화요일 유럽 시장에서 금 가격이 상승하여 3거래일 연속 상승세를 이어가며 새로운 최고치를 경신했습니다. 외환 시장에서 미국 달러가 지속적으로 하락한 데 힘입어 역사상 처음으로 온스당 3,700달러 장벽을 돌파할 가능성이 높습니다.

오늘 늦게, 연준의 통화정책 회의가 시작되어 수요일에 결정이 내려질 예정입니다. 현재 시장 전망은 25bp의 금리 인하에 고정되어 있습니다.

가격 개요

오늘의 금 가격: 귀금속 가격은 3,674.82달러의 세션 최저가를 기록한 후, 개장 가격 3,679.21달러에서 0.5% 상승해 3,697.26달러의 새로운 최고가를 기록했습니다.

월요일 마감 시 금은 1.0% 상승하여 2일 연속 상승세를 기록했으며, 새로운 최고 기록을 경신했습니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.3% 하락하여 2거래일 연속 하락세를 보였고 10주 만에 최저치인 97.04를 기록했습니다. 이는 주요 통화 대비 미국 달러의 지속적인 약세를 반영합니다.

이러한 하락은 수요일에 연방준비제도가 금리를 25베이시스포인트 인하한다는 예상을 앞두고 활발한 매도에 기인합니다.

동시에 도널드 트럼프 미국 대통령은 연준 정책 결정자들에게 더 큰 폭의 금리 인하를 압박해 왔습니다. 트럼프 대통령은 월요일 소셜 미디어 게시물을 통해 제롬 파월 연준 의장에게 미국 주택 시장의 위험을 언급하며 "더 큰 폭의" 금리 인하를 촉구했습니다.

연방준비제도

오늘 늦게 연방준비제도(Fed)는 주요 통화정책 회의를 시작하며, 수요일에 결정이 내려질 예정입니다. 25bp의 금리 인하가 예상됩니다.

통화 정책 데이터, 업데이트된 경제 전망, 그리고 연방준비제도이사회 의장 제롬 파월의 발언은 올해 말에 추가적인 인하가 이어질지에 대한 강력한 단서를 제공할 것으로 기대됩니다.

미국 금리

CME FedWatch에 따르면, 이번 주 회의에서 25베이시스포인트 인하가 이루어질 확률은 현재 100%로 평가되고 있으며, 50베이시스포인트까지 인하될 가능성은 4%입니다.

10월 회의에 대해 시장은 25베이시스포인트 인하 가능성이 100%, 50베이시스포인트 인하 가능성이 3%라고 평가하고 있습니다.

금 전망

UBS의 분석가 조반니 스타우노보는 "달러 약세가 금 가격 상승에 큰 역할을 하고 있지만, 결국은 이번 주 연준의 금리 인하에 대한 기대에 달려 있다"고 말했습니다.

스타우노보는 "연준의 성명이 임박했기 때문에 변동성이 커질 것으로 예상됩니다. 특히 시장이 이번 인하를 강경한 어조로 받아들인다면 더욱 그렇습니다."라고 덧붙였습니다.

그는 또한 "그러나 트럼프가 더 큰 폭의 금리 인하를 추진함에 따라 앞으로 몇 달 동안 금 가격이 상승할 가능성이 높다고 생각합니다."라고 덧붙였습니다.

뉴델리에서 열린 인도 금 컨퍼런스에 참석한 거래자와 업계 전문가들은 금이 연이어 최고 기록을 경신하는 놀라운 모습을 보이고 있으며, 이는 2025년 말까지 지속될 조짐을 보여준다고 언급했지만, 2026년에 온스당 4,000달러를 돌파하기 전에 강력한 기술적 조정이 예상된다고 덧붙였습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 월요일에 2.01미터톤이 늘어나 총 976.81미터톤으로 늘어났으며, 8월 28일 이후 최저치인 974.80미터톤에서 반등했습니다.

