일본 엔화는 목요일 아시아 거래에서 주요 통화 대비 상승하며 미국 달러 대비 6주 만에 최저치에서 회복세를 보였고, 저가 매수세에 힘입어 3일 만에 첫 상승세를 기록했습니다.

이번 조치는 일본은행이 엔화 가치를 지원하기 위한 조치를 취할 수 있다는 기대감이 커지는 가운데 나온 것으로, 특히 엔화가 일본 통화 당국이 면밀히 감시하는 개입 구간 내에서 거래되고 있는 상황에서 더욱 그렇습니다.

미국의 이란 공습이 종료되고 호르무즈 해협의 긴장이 완화되면서 미국 달러화는 약세를 보였고, 유가는 상승분을 반납했습니다. 시장은 이제 워싱턴과 테헤란 간에 진행 중인 평화 협상의 추가적인 진전에 주목하고 있습니다.

가격

• 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 약 0.1% 하락한 160.42엔을 기록했으며, 개장 당시 160.54엔에서 출발해 장중 최고 160.56엔까지 상승했습니다.

• 엔화는 수요일 달러 대비 0.1% 이상 하락하며 이틀 연속 하락세를 기록했고, 6주 만에 최저치인 160.57엔을 기록했습니다.

160엔 임계값

일본 당국은 외환 시장의 움직임을 면밀히 주시하고 있으며, 특히 엔화가 달러당 160엔이라는 중요한 저항선을 넘어선 이후 더욱 예의주시하고 있다. 이 수준은 당국의 재개입을 촉발할 수 있는 기준점으로 널리 인식되고 있다.

소식통들은 로이터 통신에 도쿄가 엔화 가치 하락을 막기 위해 4월 말과 5월 초에 여러 차례 시장에 개입했다고 전했다. 당시 엔화는 달러당 160.72엔까지 떨어져 2024년 7월 이후 최저치를 기록했다.

일본 당국은 과도한 환율 변동성에 대해 경고하며, 외환 시장의 무질서한 움직임에 대해 당국이 단호한 조치를 취할 수 있음을 시사했다.

가타야마 사츠키 재무장관은 외환시장에서 과도하거나 투기적인 움직임이 발생할 경우 정부가 "적절한 조치를 취할 준비가 되어 있다"고 밝혔습니다.

일본 금리

수요일에 발표된 자료에 따르면 이란 분쟁으로 인한 에너지 비용 급등으로 일본의 생산자물가지수가 3년 만에 최고 수준으로 치솟았습니다.

• 해당 데이터 발표 이후, 일본은행이 6월 회의에서 0.25%포인트 금리 인상을 단행할 가능성에 대한 시장 기대치가 75%에서 95%로 상승했다.

• 투자자들은 이제 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 상승률에 대한 추가 데이터를 기다리며 이러한 기대치를 재평가할 예정이다.

• 일본은행은 세계 4위 경제대국인 일본에 적합한 통화정책 수단을 평가하기 위해 6월 15일부터 16일까지 회의를 개최할 예정이다.

미국 달러

미국 달러 지수는 목요일에 0.1% 이상 하락하며 수요일에 일시적으로 멈췄던 하락세를 재개했고, 2개월 만의 최고치에서 더욱 멀어졌습니다. 이는 주요 및 부차 통화 대비 미국 달러화의 약세를 반영합니다.

이러한 감소세는 미국의 이란에 대한 새로운 공습이 종료된 이후 나타났는데, 이는 이란 당국이 진행 중인 평화 협상에서 더 큰 진전을 이루도록 압박하기 위한 전략의 일환으로 여겨지며, 이는 중동 전역의 긴장을 완화하고 안정을 증진할 수 있는 최종 합의로 이어질 가능성을 열어줍니다.

세계 석유 가격

미국이 호르무즈 해협이 선박 통행을 위해 폐쇄되었다는 보도를 부인하면서 목요일 국제 유가는 장 초반 상승분의 대부분을 반납했습니다. 이는 세계 에너지 공급 차질에 대한 우려를 다소 완화하는 데 도움이 되었습니다.

이란 분쟁의 전개 상황

• 미국은 이틀 연속으로 이란에 대한 새로운 공습을 감행했습니다.

• 공격에 앞서 도널드 트럼프 대통령은 미국이 이란에 대해 "매우 강력한" 공격을 감행할 것이라고 밝혔습니다.

• 피트 헤그세스 미국 국방장관은 워싱턴이 "핵심 시설"을 목표로 삼을 것이라고 밝혔습니다.

• 이번 공격은 4월 휴전 이후 가장 심각한 사태 악화 중 하나입니다.

