수요일 구리 가격은 이란과의 전쟁 종식에 대한 기대감 속에 상승세를 이어가며 2주 만에 최고치를 기록했습니다.

런던금속거래소(LME)의 벤치마크 3개월물 구리 선물은 공식 거래에서 톤당 12,365달러로 0.2% 상승했으며, 장중 한때 3월 18일 이후 최고치인 12,492.50달러까지 올랐다.

구리 가격은 4거래일 연속 상승세를 기록했지만, 1월 29일에 기록한 사상 최고치인 14,527.50달러에는 여전히 크게 못 미치는 수준입니다.

코펜하겐 소재 삭소은행의 상품 전략 책임자인 올레 한센은 "시장은 이번 사태 악화가 막바지에 접어들고 있다고 믿고 싶어 하지만, 여전히 경제 전망이 어둡고 더욱 악화될 가능성이 있다"고 말했다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과의 전쟁이 종식될 가능성이 있다고 언급한 후 구리 가격은 주식 및 기타 금융 시장과 함께 상승세를 보였습니다.

상하이 선물거래소에서 가장 많이 거래되는 구리 선물 계약도 톤당 97,030위안(14,093.57달러)으로 1.5% 상승했으며, 장중 한때 97,250위안까지 올라 3월 19일 이후 최고치를 기록했다.

금속 가격은 수요일에 발표된 자료에 힘입어 상승세를 보였습니다. 이 자료에 따르면 세계 최대 금속 소비국인 중국의 민간 제조업 부문이 3월에도 4개월 연속 확장세를 기록했습니다.

이는 화요일에 발표된 공식 조사 데이터에 따른 것으로, 해당 데이터에 따르면 경제 활동은 1년 만에 가장 빠른 속도로 성장했습니다.

중국의 높은 프리미엄과 감소하는 재고는 구리 실물 수요가 개선되고 있음을 나타냅니다.

상하이선물거래소가 집계하는 재고량은 3월 27일 기준 359,135톤으로 2주 연속 감소했다.

한센은 “이는 억눌린 수요가 존재하며, 이달 초에 나타났던 낮은 가격이 일부 매수를 촉발했음을 시사한다”고 덧붙였다.

금속 가격은 미국 달러 약세로 인해 추가적인 지지를 받았으며, 이로 인해 다른 통화를 사용하는 투자자들에게 달러 표시 상품이 더욱 매력적으로 다가왔습니다.

한편, 투자자들은 전쟁이 완화되면 걸프 지역 제련소의 공급 차질이 줄어들 것으로 예상하면서 런던 금속 거래소에서 알루미늄 가격이 처음에는 하락했습니다.

하지만 이후 가격은 반등하여 공식 거래에서 톤당 1.6% 상승한 3,523달러를 기록했는데, 이는 한 컨설팅 회사가 주요 제련소 한 곳이 조업을 중단했고 다른 한 곳은 30% 이하의 가동률로 운영되고 있다고 밝힌 데 따른 것이다.

런던 금속 거래소에서 거래되는 다른 금속들 중 아연은 톤당 3,240달러로 0.4% 상승했고, 납은 1,928달러로 1.3% 올랐으며, 니켈은 17,225달러로 0.7% 상승했고, 주석은 47,745달러로 2.1% 상승했습니다.

코인글래스의 과거 가격 데이터에 따르면 비트코인은 5개월 연속 하락세 이후 3월에 2% 상승 마감하며 6개월 만에 처음으로 월간 상승 캔들을 기록했습니다.

애널리스트 애쉬 크립토는 수요일 X에 올린 글에서 "이는 엄청난 희망의 신호"라고 말했다.

분석가는 이전의 경기 회복세와 유사하게 지속적인 회복으로 이어질 수 있는 모멘텀의 변화 가능성을 언급한 것입니다.

이러한 현상이 마지막으로 발생한 것은 2018년에서 2019년 사이였으며, 당시 비트코인은 6개월 연속 하락세를 보인 후 2019년 2월에 상승 마감했다고 과거 데이터는 보여줍니다.

당시 이는 강력한 추세 반전을 촉발했고, 비트코인이 2018년 약세장에서 회복되면서 이후 5개월 동안 300% 이상의 상승률을 기록했습니다.

거래자 사토시 플리퍼는 수요일 X에 올린 글에서 "비트코인이 6개월 연속 하락했던 마지막 사례에서, 이후 5개월 동안 지속적으로 상승했다!"라고 말했다.

역사가 반복된다면 이러한 반전은 4월까지 지속될 수 있으며, 이는 비트코인이 이미 6만 달러 부근에서 바닥을 쳤을 가능성을 시사합니다.