영국 파운드화는 화요일 유럽 시장에서 주요 통화 대비 상승세를 보이며 미국 달러화 대비 2거래일 연속 상승세를 이어가며 10주 만에 최고치를 기록했습니다. 이러한 상승세는 외환시장에서 미국 달러화가 지속적으로 매도세를 보인 데 힘입은 것입니다.

영국 중앙은행은 목요일에 회의를 열어 영국 경제에 적합한 통화 정책 도구를 논의할 예정이며, 시장에서는 금리가 변동 없이 유지될 것으로 예상하고 있습니다.

투자자들은 올해 말에 금리 인하가 있을 것이라는 기대를 재평가하기 위해 오늘 늦게 발표되는 영국 노동 시장 주요 데이터를 기다리고 있습니다.

가격 개요

파운드는 달러 대비 0.2% 상승해 1.3625달러에 도달했는데, 이는 7월 8일 이후 최고치이며, 개장 가격은 1.3598달러였습니다. 세션 최저가는 1.3597달러였습니다.

월요일 파운드는 달러 대비 0.3% 상승하여 4거래일 중 3번째 상승세를 보였으며, 이는 달러화와 미국 국채 수익률의 약세에 힘입은 것입니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.2% 하락하여 2거래일 연속 하락세를 보이며 2개월 만에 최저치인 97.16을 기록했습니다. 이는 미국 달러가 전 세계 통화 대비 지속적으로 약세를 보이고 있음을 보여줍니다.

이러한 하락은 수요일에 연방준비제도가 금리를 25베이시스포인트 인하한다는 결정을 앞두고 활발한 매도세가 나타난 데 따른 것입니다.

동시에 도널드 트럼프 미국 대통령은 연준 정책 결정자들에게 더 큰 폭의 금리 인하를 압박해 왔습니다. 월요일 소셜 미디어 게시물에서 그는 제롬 파월 연준 의장에게 미국 주택 시장이 직면한 위험을 언급하며 기준금리를 "더 크게" 인하할 것을 촉구했습니다.

영국 금리

8월에 실시된 금리 인하 투표 결과, 영국 중앙은행 위원들 사이에서 정책 완화의 향후 방향에 대한 의견이 뚜렷하게 갈렸다.

세계은행은 이번 주에 회의를 열어 최근의 경제적 동향, 특히 금융 안정에 대한 우려가 커지고 있는 현 상황을 논의할 예정입니다.

현재 시장 가격을 보면 목요일 회의에서 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 20% 미만으로 나타났습니다.

영국 노동 시장

투자자들은 올해 정책 완화에 대한 전망을 재평가하기 위해 오늘 늦게 발표되는 8월 실업수당 신청 건수, 실업률, 7월 평균 소득 등 주요 노동 데이터를 주시하고 있습니다.

파운드 전망

FX News Today의 분석가들은 다음과 같이 지적했습니다. "영국 노동 데이터가 시장 예상보다 공격적이지 않은 것으로 나타나면 11월에 금리를 인하할 것이라는 기대가 커져 파운드에 부정적인 압력이 가해질 수 있습니다."

일본 엔화는 화요일 아시아 시장에서 주요 통화 및 비주류 통화 바스켓 대비 상승하며 미국 달러 대비 이틀 연속 상승세를 이어가며 일주일 만에 최고치를 기록했습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 연준에 금리 인하를 계속 압박하면서 엔화는 지속적인 매도세를 보이며 상승세를 유지했습니다.

일본은행은 목요일과 금요일에 회의를 열어 세계 4위 경제 대국인 일본의 통화 정책을 논의할 예정이며, 5차 회의에서도 금리가 변동이 없을 것으로 예상됩니다.

가격 개요

달러는 엔화 대비 0.25% 하락한 146.99엔을 기록했는데, 이는 9월 9일 이후 최저치이며, 147.54엔의 고점을 찍은 후 개장가 147.35엔에서 하락한 수치입니다.

엔화는 월요일에 달러화 대비 0.2% 상승 마감하며 3거래일 만에 두 번째 상승세를 보였습니다. 이는 미국 금리 인하에 대한 기대감이 커진 데 따른 것입니다.

