해 29개월 만에 최고치를 기록했으며, 2년여 만에 처음으로 캐나다 중앙은행의 목표 상한선인 3%를 넘어섰습니다.

휘발유 가격 상승이 인플레이션을 낮추는 요인

캐나다 통계청은 6월 주유소 휘발유 가격이 10% 이상 하락하면서 물가상승률 둔화의 주요 요인이 되었다고 밝혔습니다.

전년 동기 대비 휘발유 가격은 6월에 20.5% 상승했으며, 이는 5월의 33.2% 상승률보다 낮은 수치입니다.

휘발유를 제외한 연간 물가상승률은 전월과 동일하게 2.2%를 유지했습니다.

그럼에도 불구하고, 소비자물가지수(CPI) 바스켓의 약 18%를 차지하는 운송비는 연료 가격이 해당 기간 동안 높은 수준을 유지하면서 6월에 전년 동기 대비 6.7% 상승했습니다.

물가상승률 지표를 구성하는 다른 여러 항목들도 3% 이상 상승했는데, 식품 가격은 3.5%, 여가, 교육 및 독서 관련 가격은 3.8% 상승했습니다.

한편, 매장에서 구매하는 식품의 연간 증가율은 5월의 4.3%에서 6월에는 3.9%로 둔화되었습니다.

하지만 6월은 식료품 물가 상승률이 전체 물가 상승률을 넘어선 17개월 연속 기록을 세웠습니다.

근원 인플레이션 지표는 계속해서 완화되고 있습니다.

또한 해당 자료는 캐나다 중앙은행이 근본적인 물가 압력을 평가하기 위해 면밀히 모니터링하는 근원 인플레이션 지표가 더욱 하락했음을 보여주었습니다.

6월 소비자물가지수(CPI) 중위값은 5월의 2.1%에서 1.9%로 하락했습니다.

CPI 수정치도 전월의 2.0%에서 1.8%로 하락했습니다.

발표 이후 캐나다 달러는 미국 달러 대비 0.18% 약세를 보이며 미 달러당 1.4045 캐나다 달러, 즉 캐나다 달러당 71.20 미국 센트를 기록했습니다.

비트코인(BTC)은 월요일에도 6만 5천 달러 부근의 50일 지수 이동평균선(EMA) 아래에서 거래를 이어갔는데, 이 중요한 기술적 기준점은 비트코인의 향후 방향을 결정짓는 핵심 요소가 될 수 있습니다.

지난주 현물 비트코인 상장지수펀드(ETF)를 통한 기관 수요는 개선되었지만, 미국과 이란 간의 군사적 대립 격화는 투자자들의 위험 선호도를 위축시켜 세계 최대 암호화폐인 비트코인에 지속적인 압력을 가하고 있습니다.

지정학적 긴장으로 비트코인 상승폭이 제한됨

미국 중부사령부(CENTCOM)는 7월 19일 오후 10시(미국 동부시간)에 이란에 대한 공습을 종료하고 9일 연속 공습을 완료했다고 밝혔다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 이번 공습이 최근 전사한 미군 장병들을 기리기 위한 것이라고 밝혔으며, 중부사령부는 이번 공격이 호르무즈 해협을 통과하는 상선과 민간인을 표적으로 삼는 이란의 군사 능력을 약화시키기 위한 것이라고 발표했습니다.

이란은 이에 대한 대응으로 역내 미국의 동맹국들을 겨냥해 탄도 미사일과 공격용 드론을 발사했고, 바레인, 요르단, 쿠웨이트, 이라크 모두 새로운 공격의 물결을 보고했습니다.

미국은 최근 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 재개하고 이란산 석유 판매를 허용했던 기존 허가에 대한 제한을 강화했으며, 이란 혁명수비대는 선박 통행에 대한 감시를 강화하고 호르무즈 해협의 항행을 제한하려는 노력을 기울였다.