트레이더 케일럽은 비트코인의 상승세로 마감한 월간 차트 순위가 "4월 초 새로운 투자 유입을 위한 촉매제"가 될 것이라며 "4월은 긍정적인 모멘텀으로 시작될 것"이라고 말했다.

비트코인은 4월에 가격 변동성이 매우 큰 것으로 잘 알려져 있습니다.

2013년 이후 13년 중 8년 동안 4월은 비트코인에 긍정적인 달이었으며, 평균 수익률은 약 12.2%였습니다.

하지만 비트코인은 4월에 3월과 반대 방향으로 움직이는 경향이 있는데, 이는 지난 13년 중 9번 발생했습니다.

최근 몇 년 동안 비트코인은 2021년에서 2024년 사이에 4번 중 3번은 3월에 상승 마감한 후 4월에 하락했습니다.

따라서 장기간의 하락 추세가 끝나는 것은 역사적으로 반등 가능성을 시사해 왔지만, 데이터는 비트코인이 4월 중에 하락할 수도 있음을 보여줍니다.

주목해야 할 비트코인 가격 수준

TradingView의 데이터에 따르면 비트코인은 장중 2.5% 상승하여 68,470달러에 거래되었으며, 69,000달러에서 70,000달러 사이의 저항선은 여전히 유지되고 있습니다.

분석가들은 가격 움직임이 당분간 제한된 범위 내에서 유지될 것으로 예상하며, 상승 돌파가 발생할 경우 주목해야 할 주요 가격대가 있다고 전망합니다.

이러한 가격대 중에는 7만 달러에서 7만 2천 달러 사이의 공급 영역이 있는데, 이는 50일 단순 이동 평균 및 50일 지수 이동 평균과 일치할 뿐만 아니라 비트코인을 1주일에서 1개월 동안 보유한 투자자 집단의 매입 단가와도 일치합니다.

이 영역은 투자자들이 약 65만 비트코인을 매수했던 수준을 나타내며, 글래스노드의 매입 단가 분포 데이터에 따르면 이는 잠재적인 매도 압력 지점으로 작용할 수 있습니다.

만약 가격이 이 수준을 돌파한다면, BTC/USD 쌍은 76,000달러 부근의 고점을 다시 테스트하고 잠재적으로 심리적 저항선인 80,000달러까지 상승할 수 있습니다.

더 넓은 시간적 관점에서 트레이더 셸던 디더릭스는 비트코인이 월간 차트에서 83,000달러 부근의 "저항 영역"으로 향하고 있을 가능성이 있다고 말했습니다. 이 가격대는 과거 2025년 4월에 주요 지지선 역할을 했으며, 200일 지수 이동평균선 또한 해당 영역 근처에 위치해 있습니다.

단점으로는 200주 지수 이동평균선인 68,300달러와 200주 단순 이동평균선인 59,400달러가 주요 저항선으로 남아 있습니다.

만약 가격이 이 수준 아래로 떨어지면, 다음 주요 저항선은 비트코인의 실제 가격인 약 54,000달러가 될 것입니다.

코인텔레그래프는 앞서 비트코인 가격이 실현 가격 수준 이하로 떨어질 때 약세장 바닥이 형성될 수 있다고 보도한 바 있다.

미국 달러는 수요일에도 이틀 연속 하락세를 보였습니다. 미국이 중동 분쟁 종식이 임박했음을 시사하면서 잠재적인 휴전 기대감이 커졌지만, 시장은 분쟁 재개 가능성에 대한 우려로 여전히 신중한 태도를 유지했습니다.

백악관은 도널드 트럼프 미국 대통령이 수요일 오후 9시(미국 동부시간, 목요일 오전 1시 GMT)에 대국민 담화를 통해 "이란 상황에 대한 중요한 최신 정보를 제공할 것"이라고 밝혔다.

트럼프 대통령은 화요일에 미국이 이란에 대한 군사 작전을 2~3주 안에 종료할 수 있다고 말했고, 마르코 루비오 미국 국무장관은 폭스 뉴스에서 워싱턴이 이란과의 전쟁에서 "결승선"을 볼 수도 있다고 언급했습니다.

휴전 기대감으로 인해 2월 말 전쟁 발발 이후 가장 활발하게 거래되었던 일부 시장 포지션이 반전되었습니다.

일본 엔화는 달러당 160.46엔까지 하락하며 올해 최저치를 기록한 후 반등에 성공해 손실분을 일부 만회했습니다. 엔화는 과거 일본 당국의 외환시장 개입 가능성에 대한 우려를 불러일으켰던 심리적 저항선인 160엔을 다시 돌파했습니다. 한편, 유로는 일주일 만에 최고치를 경신했습니다.

