금 가격은 월요일 유럽 거래에서 약 3% 급등하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔다. 미국 달러 약세와 유가 급락이 수요를 촉진했는데, 이는 미국과 이란이 평화 협정에 도달했고 이 협정이 금요일 스위스에서 공식 서명될 것으로 예상되는 가운데 나타난 현상이다.

유가 하락으로 인플레이션이 둔화되고 경제 전반에 걸친 물가 압력이 완화될 것으로 예상됨에 따라 올해 연준의 금리 인상 가능성도 낮아졌습니다.

가격

• 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 온스당 4,219.40달러에서 3.0% 상승한 4,345.48달러를 기록했으며, 장중 최저가 또한 4,219.40달러였습니다.

• 금요일 종가 기준으로 금 가격은 0.2% 상승하며 2일 연속 상승세를 기록했고, 온스당 4,023.86달러라는 7개월 만의 최저치에서 회복세를 이어갔습니다.

• 최근 반등에도 불구하고 금 가격은 지난주 2.55% 하락하며 2주 연속 하락세를 기록했는데, 이는 귀금속 시장 전반에 걸친 지속적인 매도 압력 때문입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.45% 하락하여 99.42까지 떨어지며 2주 만에 최저치를 기록했는데, 이는 주요 및 소국 통화 대비 달러화의 전반적인 약세를 반영한 것입니다.

미국과 이란 관리들이 분쟁 종식, 미국의 대이란 봉쇄 해제, 호르무즈 해협 재개방을 위한 기본 합의안을 발표한 후 시장 심리가 개선되었습니다.

세계 석유 가격

유가는 월요일 평균 5% 하락하며 3일 연속 하락세를 이어갔고, 호르무즈 해협 재개방 이후 중동 공급 차질에 대한 우려가 완화되면서 3개월 만에 최저 수준으로 떨어졌다.

이란 분쟁의 전개 상황

• 미국과 이란은 분쟁 종식을 위한 예비 합의에 도달했으며, 공식 서명은 금요일 제네바에서 있을 예정입니다.

• 도널드 트럼프 대통령은 이번 합의를 확인하고 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 해제하는 한편, 호르무즈 해협을 전 세계 해상 교통에 다시 개방한다고 발표했습니다.

• 중재자 역할을 한 것으로 알려진 파키스탄 총리 셰바즈 샤리프는 이번 합의에 레바논을 포함한 모든 전선에서의 즉각적이고 영구적인 휴전이 포함된다고 밝혔습니다.

중재자들은 미국과 이란 대표단 간의 공식 서명식을 스위스에서 2026년 6월 19일 금요일에 개최하기로 결정했습니다.

• 합의 초안에 따르면 테헤란은 핵무기 개발을 하지 않겠다고 약속했으며 엄격한 사찰 조치를 수용할 것입니다.

이란의 메흐르 통신은 양해각서에 핵 문제에 대한 60일간의 협상 기간이 포함되어 있으며, 협상 기간 동안 동결된 이란 자산 240억 달러를 풀어줄 것을 요구하고 있다고 보도했습니다.

미국 금리

• 골드만삭스는 경제 활동 증가와 지속적인 고용 성장을 이유로 연준이 2026년 내내 금리를 동결하고 금리 인하는 2027년까지 미룰 것으로 예상한다.

• 유가 하락으로 인해 CME 그룹의 FedWatch Tool은 연준의 12월 금리 인상 가능성을 67%에서 55%로 낮췄습니다.

• 6월 회의에서 금리가 변동 없을 것이라는 시장 가격은 98%에서 95%로 하락한 반면, 25bp 금리 인하 가능성은 2%에서 5%로 상승했습니다.

• 연방준비제도(Fed)는 화요일에 최신 통화정책 회의를 시작하며, 수요일에 금리 결정이 예정되어 있습니다. 시장에서는 정책 결정자들이 4회 연속으로 금리를 동결할 것으로 압도적으로 예상하고 있습니다.

금 전망

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 지정학적 위험 완화와 호르무즈 해협 재개방 예상으로 인한 유가 하락과 미국 달러 약세가 인플레이션 기대감을 완화하는 데 도움이 되고 있다고 말했다.

워터러는 "이러한 조합은 금에 몇 주 만에 가장 강력한 지지력을 제공하고 있지만, 그 지지력이 얼마나 지속될지는 평화 협정의 견고성과 신뢰성에 달려 있다"고 덧붙였다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 금요일에도 이틀 연속 변동 없이 1,013.64톤을 기록하며 2025년 10월 9일 이후 최저 수준을 유지했습니다.

