일본 엔화는 금요일 아시아 거래에서 주요 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 4일 연속 약세를 이어가 20개월 만에 최저치를 기록했습니다. 중동 지역의 군사적 충돌이 고조되는 가운데 투자자들이 안전자산으로 미국 달러를 계속해서 매수하면서 엔화는 4주 연속 하락세를 보일 전망입니다.

일본 당국은 외환 시장에서 자국 통화의 움직임을 면밀히 주시하고 있지만, 개입 여지는 과거에 비해 제한적인 것으로 보입니다. 이는 엔화가 달러당 160엔 수준으로 하락 압력을 받고 있음에도 불구하고 나타난 현상으로, 과거 이 수준은 정부의 개입을 촉발할 수 있는 임계점으로 여겨졌습니다.

가격 개요

오늘 일본 엔화 환율: 미국 달러는 엔화 대비 0.25% 상승한 159.68엔을 기록하며 2024년 7월 이후 최고치를 경신했습니다. 개장가는 159.32엔이었으며, 장중 최저가는 159.01엔이었습니다.

엔화는 목요일 거래를 달러 대비 약 0.25% 하락으로 마감하며 이란 전쟁 격화의 영향으로 3일 연속 하락세를 기록했습니다.

주간 실적

오늘 정산으로 공식적으로 종료되는 이번 주 거래에서 일본 엔화는 미국 달러 대비 약 1.25% 하락하여 4주 연속 하락세를 기록할 전망입니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.1% 이상 상승하며 4거래일 연속 상승세를 이어가 99.86포인트로 4개월 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

이번 상승세는 투자자들이 안전자산으로서 달러를 계속 매수하는 가운데 나타났습니다. 이란과의 전쟁이 3주째 접어들면서 중동 전역으로 분쟁이 확산될 수 있다는 우려가 커지고 있습니다. 이러한 상황은 에너지 가격을 급등시키고 세계 경제에 부정적인 압력을 가중시키고 있습니다.

세계 석유 가격

이란이 중동 전역의 석유 시설과 운송 기반 시설에 대한 공격을 강화하면서 유가가 급등했으며, 이는 장기적인 분쟁과 세계 석유 흐름의 잠재적 차질에 대한 우려를 증폭시켰습니다.

이란의 새 최고 지도자 무즈타바 하메네이는 목요일 호르무즈 해협을 계속 폐쇄하겠다고 공언했습니다. 이란 군 사령부는 전날 봉쇄된 페르시아만에서 선박 3척이 추가로 공격받은 후 유가가 배럴당 200달러까지 치솟을 수 있다고 경고한 바 있습니다.

분석가들은 국제에너지기구(IEA)가 제안한 사상 최대 규모인 4억 배럴의 원유 방출만으로는 중동 지역의 공급 차질 우려를 완화하기에 충분하지 않을 것이라고 말했다.

일본 당국

가타야마 사츠키 재무장관은 금요일 외환시장 개입 가능성에 대한 질문에 직접적인 답변을 피하며, 정부는 "환율 변동이 국민의 생계에 미칠 수 있는 영향을 고려하면서 언제든 행동할 준비가 되어 있다"고 말했다.

가타야마는 이번 주 초 의회에서 일본이 주요 7개국(G7) 정상들에게 유가 상승에 대처하기 위한 회의 개최를 "강력히 촉구했다"고 밝혔는데, 이는 비상 전략 석유 비축량 방출을 검토하기로 합의한 논의를 언급한 것이다.

미쓰비시 UFJ 모건 스탠리 증권의 외환 전략가인 류 쇼타는 중동 정세가 안정되지 않는 한 안전자산으로서의 달러 매수세가 지속될 가능성이 높기 때문에 일본이 지금 개입하더라도 그 영향은 제한적일 수 있다고 말했다.

류는 개입이 엔화 가치가 반등할 경우 투기꾼들이 다시 엔화를 매도하도록 부추길 수도 있다고 덧붙였다.