엔화와 유로화를 포함한 여러 통화 대비 미국 달러화 가치를 측정하는 달러 지수는 0.1% 하락한 99.60을 기록하며 화요일 0.65% 하락에 이어 일주일 만에 최저치를 경신했다.

댄스케 은행의 외환 분석가인 키르스틴 쿤드비-닐센은 "시장은 중동 지역의 긴장 완화가 더욱 확대될 것이라는 전망을 점차 수용하고 있다"고 말했다.

그녀는 “시장은 낙관적입니다. 금리 인하와 주가 상승으로 어느 정도 안도감이 느껴지고 있으며, 유로/달러 환율 변동이 이를 잘 반영하고 있습니다.”라고 덧붙였습니다.

유로는 화요일에 0.8% 상승한 데 이어 달러 대비 0.3% 상승한 1.1583달러를 기록했습니다.

일본 엔화는 달러당 158.65엔으로 0.1% 상승했고, 영국 파운드는 1.3265달러로 0.3% 올랐습니다.

한편, 갈등이 계속해서 고조될 조짐도 보였다. 피트 헤그세스 미국 국방장관은 이란과의 전쟁에서 앞으로 며칠이 결정적인 시기가 될 것이라고 말하며, 합의가 이루어지지 않을 경우 갈등이 더욱 확대될 것이라고 테헤란에 경고했다.

한편, 수요일에는 여러 방면에서 공격이 발생했습니다. 드론이 국제공항의 연료 탱크를 타격했고, 카타르 수도 도하 해안에서는 유조선이 정체불명의 발사체에 피격당했습니다.

미국 달러는 2월 말 분쟁 발발 이후 안전자산 선호 심리 덕분에 강세를 보였습니다. 또한, 에너지 순 수출국인 미국은 다른 국가들에 비해 석유 공급 차질에 대처할 수 있는 여력이 상대적으로 더 큽니다.

수요일 브렌트유 선물 가격은 배럴당 100달러 아래로 떨어졌지만, 최종 거래가는 100.40달러 부근이었다.

고용 데이터에 집중하세요

이번 주 미국 경제의 주요 관심사는 금요일에 발표될 3월 고용 보고서입니다. 로이터 통신이 설문 조사한 경제학자들의 중간 추정치에 따르면, 이 보고서는 2월에 예상치 못한 약 9만 2천 개의 일자리 감소 이후 3월에는 약 6만 개의 일자리가 추가되었음을 보여줄 것으로 예상됩니다.

노동 시장의 급격한 악화는 올해 연준의 금리 인하 기대감을 다시 불러일으킬 가능성이 높습니다. 이란과의 전쟁으로 인한 유가 상승과 인플레이션 우려 증가로 인해 금리 인하 기대감은 상당 부분 사그라졌습니다.

현재 시장에서는 연준이 올해 약 13bp의 통화 완화 정책을 펼칠 것으로 예상하고 있으며, 이는 2026년에 0.25%포인트 금리 인하가 있을 확률이 약 50%임을 의미합니다.

엔화는 일본은행의 분기별 단칸 설문조사에서 3월까지 3개월 동안 일본 대형 제조업체들의 기업 심리가 개선된 것으로 나타났음에도 불구하고 큰 변동 없이 유지되었습니다. 다만, 기업들은 향후 3개월 동안 상황이 악화될 것으로 예상하고 있습니다.

마쓰이 증권의 시장 분석가인 스즈키 쇼는 연준의 신중한 금리 인하 기조로 달러화 강세가 지속될 가능성이 높고, 일본은행의 4월 금리 인상 기대감으로 엔화 강세가 이어질 것으로 전망했다.

그는 또한 "달러 강세와 엔화 강세 간의 힘겨루기가 벌어지면서 달러/엔 환율이 150대 후반에서 횡보세를 보일 수 있다"고 덧붙였다.

호주 달러는 0.4% 상승한 0.6930달러를 기록했고, 뉴질랜드 달러는 0.2% 상승한 0.5756달러를 기록했습니다.

미국 달러는 수요일에도 이틀 연속 하락세를 보였습니다. 미국이 중동 분쟁 종식이 임박했음을 시사하면서 잠재적인 휴전 기대감이 커졌지만, 시장은 분쟁 재개 가능성에 대한 우려로 여전히 신중한 태도를 유지했습니다.

백악관은 도널드 트럼프 미국 대통령이 수요일 오후 9시(미국 동부시간, 목요일 오전 1시 GMT)에 대국민 담화를 통해 "이란 상황에 대한 중요한 최신 정보를 제공할 것"이라고 밝혔다.

트럼프 대통령은 화요일에 미국이 이란에 대한 군사 작전을 2~3주 안에 종료할 수 있다고 말했고, 마르코 루비오 미국 국무장관은 폭스 뉴스에서 워싱턴이 이란과의 전쟁에서 "결승선"을 볼 수도 있다고 언급했습니다.