유로는 월요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 전반적으로 상승세를 보이며 미국 달러 대비 2주 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 미국과 이란 간 평화 협정 발표 이후 금융 시장에 긍정적인 분위기가 확산된 데 따른 것으로, 해당 협정은 금요일 스위스에서 공식 서명될 예정입니다.

지난주 유럽중앙은행은 에너지 가격 상승과 중동 지역의 지정학적 긴장으로 인한 인플레이션 압력을 억제하기 위해 3년 만에 처음으로 금리를 인상했습니다.

유럽중앙은행(ECB)은 또한 향후 통화정책 결정은 금리 경로를 미리 정해두지 않고, 유로존 전반의 인플레이션 및 경제 활동 추이와 새로 발표되는 경제 데이터에 전적으로 의존할 것이라고 강조했습니다.

가격

• 오늘 유로 환율: 유로는 미국 달러 대비 0.4% 상승한 1.1617달러를 기록하며 6월 5일 이후 최고치를 경신했습니다. 개장가는 1.1569달러였으며, 최저가 역시 1.1569달러였습니다.

• 유로는 금요일 달러 대비 0.1% 하락하며 마감했고, 중동의 지속적인 지정학적 상황 속에서 3거래일 만에 두 번째 하락세를 기록했습니다.

• 유로화는 지난주 달러 대비 0.4% 상승하며 지난 3주 동안 두 번째 주간 상승세를 기록했는데, 이는 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인상에 힘입은 것입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.4% 하락하여 99.42까지 떨어지며 2주 만에 최저치를 기록했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 달러화의 전반적인 약세를 반영한 것입니다.

미국과 이란 관리들이 분쟁 종식, 미국의 대이란 봉쇄 해제, 호르무즈 해협 재개방을 위한 기본 틀에 합의했다고 발표한 후 위험 선호 심리가 개선되었습니다.

세계 석유 가격

유가는 월요일에 4% 이상 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 호르무즈 해협 재개방 이후 중동 공급 차질에 대한 우려가 완화되면서 3개월 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다.

이란 분쟁의 전개 상황

• 미국과 이란은 분쟁 종식을 위한 예비 합의에 도달했으며, 공식 서명은 금요일 제네바에서 있을 예정입니다.

• 도널드 트럼프 대통령은 이번 합의를 확인하고 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 해제하는 한편, 호르무즈 해협을 전 세계 해상 교통에 다시 개방한다고 발표했습니다.

• 주요 중재자 역할을 한 것으로 알려진 파키스탄 총리 셰바즈 샤리프는 이번 합의에 레바논을 포함한 모든 전선에서의 즉각적이고 영구적인 휴전이 포함된다고 밝혔습니다.

중재자들은 미국과 이란 대표단 간의 공식 서명식을 스위스에서 2026년 6월 19일 금요일에 개최하기로 결정했습니다.

• 합의 초안에 따르면 테헤란은 핵무기 개발을 하지 않겠다고 약속했으며 엄격한 사찰 조치를 수용할 것입니다.

이란의 메흐르 통신은 양해각서에 핵 문제에 대한 60일간의 협상 기간이 포함되어 있으며, 협상 기간 동안 동결된 이란 자산 240억 달러를 풀어줄 것을 요구하고 있다고 보도했습니다.

유럽 금리

• 지난 목요일, 유럽중앙은행(ECB)은 이란 분쟁과 관련된 인플레이션 압력에 대응하여 기준금리를 25bp 인상하여 2.40%로 조정했습니다. 이는 2023년 9월 이후 ECB의 첫 금리 인상입니다.

• 유럽중앙은행(ECB)은 이란 전쟁과 에너지 위기가 유로존 전역의 인플레이션 압력을 증가시켰다는 점을 인정하고 2026년과 2027년 인플레이션 전망치를 상향 조정했습니다.

• 중앙은행은 향후 결정은 전적으로 새로 발표될 경제 데이터, 지정학적 상황, 그리고 근원 인플레이션에 대한 자체 평가에 달려 있다고 재차 강조했습니다.

• 보도에 따르면 유럽중앙은행(ECB)은 에너지 가격이 현재 수준을 유지할 경우 7월에 정책 정상화를 일시 중단하는 방안을 검토하고 있는 것으로 나타났습니다.

• 유가 하락으로 인해 금융 시장에서는 유럽중앙은행(ECB)의 7월 25bp 금리 인상 가능성을 50%에서 30%로 낮췄습니다.

• 9월 금리가 25bp 상승할 것이라는 예상도 70%에서 50%로 하락했습니다.

