도널드 트럼프 미국 대통령이 미국이 앞으로 며칠 안에 여러 무역 협정을 마무리할 것이라고 발표한 후 월요일에 구리와 기타 기초 금속 가격이 하락했습니다.

트럼프 대통령은 미국이 7월 9일까지 다른 국가에 더 높은 관세율을 통보하고, 해당 관세율은 8월 1일부터 발효될 것이라고 밝혔습니다. 그는 또한 브릭스(BRICS) 등 개발도상국의 "반미" 정책에 동조하는 국가에는 추가로 10%의 관세가 부과될 것이라고 덧붙였습니다.

런던금속거래소(LME)의 3개월물 구리 가격은 공식 공개호가 거래에서 0.5% 하락한 톤당 9,815달러를 기록했습니다. 기술적으로 볼 때, 해당 가격은 21일 이동평균선인 9,767달러에 의해 지지되고 있습니다.

상품시장분석(Commodity Market Analytics)의 상무이사인 댄 스미스는 "추가 관세 위협 속에서 모두가 이익 실현에 나서고 있다. 특히 지난달부터 시장에는 이미 많은 낙관론이 반영돼 있었기 때문이다"라고 말했다.

에너지와 건설에 널리 사용되는 구리는 지난주 톤당 10,020.5달러로 3개월 만에 최고치를 기록했습니다.

한편, 워싱턴이 구리 수입에 대한 신규 관세 부과 가능성에 대한 조사를 계속하는 가운데, 미국 COMEX(코멕스) 구리 선물 계약의 프리미엄은 벤치마크인 LME(런던상품거래소) 선물 계약 대비 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 자료에 따르면 COMEX 구리 재고는 2월 중순 이후 120% 증가하며 7년 만에 최고치를 기록했습니다.

스미스는 "구리는 현재 미국 내에 묶여 있는 상태입니다."라고 덧붙였습니다. "이로 인해 일종의 공급 병목 현상이 발생하고 있습니다. 재고의 상당수가 잘못된 곳에 보관되어 있어 접근이 어렵습니다."

LME에 등록된 창고의 구리 재고는 현재 97,400톤으로, 7월 초에 비해 약간 증가했지만 2월 중순에 비해 64% 감소했습니다.

LME(런던상품거래소)의 알루미늄 가격은 1.0% 하락한 톤당 2,564달러를 기록했습니다. 아연은 1.1% 하락한 2,695달러, 납은 1.0% 하락한 2,038달러, 주석은 0.6% 하락한 33,495달러, 니켈은 1.2% 하락한 15,100달러를 기록했습니다.

한편, 미국 달러 지수는 GMT 기준 16시 15분에 0.1% 상승한 97.3을 기록했으며, 최고치 97.4, 최저치 96.8을 기록했습니다.

미국 거래에서는 9월 인도 구리 선물이 GMT 16시 14분 기준 파운드당 2.3% 하락한 5.02달러에 거래되었습니다.

기관 및 기업 수요는 여전히 강세를 유지하고 있습니다.

비트코인은 일요일에 109,203달러로 마감하여 강력한 기관 수요에 힘입어 역대 최고 주간 마감가를 기록했습니다.

SoSoValue 데이터에 따르면, 지난주 현물 비트코인 ETF에 7억 6,960만 달러의 자금이 유입되었으며, 이는 6월 중순 이후 4주 연속 플러스 자금 유입입니다. 이러한 추세가 지속되거나 가속화된다면, 비트코인은 이전 최고가를 경신하거나 넘어설 수 있을 것으로 예상됩니다.

기업 수요 또한 여전히 강세를 유지하고 있습니다. 일본 투자 회사 메타플래닛은 월요일 2,205개의 비트코인을 추가 매수하여 총 15,555개의 비트코인을 보유하게 되었다고 발표했습니다. 한편, 블록체인 그룹은 116개의 비트코인을 추가로 매수하여 총 1,904개의 비트코인을 보유하게 되었다고 밝혔습니다.

트럼프 행정부, 관세 동결 8월 1일까지 연장 가능성

투자자들이 미국 관세 정책을 둘러싼 최근 동향을 평가하면서 시장은 이번 주를 위험 회피 모드로 시작했습니다.

일요일 코베이시 레터에 따르면, 스콧 베산트 재무장관은 도널드 트럼프 대통령이 8월 1일부터 미국과 무역 협정을 체결하지 않은 국가에 "4월 2일 단계" 관세를 부과할 것이라고 밝혔습니다. 이는 현재 관세 동결이 7월 9일에서 8월 1일로 연장될 가능성을 시사합니다.

이러한 소식은 비트코인과 같은 위험 자산에 엇갈린 영향을 미칠 수 있습니다. 지연으로 인해 당장은 압박이 완화될 수 있지만, 동시에 시장 불확실성이 장기화될 수 있습니다.

