화요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 및 마이너 통화 대비 강세를 보이며, 일본은행이 31년 만에 최고 수준으로 금리를 인상한 데 힘입어 미국 달러 대비 3거래일 만에 처음으로 상승세를 기록할 전망입니다. 이는 일본의 통화정책 정상화 과정에서 또 다른 중요한 이정표입니다.

이번 결정은 찬성 7표, 반대 1표로 가결되었습니다. 우에다 가즈오 총재는 현재 입원 치료 중이어서 회의에 참석하거나 표결에 참여하지 못했습니다. 우치다 신이치 부총재는 오늘 오후 기자회견에서 이번 결정과 중앙은행의 경제 및 물가 전망에 대해 설명할 예정입니다.

가격 변동

• 미국 달러는 엔화 대비 약 0.2% 하락한 160.05엔을 기록했으며, 개장 당시 160.32엔에서 출발해 장중 최고 160.36엔까지 상승했다.

• 엔화는 월요일 거래를 달러 대비 0.1% 하락으로 마감하며 이틀 연속 하락세를 기록했습니다.

일본은행

시장의 전반적인 예상에 따라 일본은행은 화요일 기준금리를 25bp 인상하여 1.0%로 올렸습니다. 이는 1995년 이후 최고 수준으로, 세계 4위 경제대국인 일본의 통화정책 정상화를 향한 또 다른 중요한 조치입니다.

일본은행, 금리를 1995년 이후 최고 수준으로 인상

중앙은행은 이번 결정이 7대 1의 찬성으로 통과됐으며, 이사인 아사다 토요이치로만이 반대하며 금리를 0.75%로 동결해야 한다고 주장했다고 밝혔다.

이번 회의는 간염 치료 중인 우에다 가즈오 지사가 불참한 가운데 열렸습니다. 우에다 지사는 서면 의견만 제출하고 표결에는 참여하지 않았으며, 우치다 신이치 부지사가 회의를 주재했습니다.

일본은행은 수정된 통화정책 성명에서 지속적인 원유 가격 상승이 기업의 상품 및 서비스 가격에 점차 반영되면서 인플레이션 압력이 소비자에게까지 확산될 위험이 커지고 있다고 밝혔습니다.

은행은 중장기 인플레이션 기대치 상승이 근원 인플레이션이 목표 수준에서 벗어날 위험을 높이므로 물가 추이를 면밀히 모니터링하고 물가 안정을 유지하고 인플레이션 목표를 지속 가능하게 달성하기 위해 필요시 추가적인 통화 긴축을 시행할 준비가 되어 있어야 한다고 덧붙였다.

금리 전망

• 이번 회의 이후, 일본은행의 7월 회의에서 25bp 추가 금리 인상이 있을 것이라는 시장 기대치는 50% 미만으로 유지되었습니다.

• 투자자들은 추가적인 통화 긴축 가능성을 재평가하기 위해 인플레이션, 임금, 실업률에 대한 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

우치다 신이치를 중심으로

우치다 신이치 부총재는 오늘 정책 회의 결과에 대해 발언할 예정입니다. 시장은 향후 정책 정상화 속도와 올해 하반기 추가 금리 인상 가능성에 대한 새로운 단서를 얻기 위해 그의 발언에 촉각을 곤두세울 것입니다.

미국과 이란 간의 잠정 평화 합의가 글로벌 투자 심리를 개선시키면서 캐나다 달러는 월요일 미국 달러 대비 강세를 보였습니다. 그러나 이번 주 연방준비제도(Fed)의 금리 결정이 예정되어 있어 상승폭은 제한적이었습니다.

캐나다 달러(루니)는 미국 달러 대비 0.1% 상승한 1.3980 캐나다 달러(71.53센트)를 기록했습니다. 장중 최고치는 1.3951~1.3992 캐나다 달러였습니다. 캐나다 달러는 지난 목요일 7개월 만에 최저치인 1.4023 캐나다 달러까지 하락한 바 있습니다.

투자자들이 이번 합의가 전 세계적인 인플레이션 압력을 완화하고 추가 금리 인상 필요성을 줄일 수 있을 것으로 예상하면서 글로벌 주식 및 채권 시장은 상승세를 보였고 유가는 하락했다.

모넥스 유럽의 분석가들은 연구 보고서에서 다음과 같이 밝혔습니다.

