구리 가격이 소폭 하락하며 월간 상승폭을 일부 반납했는데, 이는 미국과 이란 간의 평화 협상 재개 가능성을 기다리는 투자자들의 움직임 속에 나타난 현상이다.

산업용 금속인 금 가격은 런던 오전 거래 마감 시점에서 0.3% 하락했습니다. 앞서 장중 한때 0.8%까지 상승하며 미국과 이스라엘의 이란 공습 개시 전날인 2월 27일 종가인 톤당 13,343.50달러를 넘어섰습니다.

대부분의 비철금속 가격은 분쟁 발발 이후 급격한 변동을 보였습니다. 초기에는 공급망 차질과 경기 침체 우려로 가격이 하락했으나, 지난주 임시 휴전이 체결되고 미국과 테헤란이 향후 며칠 내에 2차 회담을 추진하고 있다는 보도와 중국 수요 개선 조짐이 맞물리면서 투자 심리가 회복되었습니다.

구오위안 선물거래소의 애널리스트인 판 루이는 "구리 가격이 회복세를 보이기 시작했다. 중국의 재고 회복과 평화 회담 진전으로 인플레이션 우려가 줄어들었다"며 "최악의 상황은 지났다"고 말했다.

중국에서는 최근 전쟁으로 인해 국내 구리 가격이 톤당 10만 위안 미만으로 떨어지자 제조업체들이 구매량을 늘려 국내 재고가 크게 감소했습니다.

에너지 위기의 단기적인 경제적 영향에도 불구하고, 이러한 충격은 장기적으로 구리 수요 증가를 뒷받침할 수 있으며, 이는 경제의 전력화 및 청정에너지로의 전환이 가속화될 것이기 때문이라고 트라피구라 그룹의 애널리스트인 헨리 팬은 산티아고에서 열린 산업 컨퍼런스에서 밝혔습니다.

그는 "구리 가격을 뒷받침했던 모든 주요 추세가 이제 가속화될 것"이라고 설명하면서, 전력 의존도를 높이고 지정학적 충격이 에너지 소비에 미치는 영향을 줄여야 할 동기가 그 어느 때보다 커졌다고 지적했습니다.

뉴욕 코멕스 거래소에서 거래되는 구리 가격이 런던 금속 거래소 가격보다 톤당 283달러 높은 수준을 기록하며 12월 이후 최고치를 경신함에 따라, 시장은 미국으로의 새로운 구리 수입 물결 가능성을 예의주시하고 있다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 구리 수입품에 관세를 부과하겠다는 계획을 발표하면서 지난해 코멕스(Comex) 가격이 상승했고, 거래업자들은 구리를 미국 창고로 운송해 상당한 수익을 올렸습니다. 투자자들은 미국 상무부가 구리 시장 동향을 발표하는 6월 말까지 정제 구리에 대한 관세 부과 여부에 대한 결정이 나올 것으로 예상하고 있습니다.

런던 시간 오전 10시 52분 현재, 런던 금속 거래소(LME)에서 구리 가격은 0.3% 하락한 톤당 13,248달러를 기록했고, 코멕스(Comex) 가격은 0.2% 하락했다.

호르무즈 해협의 사실상 폐쇄와 걸프 지역 제련소 공격으로 인한 공급 우려 때문에 전쟁 발발 이후 가격이 크게 상승한 알루미늄은 톤당 3,568.50달러로 0.2% 상승했습니다.

JP모건 분석가들은 향후 몇 분기 동안 알루미늄 공급 측면에서 "돌이킬 수 없는 지점"에 도달했을 수 있다고 지적하며, 호르무즈 해협을 통과하는 해상 교통량의 변화와 관계없이 세계 시장이 심각하고 장기적인 공급 부족에 직면할 것이라고 강조했습니다.

그레고리 셰어러가 이끄는 분석팀의 추정에 따르면, 은행은 2026년에 190만 톤의 공급 부족이 발생할 것으로 예상하며, 이는 시장 규모를 고려할 때 2000년 이후 최대 규모입니다. 또한 향후 몇 달 동안 가격이 톤당 4,000달러를 넘어설 가능성도 있다고 밝혔습니다.

비트코인은 전날 7만 4천 달러를 돌파한 후 수요일에도 안정세를 유지했는데, 이는 글로벌 위험 선호도 개선과 미국과 이란 간의 외교적 해결 재개에 대한 기대감에 힘입은 결과입니다.

디지털 화폐는 미국 동부시간 오전 2시 48분(그리니치 표준시 오전 6시 48분) 현재 0.7% 소폭 하락한 74,018.7달러에 거래되고 있다. 지난 24시간 동안 76,000달러 부근까지 상승했으나, 차익 실현 매물로 인해 상승세가 둔화되었다.

비트코인의 움직임은 글로벌 증시 상승세와 맥을 같이했습니다. 월가에서는 S&P 500 지수가 사상 최고치에 근접하고 나스닥 지수도 눈에 띄게 상승하는 등 강세를 보였으며, 아시아 증시도 수요일에 상승세를 이어갔습니다.

