월요일 유럽 거래에서 금 가격이 상승하여 3거래일 만에 처음으로 플러스 영역으로 이동했습니다. 이는 미국 달러의 상승이 외환 시장에서 멈춘 데 따른 것입니다.

화요일에 발표될 미국 인플레이션 데이터가 지연됨에 따라, 연방준비제도이사회(Fed) 관계자 몇몇의 강경한 발언으로 12월 금리 인하에 대한 기대감이 높아진 데 따른 조치입니다.

가격 개요

• 오늘의 금 가격: 금은 4,040.25달러의 최저치를 기록한 후, 개장 수준인 4,065.23달러에서 0.35% 상승한 4,077.74달러를 기록했습니다.

• 금요일 금은 0.3% 하락하여 미국 달러 강세의 압박으로 두 번째 연속 하락세를 기록했습니다.

• 이번 주 금은 약화된 투자 수요로 인해 0.5% 하락하여 5주 만에 4번째 주간 하락세를 보였습니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.1% 하락하여 6개월 만에 최고치인 100.40에서 후퇴했는데, 이는 주요 통화와 보조 통화에 대한 미국 달러 강세가 잠시 멈췄음을 반영합니다.

이익 실현을 넘어, 12월 연방준비제도이사회(Fed) 금리 인하에 대한 기대감이 커지면서 달러는 하락세를 보였습니다.

미국 금리

• 뉴욕 연방준비은행 총재 존 윌리엄스는 금요일에 중앙은행이 지금부터 정책 금리를 인하할 것으로 예상한다고 말하며, 노동 시장의 약세가 높은 인플레이션보다 더 큰 경제적 위협이 된다고 지적했습니다.

• 그의 발언에 따라 CME의 FedWatch 도구는 12월에 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성에 대한 시장 가격이 43%에서 70%로 상승한 반면, 금리가 변동하지 않을 가능성은 57%에서 30%로 낮아졌다고 보여주었습니다.

• 투자자들은 이제 이러한 기대치를 구체화하기 위해 화요일에 발표될 미국 9월 인플레이션 데이터를 기다리고 있습니다.

금 전망

Reliance Securities의 수석 분석가인 지가르 트리베디는 달러 지수가 100을 넘는 6개월 최고치 근처에서 높은 수준을 유지하고 있으며, 이 수준을 넘는 거래가 지속되면 금에 추가적인 압박이 가해질 것이라고 말했습니다.

그는 강세에 대한 강력한 촉매제가 부족하고 상당한 지정학적 긴장이 부재한 상황에서 금은 향후 3~5주 동안 하락세를 보일 가능성이 높다고 덧붙였다.

SPDR

세계 최대 금 기반 ETF인 SPDR Gold Trust의 보유량은 금요일에 1.14미터톤이 증가해 1,040.57미터톤에 달했으며, 1,039.43미터톤에서 반등했습니다. 이는 11월 11일 이후 최저 수준입니다.

유로화는 월요일 유럽 거래에서 주요 통화에 대해 상승세를 보이며, 미국 달러화에 비해 2주 만에 최저치를 회복하려 하고 있다. 이는 낮은 수준에서의 매수세와 주요 미국 인플레이션 데이터를 앞두고 달러화가 최근 상승세를 멈춘 데 따른 것이다.

12월에 유럽 중앙 은행이 금리를 인하할 가능성에 대한 불확실성이 여전히 존재하는 가운데, 투자자들은 오늘 ECB 총재 크리스틴 라가르드의 연설을 주목하고 있습니다. 이 연설에서 유로존의 통화 정책 방향에 대한 새로운 단서가 제공될 것으로 예상됩니다.

가격 개요

• EUR/USD는 세션 최저치인 1.1502달러를 기록한 후, 개장 수준인 1.1511달러에서 0.15% 상승해 1.1528달러에 도달했습니다.

• 유로화는 금요일 거래에서 달러화 대비 0.15% 하락하여 6일 연속 하락세를 기록했고, 유럽 전역의 약한 산업 및 서비스 데이터에 힘입어 2주 만에 최저치인 1.1491달러를 기록했습니다.

• 이번 주 유로화는 0.95% 하락했는데, 이는 7월 말 이후 가장 큰 주간 하락폭입니다. 투자자들은 현재 환경에서 가장 매력적인 자산인 미국 달러를 매수하는 데 집중했습니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.1% 하락하여 6개월 만에 최고치인 100.40에서 하락했는데, 이는 미국 달러의 상승세가 멈췄음을 반영합니다.

투자자들은 이익 실현 외에도 주요 미국 인플레이션 데이터를 앞두고 새로운 롱 포지션을 구축하는 데 소극적이다. 이 데이터는 연방준비제도가 12월에 금리를 유지할지에 대한 더 명확한 증거를 제공할 것으로 예상되기 때문이다.

유럽 요금

• 현재 시장 가격은 12월에 ECB가 금리를 25베이시스포인트 인하할 가능성을 약 25%로 반영하고 있습니다.

• 투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 유로존의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

• ECB 총재 크리스틴 라가르드는 오늘 늦게 주요 연설을 할 예정이며, 최근 인플레이션 동향과 유럽 금리 전망에 대해 다룰 것으로 예상됩니다.

유로화 전망

• Economies.com에 따르면, 라가르드의 발언이 덜 강경하게 들린다면 12월 ECB 금리 인하에 대한 기대감이 커져 유로화가 여러 통화에 비해 하락 압력이 더 커질 것입니다.

