구리 가격은 수요일에 하락하여 4거래일 연속 상승세를 마감했습니다. 이는 달러 강세, 재고 증가, 세계 최대 금속 소비국인 중국의 수요에 대한 우려에 따른 것입니다.

런던 금속 거래소(LME)의 기준 3개월 계약은 화요일에 2주 만에 최고치인 9,862달러를 기록한 후 공식 거래에서 0.7% 하락한 톤당 9,772달러를 기록했습니다.

그럼에도 불구하고 LME의 구리 가격은 올해 11% 상승했으며, 4월 초 8,105달러로 16개월 만에 최저치를 기록한 이후 회복세를 보이고 있습니다.

ING의 상품 분석가인 에바 맨시는 "관세와 부동산 부문의 어려움 등 경제가 직면한 역풍 속에서 중국 수요가 둔화 조짐을 보이고 있다"고 말했습니다.

중국 경제 지표는 엇갈렸습니다. 수요 부진과 지속적인 생산자물가 하락으로 7월 산업 부문 이익이 3개월 연속 감소했습니다. 그러나 5월과 6월보다 감소폭이 작았고, 제조업 부문 이익은 6.8% 증가했습니다.

마렉스의 수석 비철금속 전략가인 알래스테어 먼로는 이러한 개선이 금속을 포함한 산업 생산 과잉을 억제하기 위한 두 달간의 정부 정책의 결과일 수 있다고 언급했습니다. 그는 "금속 가격은 약세 거시경제 환경과 강달러에도 불구하고 견조한 흐름을 유지하고 있다"고 덧붙였습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 연방준비제도이사회 이사인 리사 쿡을 해임한 후 달러가 강세를 보이면서 금속 가격이 하락했고, 투자자들은 중앙은행의 독립성에 대한 우려를 다시 갖게 되었습니다.

미국 달러화가 강세를 보이면 다른 통화를 사용하는 구매자에게는 달러화로 표시된 금속 가격이 더 비싸집니다.

LME 등록 창고와 미국 코멕스(COMEX)의 재고 증가 또한 시장 심리를 위축시켰습니다. 수요일 자료에 따르면 LME 구리 재고는 1,100톤 추가 증가하여 6월 말 이후 72% 증가한 156,100톤을 기록했습니다. 코멕스 재고는 연초 이후 거의 세 배로 증가했습니다.

LME에서 알루미늄은 다른 금속들 중 톤당 0.8% 하락해 2,616달러를 기록했고, 아연은 1% 하락해 2,785달러를 기록했으며, 니켈은 1.1% 하락해 15,120달러를 기록했고, 납은 0.2% 상승해 1,992.50달러를 기록했으며, 주석은 0.8% 상승해 34,465달러를 기록했습니다.

비트코인은 지난 거래일 7주 만에 최저치로 떨어진 뒤 수요일에 약간 상승했습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 연방준비제도이사회 이사인 리사 쿡을 축출하려 한 이후 위험 감수 성향이 약해지면서 중앙은행의 독립성에 대한 우려가 다시 커졌습니다.

동부 표준시 오전 2시 32분(그리니치 표준시 오전 6시 32분) 기준, 세계 최대 암호화폐는 1.2% 상승해 111,272.4달러에 도달했습니다.

비트코인은 대규모 "고래" 거래 이후 7주 만에 최저 수준인 109,000달러 아래로 떨어졌으며, 약 24,000개의 토큰이 청산되었다는 보고가 있습니다.

암호화폐는 8월에 기록한 124,000달러 이상의 최고치에서 10% 이상 하락했으며, 연준이 금리를 인하할 것이라는 기대에 힘입어 얻은 이익의 상당 부분이 사라졌습니다.

연준 독립성에 대한 우려로 위험 감수성 약화

트럼프 대통령은 화요일 쿡이 2021년 대출 문서에서 자신의 주택 상태에 대해 오해의 소지가 있는 정보를 제공했다는 이유로 "모기지 사기" 혐의로 그녀를 즉시 해고한다고 발표했습니다.

이러한 주장은 연방주택금융청을 통해 법무부에 회부되었지만, 쿡은 해고가 "불법"이라며 이를 부인했습니다.

그녀의 변호사인 애비 로웰은 행정부를 상대로 소송을 제기할 것이라고 말하며 해고에는 법적 근거가 없고 연방준비제도법을 위반했다고 주장했습니다. 연방준비제도법은 이사회 구성원을 "사유가 있는 경우"에만 해임할 수 있다고 규정하고 있습니다.

시장에서는 현재 연방준비제도(Fed)의 금리 방향을 재평가하고 있으며, 단기적인 인하 기대감이 높아지고 있지만, 제도적 독립성과 법적 문제에 대한 불확실성은 여전히 높습니다.

트럼프 미디어와 Crypto.com, 암호화폐 재무 회사 출범

Trump Media & Technology Group(나스닥에 DJT 티커로 상장)과 거래소 플랫폼 Crypto.com은 화요일에 SPAC 합병을 통해 Cronos(CRO) 토큰을 축적하도록 설계된 암호화폐 재무 회사를 출범시킬 것이라고 공식 서류 제출과 회사 발표에 따라 밝혔습니다.

Trump Media Group CRO Strategy라는 이름의 새로운 법인은 Yorkville Acquisition Corp와 합병하여 구성되고 나스닥에 상장될 예정입니다.

초기 자금 조달 계획에는 CRO 토큰 약 10억 달러, 현금 2억 달러, 와런트 2억 2천만 달러, 요크빌 계열사로부터의 50억 달러 신용 한도가 포함됩니다.

이 거래의 일환으로 Trump Media는 약 1억 500만 달러 상당의 CRO 토큰을 매수할 예정이며 Crypto.com은 Trump Media 주식에 투자할 예정입니다.