한편, 지난주 미국 거시경제 지표에 따르면 6월 비농업 부문 고용자 수(NFP)는 14만 7천 명 증가해 예상치인 11만 명을 상회했으며, 5월 14만 4천 명보다 증가했습니다. 실업률 또한 예상치인 4.3%와 5월 4.2%를 모두 하회한 4.1%로 예상보다 낮은 수준을 기록했습니다.

이러한 데이터는 연방준비제도의 임박하고 공격적인 금리 인하에 대한 기대를 약화시켰고, 향후 정책 움직임에 대한 신중한 전망을 강화했습니다.

이제 투자자들은 다음 통화 정책 단계에 대한 더 명확한 신호를 얻기 위해 수요일에 발표될 연방준비제도이사회의 6월 회의 의사록을 기다리고 있습니다.

머스크의 "미국 파티", 비트코인 수용

일론 머스크는 그의 새로운 정당인 아메리카당이 비트코인을 지지할 것이라고 발표했습니다.

X에서 당이 비트코인을 수용할지 묻는 질문에 머스크는 "법정 통화는 희망이 없으니 수용할 수 있다"고 답했다.

비트코인 가격 전망: 새로운 최고가가 나올까?

비트코인은 이전 횡보 구간인 108,355달러의 상단을 재시험한 후 일요일에 반등했습니다. 월요일 비트코인은 109,000달러 부근에서 거래되고 있습니다.

상승세가 지속된다면, 이번 상승세는 5월 22일에 기록된 역대 최고치인 111,980달러까지 확대될 가능성이 있습니다.

일간 차트에서 상대 강도 지수(RSI)는 중립 수준인 50보다 높은 57을 나타내며 강세 모멘텀을 나타냅니다.

MACD도 강세 교차를 보이며, 중립 수준 위로 녹색 히스토그램 막대가 올라가는 모습은 긍정적인 추세를 반영합니다.

그러나 비트코인이 폭락하여 108,355달러 지지선 아래에서 마감한다면 하락세가 확대되어 이전 통합 구역인 105,333달러의 하단 경계까지 도달할 수 있습니다. 이 하단 경계는 105,158달러에 위치한 50일 지수 이동 평균(EMA)과 밀접하게 일치하므로 이 영역이 비트코인의 핵심 지지 구역이 됩니다.

월요일에 유가는 반등했는데, 이는 OPEC+가 8월에 예상보다 많은 생산량을 늘렸다는 사실과 미국의 관세 정책에 대한 우려가 커졌음에도 불구하고 나타난 현상입니다. 실물 시장의 긴축이 이전의 손실을 상쇄하는 데 도움이 되었기 때문입니다.

석유수출국기구(OPEC)와 그 동맹국들, 통칭 OPEC+는 토요일, 8월 원유 생산량을 하루 54만 8천 배럴 늘리기로 합의했습니다. 이는 지난 3개월 동안 월간 증산량인 하루 41만 1천 배럴을 뛰어넘는 수치입니다.

브렌트유는 배럴당 67.22달러까지 하락했지만, GMT 기준 10시 18분까지 40센트(0.6%) 상승한 68.70달러로 반등했습니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 65.40달러까지 하락한 후 4센트 상승한 67.04달러를 기록했습니다.

UBS의 분석가인 조반니 스타우노보(Giovanni Staunovo)는 "현재 석유 시장은 공급이 부족한 상태이며, 이는 석유가 더 많이 흡수될 수 있음을 시사한다"고 말했습니다.

헬리마 크로프트가 이끄는 RBC 캐피털의 분석가들은 메모에서 OPEC+의 이번 결정으로 하루 220만 배럴의 자발적 감산 중 약 80%가 시장에 환원될 것이라고 언급했습니다. 이러한 감산은 이전에 OPEC 회원국 8개국이 시행한 바 있습니다.

그러나 그들은 지금까지 실제 생산량 증가가 목표에 미치지 못했으며, 사우디아라비아가 최근 증가의 주요 원동력이라고 덧붙였다.

사우디아라비아는 세계적 수요에 대한 자신감을 반영하여 일요일에 8월 주요 아랍 경질유의 아시아 시장 공식 판매 가격을 4개월 만에 최고 수준으로 인상했습니다.

골드만삭스는 OPEC+가 8월 3일 열리는 차기 회의에서 9월 생산량을 하루 55만 배럴로 최종 증산하겠다고 발표할 것으로 전망했습니다.

동시에 미국 관리들이 새로운 관세 시행이 지연될 가능성을 암시하면서 석유 업계는 압박을 받았지만, 조정 범위에 대한 구체적인 내용은 제공되지 않았습니다.

이러한 조치를 둘러싼 불확실성은 관세 인상으로 인해 경제 활동이 침체되고 결과적으로 원유 수요가 감소할 것을 우려하는 투자자들을 불안하게 만들었습니다.

필립 노바의 수석 시장 분석가인 프리양카 사크데바는 "트럼프의 관세 우려는 2025년 하반기에도 여전히 지배적인 주제이며, 현재로선 약세인 미국 달러가 유가에 유일한 실질적인 지지를 제공하고 있다"고 말했습니다.

