일본 엔화는 금요일 아시아 시장에서 주요 통화 및 비주류 통화 바스켓 대비 상승하며, 이틀간 미국 달러 대비 하락세를 보인 후 회복세를 보이고 있습니다. 이러한 반등세는 일본의 견조한 가계 지출 지표 발표에 따른 것으로, 세계 3위 경제 대국인 일본의 견조한 성장에 대한 기대감을 다시 불러일으켰습니다.

5월 가계 지출은 거의 3년 만에 가장 빠른 속도로 급증해 국내 소비 회복에 대한 낙관론을 고조시켰지만, 미국 관세가 여전히 심리와 경제적 모멘텀에 부담을 주고 있습니다.

가격

달러화는 엔화 대비 0.25% 하락한 144.57엔을 기록하며, 이날 장 시작가인 144.91엔에서 하락했습니다. 장중 최고가는 144.97엔이었습니다.

목요일, 엔화는 달러화에 대해 0.9% 하락하여 2일 연속 하락세를 보였고, 예상보다 강세를 보인 미국 고용 데이터에 따라 1주일 만에 최저치인 145.23엔을 기록했습니다.

일본 가계 지출 급증

금요일 도쿄에서 발표된 자료에 따르면, 일본의 5월 가계 지출은 전년 대비 4.7% 증가했습니다. 이는 2022년 8월 이후 가장 빠른 증가율로, 시장 예상치인 1.3% 증가를 크게 웃도는 수치입니다. 4월 가계 지출은 0.1% 감소했습니다.

내무부 관계자는 예상보다 나은 수치는 자동차 관련 제품 및 외식 등 일회성 지출이 늘어난 데 따른 것이라고 설명했습니다.

관계자는 가계 지출의 3개월 이동 평균이 작년 12월 이후 긍정적이었으며, 이는 소비가 회복되고 있음을 의미한다고 덧붙였다.

지출과 임금 추세는 일본은행이 경제의 강도를 평가하고 향후 금리 인상 시기를 결정하기 위해 모니터링하는 주요 지표입니다.

인플레이션으로 인해 급증하는 생활비를 상쇄하기 위해서는 강력한 임금 성장이 필수적인 것으로 여겨진다.

일본 노조 연합인 렌고는 목요일에 일본 기업들이 올해 임금을 5.25% 인상하기로 합의했다고 밝혔습니다. 이는 34년 만에 가장 큰 연간 임금 인상률입니다.

다이와증권의 경제학자인 스즈키 유타로는 엔화가 강세를 보이고 원유 가격이 하락세를 보임에 따라 2025년 하반기에 실질임금이 전년 대비 흑자로 전환될 것으로 예상하고, 인플레이션이 둔화되면 소비 지출이 점진적으로 회복될 것이라고 말했습니다.

금리 인상 예상

이 데이터에 따르면 일본은행이 7월 회의에서 금리를 25베이시스포인트 인상할 가능성을 시장이 반영해 40%에서 45%로 상승했습니다.

투자자들은 이제 인플레이션, 실업률, 임금 성장에 대한 추가 데이터를 기다려 금리 인상 가능성을 재평가하고 있습니다.

미국 주식 지수는 휴일 연휴를 앞두고 짧은 거래 시간 동안 목요일에 상승세를 보였습니다. 나스닥과 S&P 500 모두 새로운 최고치를 기록하며 마감했고 주간 상승세를 기록했습니다.

노동통계국이 이날 오전 발표한 자료에 따르면 미국 경제는 6월 일자리 14만 7천 개를 늘려 다우존스 예상치인 11만 개를 넘어섰습니다. 5월 수치 또한 14만 4천 개로 상향 조정되었습니다.

또 다른 정부 보고서에 따르면 6월 28일로 끝난 주에 신규 실업 수당 신청 건수가 4,000건 감소해 233,000건으로 집계됐다고 합니다. 이는 5월 17일 이후 최저치로, 240,000건으로 늘어날 것이라는 예상치를 뛰어넘은 수치입니다.

강력한 고용 지표 발표에 힘입어, 정책 변화에 가장 민감한 2년 만기 미국 국채 수익률은 메카 시간 기준 오후 4시 27분 기준 8.3bp 상승한 3.872%를 기록했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 4.364%를 기록한 후 4.3bp 상승한 4.336%를 기록했고, 30년 만기 국채 수익률은 2.6bp 상승한 4.849%를 기록했습니다.

한편, 공급관리자협회(ISM)의 자료에 따르면 미국 서비스업 PMI는 5월 49.9에서 6월 50.8로 상승해 예상과 일치했습니다.

월가는 오늘 일찍 문을 닫고, 미국 시장은 독립기념일 휴일로 금요일에 문을 닫습니다.

다우존스 산업평균지수는 0.8%(344포인트) 상승한 44,828을 기록하며 주간 기준으로 2.3% 상승했습니다. 지수는 장중 최고치 44,886, 최저치 44,550을 기록했습니다.

