일본 엔화는 금요일 아시아 거래에서 주요 통화 대비 하락했으며, 미국 달러 대비로는 2주 만에 최고치에서 후퇴했습니다. 이는 조정 국면과 차익 실현 매물, 그리고 주요 미국 물가 지표 발표를 앞둔 미국 달러 강세의 영향이 복합적으로 작용한 결과입니다.

이러한 하락세에도 불구하고, 일본 엔화는 사나에 다카이치 현 총리가 이끄는 집권당의 압도적인 승리에 힘입어 강력한 매수세에 힘입어 15개월 만에, 특히 2024년 11월 이후 최대 주간 상승폭을 기록할 전망입니다.

지출에서 성장으로 초점이 옮겨감에 따라, 투자자들은 다카이치의 압도적인 승리가 그녀에게 보다 재정적으로 책임감 있는 정책을 추진할 수 있는 강력한 기반을 마련해 주고, 국채 가격 하락 압력을 통제할 수 있는 능력을 강화시켜 줄 것이라고 예상하고 있다.

가격 개요

•오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 0.4% 상승한 153.35엔을 기록했으며, 오늘 개장가인 152.71엔에서 출발해 최저 152.64엔까지 올랐습니다.

엔화는 목요일 거래를 달러 대비 약 0.35% 상승하며 4일 연속 상승세를 이어갔고, 일본의 금융 불안 완화에 힘입어 2주 만에 최고치인 152.27엔을 기록했습니다.

미국 달러

달러 지수는 금요일에 0.1% 상승하며 4거래일 연속 상승세를 이어갔습니다. 이는 2주 만에 최저치에서 회복세를 보인 것으로, 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 강세를 반영합니다.

미국의 견조한 노동 시장 지표로 인해 연준이 내년 3월에 금리를 인하할 가능성이 낮아졌습니다. 투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 오늘 발표될 1월 미국 물가상승률 주요 지표를 기다리고 있습니다.

주간 거래

이번 주 거래(오늘 가격 정산으로 공식 종료) 동안 일본 엔화는 미국 달러 대비 약 2.5% 상승하여 2024년 11월 이후 최대 주간 상승폭을 기록할 전망입니다.

재정적 우려

다카이치의 압도적인 승리는 투자자들에게 그녀가 성장 촉진을 위한 재정 정책을 추진하고 생활비 부담을 완화하는 동시에 경기 부양책을 더욱 책임감 있게 사용할 수 있는 능력에 대한 확신을 심어주었다.

다카이치 총재가 보다 일관성 있는 경제 정책을 채택할 것으로 예상되는 만큼, 이는 재정적 우려를 완화하고 전반적인 경제 성장 방향에 대한 신뢰를 강화할 것이며, 경기 부양책은 재정 적자 통제와 공공 부채 증가 억제에 도움이 될 것이라는 점에는 의심의 여지가 거의 없다.

의견 및 분석

•미즈호의 거시경제 연구 책임자인 비슈누 바라탄은 이러한 압도적인 승리로 다카이치 정부가 이른바 "다카이치 트레이드" 내에서 일본 국채와 엔화의 하락세를 통제할 수 있는 더욱 강력한 기반을 마련했다고 말했다.

•바라탄은 다음과 같이 덧붙였습니다. "그녀는 보다 일관성 있는 재정 정책을 채택할 수 있습니다… 그녀는 분명히 합리적인 수치를 포함한 계획을 가지고 있으며, 이는 그녀를 둘러싼 의구심을 줄일 것입니다. 그녀에게 필요한 것은 추가 경기 부양책을 요구하는 여러 정당에 여러 차례 양보하지 않고도 이를 실행할 수 있는 정치적 자본입니다."

•노무라의 외환 및 금리 전략가인 미야이리 요스케는 투자자들이 다카이치 총통의 재정 정책이 더 책임감 있다고 판단할 경우, 달러/엔 환율이 미국과 일본 간 금리 차이 축소 추세를 따라 150선 부근까지 하락할 수 있다고 말했다.

