금 가격은 목요일 유럽 거래에서 상승세를 보이며 4거래일 만에 첫 상승세를 기록했습니다. 이는 미국 달러 약세와 미국 중부사령부가 이란에 대한 군사 공격 종료를 발표한 후 유가가 하락한 데 따른 것입니다.

시장은 미국의 주요 경제 지표 발표와 연방준비제도 관계자들의 발언을 예의주시하며 미국의 금리 전망에 대한 새로운 단서를 찾고 있습니다.

가격

• 금 가격은 개장가인 온스당 4,077.01달러에서 1.0% 상승한 4,117.80달러를 기록했으며, 장중 최저치는 4,054.36달러였습니다.

수요일 종가 기준으로 금 가격은 0.7% 하락하며 3일 연속 하락세를 기록했는데, 이는 유가 상승과 다시 불거진 인플레이션 우려의 영향 때문입니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.3% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 이는 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 약세를 반영한 것이다.

이러한 하락세는 특히 미국과 이란 간의 군사적 위반 행위가 중동에서 새로운 전쟁으로 이어지지 않을 것이라는 보도가 나온 후 안전자산으로서의 통화 매수세가 둔화된 데 따른 것이다.

세계 석유 가격

유가는 목요일에 조정과 차익 실현 매물로 인해 2주 만에 최고치에서 후퇴하며 2.0% 이상 하락했으며, 호르무즈 해협을 통한 선박 운항이 지속되고 있다는 보고서도 나왔습니다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 미 중부사령부(CENTCOM)는 이란 내 군사 목표물에 대한 현재 공습 작전이 종료되었다고 발표했습니다.

• 미군의 폭격은 호르무즈 해협을 따라 위치한 해안 도시와 시설에 집중되었으며, 전략적 요충지인 차바하르 항구의 해상 교통 관제탑 두 개와 부두 두 개가 파괴되었습니다.

• 미군은 이란 혁명수비대 소속 해상 공격정 60척 이상을 파괴하고 방공 시스템과 해안 레이더 시설을 표적으로 삼았다고 밝혔습니다.

• 이란 혁명수비대는 이에 대한 대응으로 바레인과 쿠웨이트에 있는 미군 기지 85곳을 겨냥해 탄도 미사일과 드론을 발사했습니다.

• 이란 의회 의장 모하마드 바게르 갈리바프는 테헤란이 물러서지 않을 것이며, 해협은 미국의 위협이 아닌 "이란의 합의와 절차"에 따라서만 개방될 것이라고 밝혔습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 이번 공습이 호르무즈 해협에서 이란이 상선을 공격한 데 대한 보복이라고 밝혔습니다.

미국 금리

• CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 연준이 7월 회의에서 금리를 동결할 확률을 73%, 25bp 금리 인상할 확률을 27%로 반영하고 있습니다.

• 시장에서는 연준이 12월 회의에서 금리를 동결할 확률을 17%, 25bp 금리 인상할 확률을 83%로 보고 있습니다.

• 투자자들은 이러한 가능성을 재평가하기 위해 연방준비제도 관계자들의 발언과 함께 발표될 추가적인 미국 경제 지표를 면밀히 주시하고 있습니다.

금 전망

OANDA의 아시아 태평양 지역 수석 시장 분석가인 켈빈 웡은 금 가격 하락 추세를 뒷받침하는 요인으로 내년 1분기에 예상되는 연준의 두 번째 금리 인상 가능성을 재평가하고 있다는 점을 꼽았습니다.

웡은 어제 발생한 소규모 충돌 이후 미국과 이란 간의 임시 휴전 협정이 붕괴 직전에 놓였으며, 이는 급격한 시장 변동성을 초래할 수 있다고 덧붙였다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 수요일에 거의 변동 없이 1,002.51톤을 유지했습니다.

유로는 목요일 유럽 거래에서 주요 통화 대비 상승했으며, 특히 미 중부사령부가 이란에 대한 군사 작전 종료를 발표한 후 안전자산으로서의 달러 수요가 완화되면서 미국 달러 대비 이틀 연속 상승세를 유지했습니다.

최근 호르무즈 해협의 긴장 고조로 유가가 급등하면서 유럽중앙은행이 연말 이전에 25bp 추가 금리 인상을 단행할 가능성이 높아졌다.

가격

• 유로는 오늘 개장가인 1.1416달러에서 0.1% 이상 상승하여 1.1430달러를 기록했으며, 장중 최저치는 1.1414달러였습니다.