• 이란 혁명수비대는 쿠웨이트와 바레인에 있는 미군 기지가 드론과 미사일 공격을 받았다고 밝혔습니다.

• 테헤란은 안보상의 이유로 호르무즈 해협을 완전히 폐쇄했다고 발표했지만, 워싱턴은 해협이 폐쇄되었다는 사실을 부인했습니다.

수요일 캐나다 달러는 캐나다 중앙은행이 금리에 대해 관망세를 유지하는 가운데 미국 달러 대비 소폭 상승했으며, 투자자들은 지속적인 불확실성 속에서 북미 자유무역협정의 미래를 계속해서 평가하고 있다.

캐나다 달러(루니)는 장중 1.3900~1.3957 캐나다 달러 사이에서 거래되다가 약 0.2% 상승한 1.3925 캐나다 달러로 마감했습니다. 화요일에는 6개월 만에 최저치인 1.3969 캐나다 달러까지 하락한 바 있습니다.

캐나다 중앙은행은 에너지 가격 상승이 경제 전반의 인플레이션에 영향을 미친다는 증거가 미미하다는 이유로 5회 연속 기준금리를 2.25%로 동결했습니다.

스왑 시장 데이터에 따르면 투자자들은 이제 12월까지 금리 인상폭이 약 32bp에 그칠 것으로 예상하고 있으며, 이는 중앙은행의 결정 이전 예상치인 37bp보다 낮아진 수치입니다.

프랭클린 템플턴 캐나다의 포트폴리오 매니저인 다아시 브릭스는 캐나다 경제 지표가 "강하지 않다"며, 이는 중앙은행이 금리를 동결하고 상황을 지켜볼 여지가 있음을 의미한다고 말했다.

앞서 발표된 1분기 국내총생산(GDP) 데이터는 캐나다 경제가 기술적 경기 침체에 진입했음을 보여주었습니다.

브릭스는 캐나다가 에너지 가격 상승, 많은 주택담보대출의 금리 인상, 그리고 지속적인 무역 불확실성이라는 세 가지 주요 압력에 직면해 있다고 지적했습니다.

같은 맥락에서 도널드 트럼프 대통령은 수요일에 미국, 캐나다, 멕시코 간의 자유무역협정을 갱신하지 않을 수도 있다고 밝혔습니다.

캐나다의 주요 수출품 중 하나인 국제 유가도 미국과 이란 간의 공방전 이후 약 2.5% 상승하여 배럴당 93.78달러를 기록했습니다.

채권 시장에서 캐나다 국채 수익률은 혼조세를 보였으며, 기준이 되는 10년 만기 국채 수익률은 3.487%로 거의 변동이 없었습니다.

OPEC에서 두 번째로 큰 산유국인 이라크는 터키로 향하는 파이프라인을 통한 원유 수송을 규정하는 협정이 7월 27일에 만료됨에 따라 주요 원유 수출 경로를 잃을 위험에 처해 있으며, 그까지 두 달도 채 남지 않았다.

지난 2월 28일 호르무즈 해협이 사실상 폐쇄된 이후, 이 송유관들은 이라크 원유 수출에 필수적인 생명줄이 되었습니다. 그 전까지 이라크 원유 수출량의 약 95%가 이 해협을 통해 중국을 비롯한 주요 아시아 시장으로 향했습니다.

호르무즈 해협 폐쇄로 이라크의 원유 저장 시설은 순식간에 포화 상태에 이르렀고, 원유 운송을 위한 대안이 제한적이었던 바그다드는 여러 생산 유정을 폐쇄할 수밖에 없었다.

전문가들은 장기간의 생산 중단이 저수조 압력 손실, 물 침투, 부식 및 기타 기술적 문제로 인해 이라크 유전에 영구적인 손상을 초래할 수 있다고 경고합니다.

바그다드는 주요 생명줄인 석유 공급을 7월 27일까지 유지해야 하는 시한에 직면해 있습니다.

이라크의 상황은 특히 위험한데, 국가 예산의 90% 이상이 역사적으로 석유 수입에 의존해 왔기 때문입니다.

현재 위기의 근원은 2023년 3월 국제 중재 재판소가 터키에 1973년 원유 파이프라인 협정 위반을 이유로 15억 달러를 배상하라고 판결한 데 있다. 당시 앙카라는 쿠르드 자치 정부가 이라크 연방 정부와 별개로 석유를 수출할 수 있도록 허용했다.

판결 이후 터키는 2025년 7월에 52년 된 계약을 종료하기 위해 1년의 사전 통지 기간을 요구하는 조항을 발동했으며, 계약 해지는 2026년 7월 27일에 발효될 예정입니다.