투자자들은 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과의 대화 재개 가능성을 시사한 데 고무되었으며, 이는 중동 지역의 긴장 완화에 대한 기대감을 높였습니다. 하지만 미국이 이란 항구를 떠나는 선박에 대한 해상 봉쇄를 가하고 테헤란이 인접 걸프 국가들의 항구에 대한 보복 공격을 위협하면서 갈등은 계속되고 있습니다.

예상보다 낮은 미국 인플레이션 데이터도 시장을 지탱하는 데 기여했는데, 생산자 물가 데이터에서 물가 상승 압력이 둔화되는 모습이 나타나면서 금리가 장기간 높은 수준을 유지하지 않을 것이라는 기대감이 강화되었기 때문입니다.

시장 보고서에 따르면 주요 투자자들의 지속적인 매수세가 나타났으며, 온체인 데이터는 주요 지갑으로의 안정적인 자금 흐름을 보여주며 지속적인 축적을 반영하고 있습니다.

최근 비트코인은 주식 시장과 점점 더 유사한 움직임을 보이며, 거시 경제 및 지정학적 변화에 민감하게 반응하고 있습니다.

분석가들은 워싱턴과 테헤란 간의 협상이 악화되거나 유가가 다시 급등할 경우 위험 선호도가 하락하고 암호화폐 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 경고합니다.

알트코인의 경우, 대부분 전날의 강세 이후 소폭 하락했으며, 이더리움은 2.4% 하락한 2,317.92달러, 리플은 1.2% 하락한 1.35달러를 기록했습니다.

호르무즈 해협을 통한 선박 통행 제한이 지속되면서 유가가 1% 이상 상승했습니다. 이는 중동 전쟁 종식을 목표로 하는 미국과 이란 간의 회담 재개에 대한 기대감을 무색하게 했습니다.

이란 혁명수비대가 전 세계 석유 및 액화천연가스(LNG) 수송량의 약 20%가 통과하는 해협의 폐쇄를 발표한 지 45일이 지났지만, 2주간의 휴전에도 불구하고 항행은 여전히 불안정한 상태입니다. 소식통에 따르면 현재 해협을 통과하는 선박 수는 전쟁 발발 이전 하루 130척이 넘었던 것에 비하면 극히 일부에 불과합니다.

브렌트유 선물은 전날 4.6% 하락한 후 1.30달러(1.4%) 상승한 배럴당 96.09달러를 기록했습니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)도 전날 7.9% 가까이 하락한 후 1.01달러(1.1%) 오른 배럴당 92.29달러에 마감했습니다.

이러한 상승세는 화요일 증시 지수가 상승했음에도 불구하고 나타났는데, 이는 분쟁 해결 가능성에 대한 낙관론이 커지면서 S&P 500 지수가 사상 최고치에 근접했기 때문입니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 지난 주말 합의 없이 종료된 이란과의 회담이 이번 주 재개될 수 있다고 밝혔습니다. 한편, 미국은 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 단행했으며, 미군은 이로 인해 이란과의 해상 교역이 완전히 중단되었다고 확인했습니다.

하그리브스 랜스다운의 자금 및 시장 부문 책임자인 수잔나 스트리터는 합의에 대한 기대감으로 촉발되었던 낙관론이 사그라들기 시작했다고 지적했습니다. 그녀는 설령 신속한 돌파구가 마련되어 호르무즈 해협이 재개방되더라도 석유, 가스, 비료, 헬륨과 같은 필수 원자재의 공급 병목 현상이 해소되는 데는 오랜 시간이 걸릴 수 있다고 강조했습니다.

이러한 공급 차질 속에서 정유업체들은 대체 원유 공급처를 시급히 찾고 있으며, 이로 인해 특히 미국 걸프만과 북해 지역의 원유 가격 프리미엄이 상승하고 있습니다. 로테르담 인도 예정인 WTI 미들랜드 원유는 유럽 기준 가격보다 22.80달러 높은 사상 최고 프리미엄에 거래되었습니다.

한편, 미국 관리에 따르면 미국 구축함이 화요일 이란을 떠나려던 유조선 두 척을 저지했습니다.

SEB 은행의 한 분석가는 해협 재개방이 워싱턴에만 달려 있는 것이 아니라 이란도 나름의 계산을 하고 있다고 밝혔습니다. 테헤란은 석유 흐름에 대한 지속적인 제한을 보상금이나 안보 보장을 얻어내거나 미국 중간선거를 앞두고 정치적 이득을 취하기 위한 전략적 지렛대로 여길 수 있다는 것입니다.

미국 행정부 관계자 두 명이 이번 주 만료되는 이란산 해상 원유에 대한 30일 제재 면제 조치를 워싱턴이 갱신하지 않을 것이라고 시사한 데다, 주말에 러시아산 원유에 대한 유사한 면제 조치도 만료됨에 따라 시장은 추가적인 공급 부족에 직면할 수 있습니다.

