금 가격은 화요일 유럽 시장에서 하락세를 보이며 아시아 거래 초반 기록했던 3주 만의 최고치에서 후퇴했고, 강세를 보이는 미국 달러와 상승하는 국제 유가, 그리고 조정 및 차익 실현 매물들의 압력으로 지난 3거래일 만에 처음으로 하락세로 돌아섰습니다.

연료 가격 상승은 연준 정책 결정자들에게 다시금 인플레이션 압력을 가하고 있으며, 이는 단기적인 미국 금리 인하 가능성을 낮추고 있습니다. 투자자들은 또한 오늘 발표될 4월 미국 주요 인플레이션 데이터를 통해 이러한 기대치를 재평가할 것으로 예상하고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 장 시작가인 (4,735.87달러)에서 1.0% 이상 하락한 (4,687.35달러)를 기록했습니다. 장중 최고가는 (4,773.58달러)로 4월 21일 이후 최고치를 경신했습니다.

• 월요일 종가 기준으로 금 가격은 0.45% 상승하며 이틀 연속 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 0.45% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영했습니다.

이러한 상승세는 미국과 이란 간의 군사적 충돌 재개에 대한 우려, 특히 테헤란이 미국의 평화 제안을 거부한 이후 안전자산으로서의 달러 수요가 증가한 데 따른 것입니다.

세계 석유 가격

화요일 세계 유가는 호르무즈 해협 폐쇄로 인한 원유 공급 차질 우려 속에 거의 3% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔다.

유가 상승은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으키고 있으며, 이는 주요 중앙은행들이 단기적으로 금리를 인상하도록 압박할 수 있습니다. 이는 전쟁 이전의 금리 인하 또는 장기적인 정책 안정에 대한 기대와는 완전히 반대되는 양상입니다.

미국-이란 협상

도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일, 이란과의 휴전이 "무너질 위기에 처했다"고 밝혔습니다. 이는 전쟁 종식을 목표로 한 미국의 제안에 대한 이란의 반응이 양측이 여러 핵심 쟁점에 대해 여전히 큰 입장 차이를 보이고 있음을 드러낸 데 따른 것입니다.

트럼프 대통령은 또한 이란 문제와 관련하여 가능한 선택지와 전략을 논의하기 위해 고위 장군 및 군 지휘관들과의 주요 회의 계획을 발표하면서 "프로젝트 프리덤"을 재개하는 것을 진지하게 고려하고 있다고 확인했습니다.

한편, 이란 국회의장 모하마드 바게르 갈리바프는 이란의 제안을 수용하는 것 외에는 다른 대안이 없다고 밝히며, 테헤란은 어떠한 군사적 행동에도 즉각 대응할 준비가 되어 있다고 강조했습니다.

미국 금리

• 금요일에 발표된 연방준비제도의 반기 보고서에 따르면, 이란과의 지속적인 전쟁과 그것이 유가 및 공급에 미치는 영향이 금융 안정성에 대한 우려 사항 중 가장 큰 비중을 차지했습니다.

• 유가 상승 속에서 CME FedWatch Tool에 따르면, 시장은 6월 연준 금리 동결 가능성을 95%에서 98%로 높였고, 25bp 금리 인하 가능성은 5%에서 2%로 낮췄습니다.

• 투자자들은 이러한 기대치를 더욱 면밀히 재평가하기 위해 오늘 발표될 미국의 4월 주요 인플레이션 데이터를 기다리고 있습니다.

• 미국 상원은 또한 오늘 케빈 워시를 연방준비제도 의장으로 지명하는 안건에 대한 인준 투표를 실시할 예정이며, 그의 임기는 2026년 5월부터 2030년 5월까지입니다.

골드 전망

RJO 선물거래소의 수석 시장 전략가인 다니엘 파빌로니스는 시장이 호르무즈 해협과 관련된 기대, 특히 해협 재개방 가능성에 크게 집중하고 있으며, 에너지 비용 상승이라는 더 광범위한 시나리오를 점차 가격에 반영하고 있다고 말했습니다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 월요일에 2.29톤 증가하여 3일 연속 상승세를 기록했으며, 총 보유량은 1,036.28톤으로 4월 30일 이후 최고치를 경신했습니다.

