수요일 유럽 증시에서 금 가격이 상승하며 4일 연속 상승세를 이어가 2주 만에 최고치를 경신했습니다. 이는 도널드 트럼프 대통령의 최근 발언 이후 이란 전쟁 종식 가능성에 대한 낙관론이 커지고, 주요 통화 대비 미국 달러화 약세가 상승세를 뒷받침한 데 따른 것입니다.

국제 유가가 하락하면서 올해 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 기대감이 완화되었습니다. 투자자들은 이러한 기대감을 재평가하기 위해 미국 노동 시장 관련 주요 지표 발표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

오늘 금 가격은 1.7% 상승한 4,747.92달러를 기록하며 3월 19일 이후 최고치를 경신했습니다. 장 초반에는 4,668.90달러로 시작했지만, 장중 최저치는 4,661.89달러였습니다.

화요일 종가 기준으로 금값은 3.5% 상승하며 3일 연속 상승세를 기록했고, 트럼프 대통령이 이란과의 전쟁에서 철수하려 한다는 보도에 힘입어 2월 6일 이후 최대 일일 상승폭을 보였습니다.

3월 한 달 동안 금 가격은 11.6% 하락하여 2025년 7월 이후 처음으로 월간 하락세를 기록했으며, 2008년 10월 이후 최대 월간 하락폭을 보였습니다.

지난 18년 동안 가장 큰 월간 손실은 이란 전쟁의 영향, 특히 유가 상승과 세계적인 인플레이션 우려의 재발 때문으로 분석됩니다.

미국 달러

수요일 달러 지수는 0.45% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 10개월 만에 최고치에서 멀어졌습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영합니다.

잘 알려진 바와 같이, 미국 달러 가치가 약해지면 달러로 가격이 책정되는 금이 다른 통화를 보유한 구매자들에게 더욱 매력적으로 다가옵니다.

차익 실현 매물 외에도, 특히 도널드 트럼프 미국 대통령의 최근 발언 이후 이란 전쟁 종식 가능성에 대한 낙관론이 커지면서 미국 달러화 가치가 하락하고 있습니다.

이란 전쟁 전개 상황

트럼프 대통령은 화요일에 미국이 이란에 대한 군사 작전을 2~3주 안에 종료할 수 있다고 밝혔습니다. 그는 또한 분쟁 종식을 위한 전제 조건으로 테헤란이 합의에 도달할 필요는 없다고 덧붙였습니다.

마르코 루비오 미국 국무장관은 폭스 뉴스에 출연해 미국이 이란과의 전쟁의 "결승선"을 보고 있다고 밝혔습니다.

백악관은 도널드 트럼프 미국 대통령이 수요일 오후 9시(미국 동부시간, 목요일 오전 1시 GMT)에 "이란 관련 중요 소식을 전하기 위해" 대국민 연설을 할 예정이라고 발표했습니다.

월스트리트저널은 월요일 저녁, 트럼프 대통령이 호르무즈 해협이 대부분 폐쇄된 상태로 유지되더라도 이란에 대한 군사 작전을 종료할 준비가 되어 있다고 참모들에게 말했다고 보도했습니다.

세계 석유 가격

수요일 국제 유가는 약 2% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔는데, 이는 멕시코만 원유 공급이 곧 시장에 완전히 복귀할 것이라는 기대감이 커지고 있는 가운데 발생했습니다.

미국 금리

유가 하락에 따라 CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 4월 연방준비제도(Fed) 회의에서 미국 금리가 동결될 확률을 96%에서 99%로 상향 조정했고, 25bp 금리 인상 가능성은 4%에서 1%로 하향 조정했습니다.

이러한 기대치를 재평가하기 위해 거래자들은 미국 노동 시장에 대한 일련의 매우 중요한 데이터 발표를 면밀히 주시하고 있습니다.

오늘 오후에는 미국의 3월 민간 부문 고용 데이터가 발표될 예정이며, 목요일에는 실업수당 청구 건수, 금요일에는 비농업 부문 고용 보고서가 발표될 예정입니다.

금 전망

마렉스의 애널리스트인 에드워드 메이어는 호르무즈 해협이 재개방되지 않더라도 미국이 2~3주 안에 전쟁을 종식시킬 수 있다는 논의가 미국 증시를 지지하고 금 가격을 끌어올렸다고 말했다.

메이어는 인플레이션 압력이 다시 발생할 경우 금리가 인상될 가능성이 있기 때문에 금값 상승폭은 제한적일 것이라고 덧붙였습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량은 화요일에 1.14톤 증가하여 총 1,047.27톤을 기록했으며, 이는 11월 26일 이후 최저치였던 1,046.13톤에서 반등한 수치입니다.

