구리 가격은 목요일 거래에서 하락하여, 세계 최대 구리 소비국인 중국의 공급 증가에 힘입어 상하이 선물 거래소에서 1주일 만에 최저 수준을 기록한 이후 시작된 하락세를 확대했습니다.

로이터에 따르면, 상하이 선물 거래소에서 가장 활발했던 구리 선물 가격은 톤당 8만 위안(11,256.51달러)이라는 주요 심리적 수준을 밑돌아 1.35% 하락한 톤당 79,600위안을 기록했습니다.

목요일 거래에서 런던 금속 거래소의 가장 활발했던 구리 선물 가격은 수요일에 2주 만에 최저치인 9,925달러를 기록한 후 0.4% 하락한 톤당 9,960.50달러를 기록했습니다.

이는 공식 데이터에 따르면 중국의 정제 구리 생산량이 8월에 전년 대비 15% 증가해 역대 최고치에 근접했다는 사실이 밝혀진 이후 나온 것입니다.

한편, 미국 달러 지수는 97.6포인트의 고점과 96.8포인트의 저점을 기록한 후, GMT 15시 28분에 0.6% 상승한 97.4포인트를 기록했습니다.

미국 거래에서는 12월 구리 선물이 GMT 15시 18분 기준 파운드당 0.8% 하락한 4.59달러를 기록했습니다.

비트코인은 목요일에 상승세를 보이며 연방준비제도가 9개월 만에 처음으로 금리를 0.25%p 인하한 이후에도 상승세를 이어갔습니다.

세계 최대 디지털 화폐가 117,000달러(85,840파운드)를 돌파하며 8월 17일 이후 최고치를 기록했고, 일주일간 지속된 횡보세를 마감했으며, 연방준비제도이사회의 통화 정책이 보다 완화적인 기조로 전환되면서 디지털 자산 시장 전반이 상승세를 보였습니다.

투자자들은 내년에 통화 완화 속도를 높일 가능성을 암시한 제롬 파월 연방준비제도이사회 의장의 발언에 주목했습니다.

연방공개시장위원회(FOMC)는 금리를 0.25%포인트 인하하는 데 11대 1로 찬성표를 던졌지만, 트럼프 대통령의 측근인 스티븐 미란은 0.5%포인트 더 큰 폭의 인하를 요구하며 반대표를 던졌습니다. 최근 연준의 전망에 따르면 올해 두 차례의 추가 인하가 예상되며, 이를 통해 12월까지 연방기금금리 목표 범위가 3.50%~3.75%로 조정될 수 있습니다.

10월은 역사적으로 비트코인에 있어서 강력한 달이었습니다.

암호화폐 투자자들은 이 시기에 비트코인을 뒷받침하는 계절적 패턴을 지적했습니다.

투자자이자 기업가인 라크 데이비스는 플랫폼 X에 다음과 같이 글을 남겼습니다. "2020년 이후, 2022년 폭락을 제외하고 매년 9월 연준 회의는 비트코인의 대규모 랠리로 이어졌습니다. 이는 회의 자체보다는 계절성과 더 관련이 있습니다. 업토버(Uptober)는 실제로 존재합니다."

이더리움(ETH-USD)은 지난 24시간 동안 1% 상승했지만, 4주째 4,900달러선 아래의 거래 범위에 머물러 있습니다. 다른 주요 통화들도 상승세를 보였습니다. 도지코인(DOGE-USD)과 바이낸스의 BNB 코인(BNB-EUR)은 4% 이상 상승했고, XRP(XRP-USD)는 기술적 돌파 이후 약 3% 상승했습니다. 솔라나(SOL) 또한 약 4% 상승하며 일시적으로 245달러선을 넘어섰습니다. 이는 CME 그룹이 10월 13일 SOL과 XRP 옵션을 출시할 계획에 대한 기대감이 커지면서 나타난 것으로, 기관 투자자들의 참여 확대로 이어질 것으로 예상됩니다.

연방준비제도 이사회의 결정이 미치는 영향에 대한 우려

그럼에도 불구하고, 모든 관찰자들이 최근의 금리 인하가 반드시 암호화폐 시장에 이로울 것이라고 확신한 것은 아닙니다.

케이토 연구소의 연구원인 자이 케디아는 "노동 시장의 약세가 연방공개시장위원회(FOMC)가 금리를 인하하도록 설득했지만, 이번 결정이 반드시 긍정적인 것은 아니다. 특히 물가상승률이 연준의 목표치인 2%를 훨씬 상회하고 있기 때문이다. 통화 정책은 금리를 동결하거나 소폭 인상하는 것을 요구했을 것이다."라고 말했다.

시그넘 뱅크의 투자 책임자인 파비안 도리는 현장의 복잡성에 대해 다음과 같이 경고했습니다. "근본적인 역학은 여전히 복잡합니다. 미국 노동 시장은 약화되고 있지만 인플레이션은 여전히 불안정한 상태이고, 최근 PMI 데이터는 기업 활동의 새로운 가속화를 시사합니다. 동시에 생산자물가지수(PMI)는 다시 하락하고 있어 상반된 신호를 보이고 있습니다."

목요일에 유가는 하락세를 보였습니다. 투자자들은 연방준비제도의 금리 인하와 미국 경제의 침체에 대한 우려를 비교했습니다.

브렌트유 선물은 GMT 기준 오전 9시 37분 기준 배럴당 30센트(0.4%) 하락한 67.65달러를 기록했습니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 30센트(0.5%) 하락한 63.75달러를 기록했습니다.