일본 엔화는 월요일 아시아 시장에서 주요 통화 및 비주류 통화 바스켓 대비 약세를 보였습니다. 전날 미국 달러화 대비 잠시 주춤했던 엔화는 다시 하락세로 돌아서며 10개월 만에 최저치를 향해 움직이고 있습니다. 다카이치 사나에 총리의 경기 부양 정책에 대한 우려가 지속되는 가운데 엔화는 여전히 상당한 압박을 받고 있습니다.

동시에 분석가들은 엔화가 달러당 160엔에 도달하기 전에 엔화를 지지하기 위한 직접적인 개입 가능성은 낮다고 보고 있습니다. 투자자들은 또한 일본은행의 정책 정상화 및 잠재적 금리 인상 방향에 대한 추가적인 단서를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• USD/JPY는 세션 최저가인 156.37¥에 도달한 후, 개장 수준인 156.37¥에서 약 0.3% 상승한 156.80¥에 도달했습니다.

• 엔화는 금요일 거래를 달러화 대비 0.7% 상승으로 마감했습니다. 이는 6일 만에 처음으로 상승한 수치이며, 전날 10개월 만에 최저치인 157.89를 기록한 후 할인 매수에 힘입은 것입니다.

• 통화는 지난주 1.2% 하락하여, 다카이치의 경기 부양책에 따른 압박으로 2주 연속 하락세를 보였습니다.

다카이치의 경기 부양 정책

다카이치 사나에가 이끄는 일본 내각은 지난주 말 21조 엔(1,350억 달러) 규모의 경기 부양책을 승인했습니다. 이는 아베 정권의 첫 주요 정책입니다. 이 프로그램은 일본의 부진한 경제 활동을 지원하기 위한 아베 총리의 확장적 재정 정책을 반영하고 있습니다.

이 대책에는 일반회계 지출 17조 7천억 엔이 포함되어 있으며, 이는 작년 13조 9천억 엔을 훨씬 뛰어넘는 규모로, 코로나19 팬데믹 이후 최대 규모의 경기 부양책입니다. 또한 2조 7천억 엔 규모의 감세 조치도 포함되어 있습니다. 정부는 연말 전에 의회의 승인을 받기 위해 11월 28일 추가경정예산안을 승인할 계획입니다.

뷰 및 분석

• OCBC의 외환 전략가인 크리스토퍼 웡은 USD/JPY가 160에 도달하기 전까지는 개입이 배제되지 않는다고 말하며, 유동성 상황이 좋지 않은 상황에서는 급격한 움직임이 있을 수 있다고 덧붙였다.

• StoneX의 수석 전략가인 마이클 부트로스는 일본은행과 "기업에 매우 친화적이며 시장이 매우 편안한 상태를 유지하기를 원하는" 새 총리 사이에 지속적인 줄다리기가 있다고 지적했습니다.

• 부트로스는 "금리가 조만간 인상될 것 같지는 않습니다. 오히려 이러한 움직임이 지속됨에 따라 개입에 대한 논의와 추가 경고가 있을 수 있습니다."라고 덧붙였습니다.

일본 금리

• 현재 시장에서는 12월에 BOJ가 25베이시스포인트의 금리를 인상할 가능성을 약 35%로 평가하고 있습니다.

• 이러한 가능성을 재평가하기 위해 투자자들은 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 성장에 대한 향후 데이터를 살펴보고 있습니다.

금요일에 암호화폐는 전반적으로 하락세를 보이며 최근 최고치보다 훨씬 낮은 수준으로 떨어졌고, 비트코인은 82,000달러 이하로 떨어졌습니다.

이러한 하락세는 연준 정책에 대한 상반된 전망 속에서 나타났습니다. 최근 미국 고용 보고서 발표로 12월 금리 인하 기대감이 다소 약화되었지만, 연준 고위 관계자의 발언 이후 오늘 금리 인하 기대감이 다시 높아졌습니다.

뉴욕 연방준비은행 총재인 존 윌리엄스는 금요일에 중앙은행이 금리를 인하할 수 있는 여지가 더 커질 것으로 예상한다고 말했습니다.

영향력 있는 정책 입안자는 칠레에서의 연설에서 노동 시장이 직면한 위험이 인플레이션과 관련된 위험보다 더 크다고 생각한다고 설명했습니다. 이는 FOMC의 비둘기파 위원들의 견해를 반영한 것입니다.

윌리엄스는 이렇게 덧붙였습니다. "저는 통화 정책이 여전히 다소 긴축적이라고 생각하지만, 최근 조치 이전보다는 완화된 수준이라고 생각합니다. 따라서 정책을 중립에 더 가깝게 가져가고 두 목표 사이의 균형을 유지하기 위해 연방기금금리 목표 범위를 단기적으로 추가로 조정할 여지가 있다고 생각합니다."

CME FedWatch 도구에 따르면, 12월 회의에서 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 75%로 치솟았는데, 이는 전날 39%, 일주일 전 44.4%에서 상승한 수치입니다.

오늘 발표된 정부 자료에 따르면 미국 제조업 PMI는 11월 52.5에서 51.9로 하락해 예상치인 52에 근접했습니다.

한편, 서비스 PMI는 이번 달 54.8에서 55로 상승해, 54.6으로 떨어질 것이라는 예측을 뒤집었습니다.

미시간 대학의 소비자 신뢰도 조사도 개선되어 50.3에서 51로 상승했고, 예상치인 50.6을 뛰어넘었습니다.

이더리움

거래 측면에서 이더리움은 GMT 21시 11분에 3.7% 하락한 2,739.9달러를 기록했고, 이번 주 손실은 13.2%에 달했습니다.