"합의서 체결 이후 위험 선호도 개선이 단기적으로 가장 중요한 동력이 될 것으로 보입니다. 그러나 시장은 여전히 수요일에 연준이 매파적인 입장을 취할 가능성을 반영하고 있기 때문에 캐나다 달러의 상승 여력은 제한적일 수 있습니다."

시장은 또한 케빈 워시 연준 의장의 발언을 기다리고 있는데, 그는 6월 16~17일 연준의 정책 회의가 끝난 후 경제 전망과 금리에 대한 견해를 밝힐 것으로 예상됩니다.

유가 하락과 약세 포지션이 상승폭을 제한합니다.

미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 금요일 발표한 자료에 따르면 투기꾼들이 캐나다 달러에 대한 하락 베팅을 12월 이후 최고 수준으로 늘린 것으로 나타났습니다.

6월 9일 기준 해당 통화의 비상업적 순 공매도 포지션은 119,999계약으로, 일주일 전의 94,111계약에서 증가했습니다.

한편, 캐나다의 주요 수출품 중 하나인 원유 가격은 호르무즈 해협이 곧 재개방될 것이라는 기대감 속에 5.5% 하락한 배럴당 80.23달러를 기록했습니다.

국내 경제 지표를 살펴보면, 4월 캐나다 제조업 판매는 3월 대비 4.2% 증가했고, 도매 판매는 0.6% 증가한 것으로 나타났습니다.

캐나다의 5월 주택 착공 건수는 전월 대비 6% 감소했지만, 감소폭은 경제학자들의 예상보다 크지 않았습니다.

채권 시장에서 캐나다 국채 수익률은 가파른 수익률 곡선 전반에 걸쳐 혼조세를 보였습니다.

캐나다 2년 만기 국채 수익률은 2.6bp 하락한 2.734%를 기록했으며, 장중 한때 3월 18일 이후 최저치인 2.702%까지 떨어졌다.

미국 도널드 트럼프 대통령이 이란과 호르무즈 해협 재개방에 대한 최종 합의를 발표했다는 소식에 월요일 유가는 약 6% 하락했다.

미국 서부텍사스산원유(WTI) 선물은 장 초반 배럴당 80달러 아래로 떨어져 3월 이후 처음으로 하락세를 보였고, 오전 10시 41분(미국 동부시간)에는 약 5.9% 하락한 배럴당 79.90달러에 마감했습니다. 국제 유가 벤치마크인 브렌트유 역시 약 5.5% 하락한 배럴당 82.57달러를 기록했습니다.

트럼프는 트루스 소셜(Truth Social)에 올린 글에서 "이란 이슬람 공화국과의 합의가 이제 완료되었다"고 선언했습니다.

그는 호르무즈 해협이 통행료 없이 재개방될 것이며 미국이 이란에 대한 해상 봉쇄를 해제할 것이라고 덧붙였다.

트럼프는 "전 세계 선박들이여, 엔진을 가동하라... 석유를 흘러가게 하라!"라고 썼다.

이후 게시물에서 그는 해협이 금요일에 다시 열릴 것이며, 이는 스위스에서 공식 평화 협정이 서명될 예정인 날과 같다고 명확히 밝혔습니다.

트럼프 대통령은 "금요일 협정 체결로 해협이 개방되고 기뢰 제거 작업을 위해 석유가 다시 양방향으로 흐르게 되어 이 지역과 세계에 이익이 될 것"이라고 덧붙였다.

핵심 세부 사항을 두고 의견 차이가 발생하고 있다.

워싱턴과 테헤란 사이에 합의 해석을 둘러싼 의견 차이의 초기 징후가 이미 나타나고 있다.

이란 국영 언론은 호르무즈 해협의 통행료 무료화가 60일 동안만 유지될 것이며, 그 후 이란과 오만이 해협 관리를 맡게 될 것이라고 타스님 통신을 통해 보도했다.

반면, JD 밴스 미국 부통령은 CNBC와의 인터뷰에서 워싱턴은 장기적으로 해협이 통행료 없이 개방된 상태로 유지될 것으로 기대한다고 밝혔습니다.

이란의 공격으로 3월 초 유조선 통행이 급감하기 전까지 전 세계 석유 공급량의 약 20%가 호르무즈 해협을 통과했습니다. 이러한 운송 차질은 많은 분석가들이 현대 역사상 최대 규모의 석유 공급 충격이라고 평가하는 사태를 초래했습니다.