연준은 수요일 기준금리를 0.25%포인트 인하했으며, 고용 시장 약세 조짐에 대응하여 올해 남은 기간 동안 차입 금리를 점진적으로 인하할 것임을 시사했습니다. 차입 금리 인하는 일반적으로 유가 상승과 수요 증가에 기여합니다.

쿠웨이트 석유부 장관 타레크 알루미는 연방준비제도의 조치에 따라 특히 아시아 시장에서 원유 수요가 증가할 것으로 예상한다고 말했습니다.

하지만 다른 분석가들은 지속적인 상승세에 회의적이었습니다. 오닉스 캐피털 그룹의 호르헤 몬테페케 전무는 "경제가 분명히 둔화되고 있기 때문에 지금 이런 결정을 내렸습니다. 연준은 성장 회복을 위해 노력하고 있습니다."라고 말했습니다.

연방준비제도이사회(Fed) 의장 제롬 파월은 인플레이션 위험에 비해 노동 시장 위험이 증가하고 있지만, 인플레이션 압력은 여전히 모니터링하고 관리해야 한다고 지적했습니다.

또한 세계 최대 석유 소비국인 미국에서는 공급 과잉이 지속되고 연료 수요가 약해 시장이 압박을 받았습니다.

에너지정보청(EIA) 자료에 따르면 지난주 미국 원유 재고는 순수입이 사상 최저치를 기록하고 수출이 거의 2년 만에 최고치를 기록하면서 급감했습니다. 그러나 증류유 재고는 400만 배럴 증가하며 예상치인 100만 배럴 증가를 크게 웃돌면서 미국 시장 수요에 대한 우려를 증폭시키고 유가를 하락시켰습니다.

목요일에 미국 달러는 투자자들이 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인하에 대한 신중한 입장을 계속 받아들이는 가운데, 변동성 있는 거래를 보인 반면, 영국 중앙은행의 다가올 결정에 관심이 쏠렸습니다. 영국 중앙은행의 정책 변화는 예상되지 않습니다.

파운드화는 전 거래일 1.3726달러까지 상승한 후 0.1% 하락한 1.3615달러로 마감했는데, 이는 7월 2일 이후 최고치입니다. 유로화는 연준 발표 직후 기록한 1.19185달러의 고점에서 하락한 1.1823달러로 안정세를 보였습니다. 이는 2021년 6월 이후 최고치입니다.

연방준비제도이사회(Fed)는 수요일에 널리 예상되었던 대로 금리를 0.25%p 인하했습니다. 제롬 파월 의장은 이러한 조치를 노동 시장의 약세에 대한 대응으로 "위험 관리 인하"라고 설명하면서도 더 큰 규모의 완화 조치를 서두를 필요는 없다고 강조했습니다.

분석가들은 연준의 메시지에 대해 엇갈린 견해를 보였다. 골드만삭스는 수요일의 금리 인하가 일련의 인하의 시작을 알릴 수 있다고 주장한 반면, ANZ 전략가들은 파월의 어조가 "전혀 비둘기파적이지 않다"고 주장했다.

결정 직후 달러 지수는 2022년 2월 이후 최저 수준인 96.224로 떨어졌다가 급격히 반등하여 0.44% 상승한 97.06으로 거래를 마쳤습니다.

웨스트팩의 국제 경제 책임자인 엘리엇 클라크는 연준의 수정된 전망은 "전망을 둘러싼 불확실성이 여전히 존재한다는 점을 보여준다"고 말하며, 예상되는 인하 시점과 규모는 지속적인 인플레이션 위험을 반영한다고 언급했습니다.

영란은행은 목요일 회의에서 금리를 4%로 유지할 것으로 예상되지만, 시장은 양적완화 축소 속도에 주목하고 있습니다. ING의 외환 전략가인 프란체스코 페솔레는 "양적완화에 대한 비둘기파적 서프라이즈는 길트 채권 매도세를 촉발하고 파운드화에 큰 타격을 줄 수 있다"고 경고했습니다.

수요일에 발표된 공식 자료에 따르면 영국의 8월 물가상승률은 전년 대비 3.8% 상승했으며, 즉각적인 금리 인하는 없을 것이라는 기대를 강화했습니다.

노르웨이, 3개월 만에 두 번째 금리 인하

노르웨이 크로네화는 중앙은행이 3개월 만에 두 번째로 금리를 인하할 것이라는 예상이 널리 제기된 가운데 별다른 반응을 보이지 않았습니다. 정책 입안자들은 경제 상황이 예상대로 전개될 경우 내년에 추가 금리 인하 가능성이 높다고 시사했습니다.

유로는 크로네에 비해 이전에 얻은 이익을 축소하여 마지막으로 0.1% 상승한 0.86775에 머물렀습니다.

엔화, 일본은행 결정 기다리고 있다

금요일 BOJ 회의를 앞두고 달러는 147.215엔까지 상승했습니다. 시장에서는 금리가 변동하지 않을 것으로 예상하지만 3월까지 0.25% 포인트 인상이 있을 것으로 예상하고 있으며, 올해 인상 가능성은 50%입니다.

투자자들은 또한 참의원 선거에서 당이 참패한 후, 10월 4일에 열리는 자민당 지도부 투표에서 이시바 시게루 전 총리의 후임자를 선출하는 모습을 지켜보고 있습니다.

뉴질랜드 GDP 수축 압력 NZD

목요일 발표된 자료에 따르면 뉴질랜드 경제는 2분기에 전 분기 대비 0.9% 감소했는데, 이는 예상보다 나쁜 결과로 RBNZ에 압박을 가중시켰습니다.

약한 데이터로 인해 추가 완화에 대한 베팅이 늘어났고, 뉴질랜드 달러는 약 1% 하락해 9월 8일 이후 최저인 0.5895달러를 기록했습니다.