목요일 거래에서 구리 가격은 산업용 금속에 대한 장기적인 수요 전망이 긍정적이었음에도 불구하고 차익 실현 매물로 인해 하락 압력을 받았습니다.

컨설팅업체 S&P 글로벌은 목요일에 인공지능 및 방위산업 분야의 급속한 성장이 2040년까지 전 세계 구리 수요를 50% 증가시킬 것이라고 밝혔습니다. 그러나 재활용 및 채굴 활동이 확대되지 않는 한 공급은 연간 1천만 톤 이상 수요에 미치지 못할 것으로 예상됩니다.

구리는 높은 전기 전도성, 내식성, 그리고 성형 및 제조의 용이성 덕분에 건설, 운송, 기술 및 전자 분야에서 오랫동안 널리 사용되어 왔습니다.

보고서에 따르면 지난 10년간 전기 자동차 산업이 구리 수요를 증가시켰지만, 향후 14년 동안 인공지능, 국방 및 로봇 산업에서 훨씬 더 많은 양의 구리가 필요할 것으로 예상되며, 에어컨 및 기타 구리 집약적인 가전제품에 대한 기존 소비자 수요도 이에 상응할 것으로 전망됩니다.

S&P 글로벌은 전 세계 구리 수요가 2025년 약 2,800만 톤에서 2040년에는 연간 4,200만 톤으로 증가할 것으로 추정합니다. 새로운 공급원이 확보되지 않을 경우, 이러한 수요의 약 4분의 1이 충족되지 못할 가능성이 높습니다.

S&P 글로벌 부회장이자 보고서 공동 저자인 댄 예르긴은 “이러한 수요를 이끄는 근본적인 원동력은 세계의 전력화이며, 구리는 전력화의 핵심 금속입니다.”라고 말했습니다.

인공지능은 구리 수요 증가의 가장 빠른 원인 중 하나이며, 작년에 100개 이상의 새로운 데이터 센터 프로젝트가 시작되었고, 그 총 가치는 거의 610억 달러에 달합니다.

보고서는 또한 우크라이나 전쟁과 일본, 독일 등 여러 국가의 국방비 증액 움직임이 구리 수요를 더욱 부추길 가능성이 높다고 지적했습니다.

S&P 글로벌 부회장이자 전 미국 우크라이나 대사인 카를로스 파스쿠알은 "국방 부문의 구리 수요는 거의 완전히 비탄력적이다"라고 말했다.

거의 모든 전자 기기에는 구리가 포함되어 있습니다. 칠레와 페루는 세계 최대의 구리 생산국이며, 중국은 세계 최대의 구리 제련소입니다. 일부 구리 제품에 관세를 부과하고 있는 미국은 연간 구리 수요량의 약 절반을 수입에 의존하고 있습니다.

이 보고서는 심해 채굴을 통한 잠재적 공급량을 고려하지 않았습니다.

S&P는 2022년에 세계가 2050년까지 탄소 중립, 즉 소위 "넷제로" 목표를 달성하는 시나리오 하에서의 구리 수요를 예측한 유사한 보고서를 발표했습니다.

목요일에 발표된 보고서는 다른 방법론을 사용하여 정부의 기후 정책과 관계없이 수요 증가가 지속된다는 기본 시나리오를 바탕으로 구리 수요를 예측했습니다.

예르긴은 “에너지 전환 정책이 극적으로 변화했다”고 말했다.

거래에서 3월물 구리 선물은 GMT 기준 14시 47분 현재 파운드당 5.73달러 하락했습니다.

목요일 아시아 거래에서 비트코인은 하락세를 보이며 연초 반등세를 이어갔습니다. 중남미와 아시아의 지정학적 위험 증가로 투자 심리가 위축된 것이 주요 원인으로 분석됩니다.

미국 비농업 고용지표 발표를 앞두고 투자자들의 신중한 태도가 암호화폐 시장에 대한 큰 규모의 투자를 제한했으며, 투자자들은 세계 최대 경제국의 실적에 대한 더 명확한 신호를 기다리는 것을 선호했습니다.

비트코인은 미국 동부시간 00시 06분(그리니치 표준시 05시 06분) 기준 1.5% 하락한 91,093.8달러를 기록했으며, 장중 한때 90,642.7달러까지 떨어졌습니다. 세계 최대 암호화폐인 비트코인의 연초 반등세는 95,000달러 선을 회복하는 데 실패하면서 주춤했습니다.