일본은 주요 7개국(G7) 경제국 간의 합의를 근거로 외환 시장 개입을 정당화하는데, 이 합의는 경제 펀더멘털에서 벗어난 투기적 움직임으로 인한 과도한 변동성에 대응하기 위해 당국이 개입할 수 있도록 허용하고 있다.

일본 금리

현재 시장에서는 일본은행이 3월 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률을 5%로, 4월 회의에서 0.25%포인트 인상할 확률을 35%로 보고 있습니다.

최근 로이터 설문조사에 따르면 일본은행은 9월까지 기준금리를 1%로 인상할 것으로 예상됩니다.

모건 스탠리와 MUFG의 분석가들은 공동 연구 보고서에서 3월이나 4월의 금리 인상 가능성은 이미 낮다고 여겨졌지만, 중동 정세의 불확실성이 커지면서 일본은행이 더욱 신중한 입장을 취할 가능성이 높아졌고, 단기적인 금리 인상 가능성도 줄어들었다고 밝혔습니다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 추가 경제 데이터를 기다리고 있습니다.

목요일 거래에서 대부분의 암호화폐는 미국과 이란 간의 전쟁 및 군사 작전이 격화되면서 위험 선호도가 약화됨에 따라 하락했습니다. 특히 이 전쟁과 작전이 전 세계 에너지 공급에 미치는 영향이 커지면서 이러한 현상이 두드러졌습니다.

보도에 따르면 이라크 해역에서 유조선 두 척에 화재가 발생했으며, 이는 중동 에너지 공급을 차질 없이 이어지게 한 이란의 공격이 명백히 확대된 것으로, 이로 인해 유가가 급등했습니다.

이란의 새 최고 지도자 아야톨라 무즈타바 하메네이는 "순교자들의 피"라고 묘사한 것에 대한 보복 위협을 재차 강조하며, 호르무즈 해협을 계속 폐쇄하고 미군 기지에 대한 공격을 지속할 것이라고 확인했다.

이란 전쟁, 호르무즈 해협 폐쇄, 공급 차질 등으로 유가가 배럴당 100달러를 넘어섬에 따라 미국의 인플레이션이 크게 상승할 수 있다는 우려가 커지고 있으며, 1970년대와 같은 스태그플레이션 사태가 발생할 가능성이 제기되고 있다.

크리스 라이트 미국 에너지부 장관은 CNBC와의 인터뷰에서 미 해군이 현재 호르무즈 해협을 통과하는 유조선을 호위할 "준비가 되어 있지 않다"고 밝혔으며, 유가가 배럴당 200달러까지 오를 가능성도 일축했다.

오늘 발표된 정부 자료에 따르면 지난주 미국의 신규 실업수당 청구 건수는 21만 3천 건으로 소폭 감소했으며, 이는 당초 예상치인 21만 4천 건 변동 없음보다 높은 수치입니다.

투자자들은 이제 중동 분쟁 발발 이전에 예상했던 두 차례의 금리 인하와 달리, 올해 연준의 금리 인하 폭은 25bp(베이시스포인트) 한 차례에 그칠 것으로 보고 있다.

코인마켓캡 플랫폼에서 리플은 GMT 기준 20시 46분 현재 1.2% 하락한 1.37달러를 기록했습니다.

반도체 산업은 점점 더 큰 압박에 직면하고 있으며, 이는 세계 경제 전체를 위협하고 있습니다. 디지털 세상을 움직이는 컴퓨터 칩을 생산하는 이 산업은 효율적인 운영을 위해 핵심 광물과 막대한 양의 에너지를 포함한 막대한 자원을 필요로 합니다. 미국과 이스라엘 간의 이란 전쟁으로 인해 이러한 공급망이 심각한 차질을 빚고 있습니다.