• 인사이트 인베스트먼트의 글로벌 금리 공동 책임자인 하비 브래들리는 다카이치 사나에 총리가 비교적 보수적인 재정 정책에서 보다 정확하게 목표를 설정한 경기 부양책으로 전환함에 따라 위험 균형이 일본은행의 추가 긴축 쪽으로 기울었을 수 있다고 말했다.

•브래들리는 일본은행의 중립금리 수준인 약 1.5%가 합리적인 추정치로 보인다고 덧붙였다.

일본 금리

•일본은행이 3월 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률에 대한 시장 가격은 현재 10% 미만입니다.

•투자자들은 이러한 확률을 재산정하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률, 임금에 대한 더 많은 데이터를 기다리고 있습니다.

미국 증시는 목요일 소프트웨어 및 기술주 매도세 재개에 힘입어 하락했으며, 견조한 노동 시장 데이터로 인해 중앙은행의 금리 인하 기대감이 약화되었습니다.

인공지능 관련 혼란에 대한 우려가 이번 달 월가에 급격한 변동성을 야기했으며, 소프트웨어, 법률 서비스, 자산 관리 등 여러 분야에 압력을 가했고, 최근에는 운송 부문이 이러한 우려의 영향을 받는 것으로 나타났습니다.

그럼에도 불구하고 6월에 최소 한 차례의 금리 인하는 여전히 예상되지만, CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 수요일 고용 데이터 발표 이후 연준이 금리를 동결할 확률이 이전 24.8%에서 거의 40%로 상승했습니다.

이번 주에 발표될 추가 경제 지표, 특히 금요일에 발표될 예정인 주요 인플레이션 지표인 소비자물가지수(CPI)는 시장 움직임에 영향을 미칠 수 있습니다.

증시에서 다우존스 산업평균지수는 1.2%(590포인트) 하락한 49,530(GMT 18시 7분 기준)을 기록했습니다. S&P 500 지수는 1.2%(83포인트) 하락한 6,858, 나스닥 종합지수는 1.6%(375포인트) 하락한 22,690을 기록했습니다.

세계 최대 니켈 광산인 인도네시아의 올해 생산 할당량이 크게 줄어들면서 공급 우려가 커짐에 따라 니켈 가격은 목요일 거래에서 5거래일 연속 상승했습니다.

런던금속거래소(LME)의 3개월물 니켈 선물 계약은 수요일에 17,980달러를 기록하며 1월 30일 이후 최고치를 경신했습니다.

프랑스 광업 회사 에라멧은 중국 칭산, 인도네시아 PT 안탐과 합작 투자한 PT 웨다 베이 니켈 프로젝트의 2026년 초기 생산 할당량이 1200만 톤(습식 미터톤)으로 책정됐다고 밝혔다. 이는 2025년의 3200만 톤(습식 미터톤)보다 감소한 수치이며, 에라멧은 할당량 상향 조정을 신청할 예정이라고 덧붙였다.

장기간 저가격세를 이어가던 니켈 가격이 지난 3개월 동안 약 18.6% 급등하여 1월 25일에는 3년 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 세계 최대 니켈 생산국인 인도네시아가 공급량 감축을 약속한 데 따른 것입니다.

위즈덤트리의 상품 전략가인 니테시 샤는 인도네시아가 "자사의 가격 결정력을 분명히 인식하고 있다"며, 전 세계 생산량의 약 60%를 차지하는 인도네시아가 "석유 시장에서 OPEC보다 더 큰 영향력을 행사한다"고 지적했습니다. 그는 또한 자카르타가 높은 수익을 창출하기 위해 과잉 생산할 필요가 없다는 사실을 깨달았다고 덧붙였습니다.

그럼에도 불구하고 국제 니켈 연구 그룹은 올해 26만 1천 톤의 공급 과잉을 예상하고 있으며, 런던 금속 거래소(LME) 선물 포지션 데이터에 따르면 한 참가자가 2월 계약에서 전체 미결제 약정의 20%~29%에 해당하는 공매도 포지션을 보유하고 있는 것으로 나타났습니다.