암호화폐 시장에 대한 압력은 디지털 자산 재무 관리 회사, 특히 비트코인 최대 기관 보유자인 스트래티지(Strategy Inc.)를 둘러싼 불확실성으로 인해 더욱 커졌습니다. 2025년 초 이후 주가가 거의 50% 하락한 이 회사는 MSCI가 디지털 자산 재무 관리 회사를 지수에서 제외하려는 제안을 진행하지 않겠다고 발표한 후 제한적인 지지만을 받았습니다.

하지만 지수 제공업체는 자사 지수에 포함되는 기업들의 상장 요건에 대한 보다 광범위한 검토를 계속 진행할 것이라고 밝혔습니다.

지정학적 위험 고조 속 비트코인 회복세 주춤

아시아와 라틴 아메리카의 지정학적 긴장 고조로 인해 암호화폐 관련 자산에 대한 투자 심리는 여전히 위축되어 있다.

아시아에서는 중국과 일본 간의 오랜 외교적 분쟁이 이번 주 베이징이 도쿄에 대한 수출 제한 조치를 부과하고 일본 화학 기업들을 대상으로 반덤핑 조사를 시작하면서 더욱 격화되었습니다.

중국 언론은 베이징이 일본에 대한 주요 희토류 수출을 제한할 가능성도 제기했는데, 이는 일본의 대규모 제조업 부문에 심각한 영향을 미칠 수 있는 시나리오다.

이번 외교적 분쟁은 2025년 말 다카이치 사나에 일본 총리가 대만에 대한 군사 개입과 관련하여 한 발언에서 비롯되었으며, 이는 베이징으로부터 강력한 비판과 반발을 불러일으켰습니다.

중남미 시장은 니콜라스 마두로 대통령의 체포로 이어진 미국의 베네수엘라 개입을 둘러싼 상황 전개를 계속해서 주시했다.

보도에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령이 베네수엘라 석유 부문에 대한 장기적인 통제권을 확보하려 하고 있으며, 이는 중국을 자극하고 지역의 정치적 불안정을 더욱 심화시킬 수 있다.

지난 주말 미국의 베네수엘라 개입은 이번 주 초 금융 시장을 뒤흔들었고, 금과 달러 같은 안전자산에 대한 수요를 증가시켰지만, 비트코인은 이러한 추세에 대체로 뒤처졌습니다.

오늘 암호화폐 가격: 미국 고용 데이터 발표를 앞두고 알트코인과 비트코인이 하락세를 보였습니다.

다른 암호화폐들도 비트코인과 함께 전반적으로 하락세를 보이며 연초 상승분의 상당 부분을 반납했습니다.

금요일에 발표될 예정인 미국의 12월 비농업 고용지표를 앞두고 신중론이 고조되고 있다. 이 데이터는 연준의 금리 전망에 큰 영향을 미칠 것으로 예상되는 가운데, 연준이 단기적으로 금리를 동결할 것이라는 전망이 커지고 있다.

세계에서 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 2.8% 하락한 3,156.15달러를 기록했고, 이번 주 강세를 보였던 암호화폐 XRP는 4% 하락했습니다.

유가는 이틀 연속 하락세를 보인 후 목요일에 상승했습니다. 투자자들은 베네수엘라 관련 상황 전개와 러시아와 거래하는 국가에 제재를 가하는 미국 법안의 진전 상황을 주시하고 있습니다.

브렌트유 선물은 10시 38분(GMT) 기준 배럴당 59센트(0.98%) 상승한 60.55달러를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 58센트(1%) 상승한 배럴당 56.57달러를 기록했다.

PVM의 애널리스트인 타마스 바르가는 도널드 트럼프 대통령이 러시아 제재 법안의 진행을 허용한 것이 유가 반등을 주도했으며, 이로 인해 러시아 석유 수출에 추가적인 차질이 발생할 수 있다는 우려가 커졌다고 말했다.

공화당 소속 린지 그레이엄 상원의원은 수요일 트럼프 대통령이 해당 법안에 승인을 내렸다고 밝히며, 이 법안이 이르면 다음 주 표결에 부쳐질 수 있다고 덧붙였다.

수요일 두 주요 원유 가격은 시장 참가자들이 올해 풍부한 글로벌 공급량을 반영하고 있는 가운데 이틀 연속 1% 이상 하락했습니다. 모건 스탠리 분석가들은 2026년 상반기에 하루 최대 300만 배럴의 공급 과잉이 발생할 것으로 예상합니다.

미국 에너지정보청(EIA)이 수요일 발표한 자료에 따르면, 1월 2일로 끝나는 주간 미국의 휘발유 및 정제유 재고는 예상보다 더 많이 증가한 반면, 원유 재고는 감소했습니다.

워싱턴은 화요일, 베네수엘라 정부와 최대 20억 달러 규모의 베네수엘라산 원유 구매 계약을 체결했다고 발표했습니다. 소식통에 따르면 이번 계약에 따라 초기에는 중국으로 향하던 원유 물동량을 베네수엘라로 돌려보내야 할 수도 있다고 합니다.