도널드 트럼프 전 미국 대통령은 월요일에 전쟁이 "곧" 끝날 것이라고 말했지만, 분쟁과 그 여파가 장기화될 수 있다는 우려가 여전히 남아 있습니다. 이러한 시나리오는 이미 발생하고 있는 인적 및 환경적 피해 외에도 광범위한 글로벌 공급망에 재앙적인 결과를 초래할 수 있습니다.

컴퓨터 칩은 이제 글로벌 디지털 경제에서 없어서는 안 될 필수 요소가 되었습니다. 듀크 대학교의 딥테크 블로그에서 언급했듯이, 반도체는 "디지털 시대를 재편했으며 위성, 스마트폰, 의료 기기, 전기 자동차 등 모든 것에 내장되어 있습니다." 따라서 반도체 공급 차질이나 가격 상승은 전 세계 생산자와 소비자에게 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

반도체 분석업체 세미애널리시스의 메모리 분석가인 레이 왕은 CNBC와의 인터뷰에서 "장기화된 지역 분쟁은 헬륨과 브롬 같은 원자재 조달에 차질을 빚어 반도체 제조에 악영향을 미칠 수 있다. 현재로서는 영향이 제한적인 것으로 보이지만, 분쟁이 지속될 경우 기업들은 이러한 핵심 원자재의 조달 방식을 재조정해야 할 수도 있다"고 말했다.

대만에 초점이 맞춰져 있음에도 불구하고 중동의 중요성은 여전히 존재한다

첨단 반도체의 90% 이상이 대만에서 생산되지만, 중동은 여전히 공급망의 중심 역할을 하고 있습니다. 예를 들어 카타르는 반도체 냉각 시스템과 회로 인쇄에 사용되는 핵심 요소인 헬륨의 전 세계 생산량의 3분의 1 이상을 차지합니다. 생산이나 운송 문제로 인해 전 세계 헬륨 공급에 중대한 차질이 발생할 경우, 대체재로 쉽게 대체할 수 없습니다.

반도체 산업은 이미 대만에 생산 시설이 집중되어 있다는 점, 대만 자체가 에너지 안보 문제에 직면해 있고 외부 수입에 크게 의존하고 있다는 점, 그리고 중국과의 지속적인 긴장 관계로 인해 심각한 어려움에 직면해 있었습니다. 여기에 이란 전쟁으로 인한 세계 석유 공급 차질까지 겹치면서 이러한 위험은 더욱 심화되어 대만의 핵심 에너지 공급에 영향을 미치고, 더 나아가 세계 경제 전반에 파급 효과를 가져올 수 있습니다.

한국 반도체 제조업체와 인공지능 확산에 직접적인 영향을 미칠 것

한국의 반도체 제조업체들은 대만의 업체들보다 훨씬 더 큰 충격에 직면해 있는데, 이는 한국이 인공지능의 확산으로 수요가 급증한 메모리 칩의 주요 생산국이기 때문이다.

이러한 칩 가격이 크게 상승하면 비용이 너무 높아져 AI 활동이 둔화될 수 있습니다.

모닝스타의 주식 분석가인 징지에 유는 "이는 하이퍼스케일러의 총 소유 비용을 크게 증가시켜 AI 인프라 도입을 위협할 수 있다. 전쟁이 장기화될 경우 AI에 사용되는 메모리 칩 수요 감소로 이어질 수 있다"고 말했다.

디지털 인프라에 대한 새로운 위협

이란 혁명수비대 산하 타스님 통신이 이번 주 "새로운 공격 목표" 목록을 발표하면서 기술 부문에 대한 갈등이 위험한 국면으로 접어들었습니다. 보도에 따르면 이 목록에는 구글, 아마존, 마이크로소프트, 엔비디아, IBM, 오라클, 팔란티어 등과 관련된 지역 사무소, 클라우드 인프라 및 데이터 센터가 포함되어 있습니다.

