월요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 통화 대비 상승하며 주 초반 상승세를 보였습니다. 이는 미국 달러 대비 20개월 만에 최저치에서 회복하려는 시도로, 저점 부근에서의 매수세와 일본 당국의 주시 속에 이루어졌습니다. 일본 당국은 외환 시장에서 자국 통화를 보호하기 위해 필요한 조치를 취할 준비가 되어 있음을 확인했습니다.

투자자들이 이란 전쟁의 전개 상황을 주시하는 가운데, 미국 달러화는 10개월 만에 최고치에서 하락했으며, 이번 주에는 전 세계 중앙은행 회의가 잇따를 예정이다.

일본은행은 이번 주 후반에 회의를 개최할 예정이며, 금리는 대체로 동결될 것으로 예상되지만, 올해 일본 통화정책 정상화 경로에 대한 추가적인 단서를 제공할 것으로 보입니다.

가격 개요

오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 0.3% 하락한 159.25엔을 기록했으며, 금요일 종가인 159.70엔에서 소폭 하락한 후 장중 최고 159.74엔까지 올랐습니다.

엔화는 금요일 거래를 달러 대비 약 0.25% 하락하며 4일 연속 하락세를 기록했고, 이란 전쟁의 여파로 20개월 만에 최저치인 159.75엔을 기록했습니다.

엔화는 지난주 달러 대비 1.25% 하락하며 4주 연속 하락세를 기록했는데, 이는 투자자들이 안전자산으로 미국 달러를 매수하는 데 집중했기 때문입니다.

일본 당국

가타야마 사츠키 일본 재무장관은 금요일, 일본 국민의 삶에 영향을 미치는 엔화 변동에 대처하기 위해 필요한 조치를 취할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다. 가타야마 장관은 또한 외환 문제와 관련하여 미국 당국과 긴밀히 협의 중이라고 덧붙였습니다.

의견 및 분석

토론토 소재 코페이의 수석 시장 전략가인 칼 샤모타는 정책 입안자들이 환율 약세가 이미 상승 중인 수입 비용에 미치는 영향에 대해 의심스러운 시각을 가질 가능성이 높다고 말했다.

샤모타는 약화된 엔화를 지원하기 위해 일본 당국이 개입해야 한다는 압력이 향후 며칠 또는 몇 주 안에 더욱 커질 수 있다고 덧붙였다.

아모바 자산운용의 글로벌 수석 전략가인 나오미 핑크는 일본의 주요 위험 요소는 유가 상승뿐만 아니라 수입 에너지 비용 및 물류로 인한 무역 여건 악화, 엔화 약세, 그리고 제한적인 통화 정책 유연성이라고 말했다.

핀크는 시장, 특히 외환 시장이 이러한 압력으로 인해 일본은행이 더욱 어려운 정책 결정을 내려야 할 가능성을 과소평가하고 있을지도 모른다고 덧붙였다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.3% 하락하며 10개월 만에 최고치인 100.54포인트에서 후퇴했고, 조정과 차익 실현 매물로 인해 지난 5거래일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다.

차익 실현 매도 외에도, 투자자들이 이란 전쟁의 전개 상황을 계속해서 주시하는 가운데 주요 중앙은행들의 통화 정책 회의가 예정된 이번 주를 앞두고 있기 때문에 미국 달러는 주 초반 주요 통화 대비 약세를 보였습니다.

미국 연방준비제도, 유럽중앙은행, 영란은행, 일본은행을 포함한 최소 8개 중앙은행이 중동 분쟁 발발 이후 첫 정책 회의를 열어 이번 주 금리를 결정할 예정이다.

호주 커먼웰스 은행의 통화 전략가인 캐롤 콩은 전쟁이 경제 성장에 하방 위험을, 인플레이션에 상방 위험을 초래한다고 말하며, 이는 중앙은행의 대응이 현재 상황, 특히 인플레이션이 목표치보다 높은지, 목표치 내에 있는지, 또는 목표치보다 낮은지에 따라 크게 달라질 것임을 의미한다고 밝혔다.

일본 금리

시장에서는 일본은행이 이번 주 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률을 5%로, 4월 회의에서 0.25%포인트 인상할 확률을 35%로 보고 있다.

최근 로이터 여론조사에 따르면 일본은행이 9월에 기준금리를 1%로 인상할 가능성이 있는 것으로 나타났습니다.