• 투자자들은 이제 ECB 정책 전망을 재평가하기 위해 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

월요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 통화 및 소국 통화 대비 강세를 보이며 미국 달러 대비 6주 만에 최저치에서 더욱 멀어졌습니다. 이는 미국과 이란 간의 중동 분쟁 종식을 위한 기본 합의 발표 이후 저가 매수세가 유입되고 시장 심리가 개선된 데 따른 것입니다.

오늘 일본은행은 2026년 네 번째 통화정책 회의를 시작하며, 정책 결정은 화요일에 나올 예정입니다. 시장에서는 일본은행이 기준금리를 25bp 인상하여 1.0%로 낮출 것으로 예상하고 있으며, 이는 1995년 이후 최고 수준이 될 것입니다.

가격

• 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 약 0.3% 하락한 159.73엔을 기록했습니다. 이는 금요일 종가인 160.19엔에서 떨어진 수치이며, 장중 최고치는 160.23엔이었습니다.

• 엔화는 금요일 달러 대비 0.2% 하락하며, 6주 만에 최저치인 160.60엔에서 회복세를 보이던 전날 잠시 멈췄던 하락세를 재개했다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.4% 하락하여 99.42까지 떨어지며 2주 만에 최저치를 기록했고, 이는 주요 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 약세를 반영합니다.

미국과 이란 관리들이 분쟁 종식, 미국의 대이란 봉쇄 해제, 호르무즈 해협 재개방을 위한 기본 틀에 합의했다고 발표한 후 전 세계 시장에서 위험 선호 심리가 개선되었습니다.

세계 석유 가격

유가는 월요일에 4% 이상 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 호르무즈 해협 재개방 이후 중동 지역의 공급 차질 우려가 완화되면서 3개월 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다.

이란 분쟁의 전개 상황

• 미국과 이란은 분쟁 종식을 위한 예비 합의에 도달했으며, 공식 서명은 금요일 제네바에서 있을 예정이다.

• 도널드 트럼프 대통령은 이번 합의를 확인하고 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 해제하는 한편, 호르무즈 해협을 전 세계 해상 교통에 다시 개방한다고 발표했습니다.

• 핵심 중재자로 꼽히는 파키스탄의 셰바즈 샤리프 총리는 이번 합의에 레바논 전선을 포함한 모든 전선에서의 즉각적이고 영구적인 휴전이 포함된다고 밝혔습니다.

중재자들은 미국과 이란 대표단 간의 공식 서명식을 스위스에서 2026년 6월 19일 금요일에 개최하기로 결정했습니다.

• 합의 초안에 따르면 테헤란은 핵무기 개발을 하지 않겠다고 약속했으며 엄격한 사찰 조치를 수용할 것입니다.

이란의 메흐르 통신은 양해각서에 핵 문제에 대한 60일간의 협상과 협상 기간 동안 동결된 이란 자산 240억 달러의 해제를 요구하는 내용이 포함되어 있다고 보도했습니다.

일본은행

일본은행은 오늘 오후 2026년 네 번째 통화정책 회의를 시작하며, 화요일에 결정이 나올 것으로 예상됩니다. 시장에서는 금리가 25bp 인상되어 1.0%로 오를 것으로 예상하고 있으며, 이는 1995년 이후 최고 수준입니다.

이러한 조치는 일본은행을 지난주 금리를 인상한 유럽중앙은행을 비롯한 다른 주요 중앙은행들의 매파적 기조에 더욱 부합하게 만들 것입니다.

투자자들은 또한 중동 분쟁과 관련된 인플레이션 압력에 대응하기 위해 중앙은행이 향후 몇 달 동안 금리 인상을 지속할 의향이 있는지에 대한 추가적인 지침을 기다리고 있습니다.

도널드 트럼프 대통령의 요청에 따라 주요 기술 기업들은 자체 전력 수요를 독립적으로 충족하기 위해 새로운 데이터 센터 캠퍼스 옆에 전용 발전소를 건설하기 시작했습니다.

트럼프 행정부는 이러한 접근 방식이 데이터 센터 확장이 가속화됨에 따라 발생하는 급격한 전기 요금 인상으로부터 소비자를 보호하는 데 도움이 될 것이라고 주장합니다. 그러나 에너지 전문가들은 결과가 정반대가 될 수 있다고 경고합니다.

인공지능의 급속한 성장이 데이터센터의 수와 규모를 폭발적으로 증가시키면서 전력 수요 또한 급격히 급증하고 있습니다. 비즈니스 인사이더가 6월에 발표한 보고서에 따르면, 2025년까지 승인된 모든 데이터센터가 가동될 경우 연간 224.3~358.8 테라와트시(TWh)의 전력을 소비할 것으로 추산되며, 이는 전년 대비 최대 50% 증가한 수치입니다.