이러한 위협은 더 이상 이론적인 수준에 머물지 않았습니다. 이란 드론이 아랍에미리트와 바레인에 있는 AWS 데이터 센터 3곳을 공격한 것으로 알려졌으며, 이는 미국 클라우드 서비스 제공업체에 대한 최초의 군사 공격으로, 화재, 정전, 결제 및 은행 서비스 중단 등의 피해를 초래했습니다. AWS는 고객들에게 컴퓨팅 워크로드를 중동 지역 밖으로 완전히 이전할 것을 권고했습니다.

직접적인 경제적 영향

엔비디아는 테러 공격 이후 두바이 사무실을 일시적으로 폐쇄했고, 아마존은 지역 사무실을 닫았으며, 구글 직원들은 항공편 취소로 두바이에 발이 묶였습니다.

한편, 삼성전자와 SK하이닉스는 전쟁 발발 이후 시가총액이 2천억 달러 이상 감소한 것으로 알려졌다. 한국 산업통상자원부는 반도체 공급망이 헬륨 외에도 최소 14개 이상의 핵심 원자재를 중동에서 조달하고 있다고 경고했다.

힐코 글로벌의 지정학 부문 총괄 이사인 패트릭 머피는 "이란은 과거에는 유전을 공격 대상으로 삼았지만, 최근 아랍에미리트의 데이터 센터를 공격한 것은 이제 디지털 인프라를 전략적 목표로 간주하고 있음을 보여준다"고 말했다.

목요일 알루미늄 가격은 중동 분쟁으로 인한 호르무즈 해협의 해상 운송 차질로 유럽 및 기타 지역으로의 공급 제약 가능성에 대한 우려가 커지면서 거의 4년 만에 최고 수준으로 상승했습니다.

런던금속거래소(LME)의 3개월물 알루미늄 선물 계약은 톤당 3,478.50달러로 0.6% 상승했으며, 장중 한때 3,546.5달러까지 올라 2022년 3월 이후 최고치를 기록했습니다.

전 세계 공급량의 약 9%를 차지하는 이 지역 알루미늄 생산업체들의 선적에 차질이 생기면서, 알루미나와 같은 원자재 또한 해협을 통과하여 이들 생산업체에 도달하는 과정에서 차질을 빚을 수 있다는 우려가 제기되고 있다.

단기적인 우려를 완화하기 위해 노르스크 하이드로는 카타르의 카탈룸 알루미늄 제련소가 지난주부터 시행해 온 생산량 감축을 종료하고 가스 공급량 감소에도 불구하고 생산 능력의 약 60% 수준으로 가동을 재개할 것이라고 발표했습니다. 또한, 생산량 감축과 운송 차질의 영향을 최소화하기 위해 노력하고 있다고 덧붙였습니다.

유가 상승은 알루미늄 생산업체들에게 또 다른 주요 우려 사항입니다. 일부 지역에서는 에너지 비용이 알루미늄 제련 비용의 40~45%를 차지하기 때문입니다. 국제에너지기구(IEA)는 중동 전쟁이 역사상 가장 큰 석유 공급 차질을 초래하고 있다고 밝혔습니다.

마렉스의 수석 비철금속 전략가인 알래스테어 먼로는 현재 알루미늄 가격의 변동성이 옵션 거래의 단기 감마 시장 구조에 의해 증폭되고 있다고 말했습니다. 이러한 구조에서는 시장 조성자가 가격이 하락할 때 매도하고 가격이 상승할 때 매수하여 장중 변동폭을 키운다는 것입니다.

런던 금속 거래소에서 거래되는 다른 금속들을 살펴보면, 구리는 톤당 13,032달러로 0.1% 하락했고, 아연은 3,310.50달러로 변동이 없었으며, 납은 1,943.50달러로 0.4% 상승했고, 주석은 49,320달러로 0.8% 올랐으며, 니켈은 17,710달러로 0.1% 소폭 상승했습니다.