유로는 화요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 하락세를 보이며 미국 달러 대비 2거래일 연속 약세를 이어갔다. 이는 중동 지역의 군사적 긴장을 해소할 수 있는 미국과 이란 간의 합의에 대한 기대감이 약화되면서 투자자들이 안전자산으로서 미국 달러를 선호하는 경향을 지속했기 때문이다.

국제 유가가 지속적으로 상승함에 따라 시장에서는 6월 유럽의 금리 인상 가능성을 점차 반영하고 있습니다. 투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 유로존의 추가 경제 지표 발표를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• EUR/USD 오늘: 유로는 오늘 개장가인 1.1783달러에서 0.2% 이상 하락한 1.1757달러를 기록했으며, 장중 최고가는 1.1788달러였습니다.

• 유로는 월요일 달러 대비 0.1% 미만 하락 마감했는데, 이는 3주 만에 최고치인 1.1797달러를 기록한 후 조정 매도와 차익 실현 매물이 다시 유입되었기 때문입니다.

• 차익 실현 외에도 미국과 이란 간의 전쟁 재발 우려로 유로화 가치가 약세를 보였습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 0.25% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

이러한 상승세는 미국과 이란 간의 군사적 대립 재개에 대한 우려가 커지는 가운데, 특히 테헤란이 미국의 평화 제안을 거부한 이후 투자자들이 안전자산으로 미국 달러를 계속 매수하고 있는 데 따른 것입니다.

미국-이란 협상

도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일, 이란과의 휴전이 "무너질 위기에 처했다"고 밝혔습니다. 이는 전쟁 종식을 위한 미국의 제안에 대한 이란의 반응이 양측이 여러 핵심 쟁점에 대해 여전히 큰 입장 차이를 보이고 있음을 드러낸 데 따른 것입니다.

트럼프 대통령은 또한 이란 문제와 관련하여 가능한 선택지와 전략을 논의하기 위해 대규모 장군 및 군 지휘관들과의 회의를 앞두고 있다고 발표하면서, "프로젝트 프리덤"을 재개하는 것을 진지하게 고려하고 있다고 확인했습니다.

한편, 이란 국회의장 모하마드 바게르 갈리바프는 이란의 제안을 수용하는 것 외에는 다른 대안이 없다고 말하며, 테헤란은 어떠한 군사적 행동에도 즉각 대응할 준비가 되어 있다고 강조했습니다.

세계 석유 가격

유가는 화요일에 거의 1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 유지했는데, 이는 호르무즈 해협이 계속 폐쇄되어 세계 석유 공급에 차질이 생길 수 있다는 우려 때문입니다.

국제 유가 상승은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으키고 있으며, 이는 전 세계 중앙은행들이 단기적으로 금리를 인상하도록 압박할 수 있습니다. 이는 전쟁 이전의 장기적인 금리 인하 또는 정책 안정에 대한 기대와는 완전히 다른 양상입니다.

유럽 금리

• 국제 유가가 지속적으로 상승함에 따라, 금융 시장에서는 유럽중앙은행(ECB)의 6월 25bp 금리 인상에 대한 금리 수준을 45%에서 50%로 상향 조정했습니다.

• 투자자들은 이제 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 유로존의 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.

화요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 통화 및 부차적 통화 대비 약세를 보이며 미국 달러 대비 이틀 연속 하락세를 이어갔다. 이는 미국과 이란 간의 지정학적 긴장이 고조되는 가운데, 특히 이란이 미국의 평화 제안을 거부한 이후 투자자들이 미국 달러를 최고의 안전자산으로 선호하고 있기 때문이다.

오늘 일본은행이 발표한 의견 요약본은 중동 위기와 이란 전쟁으로 인한 인플레이션 위험 증가에 힘입어 매파적인 기조가 뚜렷하게 나타나고 있으며, 조기 금리 인상에 대한 준비가 강화되고 있음을 보여줍니다.

가격 개요

• 오늘 USD/JPY: 미국 달러는 일본 엔화 대비 0.3% 이상 상승하여 오늘 개장가인 157.14엔에서 157.65엔을 기록했으며, 장중 최저가는 157.08엔이었습니다.

