코메르츠은행의 외환 시장 분석가인 폴크마르 바우어에 따르면, 상하이에서 열린 구리 산업 컨퍼런스에서 나온 여러 발언에 힘입어 구리 가격이 이번 주에 톤당 11,000달러를 다시 넘어섰습니다.

미국 관세 불확실성으로 COMEX에서 재고 쌓여

바우어는 "금속 및 광업 리서치 회사 대표는 미국 관세를 둘러싼 불확실성으로 인해 미국 내 구리 가격이 세계 시장보다 높은 수준에서 계속 거래될 수 있다고 경고했습니다. 이는 COMEX의 추가 재고 축적을 촉발하여 미국 외 지역의 재고 감소로 이어질 수 있습니다. 원자재 부족에 대한 우려가 추가적인 압박을 가중시키고 있으며, 해당 회사는 내년 구리 정광 시장이 약 50만 톤의 부족에 직면할 것으로 예상합니다."라고 말했습니다.

그는 이렇게 덧붙였습니다. "캐나다의 한 광산 회사 관계자는 원료 부족으로 인해 전 세계 제련소 가동률이 사상 최저치인 75%로 떨어졌다고 밝혔습니다. 공급 상황이 개선되지 않으면 가동률은 더욱 하락할 수 있습니다. 이러한 경고와 비관적인 전망에도 불구하고, 최근 데이터는 구리 생산 둔화의 증거를 거의 보여주지 않습니다."

바우어는 다음과 같이 덧붙였습니다. "여러 차례 지적했듯이 중국은 높은 수준의 금속 생산을 유지해 왔습니다. 그러나 중국 비철금속 산업 협회 관계자에 따르면, 이번 회의에서 200만 톤의 신규 제련 용량을 추가로 건설하려는 계획은 중단되었습니다. 게다가 런던 금속 거래소의 재고는 최근 몇 주 동안 증가하여 6월 최저치에서 약 10만 톤이 증가하여 거의 9개월 만에 최고치를 기록했습니다. 따라서 구리 가격의 단기 상승 가능성은 제한적이라고 판단합니다."

비트코인은 이번 주에 9만 달러 선을 다시 넘어선 뒤 금요일에는 안정세를 유지했습니다. 시장에서는 연방준비제도이사회의 금리 인하에 대한 기대감이 커지고 있으며, 미국 중앙은행의 리더십 교체 가능성에 따른 영향도 평가되고 있습니다.

세계에서 가장 큰 암호화폐는 지난 금요일 4월 이후 가장 약한 수준인 8만 달러까지 잠시 하락한 후 동부 표준시 기준 오전 1시 32분(그리니치 표준시 오전 6시 32분)에는 91,202.9달러로 거래가 정체되었습니다.

비트코인은 기관 자금 유입에 힘입어 4주 연속 하락세를 보인 후 주간 기준으로 약 8%의 상승세를 기록할 것으로 예상됩니다.

금리 인하 베팅 급증, 비트코인 회복 뒷받침

이러한 반등은 연준의 12월 회의에서 금리 인하 가능성이 크게 높아진 것과 맞물려 나타났습니다. CME FedWatch에 따르면 25bp 금리 인하 가능성은 약 87%로 치솟았는데, 이는 불과 일주일 전 약 39%에서 크게 상승한 수치입니다.

낮은 이자율은 유동성 제약을 완화하고 투자 흐름을 촉진하여 비트코인과 같은 고위험 자산을 더 매력적으로 만드는 경향이 있습니다.

긍정적인 분위기에 더해 케빈 하셋(백악관 경제 고문)이 다음 연방준비제도이사회 의장으로 지명될 수 있다는 기대감도 커지고 있습니다.

많은 시장 참여자들은 그가 현 정책 입안자들에 비해 더 비둘기파적이라고 보고 있으며, 이는 중앙은행이 금리를 더욱 공격적으로 인하할 가능성을 시사합니다.

이러한 가능성은 보다 수용적인 통화 정책에 대한 기대를 강화하여 투자자들이 위험 감수형 자산에 대한 선호도를 높이는 것으로 보입니다.