더 광범위한 S&P 500은 0.8%(52포인트) 상승하여 6,279에 도달했으며, 이는 주간으로는 1.7% 상승한 수치이며, 세션 최고치는 6,284, 최저치는 6,246을 기록했습니다.

나스닥 종합지수는 1%(208포인트) 상승해 20,601에 도달했으며, 주간 상승률은 1.6%로 최고 20,624, 최저 20,480을 기록했습니다.

목요일에 예상보다 강력한 미국 고용 데이터가 발표되면서 달러는 대부분의 주요 통화에 비해 상승했습니다.

목요일 노동통계국이 발표한 수치에 따르면 미국 경제는 6월에 약 14만 7천 개의 일자리를 창출하며 다우존스 예상치인 11만 개를 넘어섰습니다. 5월 수치 또한 14만 4천 개로 상향 조정되었습니다.

정부의 별도 데이터에 따르면, 6월 28일로 끝난 주에 미국의 신규 실업 수당 신청 건수가 4,000건 감소해 233,000건으로, 5월 17일 이후 최저치를 기록했고, 예상치는 240,000건으로 증가할 것으로 나타났습니다.

강력한 고용 보고서 발표에 힘입어, 통화 정책 변화에 가장 민감한 2년 만기 미국 국채 수익률은 메카 시간 기준 오후 4시 27분 기준 8.3bp 상승한 3.872%를 기록했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 4.364%를 기록한 후 4.3bp 상승한 4.336%를 기록했고, 30년 만기 국채 수익률은 2.6bp 상승한 4.849%를 기록했습니다.

공급관리자협회(ISM)가 목요일에 발표한 자료에 따르면 미국 서비스업 PMI는 5월 49.9에서 6월 50.8로 상승해 예상치와 일치했습니다.

월가는 오늘 일찍 마감하고, 미국 시장은 금요일 독립기념일로 인해 문을 닫습니다.

미국 달러 지수는 GMT 오후 6시 16분에 0.4% 상승해 97.1포인트를 기록했으며, 최고 97.4, 최저 96.6을 기록했습니다.

호주 달러

호주 달러는 GMT 오후 7시 3분 기준 미국 달러 대비 0.2% 하락한 0.6569를 기록했습니다.

캐나다 달러

캐나다 달러는 GMT 오후 7시 3분에 미국 달러 대비 0.2% 상승하여 0.7371에 도달했습니다.

목요일에 유가는 세계적 수요 약화와 미국이 관세를 재부과할 가능성에 대한 우려가 커지면서 약간 하락했습니다. 주요 생산국의 공급량 증가가 예상되기 직전입니다.

브렌트유 선물은 12시 17분 GMT 기준 배럴당 21센트(0.3%) 하락한 68.90달러를 기록했습니다. 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)도 15센트(0.2%) 하락한 배럴당 67.30달러를 기록했습니다.

이란이 국제원자력기구(IAEA)와의 협력을 중단하기로 결정한 이후 수요일에 두 기준치는 일주일 만에 최고치를 기록했습니다. 이로 인해 이란의 핵 프로그램을 둘러싼 현재 진행 중인 대치가 더 큰 갈등으로 확대될 수 있다는 우려가 커지고 있습니다.

미국과 베트남 간의 예비 무역 협정도 일시적으로 가격을 지지했습니다.

그러나 관세 관련 불확실성으로 시장 심리는 여전히 어두워졌습니다. 미국의 90일간 관세 인상 동결은 7월 9일에 만료될 예정이며, EU와 일본 등 주요 파트너국들과의 주요 무역 협상은 아직 타결되지 않았습니다.

동시에, 석유 생산국 연합인 OPEC+는 이번 주말에 열리는 정책 회의에서 하루 411,000배럴의 공급량 증산에 합의할 것으로 널리 예상됩니다.

하락세에 더해, 민간 조사에 따르면 세계 최대 석유 수입국인 중국의 서비스 부문 활동이 6월에 9개월 만에 가장 느린 속도로 성장한 것으로 나타났습니다. 이는 약한 국내 수요와 감소하는 수출 주문에 기인합니다.

가격에 추가적인 압박이 가해지면서 미국의 원유 재고가 예상치 못하게 늘어났고, 세계 최대 석유 소비국의 국내 수요에 대한 우려가 커졌습니다.

미국 에너지정보청(EIA)은 지난주 원유 재고가 380만 배럴 증가했다고 발표하며 총 재고량이 4억 1,900만 배럴에 달했다고 밝혔습니다. 로이터 통신의 분석가들은 180만 배럴 감소를 예상했습니다.

시장은 현재 목요일 늦게 발표될 미국 비농업 고용 보고서를 기다리고 있는데, 이는 올해 하반기 연방준비제도의 금리 인하 시점과 범위에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

낮은 이자율은 경제 활동을 자극하여 잠재적으로 석유 수요를 늘릴 수 있습니다.