• 엔화는 월요일 달러 대비 0.3% 하락 마감했는데, 이는 엔화가 155.03엔으로 3개월 만에 최고치를 기록한 후 차익 실현과 조정 매도가 다시 나타났기 때문입니다.

• 차익 실현 외에도 미국과 이란 간의 전쟁 재발 우려로 엔화 가치가 약세를 보였습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 0.25% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

이러한 상승세는 미국과 이란 간의 군사적 대립 재개에 대한 우려가 커지는 가운데, 특히 테헤란이 미국의 평화 제안을 거부한 이후 투자자들이 안전자산으로 미국 달러를 계속 매수하고 있는 데 따른 것입니다.

미국-이란 협상

도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일, 이란이 전쟁 종식을 위한 미국의 제안에 대해 보인 반응을 통해 양측이 여러 핵심 쟁점에 대해 여전히 큰 입장 차이를 보이고 있음을 분명히 드러낸 후, 이란과의 휴전이 "무너질 위기에 처했다"고 말했다.

트럼프 대통령은 또한 이란 핵 문제에 대한 가능한 선택지와 전략을 논의하기 위해 대규모 장군 및 군 지휘관들과의 회의를 앞두고 있다고 발표하면서, "프로젝트 프리덤"을 재개하는 것을 진지하게 고려하고 있다고 확인했습니다.

한편, 이란 국회의장 모하마드 바게르 갈리바프는 이란의 제안을 수용하는 것 외에는 다른 대안이 없다고 말하며, 테헤란은 어떠한 군사적 행동에도 즉각 대응할 준비가 되어 있다고 강조했습니다.

세계 석유 가격

유가는 화요일에 거의 1% 상승하며 이틀 연속 상승세를 유지했는데, 이는 호르무즈 해협이 계속 폐쇄되어 세계 석유 공급에 차질이 생길 수 있다는 우려 때문입니다.

국제 유가 상승은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으키고 있으며, 이는 전 세계 중앙은행들이 단기적으로 금리를 인상하도록 압박할 수 있습니다. 이는 전쟁 이전의 장기적인 금리 인하 또는 정책 안정에 대한 기대와는 완전히 다른 양상입니다.

일본은행 의견 요약

오늘 발표된 일본은행의 의견 요약서는 중동 위기와 이란 전쟁으로 인한 인플레이션 위험 증가에 힘입어 뚜렷한 매파적 기조 변화와 조기 금리 인상에 대한 의지가 커지고 있음을 보여줍니다.

중앙은행이 기준금리를 0.75%로 동결했지만, 내부 의견 차이와 1.0%로의 즉각적인 인상 요구가 제기되면서 일본의 초완화적 통화정책 시대가 막바지에 접어들고 있음을 분명히 보여주고 있다.

이러한 변화는 일본은행이 물가상승률 전망치를 2.8%로 상향 조정하는 동시에 경제 성장률 전망치를 하향 조정하면서 발생했으며, 이로 인해 일본 10년 만기 국채 수익률은 29년 만에 최고 수준으로 치솟았습니다.

이러한 상황 전개는 중앙은행이 수입 물가 상승 압력과 경기 침체 방지라는 두 가지 과제 사이에서 균형을 맞추려 애쓰는 과정에서 직면한 어려움의 심각성을 반영하며, 이에 따라 세계 시장은 예상되는 금리 인상 결정에 큰 관심을 기울이고 있습니다.

일본 금리

• 유가가 지속적으로 상승함에 따라 시장에서는 일본은행이 6월 회의에서 0.25%포인트 금리를 인상할 가능성을 55%에서 60%로 상향 조정했습니다.

• 투자자들은 이제 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 관련 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 이란의 휴전 협정 반대안을 거부하고 해당 협정이 "생명 유지 장치에 의존하고 있다"고 밝힌 후, 월요일 유가가 상승했다.

미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 6월 인도분 선물은 동부시간 오후 1시 8분 기준 배럴당 99.11달러로 3% 이상 상승했다.

국제 유가 벤치마크인 브렌트유 7월 인도분 선물도 3% 이상 상승하여 배럴당 104.97달러를 기록했습니다.

트럼프 대통령은 기자들에게 휴전 협정이 이제 "엄청나게 허술해졌다"고 말하며, 이란이 제시한 분쟁 종식 방안을 "쓰레기"라고 일축했다.