하지만 투자자들은 여전히 신중한 태도를 보이고 있다. 끈적끈적한 인플레이션과 엇갈리는 미국 경제 데이터로 인해 일부에서는 연준이 얼마나 빠르고 강력하게 움직일지에 대한 의문을 제기하고 있으며, 비트코인 반등이 지속 가능한 상승세의 시작인지 아니면 단지 일시적인 반등인지에 대한 우려가 커지고 있다.

오늘의 암호화폐 가격: 좁은 범위에서 알트코인의 성과는 부진

대부분의 대체 암호화폐는 금요일에 좁은 범위 내에서 거래되었으며, 이는 비트코인의 침체된 분위기를 반영합니다.

세계에서 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 0.5% 하락해 3,013.92달러에 거래됐습니다.

세 번째로 큰 토큰인 XRP는 2.21달러로 거의 변동이 없었습니다.

금요일 브렌트 원유 선물 가격은 크게 변동이 없었습니다. 투자자들은 러시아와 우크라이나 간 평화 회담의 진전을 주시하고 일요일에 예정된 OPEC+ 회의 결과를 기다리며 가격에 지속적인 압박을 가할 잠재적 공급 변화에 대한 신호를 찾고 있었기 때문입니다.

금요일 만기인 브렌트유 선물은 목요일 21센트 상승한 이후, 거래량이 적은 가운데 오전 1시 34분(GMT) 기준 배럴당 63.34달러로 변동이 없었습니다. 거래량이 더 많은 2월물 브렌트유는 배럴당 62.85달러로 2센트 하락했습니다.

미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 35센트(0.60%) 상승한 배럴당 59달러를 기록했습니다. 목요일에는 미국 추수감사절 연휴로 인해 거래가 이루어지지 않았습니다.

두 벤치마크 모두 4개월 연속 하락세를 보이고 있으며, 2023년 이후 가장 긴 하락세를 보이고 있습니다. 이는 가격에 부담을 준 글로벌 공급 증가에 따른 것입니다.

투자자들은 러시아와 우크라이나 간의 워싱턴 주도 평화 협정에 대한 회담을 지켜보고 있습니다. 이 회담은 러시아산 석유에 대한 서방의 제재가 해제되는 결과를 낳을 수 있으며, 잠재적으로 세계적 공급을 늘리고 가격을 낮추는 데 도움이 될 수 있습니다.

블라디미르 푸틴 러시아 대통령은 목요일에 미국과 우크라이나가 논의한 평화 제안 초안이 우크라이나 갈등을 종식시키기 위한 미래 합의의 기초가 될 수 있다고 말했지만, 합의에 이르지 못할 경우 러시아는 계속 싸울 것이라고 강조했습니다.

푸틴 대통령은 도널드 트럼프 미국 대통령의 특사인 스티브 윗코프가 다음 주 초 모스크바를 방문할 계획이라고 덧붙였습니다.

볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령은 목요일에 우크라이나와 미국 대표단이 이번 주에 만나 제네바 회담에서 합의한 키이우의 평화 달성과 안보 보장 방안을 마무리할 것이라고 밝혔습니다.

IG Markets의 분석가인 토니 시카모어는 보고서에서 "몇 차례 유망한 시작이 실현되지 못한 이후, 참가자들은 구체적인 진전이 있거나 회담이 결렬될 때까지 강력한 입장을 취하기를 꺼리고 있다"고 밝혔습니다.

OPEC+ 기대에 부응

로이터가 인용한 OPEC+의 대표 2명과 OPEC+ 논의에 정통한 소식통에 따르면, OPEC+는 일요일 회의에서 석유 생산량을 변동 없이 유지하고 회원국의 최대 생산 능력을 평가하는 메커니즘에 합의할 것으로 예상됩니다.

미국 금리 인하 기대감에 힘입어 주간 상승세 지속

브렌트유와 WTI유는 연방준비제도가 금리를 인하할 것이라는 기대에 힘입어 주말을 1% 이상 상승세로 마감할 것으로 예상되며, 이는 경제 성장과 원유 수요를 촉진할 가능성이 있습니다.

이번 주에 미국의 활성 석유 채굴 장비 수가 4년 만에 최저 수준으로 떨어진 것도 가격에 추가적인 지지를 제공했습니다.