생산량이 2003년 이라크 침공 이후 최저 수준으로 떨어졌다.

호르무즈 해협 폐쇄 이후 이라크의 석유 생산량은 4월에 하루 평균 138만 9천 배럴로 감소했는데, 이는 2002년 1월부터 올해 3월 말까지의 하루 평균 약 347만 배럴과 2월 28일 이전 3개월 동안의 하루 평균 410만 배럴 이상에 비해 크게 줄어든 수치입니다.

이는 2003년 미국 주도의 이라크 침공 이후 이라크 석유 생산량이 최저 수준을 기록한 것을 의미합니다.

수출을 유지하기 위해 바그다드는 대체 운송 수단, 특히 트럭 운송에 의존하고 있다. 현재 하루 약 500대의 트럭이 사용되고 있으며, 각 트럭은 200~250배럴의 원유를 운송한다.

그러나 이러한 물동량은 이라크 경제의 수요를 충족하기에는 여전히 턱없이 부족하며, 이에 따라 정부는 키르쿠크와 터키의 지중해 항구인 제이한을 연결하는 기존 송유관을 복구하는 노력을 가속화하고 있습니다.

원래의 키르쿠크-제이한 시스템은 총 명목상 하루 160만 배럴의 용량을 가진 두 개의 파이프라인으로 구성되어 있습니다. 그러나 수년간 반복된 공격으로 인해 실제 운영 용량은 하루 25만~40만 배럴 사이를 오갔습니다.

바그다드는 현재 쿠르드 자치정부의 통제에서 벗어나 연방 송유관망을 제이한까지 복원하려는 광범위한 노력의 일환으로 키르쿠크-니네베 구간을 개발하고 있습니다.

이라크 석유부는 단계적 재가동 전략을 추진하고 있습니다. 첫 단계에서는 다음 달에 키르쿠크 원유를 하루 15만~25만 배럴 수송한 후 점진적으로 처리량을 늘릴 계획입니다.

한편, 쿠르디스탄 자치구는 타크 타크 유전에서 쿠르말라를 거쳐 피쉬카부르까지 이어지는 자체 파이프라인 시스템을 운영하고 있으며, 이곳에서 키르쿠크-제이한 파이프라인과 연결됩니다. 이 파이프라인의 설계 용량은 하루 최대 100만 배럴이지만, 실제 최대 처리량은 지금까지 하루 약 90만 배럴에 달했습니다.

하지만 핵심 문제는 두 파이프라인 시스템 모두 터키와 체결한 1973년 협정의 적용을 받고 있다는 점입니다. 즉, 앙카라와 새로운 협정이 체결되지 않으면 두 시스템 모두 7월 27일에 가동을 중단할 수 있다는 뜻입니다.

이라크 에너지 부문 소식통에 따르면, 터키는 강력한 협상력을 활용하여 15억 달러 규모의 중재 판결에 따른 보상 외에도 석유, 가스, 석유화학, 전력 분야의 공동 프로젝트를 포함한 광범위한 양보를 요구하고 있다.

앙카라는 또한 이라크산 원유 선적에 대한 더 높은 통관 수수료를 요구하고 있으며, 바그다드가 대규모의 안정적인 일일 수출량을 약속하고 이를 준수하지 않을 경우 처벌을 받도록 요구하고 있습니다.

이러한 배경 속에서 세계 주요 강대국들의 이해관계는 점점 더 복잡하게 얽혀가고 있다. 쿠르드 자치정부는 서방의 지원을 받고 있는 반면, 이라크 연방 정부는 러시아와 중국 모두와 더욱 가까워지고 있다.

협상의 일부는 170억 달러 규모의 개발 도로 프로젝트와 연관되어 있으며, 이 프로젝트는 서쪽으로는 이라크를 터키 및 유럽과 연결하고 동쪽으로는 중국의 일대일로 구상과 연결하는 것을 목표로 합니다.

이 프로젝트는 바스라의 그랜드 파우 항구에서 시작하여 이라크의 주요 석유 및 가스전을 통과하고 터키 국경의 피쉬카부르에 도달한 다음 도로 및 철도망을 통해 유럽까지 이어지는 통합 교통 회랑을 구상하고 있습니다.

수요일 주요 월가 지수는 기술주 하락세가 지속되면서 떨어졌으며, 미국과 이란 간의 긴장 고조가 시장 예상치와 대체로 일치하는 미국 인플레이션 데이터의 영향을 가렸습니다.

뉴욕 시간 오전 9시 37분 현재 다우존스 산업평균지수는 285.36포인트(0.56%) 하락한 50,586.75를 기록했다. S&P 500 지수는 33.44포인트(0.45%) 하락한 7,353.21, 나스닥 종합지수는 147.78포인트(0.57%) 하락한 25,531.04를 기록했다.