해운업계는 여전히 신중한 태도를 유지하고 있습니다.

국제해운협회(BIMCO)는 미국과 이란 양국의 성명이 모호하며 해협 통과 시기나 안전 항로에 대한 충분한 명확성을 제공하지 못하고 있다고 경고했다.

BIMCO의 안전 및 보안 책임자인 야콥 라르센은 다음과 같이 말했습니다.

"세부 정보 부족과 과거 지나치게 낙관적인 약속들을 고려할 때, 해운업계의 안보 상황은 여전히 매우 불안정하며, 현 단계에서 선박 운항을 재개하는 것은 극히 위험하다고 판단합니다."

라슨은 해상 기뢰가 상선 운항에 있어 가장 큰 우려 사항 중 하나로 남아 있다고 덧붙였습니다.

이달 초, 마르코 루비오 미국 국무장관은 의회에서 이란이 호르무즈 해협 일부 지역에 기뢰를 배치했다고 밝히면서 정상적인 선박 운항이 얼마나 빨리 재개될 수 있을지에 대한 의문을 더욱 증폭시켰습니다.

미국과 이란 간의 약 4개월간 지속된 분쟁 종식을 위한 예비 합의가 이루어지면서 세계 증시가 반등했습니다. 이 분쟁은 세계 경제 활동 둔화에 영향을 미쳤습니다. 월요일 글로벌 증시는 상승세를 보였고, 유가와 채권 수익률은 하락했습니다.

최종 합의문은 아직 서명되지 않았지만, 양측은 양해각서에 합의하고 군사 작전을 중단하기로 했다. 도널드 트럼프 미국 대통령에 따르면, 이번 합의에는 호르무즈 해협 재개방도 포함될 것으로 예상된다.

현재까지 알려진 합의 내용과 향후 예상되는 상황에 대해 알려드리겠습니다.

이란이 평화 협정을 체결했습니까?

이란 외교부 차관 카젬 가리바바디는 합의문 초안이 최종 확정되었으며 금요일 제네바에서 서명될 예정이라고 밝혔다.

트럼프 대통령은 "모든 전선에서 전쟁을 영구적이고 즉각적으로 종식시키겠다고 발표했다"고 말했다. 그는 또한 이란에 대한 미국의 해상 봉쇄도 해제될 것이라고 밝혔다.

하지만 월요일 현재까지 양해각서는 공식적으로 발표되지 않았으며, 현재까지 알려진 대부분의 내용은 협상에 참여한 관계자들의 발언에 근거한 것입니다.

호르무즈 해협이 다시 열릴까요?

호르무즈 해협은 아직 공식적으로 재개방되지 않았지만, 트럼프 대통령과 가리바바디 대통령은 제네바에서 열린 서명식 이후 금요일에 재개방될 것이라고 밝혔습니다.

트럼프는 트루스 소셜(Truth Social)에 올린 글에서 해협을 집중적으로 언급하며 통행료 없이 재개방될 것이라고 주장했다.

그는 "이로써 호르무즈 해협의 자유로운 재개방을 전적으로 승인하는 동시에 미국 해상 봉쇄를 즉시 해제할 것을 명령한다. 전 세계 선박들이여, 엔진을 가동하여 석유가 흐르도록 하라"고 썼다.

그는 이후 "금요일에 협정에 서명하는 즉시" 해협이 다시 열려 지뢰 제거 작업이 가능해질 것이라고 재차 강조했다.

이란의 준관영 메흐르 통신은 재개장이 "이란 측의 결정에 따라" 이루어질 것이라고 보도했습니다.

한편, 카타르는 월요일에 발표된 이번 합의를 환영하며, 특히 호르무즈 해협의 항행의 자유를 포함하여 워싱턴과 테헤란 간의 미해결 문제를 해결하기 위한 노력을 높이 평가했습니다.

불안정한 휴전과 앞으로 험난한 협상이 기다리고 있습니다.

미국과 이란은 일시적으로 직접적인 적대 행위를 중단했습니다. 이번 합의에는 이란의 핵 프로그램, 제재, 지역 안보 문제 등을 다루는 향후 협상의 틀을 마련하기 위한 60일간의 휴전 기간이 포함되어 있습니다.