• 유로는 수요일 거래를 달러 대비 0.1% 미만 상승으로 마감하며 지난 5거래일 중 4일 연속 상승세를 기록했는데, 이는 유럽의 금리 인상 기대감에 힘입은 것입니다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.1% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 주요 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 약세를 반영했습니다.

이러한 하락세는 최근 미국과 이란 간의 군사적 충돌이 중동에서 새로운 전쟁을 촉발할 가능성이 낮다는 보도가 나온 후 안전자산으로서 달러화에 대한 수요가 둔화되면서 나타났습니다.

세계 석유 가격

유가는 목요일에 약 0.5% 하락하며 차익 실현과 조정 거래 속에 2주 만에 최고치에서 후퇴했습니다. 한편, 호르무즈 해협을 통과하는 선박 통행은 차질 없이 계속되고 있다는 보고가 나왔습니다.

이란 분쟁의 최근 상황

• 미 중부사령부(CENTCOM)는 이란 내 군사 목표물에 대한 이번 공습이 종료되었다고 발표했습니다.

• 미국의 공습은 호르무즈 해협을 따라 위치한 해안 도시와 시설에 집중되었으며, 전략적 요충지인 차바하르 항구의 해상 교통 관제탑 2개와 부두 2개가 파괴되었습니다.

• 미군은 이슬람 혁명 수비대 소속 해상 공격정 60척 이상을 파괴했으며, 방공 시스템과 해안 레이더 시설도 공격했다고 밝혔습니다.

• 이란 혁명수비대는 이에 대한 대응으로 바레인과 쿠웨이트에 있는 미군 기지 85곳을 겨냥해 탄도 미사일과 드론을 발사했습니다.

• 이란 의회 의장 모하마드 바게르 갈리바프는 테헤란이 물러서지 않을 것이라고 밝히며, 호르무즈 해협은 미국의 위협이 아닌 "이란의 합의와 절차"에 따라서만 재개방될 것이라고 강조했습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 이번 공습이 호르무즈 해협을 통과하는 상선에 대한 이란의 공격에 대한 보복 조치라고 밝혔습니다.

유럽 금리

• 현재 금융 시장에서는 유럽중앙은행이 7월 회의에서 25bp 금리 인상을 단행할 확률을 약 10%로 보고 있습니다.

• 유럽중앙은행(ECB)이 12월에 25bp 금리 인상을 단행할 확률이 90%를 넘어섰습니다.

• 투자자들은 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 유로존의 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.

일본 엔화는 목요일 아시아 거래에서 주요 통화 및 소국 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 5일 만에 처음으로 상승세를 보였습니다. 이는 40년 만의 최저치에서 회복을 시도하는 가운데, 일본 당국은 엔화의 과도한 변동에 대응하기 위해 경계를 늦추지 않고 있습니다.

미국과 이란 간의 최근 군사 공습이 전쟁 재개로 이어지지는 않을 것이며, 60일 휴전 협정에 따른 로드맵을 마무리하기 위한 협상이 곧 재개될 것이라는 보도가 나온 후 미국 달러가 약세를 보였다.

가격

• 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 오늘 개장가인 162.58엔에서 약 0.15% 하락한 162.36엔을 기록했으며, 장중 최고치는 162.61엔까지 올랐습니다.

• 엔화는 수요일 거래를 달러 대비 0.3% 하락 마감하며 4일 연속 하락세를 기록했고, 162.71엔으로 1주일 만에 최저치를 경신했습니다. 이는 40년 만에 최저 수준인 162.84엔에 근접한 수치입니다.

일본 당국

엔화가 다시 주목받고 있는데, 특히 1986년 이후 최저 수준에 근접하면서 일본 당국이 자국 통화의 과도한 약세를 막기 위해 개입할 가능성이 제기되고 있다.

미국 달러

달러 지수는 목요일에 0.1% 하락하며 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 약세를 반영한 것이다.

이러한 하락세는 특히 미국과 이란 간의 군사적 위반 행위가 중동에서 새로운 전쟁으로 이어지지 않을 것이라는 보도가 나온 후, 안전자산으로서 미국 달러화 매수세가 둔화된 데 따른 것입니다.

세계 석유 가격

유가는 목요일에 약 0.5% 하락하며 2주 만에 최고치에서 후퇴했습니다. 이는 유가가 하락 조정을 거치고 투자자들이 차익 실현에 나선 데다, 호르무즈 해협을 통한 선박 운항이 지속되고 있다는 보고서도 나온 데 따른 것입니다.