모건 스탠리와 MUFG의 애널리스트들은 공동 연구 보고서에서 이전에는 3월이나 4월에 일본의 금리 인상 가능성을 낮게 평가했지만, 중동 정세의 불확실성이 커지면서 일본은행이 더욱 신중한 입장을 취할 가능성이 높아 단기적인 금리 인상 가능성이 낮아졌다고 밝혔습니다.

일본은행은 이번 주 수요일과 목요일에 회의를 열어 일본 경제 상황을 검토하고 세계 4위 경제대국인 일본이 직면한 이 민감한 시기에 적합한 통화 정책 수단을 결정할 예정이다.

금 가격은 금요일에 하락했으며, 강달러와 이란 전쟁으로 인한 인플레이션 우려의 압력으로 인해 2주 연속 하락세를 기록했습니다.

독립 금속 거래업자인 타이 웡은 자산 배분 요인으로 인해 시장은 장기적으로 금에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있지만, 달러가 4개월 만에 최고치에 근접하면서 금값이 이란 분쟁 발발 이후 최저 수준에 가까워지고 있다고 말했다.

미국 달러는 주간 상승세를 이어갈 것으로 예상되며, 이로 인해 다른 통화 보유자들에게 달러 표시 금을 구매하는 것이 더욱 부담스러워지고 있습니다.

코메르츠방크의 보고서에 따르면, 통화정책 긴축에 대한 기대감이 금 가격 하락 압력의 주요 원인으로 지목되었습니다.

데이터에 따르면 1월 미국 소비자 지출은 예상보다 약간 더 증가했으며, 지속적인 근원 인플레이션과 중동 전쟁이 맞물려 연준이 단기적으로 금리 인하를 재개하지 않을 것이라는 경제학자들의 예상을 강화했습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 제재 대상인 러시아산 석유 구매를 30일간 부분적으로 유예하는 조치를 발표한 후, 미국이 이란을 "다음 주 안에 강력하게 공격할 것"이라고 밝혔다.

유가는 일시적으로 하락했지만, 걸프 지역 분쟁으로 인한 차질이 지속되면서 주간 상승세를 유지할 것으로 보인다.

거래에서 현물 금 가격은 0.5% 하락한 온스당 5,052.15달러를 기록하며 이번 주 들어 2% 이상 하락세를 보였습니다. 4월 인도분 미국 금 선물은 1.3% 하락한 온스당 5,061.70달러에 마감했습니다.

미국과 이란 간의 전쟁 격화로 중동 지역의 금속 공급 차질에 대한 우려가 지속되면서 금요일 니켈 가격이 하락했습니다.

맥쿼리 그룹에 따르면, 세계 최대 니켈 생산국인 인도네시아가 생산량 제한 조치를 시행함에 따라 세계 시장이 공급 부족 상태로 전환될 가능성이 있어 올해 니켈 가격이 더욱 상승할 수 있다.

인도네시아 정부는 2025년 12월, 세계적인 니켈 공급 과잉을 해소하고 가격 하락 압력을 완화하기 위해 니켈 공급량에 대한 쿼터제 강화 및 규제 강화 조치를 발표했습니다. 이후 니켈 가격은 물론 니켈 선철, 니켈 황산염, 니켈 광석 등 관련 제품 가격도 상승했습니다.

글로벌 공급 부족 현상이 지속되는 가운데, 맥쿼리의 짐 레넌이 이끄는 전략가들은 최종 제품 가격 상승과 생산 비용 증가로 니켈 가격이 계속 오를 것으로 예상합니다. 맥쿼리는 인도네시아에서 니켈 광석에 대한 현지 프리미엄이 상승하면서 니켈 선철 가격이 약 3,000달러 가까이 올랐고, 이는 런던 금속 거래소(LME)의 가격 상승을 뒷받침했다고 언급했습니다.

은행 분석가들은 런던 금속 거래소에서 거래되는 니켈 가격이 톤당 17,000달러에서 18,000달러 사이에서 지지선을 형성할 수 있다고 보고 있으며, 이는 현재 니켈 거래 수준과 유사한 범위입니다.

생산량 감소 위험

호주 은행은 또한 인도네시아의 생산량 제한으로 인해 올해 생산량이 증가하지 않을 수 있어 니켈 가격이 더 상승할 수 있다고 밝혔으며, 이는 기존 예상치인 약 9만 톤의 공급 과잉과는 달리 세계 시장의 공급 부족으로 이어질 수 있다고 지적했습니다.