다른 비철금속 가격 또한 달러 약세의 영향을 받아 상승했는데, 이는 다른 통화 보유자들에게 미국 달러로 책정된 상품이 더욱 매력적으로 보이게 하기 때문입니다.

거래에서 현물 니켈 계약은 GMT 기준 16시 02분에 4.1% 상승하여 톤당 17,500달러를 기록했습니다.

비트코인은 목요일 아시아 거래에서 6만 7천 달러 부근에서 대체로 안정적인 흐름을 보였습니다. 투자자들은 예상보다 양호한 미국 고용 지표를 분석하며 연준의 단기 금리 인하 가능성을 낮췄습니다.

세계 최대 암호화폐인 메가쓰레기는 0.4% 소폭 상승한 67,102.8달러에 거래되었지만, 주요 저항선인 70,000달러 아래에 머물렀으며, 유동성 감소 속에 시장 움직임은 비교적 잠잠했습니다.

비트코인은 이달 초 6만 달러까지 급락한 후 최근 회복세를 보였지만, 이후 상승 모멘텀을 되찾는 데 어려움을 겪고 있습니다.

미국 고용 데이터, 금리 인하 전망 완화 완화… 소비자물가지수(CPI)에 관심 집중

수요일에 발표된 자료에 따르면 미국의 1월 비농업 부문 고용이 예상보다 크게 증가하여 노동 시장의 지속적인 강세를 보여주고 있습니다.

실업률은 수개월 만에 최저 수준에 근접했고, 임금 상승률도 견조하게 유지되면서 연준이 대출 금리를 더 오랫동안 높은 수준으로 유지할 것이라는 예상이 강화되었습니다.

고용 보고서 발표 이후, 트레이더들은 단기 금리 인하에 대한 기대감을 낮췄으며, 시장에서는 6월 이전 통화 완화 가능성을 낮게 평가하고 있습니다. 장기 고금리 기조에 대한 기대는 일반적으로 암호화폐와 같은 고위험 자산에 부담을 줍니다.

투자자들은 노동 시장 상황에 대한 추가적인 신호를 얻기 위해 목요일 늦게 발표될 주간 실업수당 청구 건수 데이터를 주시하고 있습니다.

금요일에 발표될 미국 소비자물가지수(CPI) 보고서에도 관심이 쏠리고 있는데, 이 보고서는 인플레이션 추세와 연준의 정책 방향을 더욱 명확하게 보여줄 수 있을 것으로 예상됩니다.

비트코인이 7만 달러 선을 돌파하지 못한 것은 최근 매도세 이후 투자자들의 신중한 위험 선호와 지속적인 변동성을 반영하며, 가격이 횡보세를 유지하고 있음을 보여줍니다.

암호화폐 시장 하락세 속 BlockFills, 출금 중단

암호화폐 유동성 공급업체인 블록필즈(BlockFills)가 디지털 자산 가격의 급락으로 고객 출금을 중단했다고 여러 언론이 수요일에 보도했습니다.

파이낸셜 타임스를 비롯한 여러 언론은 지난주부터 시행된 이번 조치가 불안정한 시장 상황 속에서 고객과 회사를 보호하고 플랫폼 유동성을 회복하기 위한 노력의 일환이라고 보도했습니다.

보도에 따르면, 고객들은 특정 조건 하에서 현물 및 파생상품 거래를 계속할 수 있습니다.

파이낸셜 타임스에 따르면 블록필스는 2,000개 이상의 기관 고객을 보유하고 있으며 2025년에는 600억 달러 이상의 거래량을 처리할 것으로 예상됩니다.

출금 중단 결정은 과거 시장 침체기에 암호화폐 기업들이 취했던 유사한 조치와 맥락을 같이합니다.

오늘의 알트코인 가격

대부분의 알트코인은 목요일에 좁은 범위 내에서 소폭 상승했습니다.

두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 1.1% 상승한 1,972.92달러를 기록했습니다.

시가총액 3위의 디지털 토큰인 XRP는 1.6% 상승한 1.38달러를 기록했습니다.