일본 금리

• 일본은행이 7월 회의에서 금리를 25bp 인상할 확률은 현재 25% 미만으로 안정적으로 유지되고 있습니다.

• 투자자들은 이러한 확률을 재평가하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률 및 임금에 대한 더 많은 데이터를 기다리고 있습니다.

미국 연방준비제도(Fed)의 6월 16~17일 회의록에 따르면, 정책위원들은 향후 금리 방향을 두고 의견이 분분했으며, 인플레이션이 둔화될 경우 금리 인하를 정당화할 수 있는 시나리오를 논의하는 한편, 물가 상승 압력이 지속될 경우 추가 금리 인상 가능성도 고려했다.

이번 회의는 케빈 워시 연방공개시장위원회(FOMC) 위원장이 취임한 후 처음으로 주재한 회의였다. 회의 후 기자회견에서 그는 이번 논의를 "가족 간의 의견 차이"에 비유했으며, 최종적으로 기준금리를 3.50~3.75%로 동결하기로 만장일치로 결정했고, 2026년 내내 이 수준을 유지했다.

그럼에도 불구하고 회의록에는 심각한 의견 차이의 징후는 나타나지 않았으며, 오히려 위원회 내에서 명확한 합의가 이루어지지 않은 채 참가자들이 표명한 다양한 견해가 제시되었다.

또한 그들은 워시가 참여하지 않은 경제 전망 요약의 점도표가 올해 금리 인상이 한 차례 더 있을 가능성이 높고, 그 후 2년 동안은 금리 인하가 있을 가능성이 높다는 쪽으로 기울어져 있다고 지적했습니다.

회의록에는 상당수의 참가자들이 연말 적정 정책 금리가 현재 목표 범위 내이거나 약간 낮을 것으로 예상했다는 내용이 기록되어 있습니다.

한편, 또 다른 상당수의 참가자들은 적절한 연말 정책 금리가 현재 금리 범위보다 높아야 한다고 판단했습니다.

회의록에는 모든 참가자들이 향후 정책 결정은 새로 발표되는 경제 데이터에 따라 달라질 것이라는 데 동의했다는 점이 강조되어 있었다.

정책 커뮤니케이션을 더 간결하게 만드는 방향으로 전환

14페이지 분량의 회의록은 평소보다 약간 짧았는데, 이는 케빈 워시 의장이 향후 통화정책 방향에 대한 연준의 선제적 지침을 축소하려는 선호를 반영한 것이다.

회의 후 발표된 성명서는 이전 성명서보다 약 3분의 1 정도 짧았는데, 이러한 변화는 참가자들로부터 폭넓은 지지를 받았습니다.

회의록에 따르면, 일부 위원들은 회의 후 성명서에 상당한 수정이 필요하다고 생각한 반면, 대다수는 보다 간결한 성명서가 분명한 이점을 제공한다고 여겼습니다.

위원회는 또한 대부분의 참가자들이 해당 문구를 더 이상 유지하기를 원하지 않는다는 의사를 밝힌 후, 향후 금리 인하에 대한 편향성을 암시했던 문구를 삭제했습니다.

또한, 해당 성명서는 현재 경제 상황과 물가 안정 및 최대 고용이라는 두 가지 책무를 달성하기 위한 위원회의 접근 방식을 설명하는 몇몇 표준 문단을 삭제했습니다.

워쉬의 임기 시작

이번 회의록 공개는 케빈 워시가 도널드 트럼프 미국 대통령의 지명을 받아 연방준비제도 의장직에 취임한 지 두 달도 채 되지 않아 이루어졌습니다.

트럼프는 수년간 제롬 파월 전 연준 의장이 금리 인하를 거부한 것을 비판해 왔다.

워쉬 총재는 취임 이후 중앙은행 운영 체계에 대한 대대적인 개혁을 약속해 왔습니다.

6월 회의 후 열린 기자회견에서 그는 연준의 금융시장 소통 전략을 포함한 여러 분야를 검토하기 위해 5개의 실무 그룹을 구성했다고 발표했습니다. 회의록에는 일부 참가자들이 연방공개시장위원회(FOMC)가 사용하는 소통 도구와 관행을 재평가할 기회를 환영했다는 내용도 기록되어 있습니다.

그 이후 워시는 포르투갈에서 열린 유럽중앙은행 포럼에 단 한 번만 공식 석상에 모습을 드러냈는데, 그 자리에서 그는 향후 통화정책 방향에 대한 명확한 신호를 거의 제시하지 않고, 선제적 지침 제공을 제한하겠다는 기존 입장을 고수했다.