월요일 유럽 증시에서 금 가격은 하락하며 아시아 시장에서 2주 만에 최고치를 경신했습니다. 이번 하락은 차익 실현 매물과 외환 시장 전반의 달러화 강세 반등에 따른 것입니다.

예상보다 부진한 미국 고용 지표로 인해 9월 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성이 커졌습니다. 투자자들은 이제 이러한 기대감을 재평가하기 위해 추가적인 경제 지표 발표와 연준 정책 위원들의 논평을 기다리고 있습니다.

가격 개요

•금 가격은 개장가 3,363.34달러에서 0.55% 하락한 3,345.14달러를 기록했습니다. 이날 최고가는 3,366.15달러로, 7월 25일 이후 최고치를 기록했습니다.

•금요일 금은 2.2% 상승하며 2일 연속 상승세를 보였고 6월 2일 이후 가장 큰 단일 일 상승폭을 기록했습니다. 가격은 4주 만에 최저치인 3,268.89달러에서 회복되었습니다.

•금요일의 상승은 할인 매수 외에도, 약한 미국 노동 시장 데이터와 트럼프 행정부와 관련된 무역 관세에 대한 우려가 다시 제기된 데 따른 것입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.3% 상승했는데, 이는 금요일의 큰 손실에서 회복하려 하고 주요 통화에 대한 달러에 대한 수요가 다시 증가했음을 반영한 것입니다.

시장이 9월에 연준이 금리를 인하할 가능성을 뒷받침하거나 반박하는 더 강력한 증거를 기다리고 있는 가운데 반등이 나타났습니다. 특히 연준 관계자들의 지속적인 언급 속에 그렇습니다.

미국 금리 전망

•미국의 7월 일자리 성장은 예상보다 둔화되었으며, 비농업 부문 고용은 6월의 하향 조정된 14,000명 증가에 이어 73,000명 증가했습니다.

•CME의 FedWatch 도구에 따르면, 9월에 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성이 43%에서 75%로 상승한 반면, 금리가 동결될 가능성은 57%에서 25%로 하락했습니다.

•10월에 25베이시스포인트 인하할 것이라는 기대도 64%에서 95%로 높아졌고, 금리를 유지할 가능성은 36%에서 5%로 낮아졌습니다.

•실망스러운 고용 데이터 이후, 거래자들은 이제 12월까지 연준의 금리 인상폭이 35베이시스포인트에서 63베이시스포인트로 높아질 것으로 예상하고 있습니다.

금 시장 전망

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 "금값은 금요일 상승세 이후 이번 주 초반에 소폭 하락세를 보였습니다. 차익 실현과 달러화 안정세가 맞물리면서 주초 가격이 소폭 하락했습니다."라고 말했습니다.

SPDR 골드 트러스트 홀딩스

세계 최대 금 ETF인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 금요일 1.43톤 감소하며 3일 연속 하락세를 보였습니다. 총 금 보유량은 953.08톤으로 7월 21일 이후 최저치를 기록했습니다.

월요일 유럽 시장에서 유로화는 주요 통화 대비 하락세를 보였습니다. 이는 금요일 급등 이후 조정 국면의 일환입니다. 유로화는 차익 실현과 기술적 매도세로 인해 미국 달러화 대비 2주 만에 최고치를 경신했습니다.

7월 유럽 물가 상승률은 예상보다 높게 나타나 유럽 중앙 은행 정책 입안자들의 물가 상승 압력이 커지고 9월에 금리가 인하될 가능성이 낮아졌습니다.

가격 개요

•EUR/USD는 시초가 1.1589달러에서 0.35% 하락한 1.1550달러를 기록했습니다. EUR/USD는 7월 28일 이후 최고가인 1.1597달러로 장중 최고치를 기록했습니다.

•금요일 유로화는 달러화 대비 1.5% 급등하여 2일 연속 상승세를 기록했고, 4월 10일 이후 가장 강력한 하루 실적을 기록했습니다. 유로화는 2개월 만에 최저치인 1.1400달러에서 회복세를 이어갔습니다.

•금요일의 상승은 낮은 수준에서의 할인 매수 외에도 예상보다 나은 유로존 인플레이션 데이터와 부진한 미국 노동 시장 수치에 따른 것입니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.3% 상승하여 금요일의 큰 폭의 하락에서 회복을 시도했으며, 주요 통화에 대한 달러에 대한 수요가 다시 증가했음을 반영했습니다.

이러한 반등은 시장이 9월에 연방준비제도이사회(Fed)가 금리를 인하할 가능성에 대한 추가적인 확인을 기다리는 가운데 나타난 것으로, 특히 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들의 지속적인 발언을 고려할 때 더욱 그렇습니다.

유럽 금리

•유로존 소비자 물가는 7월에 2.0% 상승하여 시장 예상치인 1.9% 상승을 뛰어넘었고, 전월의 2.0% 상승률과 동일했습니다.

•자료에 따르면 ECB 정책 입안자들은 지속적인 인플레이션 압력을 받고 있는 것으로 나타났습니다.

•로이터 소식통에 따르면 ECB 위원의 대다수가 다가올 9월 회의에서 금리를 동결하는 데 찬성했습니다. 이는 두 번째 연속입니다.

•9월 ECB 금리를 25베이시스포인트 인하할 경우 시장 가격은 30% 미만으로 유지됩니다.