이러한 상황 전개는 분쟁이 지역 전체로 더욱 확산될 수 있다는 우려를 증폭시켰고, 투자자들은 지정학적 위험 프리미엄을 더 높게 반영하여 암호화폐를 포함한 고위험 자산에 대한 수요를 감소시켰습니다.

유가 재상승은 에너지 주도 인플레이션에 대한 우려를 다시 불러일으켰고, 이는 안전자산으로서 미국 달러의 매력을 강화하고 비트코인의 상승 잠재력을 제한했습니다.

기관 수요는 소폭 개선된 모습을 보이고 있다.

SoSoValue의 데이터에 따르면 지난주 비트코인 현물 ETF에 7,567만 달러의 순유입이 발생했으며, 이는 지속적인 순유출 이후 2주 연속 순유입을 기록한 것입니다.

기관 자금의 지속적인 유입은 투자자들이 시장에 점진적으로 재진입하고 있음을 시사하며, 이번 주 자금 유입이 더욱 가속화된다면 비트코인 전반의 회복세를 뒷받침할 수 있을 것으로 보입니다.

XS.com의 사업 개발 책임자인 사이먼-피터 메사브니는 ETF 자금 유입이 재개되었지만 결정적인 상승 돌파를 촉발하기에는 여전히 불충분하다고 말했습니다.

그는 미국 인플레이션 완화와 ETF 자금 유입 재개에 힘입어 시장 심리가 개선되었다고 덧붙였지만, 비트코인이 65,000~65,500달러 범위를 돌파하지 못한 것은 현재의 매수 압력이 새로운 상승 추세를 확인하기보다는 하락폭을 제한하는 데 그칠 뿐임을 시사한다고 말했다.

"6만 5천 달러에서 6만 5천 5백 달러 사이의 구간은 단기적으로 핵심 저항선으로 남아 있습니다. 비트코인이 이 구간을 돌파하고 상승세를 유지한다면 6만 7천 달러에서 6만 8천 달러까지 회복세가 이어질 수 있습니다. 하지만 매도 압력이 지속되고 ETF 유입이 다시 약화된다면, 비트코인은 6만 2천 달러 영역을 다시 테스트할 수 있으며, 그 다음으로는 중요한 심리적 저항선인 6만 달러까지 하락할 가능성이 있습니다."라고 메사브니는 말했습니다.

그는 투자자들이 비트코인을 매수할 이유는 충분하지만, 강력하고 지속적인 촉매제가 필요하며, 이는 현재의 반등을 진정한 상승 추세로 전환시킬 수 있는 상당한 자본 유입의 형태일 가능성이 가장 높다고 덧붙였습니다.

65,000달러 이상에서 마감하면 추가 상승의 발판이 될 수 있습니다.

비트코인은 64,200달러 부근에서 거래되며 64,004달러의 중요한 수평 지지선 위에 머물렀지만, 여러 주요 이동평균선 아래에 머물렀습니다.

65,000달러 부근의 50일 이동평균선(EMA), 68,128달러의 100일 이동평균선, 그리고 74,074달러의 200일 이동평균선은 주요 저항선으로 작용하여 전반적인 기술적 전망을 하락세로 이끌고 있습니다.

상대강도지수(RSI)는 52 부근에서 움직이며 전반적으로 중립적인 모멘텀을 나타냈고, 이동평균수렴발산(MACD) 지표는 양의 영역을 유지했지만 모멘텀이 약해지기 시작하여 상승세가 둔화되고 있음을 시사했습니다.

비트코인이 일일 종가 기준으로 65,000달러를 돌파하며 마감한다면, 68,128달러, 더 나아가 74,074달러까지 상승할 가능성이 있으며, 84,410달러 부근에서 추가 저항에 직면할 수 있습니다.

하지만 64,004달러 지지선이 무너지면 암호화폐 가격은 62,000달러까지 하락세를 이어갈 수 있으며, 그 다음으로는 중요한 심리적 저항선인 60,000달러까지 떨어질 수 있습니다.