휴전 기대감으로 인해 2월 말 전쟁 발발 이후 가장 활발하게 거래되었던 일부 시장 포지션이 반전되었습니다.

일본 엔화는 달러당 160.46엔까지 하락하며 올해 최저치를 기록한 후 반등에 성공해 손실분을 일부 만회했습니다. 엔화는 과거 일본 당국의 외환시장 개입 가능성에 대한 우려를 불러일으켰던 심리적 저항선인 160엔을 다시 돌파했습니다. 한편, 유로는 일주일 만에 최고치를 경신했습니다.

엔화와 유로화를 포함한 여러 통화 대비 미국 달러화 가치를 측정하는 달러 지수는 0.1% 하락한 99.60을 기록하며 화요일 0.65% 하락에 이어 일주일 만에 최저치를 경신했다.

댄스케 은행의 외환 분석가인 키르스틴 쿤드비-닐센은 "시장은 중동 지역의 긴장 완화가 더욱 확대될 것이라는 전망을 점차 수용하고 있다"고 말했다.

그녀는 “시장은 낙관적입니다. 금리 인하와 주가 상승으로 어느 정도 안도감이 느껴지고 있으며, 유로/달러 환율 변동이 이를 잘 반영하고 있습니다.”라고 덧붙였습니다.

유로는 화요일에 0.8% 상승한 데 이어 달러 대비 0.3% 상승한 1.1583달러를 기록했습니다.

일본 엔화는 달러당 158.65엔으로 0.1% 상승했고, 영국 파운드는 1.3265달러로 0.3% 올랐습니다.

한편, 갈등이 계속해서 고조될 조짐도 보였다. 피트 헤그세스 미국 국방장관은 이란과의 전쟁에서 앞으로 며칠이 결정적인 시기가 될 것이라고 말하며, 합의가 이루어지지 않을 경우 갈등이 더욱 확대될 것이라고 테헤란에 경고했다.

한편, 수요일에는 여러 방면에서 공격이 발생했습니다. 드론이 국제공항의 연료 탱크를 타격했고, 카타르 수도 도하 해안에서는 유조선이 정체불명의 발사체에 피격당했습니다.

미국 달러는 2월 말 분쟁 발발 이후 안전자산 선호 심리 덕분에 강세를 보였습니다. 또한, 에너지 순 수출국인 미국은 다른 국가들에 비해 석유 공급 차질에 대처할 수 있는 여력이 상대적으로 더 큽니다.

수요일 브렌트유 선물 가격은 배럴당 100달러 아래로 떨어졌지만, 최종 거래가는 100.40달러 부근이었다.

고용 데이터에 집중하세요

이번 주 미국 경제의 주요 관심사는 금요일에 발표될 3월 고용 보고서입니다. 로이터 통신이 설문 조사한 경제학자들의 중간 추정치에 따르면, 이 보고서는 2월에 예상치 못한 약 9만 2천 개의 일자리 감소 이후 3월에는 약 6만 개의 일자리가 추가되었음을 보여줄 것으로 예상됩니다.

노동 시장의 급격한 악화는 올해 연준의 금리 인하 기대감을 다시 불러일으킬 가능성이 높습니다. 이란과의 전쟁으로 인한 유가 상승과 인플레이션 우려 증가로 인해 금리 인하 기대감은 상당 부분 사그라졌습니다.

현재 시장에서는 연준이 올해 약 13bp의 통화 완화 정책을 펼칠 것으로 예상하고 있으며, 이는 2026년에 0.25%포인트 금리 인하가 있을 확률이 약 50%임을 의미합니다.

엔화는 일본은행의 분기별 단칸 설문조사에서 3월까지 3개월 동안 일본 대형 제조업체들의 기업 심리가 개선된 것으로 나타났음에도 불구하고 큰 변동 없이 유지되었습니다. 다만, 기업들은 향후 3개월 동안 상황이 악화될 것으로 예상하고 있습니다.

마쓰이 증권의 시장 분석가인 스즈키 쇼는 연준의 신중한 금리 인하 기조로 달러화 강세가 지속될 가능성이 높고, 일본은행의 4월 금리 인상 기대감으로 엔화 강세가 이어질 것으로 전망했다.

그는 또한 "달러 강세와 엔화 강세 간의 힘겨루기가 벌어지면서 달러/엔 환율이 150대 후반에서 횡보세를 보일 수 있다"고 덧붙였다.

호주 달러는 0.4% 상승한 0.6930달러를 기록했고, 뉴질랜드 달러는 0.2% 상승한 0.5756달러를 기록했습니다.