월요일에 미국 달러는 하락하여 주요 통화에 대해 수년 만에 최저 수준에 머물렀습니다. 이는 거래자들이 도널드 트럼프 대통령이 새로운 관세를 시행하기로 정한 수요일 마감일을 앞두고 무역 관련 상황을 기다리던 가운데 나타난 현상입니다.

90일간의 "해방의 날" 시한이 만료되면 미국의 무역 상대국 대부분은 상당한 관세 인상에 직면할 것으로 예상됩니다. 트럼프 대통령은 일요일에 새로운 관세가 8월 1일부터 발효될 것이라고 밝혔습니다.

대통령은 그의 행정부가 앞으로 며칠 안에 여러 무역 협정을 마무리할 예정이며, 월요일 늦게 새로운 관세 인상에 대한 세부 내용이 담긴 편지를 받을 약 12개국의 목록을 발표할 것이라고 덧붙였습니다.

트럼프 대통령은 또한 브릭스 그룹의 반미 정책에 동조하는 국가에 대해 10%의 추가 관세를 부과하겠다고 위협했습니다.

지금까지 트럼프 행정부와 무역 협정을 체결한 국가는 영국, 중국, 베트남뿐입니다. 일본 및 유럽 연합과의 협상은 더딘 진전을 보여, 도쿄와 브뤼셀이 마감 시한 전에 협정을 체결하지 못할 수도 있다는 시장의 우려가 커지고 있습니다.

위험에 민감한 통화에 미치는 영향

새로운 관세를 둘러싼 불확실성은 특히 호주 달러와 뉴질랜드 달러와 같이 위험에 민감한 통화에 영향을 미쳤는데, 투자자들은 두 나라가 앞으로 이틀 동안 내릴 통화 정책을 기다리고 있었기 때문이다.

Convera의 수석 외환 트레이더인 제임스 네비튼은 고객 메모에 "공식적인 마감일이 끝나고 새로운 관세 수준이 발표되면 시장 변동성은 불가피해 보인다"고 적었습니다.

그는 "하지만 이번에는 그 영향이 더 미미할 수 있습니다. 시장을 놀라게 했던 이전 발표들과는 달리, 이번 제안들은 상당 부분 예상된 것이었습니다. 시장은 마감일 연장 가능성도 예상하고 있습니다."라고 덧붙였습니다.

통화 옵션 데이터에 따르면 시장은 마감일 전에 큰 변동성이 다시 나타날 것으로 예상하지 않는 것으로 나타났으며, 이는 투자자들이 마감일 연장 가능성을 예상하고 있음을 반영합니다.

통화 및 시장 성과

미국 달러는 스위스 프랑에 대해 0.7959로 안정세를 유지했으며, 이는 7월 1일 최저치인 0.7869와 비슷했습니다. 이는 2015년 1월 이후 최저치입니다.

유로화는 0.3% 하락해 1.1750달러에 거래됐습니다.

달러는 일본 엔에 비해 0.38% 상승해 145.15엔에 도달하면서 이전의 손실을 회복했습니다.

주요 6개 통화에 대한 미국 달러 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 0.26% 상승한 97.223을 기록했지만, 지난주 3년 반 만에 최저치인 96.373 근처에 머물렀습니다.

올해 달러화의 하락은 투자자들이 달러화를 안전 자산으로 재평가하고 있음을 반영하는 것으로, 특히 한때 믿었던 것처럼 미국도 세계 경제 침체에서 자유롭지 않을 수 있다는 우려가 커지고 있는 가운데 나타난 현상입니다.

영국 파운드는 0.3% 하락해 1.36달러에 거래됐지만, 여전히 7월 1일 최고치인 1.3787달러와 비슷한 수준입니다. 이는 2021년 10월 이후 가장 높은 수준입니다.

호주 달러는 0.7% 하락하여 0.6507달러에 거래되었으며, 8개월 만에 최고치인 0.6590달러에서 계속 하락세를 보였습니다.

호주 중앙은행은 인플레이션 완화와 불확실한 경제 전망 속에 화요일에 금리를 0.25%p 인하할 것으로 예상됩니다.

IG의 시장 분석가인 토니 시카모어는 메모에서 "이러한 요소들과 지속적인 관세 및 무역 우려로 인해 RBA가 긴축된 노동 시장에 대해 가졌을지도 모르는 주저함은 사라졌습니다."라고 적었습니다.

그는 RBA의 향후 지침이 "비둘기파"에 가까울 가능성이 높다고 덧붙여 올해 말에 금리를 추가로 인하할 여지를 남겼다.

뉴질랜드 중앙은행은 수요일에 금리를 유지할 것으로 예상되지만, 대부분 경제학자들은 2025년 후반에 0.25%포인트 추가 인하를 예상하고 있습니다.

뉴질랜드 달러는 0.7% 하락해 0.6008달러에 거래됐습니다.

한편, 미국 달러는 캐나다 달러에 비해 0.4% 상승해 1.366 CAD에 도달했고, 멕시코 페소에 비해 18.67 페소로 상승했습니다.