그는 덧붙여 말했습니다. "휴전은 마치 의사가 들어와 '선생님, 사랑하는 분의 생존 가능성은 1% 정도밖에 되지 않습니다'라고 말하는 것과 같습니다. 그야말로 생명 유지 장치에 완전히 의존하고 있는 상황이죠."

미국과 이스라엘이 주도하는 이란과의 전쟁이 2월 28일 시작된 이후 WTI와 브렌트유 가격은 40% 이상 급등했습니다.

네타냐후: 이란과의 전쟁은 아직 끝나지 않았다

한편, 이스라엘의 베냐민 네타냐후 총리는 이란과의 갈등이 "아직 끝나지 않았다"고 경고하며 중동 지역의 긴장이 더욱 고조되어 세계 에너지 공급에 더 큰 위협이 될 수 있다는 우려를 불러일으켰다.

네타냐후 총리는 CBS의 "60 Minutes"와의 인터뷰에서 "이란에서 제거해야 할 핵물질과 농축 우라늄이 여전히 남아 있다"고 말했다.

그는 덧붙였다. "해체해야 할 우라늄 농축 시설들이 아직 남아 있습니다. 이란의 지원을 받는 단체들도 여전히 존재하며, 그들이 생산하려는 탄도 미사일도 여전히 남아 있습니다... 아직 해야 할 일이 많습니다."

미국과 이스라엘이 핵물질을 어떻게 제거할 것이냐는 질문에 네타냐후 총리는 "직접 가서 가져가면 된다"고 답했다.

씨티그룹: 유가 위험은 여전히 상승세에 기울어져 있다.

씨티그룹 분석가들은 최근 석유 시장 보고서에서 이란과 미국이 합의에 도달하지 못할 경우 유가가 더욱 상승할 수 있다고 밝혔습니다.

그들은 석유 시장이 지금까지 높은 재고량, 전략 석유 비축량 방출, 신흥 경제국의 수요 부진, 중동 지역의 긴장 완화 가능성을 시사하는 간헐적인 신호 등과 같은 지원 요인들의 혜택을 받았다고 덧붙였습니다.

그러나 은행 측은 세계에서 가장 중요한 에너지 통로 중 하나인 호르무즈 해협 재개방에 대한 잠재적 합의의 시기와 조건에 대해 이란이 상당한 영향력을 행사하고 있다는 점을 고려할 때 유가 변동 위험은 여전히 상승세에 기울어져 있다고 강조했습니다.

씨티그룹 애널리스트들은 "우리의 기본 시나리오는 이란 정권이 5월 말까지 해협 재개방에 합의하는 것이지만, 재개방이 지연되거나 부분적으로만 재개방될 가능성이 여전히 존재하며, 이는 혼란이 더 오래 지속될 수 있음을 의미한다"고 밝혔습니다.

수요 파괴와 세계적 위기에 대한 경고

스파르타 커머디티스의 CEO이자 공동 창립자인 펠리페 엘링크 슈르만은 코로나19 팬데믹이 현재 석유 시장 상황을 비교하는 데 유용한 사례를 제공한다고 말했다.

CNBC와의 인터뷰에서 그는 "2020년에는 2019년에 비해 하루 평균 9백만 배럴의 수요가 감소했는데, 이는 현재 공급 측면에서 감소하고 있는 규모와 거의 같습니다."라고 설명했습니다.

그는 덧붙여 “시장은 조정될 수밖에 없을 것이고, 결국 수요 감소 수준에 도달할 것”이라고 말했다.

그는 이어서 “이제 문제는 이러한 수요 감소가 어디에서 비롯될 것인가 하는 점입니다. 불행히도 그 결과는 부유한 국가들이 더 많은 비용을 지불하게 되는 것입니다.”라고 말했습니다.

슈어만은 원유 가격이 배럴당 200달러까지 오르지는 않더라도 소비자 연료 제품 가격은 지속적으로 높은 수준을 유지할 수 있다고 지적했습니다.

그는 다음과 같이 결론지었다. "결국 우리는 가난한 나라들이 인도주의적 위기에 직면하고, 유럽은 경제 위기에 직면하고, 미국은 정치적 위기에 직면하는 상황에 처할 수도 있습니다."