이러한 회담은 궁극적으로 포괄적인 평화 협정으로 이어질 수 있다. 그러나 가리바바디는 미국이 동결된 이란 자산 수십억 달러를 해제하지 않는 한 60일간의 핵 협상은 시작될 수 없다고 밝혔는데, 미국은 이 조건을 거부해왔다.

트럼프 대통령은 일요일에 "이란은 절대 핵무기를 보유하지 못할 것"이라고 재차 강조했다. 그는 또한 뉴욕 타임스와의 인터뷰에서 협상이 이란의 핵 야욕에 대한 우려를 해소하지 못할 경우 미국이 새로운 군사 행동을 시작할 수도 있다고 밝혔다.

베리스크 메이플크로프트의 중동 수석 분석가인 토르비욘 솔트베트는 CNBC에 이렇게 말했다.

"향후 몇 달 동안 재발 가능성이 있는 갈등의 위험은 여전히 존재합니다. 가장 어려운 문제들을 나중 협상으로 미루는 것은 불확실성을 심화시키고 갈등의 근본 원인을 해결하지 못한 채 남겨두는 것입니다."

가장 중요한 미해결 문제 중 하나는 이스라엘이 2월 28일 첫 공습 이후 분쟁에 참여해 왔음에도 불구하고 합의 당사국이 아니라는 점입니다. 이스라엘의 레바논 내 작전은 이전의 휴전 협정을 주기적으로 시험해 왔습니다.

가리바바디는 앞서 "전쟁의 영구적이고 즉각적인 종식"에는 레바논이 포함된다고 밝혔지만, 이스라엘이 그 조건을 수용할지는 여전히 불분명하다.

이스라엘 국방부 장관 이스라엘 카츠는 월요일에 이스라엘군이 레바논의 "안보 구역"뿐 아니라 가자지구와 시리아에도 주둔할 것이라고 밝혔습니다. 그는 또한 이란이 레바논 사태와 관련하여 이스라엘에 대해 조치를 취할 경우 대응할 것이라고 덧붙였습니다.

제네바 서명식에는 누가 참석할 수 있습니까?

테헤란은 아직 공식 참석자 명단을 발표하지 않았는데, 이는 이란 정치권 내에서 이 합의가 얼마나 지지를 받고 있는지에 대한 중요한 단서를 제공할 수 있는 부분이다.

파키스탄의 중재로 협상에서 핵심적인 역할을 했던 이란 외무장관 아바스 아라그치는 이란을 대표하여 합의문에 서명할 유력한 후보로 여겨진다.

만약 모하마드 바게르 갈리바프 국회의장이 참석한다면, 이는 보수 세력과 이란 안보 기관의 지지를 나타내는 신호로 해석될 수 있다. 또한, 고위 안보 관리인 모하마드 바게르 졸가드르가 참석한다면, 비록 그가 제재 대상임에도 불구하고 이란 최고 지도자의 승인을 의미하는 것으로 여겨질 가능성이 높다.

아직 공식적인 미국 대표단 파견은 확정되지 않았습니다.

미국 부통령 JD 밴스가 합의가 성사될 경우 기념식에 참석할 가능성이 있다는 보도가 나왔습니다. 밴스 부통령은 CNBC의 '스쿼크 박스'와의 인터뷰에서 미국 행정부는 금요일 회담에 "다양한 분야의 대표들"이 참여할 것으로 기대한다고 밝혔습니다. 그는 이란 대표단에 갈리바프, 아라그치, 고위 안보 관계자, 그리고 여러 정치 파벌 대표들이 포함될 것으로 예상한다고 덧붙였습니다.

트럼프 대통령은 프랑스 에비앙레뱅에서 열리는 G7 정상회담에서 곧바로 제네바로 이동할 수도 있다. 이란과의 협상에서 워싱턴 측의 주도적인 역할을 했던 스티브 위트코프 미국 특사도 동행할 것으로 예상된다.

이 분쟁은 미국과 이란을 넘어 여러 지역 강대국으로 확대되었습니다.

시장이 주목할 핵심 신호 중 하나는 사우디아라비아와 아랍에미리트가 서명식에 공식 대표단을 파견하는지 여부입니다. 이들의 참여는 해당 합의에 대한 더 폭넓은 지역적 지지의 신호로 해석될 것입니다.