유로는 수요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 상승세를 보이며 미국 달러 대비 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 도널드 트럼프 대통령의 최근 발언 이후 이란 전쟁 종식에 대한 낙관론이 커지면서 미국 달러화 가치가 지속적으로 하락한 데 힘입어 일주일 만에 최고치를 경신했습니다.

유로존의 인플레이션이 에너지 가격 상승으로 인해 유럽중앙은행의 중기 목표치를 넘어서면서, 올해 최소 한 차례의 금리 인상에 대한 기대감이 높아지고 있으며, 시장은 유럽의 추가적인 주요 경제 지표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 약 0.25% 상승한 1.1579달러를 기록하며 일주일 만에 최고치를 경신했습니다. 장 초반에는 1.1553달러를 기록했으며, 장중 최저치는 1.1550달러였습니다.

유로는 화요일 장을 달러 대비 0.8% 상승으로 마감하며 지난 6일 만에 처음으로 상승세를 기록했고, 2주 만에 최저치인 1.1443달러에서 회복세를 보였다.

유로화는 저가 매수세 외에도 미국 행정부가 이란 전쟁 진행 방향에 대해 덜 강경한 발언을 한 후 상승했습니다.

3월 거래 기간 동안 유로는 미국 달러 대비 1.75% 하락하여 2개월 연속 하락세를 기록했는데, 이는 투자자들이 안전자산으로 미국 달러를 매수하는 데 집중했기 때문입니다.

미국 달러

달러 지수는 수요일에 0.2% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 10개월 만에 최고치에서 멀어졌습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영합니다.

차익 실현 매물 외에도, 특히 도널드 트럼프 미국 대통령의 최근 발언 이후 이란 전쟁 종식 가능성에 대한 낙관론이 커지면서 미국 달러화 가치가 약세를 보였다.

트럼프 대통령은 화요일에 미국이 이란에 대한 군사 작전을 2~3주 안에 종료할 수 있다고 밝혔습니다. 그는 또한 분쟁 종식을 위한 전제 조건으로 테헤란이 합의에 도달할 필요는 없다고 덧붙였습니다.

마르코 루비오 미국 국무장관은 폭스 뉴스에 출연해 미국이 이란과의 전쟁의 "결승선"을 보고 있다고 밝혔습니다.

백악관은 도널드 트럼프 미국 대통령이 수요일 오후 9시(미국 동부시간, 목요일 오전 1시 GMT)에 "이란 관련 중요 소식을 전하기 위해" 대국민 연설을 할 예정이라고 발표했습니다.

마쓰이 증권의 시장 분석가인 스즈키 쇼는 "전반적인 시장을 보면 휴전에 대한 기대감이 높아지고 있어 오랫동안 이어져 온 '달러를 사고 다른 통화를 파는' 전략이 역전될 가능성이 높다"고 말했다.

유럽 금리

유럽중앙은행(ECB) 총재 크리스틴 라가르드는 지난주 예상되는 인플레이션 상승이 일시적일지라도 금리를 인상할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다.

화요일에 발표된 자료에 따르면 유로존의 3월 물가상승률이 유럽중앙은행의 목표치를 넘어 2.5%에 달했으며, 이는 에너지 가격 상승에 따른 것이다.

해당 데이터 발표 이후, 금융 시장에서는 유럽중앙은행이 4월 회의에서 25bp 금리 인상을 단행할 경우를 예상하는 금리 수준을 30%에서 35%로 상향 조정했습니다.

로이터 통신은 소식통을 인용해 유럽중앙은행이 이달 회의에서 금리 인상 논의를 시작할 가능성이 높다고 보도했습니다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금 관련 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

일본 엔화는 수요일 아시아 거래에서 주요 및 소국 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 3일 연속 상승세를 이어가며 일주일 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 도널드 트럼프 대통령의 최근 발언 이후 이란 전쟁 종식에 대한 낙관론이 커지면서 미국 달러화가 지속적으로 약세를 보인 데 따른 것입니다.

일본은행 정책 결정자들이 인플레이션 압력 완화에 대한 압박을 덜 받는다는 신호가 증가함에 따라 4월 일본의 금리 인상 기대감이 감소했으며, 투자자들은 일본의 추가 경제 지표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

오늘 일본 엔화 환율: 미국 달러는 엔화 대비 약 0.2% 상승한 158.45엔을 기록했습니다. 이는 개장가인 158.72엔에서 상승한 수치이며, 장중 최고치는 158.84엔까지 올랐습니다.

엔화는 화요일 거래를 달러 대비 0.6% 상승으로 마감하며 2일 연속 상승세를 이어갔다. 이는 20개월 만에 최저치인 160.46엔에서 회복세가 지속되고 있음을 보여준다.