해당 발표 이후 CRO 토큰 가격이 크게 상승했고, Trump Media 주가도 상승했습니다.

석유 가격은 이전 거래일의 하락세 이후 수요일에 안정세를 보였습니다. 투자자들이 우크라이나 전쟁의 상황을 주시하고 미국 원유 재고가 감소했다는 산업 보고서를 평가했기 때문입니다.

미국 특사 스티브 윗코프는 화요일에 이번 주에 뉴욕에서 우크라이나 대표단을 만날 것이라고 말했으며, 워싱턴은 또한 전쟁을 종식시키기 위한 노력의 일환으로 러시아와 회담을 갖고 있다고 덧붙였다.

GMT 기준 오전 8시 20분 기준, 브렌트 원유 선물 가격은 배럴당 4센트 하락한 67.18달러를 기록했고, 서부 텍사스산 원유(WTI)는 3센트 하락한 63.22달러를 기록했습니다.

두 벤치마크 모두 8월 초 이래 최고 수준으로 주를 시작한 뒤 화요일에 2% 이상 하락했습니다.

수요일 미국석유협회(API)의 주간 보고서 발표로 유가는 소폭 상승했습니다. 시장 관계자는 API가 지난주 미국 원유, 휘발유, 증류유 재고가 감소했다고 전했습니다. 공식 재고 데이터는 GMT 기준 오후 2시 30분에 발표됩니다.

PVM Oil Associates의 토마스 바르가는 "API 보고서는 가격을 안정시키는 데 도움이 되고 있다"고 말했습니다.

최근 러시아 정유소는 우크라이나 드론의 공격을 받아 처리할 수 없는 원유를 수출해야 했습니다.

화요일에 소식통 3명이 러시아가 지난주 공격 이후 8월에 서부 항구에서 원유 수출 계획을 당초 계획보다 하루 20만 배럴 늘렸다고 전했습니다.

수요일에 미국 달러는 유로와 영국 파운드에 비해 상승했지만, 투자자들은 연방준비제도의 독립성에 대한 우려를 여전히 갖고 있어 달러화의 상승세가 제한될 가능성이 있습니다.

유로화는 약 0.4% 하락해 1.1593달러에 거래됐고, 파운드화는 0.3% 하락해 1.3441달러에 거래됐다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 월요일에 모기지 관련 부정 행위 혐의로 연방준비제도이사회 이사인 리사 쿡을 해임할 계획을 발표한 이후 얻었던 이익이 일부 반납된 것이다.

쿡의 변호사는 나중에 그녀가 해임을 막기 위한 소송을 제기할 것이라고 말했고, 이는 잠재적으로 장기간의 법적 싸움의 발판을 마련했다.

트럼프 대통령이 연방준비제도이사회 임원을 해임하려는 전례 없는 시도는 그가 올해 백악관에 복귀한 이후 중앙은행에 금리를 인하하라고 지속적으로 압력을 가하는 데 더해져서 나타난 현상입니다.

달러는 연방준비제도의 독립성에 대한 즉각적인 우려를 넘어선 것으로 보이지만, 트럼프 대통령의 조치로 인해 미국 수익률 곡선이 더욱 가파르게 되었습니다.

해리스 파이낸셜 그룹의 매니징 파트너인 제이미 콕스는 "트럼프가 현재 연방준비제도의 전방 안내 기능을 사실상 인수하여 시장에 금리 인하가 다가오고 있다고 알리고 있으며, 이는 곡선 가파른 모습에 반영되어 있다"고 말했습니다.

단기 금리 전망을 일반적으로 반영하는 2년 만기 국채 수익률은 수요일에 3.6540%로 하락해 5월 1일 이후 최저치를 기록했습니다. 이는 투자자들이 연준의 임박한 완화 정책에 대한 베팅을 늘렸기 때문입니다.

반면, 장기 국채 수익률은 조기 통화 완화가 인플레이션을 재점화할 수 있다는 우려 속에 상승했습니다. 30년 만기 국채 수익률은 4.9223%까지 소폭 상승했습니다.

MUFG의 통화 전략가인 리 하드먼은 "달러 강세는 시장 참가자들이 8월 고용 데이터와 인플레이션 보고서에서 연준이 다음 달에 금리 인하를 재개할 것인지에 대한 보다 강력한 확인을 기다리고 있다는 것을 반영하는 것일 수 있다"고 말했습니다.

CME FedWatch에 따르면, 현재 금융 시장 가격은 9월에 25베이시스포인트의 금리 인하 가능성을 87%로 나타내고 있습니다.

유럽에서는 프랑스의 정치적 상황이 유로화의 관심거리로 남아 있는데, 프랑수아 바이루 총리가 취약한 소수 정부를 구하려고 하기 때문이다.

DBS은행의 분석가들은 보고서에서 "우리는 프랑스의 단기적인 정치적 위험을 배제하지 않지만, ECB 총재 크리스틴 라가르드가 경제 회복에 대해 낙관적인 전망을 가지고 있으며 유로가 더 큰 국제적 역할을 하기를 바라는 야망을 갖고 있다는 점도 고려하고 있다"고 밝혔다.

프랑스 국채는 수요일에 안정세를 보였습니다. 10년 만기 국채 금리가 화요일 5개월 만에 최고치를 기록한 이후입니다. 유럽 신용평가기관 스코프(Scope)는 프랑스 정부 붕괴가 가장 유력한 결과로 전망하고 있습니다.

다른 곳에서는 미국 달러가 일본 엔과 스위스 프랑에 비해 약 0.2% 상승한 반면, 뉴질랜드 달러는 0.4% 하락하여 0.5834달러에 거래되었습니다.