최근 금융 시장은 투자자들이 기술주 과대평가, 중동 지역의 지정학적 긴장 고조, 연준의 인플레이션 억제를 위한 금리 인상 가능성 등 다양한 위험 요인에 대응하면서 변동성이 커졌습니다.

월가의 공포 지표로 흔히 불리는 CBOE 변동성 지수(VIX)는 전날 4월 7일 이후 최고치를 기록한 데 이어 0.78포인트 상승한 20.65를 기록했다.

인플레이션과 금리 인상 우려가 AI 및 기술 관련 주식에 부담을 주고 있습니다.

경제 데이터에 따르면 미국의 소비자 물가는 5월까지 12개월 동안 4.2% 상승하여 2023년 4월 이후 가장 큰 연간 상승률을 기록했습니다. 이러한 상승세는 주로 중동 분쟁과 관련된 휘발유 및 에너지 가격 상승에 기인합니다.

하지만 그 수치들은 대체로 경제학자들의 예상과 일치했습니다.

B. Riley Wealth의 수석 시장 전략가인 아트 호건은 인플레이션 보고서가 예상치와 일치했지만 투자자와 정책 입안자 모두에게 여전히 불안한 방향으로 움직이고 있다고 말했습니다.

그는 또한 해당 보고서가 다가오는 연방준비제도 회의에 대한 기대치를 실질적으로 바꾸지는 않았으며, 현재로서는 금리 변동이 없을 것이라는 것이 일반적인 의견이라고 덧붙였다.

시장에서는 연준이 6월 회의에서 금리를 동결할 것으로 널리 예상하고 있지만, 투자자들은 연말 이전에 최소 25bp(베이시스포인트)의 금리 인상이 한 차례 있을 가능성을 여전히 반영하고 있다.

반도체 및 AI 관련 주식, 큰 폭 하락

투자자들이 긴축 통화 정책 가능성과 해당 부문 전반의 과대평가에 대한 우려에 대응하면서 기술 및 인공지능 관련 주식이 가장 큰 타격을 입었습니다.

엔비디아, 브로드컴, 마이크론 테크놀로지의 주가는 월요일의 짧은 반등 이후 1%에서 3.8% 사이로 하락하며 다시 하락세로 돌아섰다.

S&P 500 기술주 지수도 1.1% 하락했다.

슈퍼마이크로컴퓨터(SMC)는 인공지능(AI) 서버에 대한 증가하는 수요를 충족하기 위해 필요한 부품 구매 자금을 조달하기 위해 주식 공모 및 관련 금융 거래를 통해 70억 달러를 조달할 계획을 발표한 후 주가가 14.2% 급락했습니다.

한편, 실적이 좋은 기술주에 대한 차익 실현 매물이 헬스케어, 부동산, 필수 소비재 등 올해 시장 수익률에 부진했던 업종들을 지탱하는 데 도움이 되었습니다.

S&P 500의 11개 주요 업종 중 6개 업종이 상승세를 보였으며, 유가가 1% 이상 오르면서 에너지 업종이 상승세를 주도했습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 이란이 합의를 위한 협상에 너무 오랜 시간을 끌었으며 이제 "그 대가를 치르게 될 것"이라고 말했고, 테헤란은 어젯밤 군사적 충돌 이후 워싱턴에 대한 외교적 접근 방식을 재검토하겠다고 발표했다.

투자자들은 또한 금요일에 예정된 스페이스X의 기업공개(IPO)를 주목하고 있는데, 이 회사는 1조 7500억 달러의 기업 가치를 목표로 750억 달러를 조달할 계획이며, 이는 기술 부문의 과도한 낙관론에 대한 우려가 커지는 가운데 미국 증시에 추가적인 압력을 가할 수 있는 잠재적 요인으로 보고 있습니다.

다른 주식 동향을 살펴보면, 아마존이 미국 전역으로 소량 화물 운송 서비스를 확대한다고 발표한 후 XPO, JB Hunt, Old Dominion 등 트럭 운송 회사들의 주가가 2.5%에서 6.2% 사이로 하락했습니다.

그 결과 산업 부문은 1% 감소했습니다.

전반적으로 시장 분위기는 부정적이었으며, 뉴욕 증권거래소에서는 하락 종목 수가 상승 종목 수보다 1.17배, 나스닥에서는 1.05배 많았습니다.

S&P 500 지수에서는 13개 종목이 52주 신고가를 경신했고, 4개 종목은 신저가를 기록했습니다. 나스닥 지수에서는 35개 종목이 신고가를, 71개 종목이 신저가를 기록했습니다.