미국 달러는 금요일에 7월 말 이후 최악의 주간 실적을 향해 나아갔습니다. 투자자들은 다음 달 연방준비제도가 추가적인 통화 완화를 단행할 것이라는 예측을 강화했고, 미국에서 추수감사절 휴일로 인해 유동성이 여전히 부족했습니다.

주요 6개 통화 대비 미국 달러 가치를 측정하는 달러 지수는 5일간의 하락으로 7월 21일 이후 가장 큰 주간 하락폭을 기록한 후 손실의 일부를 회복하며 0.1% 상승한 99.624를 기록했습니다.

CME의 FedWatch 도구에 따르면, 연방 기금 선물은 12월 10일 정책 회의에서 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성을 87%로 반영하고 있는데, 이는 일주일 전보다 39% 증가한 수치입니다.

미국 10년 국채 수익률은 5일 연속 하락 후 반등해 0.8베이시스포인트 상승한 4.0037%에 도달했습니다. 수익률은 두 차례에 걸쳐 4% 미만으로 떨어졌습니다.

일본 엔화는 데이터 발표로 긴축이 예상됨에 따라 변동합니다.

아시아에서는 일본 엔화가 약세를 보인 후 상승과 하락을 반복하다가, 노동 시장과 인플레이션 데이터가 일본이 통화 약세가 지속되고 재무부의 개입 가능성이 높아졌음에도 불구하고, 정책 강화로 전환할 것이라는 기대를 뒷받침하면서 마지막으로 0.1% 하락한 1달러당 156.385엔을 기록했습니다.

11월 도쿄 소비자 물가가 2.8% 상승했다는 데이터가 발표되면서 엔화는 잠시 강세를 보였습니다. 이는 경제학자들의 예상을 뛰어넘고 일본은행의 2% 목표치를 넘어선 수치입니다.

캐피털 이코노믹스(Capital Economics)의 애널리스트들은 리서치 노트에서 "현재 고용 시장이 여전히 경색되어 있고 근원 인플레이션(신선식품 및 에너지 제외)이 3%를 상회하는 상황에서 일본은행은 향후 몇 달 안에 긴축 정책을 재개할 것입니다. 결론적으로 긴축 정책의 필요성은 여전히 유효합니다."라고 밝혔습니다.

사나에 다카이치 총리 정부가 21조 3,000억 엔(1,354억 달러) 규모의 경기 부양책을 내놓고 있는 가운데, 일본은행은 인플레이션이 목표를 초과했음에도 불구하고 금리 인상을 보류하고 있습니다. 엔화는 3개월째 하락세를 보이고 있습니다.

유로와 파운드는 안정세를 유지하며 우크라이나 전쟁 종식을 위한 노력에 주목

우크라이나 대통령 볼로디미르 젤렌스키가 목요일에 우크라이나와 미국 대표단이 이번 주에 만나 러시아와의 전쟁을 종식시키고 키이우의 안전을 보장하기 위한 제네바 회담에서 합의한 방안을 논의할 것이라고 밝힌 후, 유로는 아시아 거래에서 거의 변동 없이 1.1600달러에 머물렀습니다.

파운드화는 0.1% 하락해 1.323달러에 거래됐지만, 영국 재무부 장관 레이첼 리브스가 수요일에 260억 파운드(340억 달러)의 세금 인상 계획을 발표한 후 8월 초 이후 가장 높은 주간 실적을 기록할 것으로 전망됩니다.

리브스는 목요일에 사회 복지 수당을 추가로 지급하고 세금 부담을 2차 세계대전 이후 최고 수준으로 끌어올리려는 지출 계획에 대한 비판에 답했습니다.

상품 통화: 호주 달러, 위안, 키위

호주 달러는 0.6536달러에 거래되어 초기 거래에서 0.1% 상승했습니다. 이는 10월 민간 부문 신용이 전월 대비 0.7% 상승한 것으로 나타난 이후 나타난 것으로, 이전 수치보다 약간 상승한 수치입니다.

해외 위안화는 달러당 7.074위안으로 유지되었으며, 8월 이후 가장 높은 월별 성과를 기록할 것으로 전망됩니다.

뉴질랜드 달러(키위)는 4월 말 이후 가장 높은 주간을 마감한 뒤 0.1% 하락한 0.5725달러에 거래되었습니다.