일본의 스미토모 금속광업은 앞서 2026년까지 전 세계 니켈 공급 과잉이 25만 6천 톤에 달할 것으로 예상했었다.

갈철석 광석 부족과 인도네시아 모로왈리 지역의 광산 폐기물 댐 붕괴는 라테라이트 광석에서 추출하는 MHP(혼합 수산화물 침전물) 생산에도 부정적인 영향을 미쳤습니다.

은행 측은 중동 지역의 유황 공급 차질이 장기간 지속될 경우 향후 생산 계획에 영향을 미칠 수 있으며, 신규 생산 설비 확장 프로젝트도 지연될 가능성이 있다고 덧붙였습니다.

1월과 2월 동안 니켈 선철 생산량은 전년 동기 대비 약 10% 감소한 것으로 추정되는데, 이는 부분적으로 광석 품질 저하와 일부 용광로가 니켈 매트 생산으로 전환되었기 때문이며, 니켈 매트는 니켈 선철보다 수익성이 더 높습니다.

거래에서 니켈 현물 계약은 17시 14분(GMT) 현재 톤당 17,100달러로 2.1% 하락했습니다.

비트코인은 금요일에 최근 상승세를 이어가며 일주일 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 미국에서 암호화폐 부문에 대한 보다 우호적인 규제가 마련될 것이라는 기대감에 힘입은 것으로, 미국, 이스라엘, 이란 간의 전쟁에 대한 지속적인 우려를 시장이 극복하는 데 도움이 되었습니다.

세계 최대 암호화폐인 비트코인은 미국 동부시간 01시 49분(GMT 05시 49분) 기준 약 3% 상승한 71,529.7달러를 기록하며 주간 상승세를 이어가고 있으며, 최근 유가 상승세 둔화도 시장 상승을 뒷받침하는 데 도움이 되었습니다.

비트코인은 이란과의 전쟁으로 인한 압력에도 불구하고 대부분의 고위험 자산을 능가하며 주간 약 6.5% 상승을 기록할 것으로 예상됩니다.

암호화폐 가격 상승은 주로 미국 증권거래위원회(SEC)와 상품선물거래위원회(CFTC)가 수요일에 미국 시장에 대한 보다 포괄적인 규제 체계를 구축하기 위해 협력할 것이라고 발표한 이후에 나타났습니다.

이번 합의에 따라 두 기관은 암호화 자산 및 신흥 기술에 대한 "적절한 규제 체계"를 포함하는 연방 정책을 마련하기 위해 협력하기로 했습니다. "공동 조정 이니셔티브"라고 불리는 이 계획은 데이터 공유를 위한 공식 프로토콜을 수립하고, 보고 요건을 간소화하며, 두 기관 간의 암호화폐 관련 별도 규제 절차를 종식시키는 것을 목표로 합니다.

비록 이번 합의가 법적 구속력은 없지만, 디지털 자산 부문에 대한 보다 명확한 규제 체계를 구축할 가능성에 대한 낙관론을 고조시켰습니다. 이는 도널드 트럼프 미국 대통령이 양국 정부 기관에 암호화폐 친화적인 인물을 임명한 후 해당 산업에 대한 규제 명확성을 강화하겠다고 공약한 것과도 일맥상통합니다.

전쟁에 대한 우려가 위험 감수 성향에 부담을 준다.

상승세에도 불구하고 비트코인의 상승세는 여전히 불안정해 보이며, 특히 2025년 말 일련의 급락 이후 급격한 변동성을 경험한 후 더욱 그렇습니다.

글로벌 시장의 위험 선호 심리도 여전히 약세를 보였으며, 미국, 이스라엘, 이란 간 전쟁의 여파에 대한 투자자들의 우려로 인해 증시는 강한 매도 압력에 직면했습니다.

전쟁으로 인한 인플레이션 영향은 주요 우려 사항 중 하나입니다. 석유 시장의 지속적인 혼란은 원유 가격을 상승시켜 세계적인 인플레이션 상승을 부추길 수 있습니다. 이는 주요 중앙은행들이 긴축 통화 정책을 채택하도록 유도할 수 있으며, 일반적으로 암호화폐와 투기 자산에는 불리한 시나리오입니다.

비트코인과 함께 알트코인도 상승세

다른 암호화폐들도 비트코인과 함께 상승세를 보였다. 세계 2위 암호화폐인 이더리움은 3.9% 상승한 2,109.48달러를 기록했고, 리플은 약 3.6% 상승한 1.4218달러를 기록했다.