비교하자면, 그 정도의 전력 소비량은 인구가 1억 3천만 명이 넘는 멕시코 전체의 연간 전력 사용량과 거의 같습니다.

지금까지 데이터 센터는 거의 전적으로 지역 전력망에 의존해 왔으며, 이로 인해 갑작스러운 수요 증가로 인근 소비자들의 에너지 비용이 크게 상승했습니다.

"우리는 주택용 전기 소비자로부터 데이터 센터, 유틸리티 회사, 그리고 추가 에너지 인프라 구축으로 이익을 얻는 모기업을 포함한 대기업으로 막대한 부가 이전되는 것을 목격하고 있습니다."라고 메릴랜드주 시민 변호사인 데이비드 랩은 지난해 말했습니다.

그는 "전력 규제 시스템이 주택용 소비자를 보호하는 데 실패하고 있으며, 이로 인해 에너지 가격 부담 위기가 악화되고 있다"고 덧붙였다.

이에 대응하여 공화당과 민주당 양당의 의원들은 기술 기업들이 자체 에너지 비용을 부담하도록 압력을 강화하고 있습니다.

정치적 압력과 전력망 연결 대기 시간의 장기화는 주요 기술 기업들이 독립적인 에너지원을 개발하도록 만들었습니다. 일부 프로젝트는 청정 에너지 또는 천연가스와 재생 에너지를 결합한 하이브리드 시스템에 의존하지만, 대부분의 새로운 프로젝트는 주로 천연가스를 에너지원으로 사용합니다.

의도치 않은 결과

언뜻 보면 민간 발전은 공공 전력망에 대한 부담을 줄이고 소비자의 전기 요금 인상을 막아줄 것으로 보입니다. 하지만 실제로는 현재 진행 중인 대부분의 프로젝트처럼 데이터 센터가 천연가스에 크게 의존하는 경우 정반대의 효과가 나타날 수 있습니다.

Utility Dive의 보고서에 따르면 천연가스는 전 세계적으로 거래되는 상품입니다. 데이터 센터는 막대한 양의 가스를 소비하기 때문에 필연적으로 다른 소비자들과 가격 경쟁을 유발하고 가격 상승을 초래합니다.

결과적으로 가정에서는 난방비와 전기세가 동시에 상승하는 상황에 직면할 수 있습니다.

데이터 센터 전용 분산형 발전의 증가는 일부 전문가들이 전통적인 전력 회사를 규제하는 틀 밖에서 운영되는 "그림자 전력망"이라고 부르는 현상을 초래할 수도 있습니다.

보고서는 자체 가스 발전소를 보유한 데이터 센터는 공공 유틸리티 회사가 아닌 가스 공급업체와 직접 계약을 체결하므로 가스 가격이 주 정부 규제 기관의 감독에서 벗어난다고 지적했습니다.

불공평한 에너지 요금 고지서

이러한 시설들은 규모의 경제를 활용하여 텍사스, 펜실베이니아, 뉴멕시코와 같은 주에서 볼 수 있듯이 대규모 장기 가스 계약을 확보할 수 있습니다. 이를 통해 낮은 가격으로 가스를 구매할 수 있지만, 다른 소비자들의 비용 부담을 가중시킬 가능성도 있습니다.

우려는 가격 문제에만 국한되지 않습니다. 전문가들은 새롭게 부상하는 '그림자 전력망'이 기존 발전 방식과 같은 규제 감시를 받지 않는 주요 온실가스 배출원이 될 수 있다고 경고합니다.

비평가들은 트럼프 행정부의 접근 방식이 기술 대기업들이 미국의 노후화되고 점점 더 부담이 커지는 전력 인프라를 개선하고 확장하는 데 투자하도록 장려할 수 있는 중요한 기회를 놓치고 있다고 주장합니다.

이러한 투자는 기술 기업 자체에도 도움이 될 것입니다. 전력망 연결 대기 시간이 길어지는 것이 인공지능 확장의 가장 큰 장애물 중 하나가 되었기 때문입니다.

전문가들은 대형 기술 기업들이 전력망 현대화 비용의 상당 부분을 부담하도록 한다면, 에너지 생산 및 배출에 대한 감독을 강화하는 동시에 소비자의 에너지 가격을 낮추는 데 도움이 될 수 있으며, 이는 가정과 환경 모두에 이롭다고 주장합니다.