소식통들은 중국의 베네수엘라산 원유 수입에서 상당한 비중을 차지하는 중국 독립 정유업체들이 잠재적인 공급 부족을 상쇄하기 위해 이란산 원유로 눈을 돌릴 수도 있다고 덧붙였다.

이와 관련하여 미국은 수요일 대서양에서 베네수엘라와 연관된 유조선 두 척을 나포했는데, 그중 한 척은 러시아 국기를 달고 있었다. 이는 도널드 트럼프 대통령이 미주 지역의 석유 흐름을 통제하고 베네수엘라 사회주의 정부가 워싱턴과 협력하도록 압력을 가하기 위한 노력의 일환이다.

미국 달러는 목요일에도 3거래일 연속 상승세를 이어갔지만, 혼합된 미국 경제 지표로 인해 시장은 금요일 발표 예정인 고위험 비농업 고용 보고서를 앞두고 신중한 태도를 보였다.

목요일에 발표된 자료에 따르면 미국 노동 시장은 '채용도 해고도 없는' 정체기에 빠진 것으로 나타났습니다. 11월 구인 건수가 예상보다 크게 감소했고 고용 증가세도 둔화되었기 때문입니다. 그러나 12월 미국 서비스 부문 활동이 예상치 못하게 개선되면서 미국 경제는 2025년을 비교적 견고한 기반 위에 마무리했을 것으로 보입니다.

6대 주요 통화 대비 미국 달러화 가치를 측정하는 달러 지수는 0.08% 상승한 98.807을 기록하며 3일 연속 상승세를 이어갔습니다. 이는 달러화가 2017년 이후 최악의 연간 실적을 기록한 이후 나타난 현상으로, 분석가들은 올해에도 달러화에 대한 하락 압력이 지속될 것으로 예상하고 있습니다.

나틱시스의 수석 포트폴리오 전략가인 잭 야나시에비츠는 미국 경제가 여전히 비교적 양호한 상태인 것으로 보인다고 말하며, 이미 상당 부분의 달러 매도 포지션이 구축되어 있어 단기적인 추가 하락을 제한할 수 있다고 지적했습니다. 그는 또한 신흥 시장 통화가 유로화나 일본 엔화에 비해 상대적으로 수혜를 입을 수 있다고 덧붙였습니다.

현재 시장에서는 연준이 올해 최소 두 차례 금리 인하를 단행할 것으로 예상하고 있지만, 연준은 지난해 12월 2026년에는 한 차례만 금리를 인하할 수 있다고 시사한 바 있습니다. 한편, 연준은 이달 말 회의에서 금리를 동결할 것으로 널리 예상되고 있습니다.

미국의 베네수엘라 개입 이후 발생한 지정학적 우려는 시장에서 대체로 무시되었고, 투자자들은 주로 경제 데이터에 집중했습니다. 그러나 미국 대법원이 도널드 트럼프 행정부가 부과한 일부 긴급 관세가 위법이라고 판결할 경우 달러화에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험이 여전히 존재합니다.

부진한 경제 지표가 유로화에 부담을 주고 있습니다.

유럽 증시에서 인플레이션 데이터 발표 후 독일 국채 수익률이 한 달 만에 최저 수준으로 떨어지면서 유로화가 하락 압력을 받았습니다. 유로화는 지난 이틀간 약 0.45% 하락한 데 이어 0.05% 추가 하락한 1.1670달러를 기록했습니다.

분석가들은 시장 분위기가 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인상 가능성으로 조심스럽게 기울기 시작했다고 지적했습니다. 그러나 소비자물가지수(CPI) 상승률이 목표 수준으로 회복되고 근원물가지수가 완화되고 있는 상황에서 단기적으로 긴축 사이클을 시작하는 것은 정당화하기 어렵습니다.

아시아 통화 변동

일본 엔화는 달러 대비 0.05% 상승한 156.70엔을 기록했습니다. 주요 경제 지표 발표를 앞두고 투자자들이 큰 폭의 포지션을 취하지 않으면서 상승세가 이어졌습니다. 분석가들은 엔화 강세는 중국과의 긴장 완화에 달려 있다고 지적하며, 희토류 수출 전면 금지와 같은 추가적인 긴장 고조는 엔화에 큰 타격을 줄 수 있다고 경고했습니다.

한편, 호주 달러는 0.6704달러로 하락하며 주 초 기록했던 15개월 만의 최고치에서 소폭 떨어졌고, 뉴질랜드 달러는 0.13% 하락한 0.5763달러를 기록했다.