미국 달러

달러 지수는 화요일에 0.2% 하락하여 2거래일 연속 하락세를 보였고 97.16으로 2개월 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 미국 달러가 전 세계 통화 바스켓 대비 지속적으로 하락하고 있음을 반영합니다.

이번 하락은 수요일에 연방준비제도가 금리를 25베이시스포인트 인하한다는 결정을 앞두고 활발한 매도에 기인한 것으로 보인다.

한편, 도널드 트럼프 미국 대통령은 연방준비제도(Fed) 정책 입안자들에게 압력을 가하며, 월요일 소셜 미디어 게시물에서 제롬 파월 의장에게 미국 주택 시장의 위험을 언급하며 "더 큰 폭"의 금리 인하를 촉구했습니다.

일본은행

중앙은행은 목요일에 회의를 열어 세계 4위 경제 대국의 정책을 논의할 예정이며, 금요일에 결정이 내려질 예정이다.

현재 가격으로 볼 때 25베이시스포인트의 금리 인상 가능성이 약 20%인 것으로 나타났습니다.

5차 회의에서도 변동이 없을 것이라는 기대가 확고한 가운데, 가즈오 우에다 지사의 향후 정책 방향에 대한 발언에도 관심이 쏠릴 것으로 보인다.

시카고의 대두 선물 가격은 중국의 미국산 공급에 대한 수요 감소로 인해 월요일에 하락세를 보였습니다. 거래자들은 마드리드에서 열리는 미국과 중국 간 무역 회담 재개에 따른 진전의 징후를 기다리고 있었습니다.

옥수수 가격도 미국 역사상 최대 수확량에 대한 기대감으로 하락한 반면, 밀 가격은 연방준비제도이사회의 금리 결정을 앞두고 안정적으로 유지되었습니다.

스톤엑스(StoneX)의 상품 리스크 매니저인 맷 아머만(Matt Ammermann)은 "미국 농무부(USDA)가 금요일에 발표한 미국산 옥수수와 대두의 대규모 작황 전망에 관심이 쏠리고 있다"며 "이는 자연스럽게 시장에 약세를 가져올 것"이라고 말했다. 시장은 마드리드에서 열리는 미중 무역 협상이 무역 전쟁 발발 이후 사실상 중단되었던 미국산 대두와 곡물의 중국 수출을 재개할 수 있을지 예의주시하고 있다.

그는 이렇게 덧붙였다. "하지만 미중 관계가 여전히 긴장된 것은 분명하며, 중국은 브라질산 대두를 비롯한 대체 상품에 의존하는 데 전혀 문제가 없습니다. 무역 전쟁이 시작된 이후 브라질산 대두를 구매할 수 있었고, 이를 통해 미국으로부터 벗어나 다각화할 수 있었습니다."

금요일, 미국 농무부는 미국 농부들이 이번 가을에 역대 최대 규모의 옥수수 수확을 달성할 것이라고 밝혔습니다. 이는 92년 만에 가장 많은 면적에 옥수수를 심은 이후 2년 전의 기록보다 약 15억 부셸이 더 많은 양입니다.

미국 농무부(USDA)는 미국 대두 생산량을 지난달 전망치인 42억 9,200만 부셸에서 43억 100만 부셸로 상향 조정했습니다. 또한 미중 무역전쟁 발발 이후 수출 전망치를 최저 수준으로 낮춘 후 대두 재고 감소 전망치를 상향 조정했습니다.

한편, 밀은 새로운 소식이 많지 않은 가운데 좁은 범위 내에서 거래되었지만, 이번 주에 미국이 금리를 인하하면 달러가 약세를 보이고 미국의 수출 경쟁력이 높아질 것이라는 기대에 힘입어 어느 정도 지지를 받았습니다.

옥수수

거래 종료 시점에 12월 옥수수 선물 가격은 부셸당 1.5% 하락해 4.23달러에 거래되었습니다.

콩

11월 대두 선물 가격은 부셸당 0.3% 하락해 10.42달러에 거래됐습니다.

밀

12월 밀 선물 가격은 0.4% 상승해 부셸당 5.25달러에 거래됐습니다.