엔화는 저가 매수세 외에도 미국 행정부가 이란 전쟁 진행 방향에 대해 덜 강경한 발언을 한 후 상승했습니다.

3월 거래 기간 동안 엔화는 미국 달러 대비 1.75% 하락하여 2개월 연속 하락세를 기록했는데, 이는 투자자들이 안전자산으로 미국 달러를 매수하는 데 집중했기 때문입니다.

미국 달러

달러 지수는 수요일에 0.2% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 10개월 만에 최고치에서 멀어졌습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 약세를 반영합니다.

차익 실현 매물 외에도, 특히 도널드 트럼프 미국 대통령의 최근 발언 이후 이란 전쟁 종식 가능성에 대한 낙관론이 커지면서 미국 달러화 가치가 약세를 보였다.

트럼프 대통령은 화요일에 미국이 이란에 대한 군사 작전을 2~3주 안에 종료할 수 있다고 밝혔습니다. 그는 또한 분쟁 종식을 위한 전제 조건으로 테헤란이 합의에 도달할 필요는 없다고 덧붙였습니다.

마르코 루비오 미국 국무장관은 폭스 뉴스에 출연해 미국이 이란과의 전쟁의 "결승선"을 보고 있다고 밝혔습니다.

백악관은 도널드 트럼프 미국 대통령이 수요일 오후 9시(미국 동부시간, 목요일 오전 1시 GMT)에 "이란 관련 중요 소식을 전하기 위해" 대국민 연설을 할 예정이라고 발표했습니다.

일본 금리

이번 주 일본에서 발표된 자료에 따르면 3월 도쿄의 근원 인플레이션이 둔화된 것으로 나타났으며, 이는 일본은행 정책 결정자들이 인플레이션 압박에서 벗어나고 있음을 보여주는 가장 최근의 신호입니다.

해당 데이터 발표 이후, 시장은 일본은행의 4월 회의에서의 0.25%포인트 금리 인상 가능성을 25%에서 15%로 낮췄다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

화요일 금 가격은 중동 지역의 긴장 완화에 대한 기대감 속에 상승했지만, 높은 에너지 가격으로 인해 올해 미국의 금리 인하 기대감이 약화되면서 17년 만에 최악의 월간 실적을 기록할 전망입니다.

현물 금 가격은 온스당 4,578.89달러로 1.5% 상승했고, 4월 인도분 미국 금 선물은 온스당 4,611.30달러로 1.2% 올랐습니다. 미국 달러 가치가 하락하면서 다른 통화 보유자들에게 달러 표시 상품이 더욱 매력적으로 다가왔습니다.

테이스티라이브의 글로벌 매크로 책임자인 일리야 스피박은 "도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 대한 미국의 군사 작전을 종료할 준비가 되어 있다고 참모들에게 밝힌 후 아시아 태평양 시장 초반에 금 가격이 반등하고 있다. 이는 금융 시장 전반에 걸쳐 위험에 민감한 반응을 불러일으켰다"고 말했다.

스피박은 금 가격이 "지난주 대체로 안정세를 보였으며, 지난 금요일 국채 수익률 하락과 함께 눈에 띄게 상승했는데, 이는 시장이 이란 분쟁을 잠재적인 경제적 위험으로 인식하기 시작했음을 시사한다"고 덧붙였다.

금 가격은 이번 달 들어 13% 이상 하락하며 2008년 10월 이후 최대 월간 하락폭을 기록할 전망입니다. 이는 미국 달러 강세와 연준의 올해 금리 인하 기대감 약화에 따른 압력 때문입니다. 하지만 분기 전체적으로는 여전히 5% 상승한 상태입니다.

현재 트레이더들은 높은 에너지 가격이 인플레이션을 부추길 수 있다는 점에서 올해 연준의 금리 인하 가능성을 매우 낮게 보고 있습니다. 금은 수익을 내지 않는 자산이기 때문에 일반적으로 저금리 환경에서 유리한 위치를 차지합니다.

중동 분쟁 발발 이전에는 CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 연준이 올해 두 차례 금리 인하를 단행할 가능성이 높다는 전망이 있었습니다. 제롬 파월 연준 의장은 월요일에 중앙은행은 상황을 지켜보고 분쟁이 경제와 인플레이션에 미치는 영향을 평가할 여유가 있으며, 유가 충격은 일반적으로 일시적인 것으로 간주된다고 말했습니다.

한편, 은 현물 가격은 온스당 72.27달러로 3.3% 상승했고, 백금은 1% 오른 1,916.77달러, 팔라듐은 2.3% 오른 1,437.76달러를 기록했다.

요약하자면, 금은 지정학적 긴장 완화로 단기적인 지지를 받고 있지만, 강달러와 미국의 통화 정책 기대감으로 인해 구조적인 압력을 받고 있습니다.