•투자자들은 유로존의 향후 데이터와 ECB 논평을 주의 깊게 관찰하여 이러한 가능성을 재평가할 것입니다.

일본 엔화는 월요일 아시아 시장에서 주요 및 비주요 통화 바스켓 대비 하락하며 미국 달러화 대비 2주 만에 최고치를 경신했습니다. 이러한 하락세는 차익 실현 매도세와 외환시장 전반의 달러화 강세 반등 속에 나타났습니다.

지난주 일본은행(BOJ) 회의는 통화정책 정상화의 토대를 마련했습니다. 그러나 9월 금리 인상 여부에 대한 불확실성이 여전히 남아 있어, 투자자들은 올해 남은 기간 동안 일본은행의 정책 방향에 대한 더욱 강력한 증거를 기다려야 합니다.

가격 개요

•USD/JPY는 세션 최저가인 ¥147.05를 기록한 후, 개장 가격인 ¥147.38에서 0.35% 상승하여 ¥147.91에 도달했습니다.

•금요일 엔화는 달러화 대비 2.2% 급등하여 4월 10일 이후 가장 큰 일일 상승폭을 기록했으며, 4개월 최저치인 150.92엔에서 반등하면서 3거래일 만에 처음으로 상승세를 보였습니다.

•엔화는 낮은 수준에서 매수 관심을 보인 것 외에도 일본 당국이 과도한 통화 변동에 대한 우려를 표명하고 미국의 약한 고용 데이터가 겹치면서 급격히 강세를 보였습니다.

• 그 결과, 엔화는 지난주를 달러화 대비 0.2% 상승으로 마감하며 2주 연속 상승세를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.3% 상승하여 금요일의 급격한 하락에서 회복을 시도했으며, 이는 세계 통화 바구니에 대한 달러 수요가 반등했음을 반영합니다.

이러한 반등은 시장이 9월에 미국이 금리를 인하할 가능성에 대한 보다 구체적인 신호를 기다리는 가운데 나타난 것으로, 특히 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들의 발언에 따른 것입니다.

일본 금리

•일본은행은 지난주 식품 가격의 지속적인 상승을 광범위한 인플레이션 위험으로 언급하며 금리 인상을 재개할 가능성을 시사했습니다.

•중앙은행은 경제 및 가격 상황이 전망과 일치할 경우 금리를 인상할 것이라고 확인했습니다.

•일본은행 총재인 카즈오 우에다는 최근의 미일 무역 협정을 장기적인 불확실성을 줄여 경제적 안정성을 강화하는 데 큰 진전이라고 설명했습니다. 불확실성은 미래에 대한 기대를 짓누르던 요소였습니다.

•일본은행이 9월 회의에서 25베이시스포인트의 금리를 인상할 가능성을 시장에서는 50% 정도로 예상하고 있습니다.

•투자자들은 이제 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 성장에 대한 향후 데이터를 지켜보며 전망을 재평가하고 있습니다.

금요일에 이더리움 가격은 대부분 암호화폐에 대한 광범위한 매도 속에 급격히 하락했습니다. 이는 미국에서 실망스러운 고용 데이터가 발표된 이후 전 세계적인 위험 감수 성향이 약해졌기 때문입니다.

정부 데이터에 따르면, 미국 경제는 7월에 7만 3천 개의 일자리만 늘렸는데, 이는 10만 개의 일자리 증가라는 예상치에 크게 못 미치는 수치입니다.

5월과 6월 수치도 크게 하향 조정되어, 초기 추정치 대비 25만 8천 개의 일자리가 감소한 것으로 나타났습니다. 6월 수치는 14만 7천 개에서 1만 4천 개로 수정되었고, 5월 수치는 기존 14만 4천 개에서 1만 9천 개로 축소되었습니다.

실업률은 시장 예측과 일치하게 7월 4.1%에서 4.2%로 상승했습니다.

미시간 대학교의 월간 조사에 따르면, 7월 최종 미국 소비자 심리지수는 61.7로, 6월 60.7에서 상승했으며, 잠정치인 61.8보다는 약간 낮았습니다. 그러나 2024년 7월 기준치인 66.4보다는 여전히 훨씬 낮았습니다.

경기 모멘텀이 약해지고 있다는 또 다른 신호로, 공급 관리 연구소(ISM)는 7월 제조업 PMI가 1포인트 하락해 48을 기록했다고 보고했습니다.

약한 데이터 속에서, 도널드 트럼프 대통령은 약한 일자리 수치의 정당성에 의문을 제기하며, 공식 기관들이 정치적인 이유로 수치를 조작했다고 비난했습니다.

부진한 고용 지표로 인해 연준이 9월 회의에서 25bp 금리 인하를 단행할 것이라는 기대감이 커졌습니다. 이는 연준이 수요일 기준금리를 4.25%~4.50%로 유지하기로 결정한 데 따른 것입니다.

트럼프 대통령은 이날 오전 수십 개국에 대한 관세 인상을 새롭게 단행하겠다고 발표하며 글로벌 시장에 더 큰 압박을 가했고, 무역 전쟁이 격화될 것이라는 우려가 커졌습니다.

이더리움

21:04 GMT 기준, 이더리움은 CoinMarketCap에서 5.7% 하락하여 3,523.8달러에 거래되고 있습니다.