오늘 투자자들은 미국 에너지정보청(EIA)의 공식 재고 데이터를 기다리고 있습니다. 지난주 원유 재고는 소폭 증가한 반면, 휘발유 및 정제유 재고는 감소했을 가능성이 높다는 전망이 나오고 있습니다.

미국 석유협회(API) 자료에 정통한 소식통에 따르면 미국의 원유 재고량도 3주 연속 증가세를 기록했다고 합니다.

수요일 미국 달러는 이란과의 전쟁 발발 이후 얻었던 상승분의 대부분을 반납하며 6주 만에 최저 수준에 근접했다. 이는 워싱턴과 테헤란 간의 새로운 회담 재개 가능성에 대한 조짐이 투자자들의 위험 선호도를 높인 데 따른 것이다.

미국과 이스라엘, 그리고 이란 간의 전쟁이 2월 28일 발발한 이후, 테헤란은 전 세계 석유 및 가스 수송량의 약 5분의 1이 통과하는 중요한 해상 통로인 호르무즈 해협을 사실상 폐쇄했습니다. 이로 인해 에너지 가격이 급등하고 세계 경제 성장과 인플레이션에 미칠 영향에 대한 우려가 커지고 있습니다.

워싱턴은 주말 회담 결렬 후 이란 항구에 대한 봉쇄 조치를 취했지만, 도널드 트럼프 미국 대통령은 화요일에 전쟁 종식을 위한 회담이 며칠 내로 파키스탄에서 재개될 수 있다고 밝혔고, 이는 투자 신뢰를 강화하고 안전자산으로서 달러 수요를 감소시키는 데 기여했습니다.

다른 통화를 살펴보면, 유로는 0.1% 소폭 하락하여 1.177달러를 기록하며 3월 2일 이후 최고치에 근접했고, 영국 파운드도 소폭 하락하여 1.355달러를 기록했습니다.

6대 주요 통화 대비 미국 달러화의 성과를 측정하는 달러 지수는 3월 초 약 3% 상승한 후 2월 말 수준으로 돌아왔습니다.

지난 주말 이슬라마바드에서 열린 회담은 돌파구를 마련하지 못해 아직 1주일이 남은 2주간의 휴전이 지속될 수 있을지에 대한 의문이 제기되었지만, 투자자들은 외교적 노력이 해결책으로 이어질 것이라는 희망을 여전히 품고 있다.

달러는 3월에 안전자산 선호 심리 덕분에 상당한 강세를 보였지만, 휴전과 합의 가능성에 대한 낙관론으로 인해 이번 달에는 주요 통화 대비 약 2% 하락했습니다.

불확실성이 지속되는 가운데, MUFG 은행의 통화 전략가인 리 하드먼은 달러화 추가 하락에 섣불리 베팅하는 것을 경계하며, 시장이 빠른 정상화에 대해 지나치게 낙관적일 수 있다고 지적했습니다.

그는 시장이 에너지 가격 충격의 규모와 그것이 세계 경제에 미칠 잠재적 영향을 과소평가하고 있을 위험이 있다고 덧붙였습니다.

투자자들은 현재 에너지 충격으로 인해 세계 경제에 미칠 피해 규모에 주목하고 있으며, 특히 현물 유가가 배럴당 140달러를 넘어 거래되고 있는 상황에서 더욱 그렇습니다. 다만 선물 계약 가격은 100달러 아래로 떨어졌습니다.

국제통화기금(IMF)은 에너지 가격 상승으로 인해 세계 경제 성장률 전망치를 하향 조정하면서, 세계 경제가 이미 더욱 급격한 성장 둔화를 겪는 부정적인 시나리오로 향하고 있다고 경고했다.

최악의 시나리오에서 IMF는 세계 경제가 경기 침체 직전에 놓일 것으로 예상하며, 평균 유가는 2026년에 배럴당 110달러, 2027년에 125달러에 이를 것으로 전망합니다.

반면 일본 엔화는 달러 대비 0.14% 하락한 158.95를 기록했으며, 수입 에너지 비용 상승의 영향으로 전쟁 이전 수준에는 미치지 못하고 있습니다.

유가와 천연가스 가격 상승으로 인해 시장은 유럽중앙은행과 영란은행이 인플레이션을 억제하기 위해 올해 금리를 인상할 가능성을 반영하고 있으며, 연방준비제도의 금리 인하조차 불확실한 상황입니다.

재닛 옐런 전 미국 재무장관은 전쟁으로 인한 공급 충격으로 인플레이션 압력이 가중되고 있음에도 불구하고 연준이 올해 금리를 한 차례 인하할 가능성이 여전히 있다고 언급하며, 중앙은행은 인플레이션 기대치를 면밀히 모니터링하는 동시에 여러 선택지를 열어둘 것이라고 밝혔습니다.