일본 엔화는 월요일 초 급등 이후 달러 대비 상승폭을 일부 반납했는데, 이는 일본 정부가 엔화 약세를 지지하기 위해 시장에 개입했을 가능성에 대한 지속적인 추측을 더욱 부추겼다.

미국 동부시간 04시 32분(그리니치 표준시 08시 32분) 현재 엔화는 달러 대비 0.1% 상승한 156.92를 기록하며 최고점인 155.69에서 소폭 하락했습니다. 이러한 상승세는 대부분 싱가포르 시간 정오 무렵(그리니치 표준시 04시)의 짧은 시간 동안 나타났습니다. 일본과 중국의 시장 휴장으로 인해 거래량은 감소했습니다.

지난주 엔화는 달러 대비 약 1.5% 상승하며 2월 이후 최대 주간 상승폭을 기록했습니다.

시장 참여자들은 도쿄 당국이 지난 목요일 외환 시장에 개입하여 올해 달러/엔 환율을 160선 아래로 유지하려 했다고 널리 믿고 있습니다.

바클레이즈 분석가들은 "일본이 다음 주 수요일까지 골든위크 연휴에 들어가면서 유동성이 부족해지고 가격 변동이 일방적인 추세를 보일 가능성이 높으므로 당국은 이 기간 전에 금리 수준을 조정하려 했을 수 있다"고 언급했습니다.

로이터 통신이 인용한 소식통에 따르면 일본 당국이 2년 만에 처음으로 엔화 매입에 나섰다고 하지만, 재무부는 이 보도를 즉시 확인하지 않았다. 로이터는 또한 금요일 발표된 금융시장 데이터를 인용해 도쿄가 지난주 최대 5조 4800억 엔(350억 달러)을 외화 매입에 사용했을 가능성이 있다고 보도했다.

BCA 리서치 분석가들은 보고서에서 "시장 개입은 엔화 약세를 제한할 수 있지만, 거시 경제 요인들이 엔화에 불리하게 작용하기 때문에 지속적인 반등을 보장하지는 않는다"고 밝혔습니다. 이들은 고유가, 연준의 금리 정책, 일본의 낮은 실질 금리를 역풍으로 지적하는 한편, 엔화 기반 캐리 트레이드를 뒷받침하는 낮은 내재 변동성을 언급했습니다.

지정학적 긴장 속에 달러화 상승폭은 제한적입니다.

엔화의 움직임과 더불어, 트레이더들은 이란과의 갈등 상황 전개를 예의주시하고 있다. 지난 주말 도널드 트럼프 대통령은 호르무즈 해협에 고립된 선박들을 지원하기 위한 새로운 방안을 발표했지만, 구체적인 내용은 아직 공개되지 않았다.

월요일, 합동 해상 정보 센터는 미국이 일반 항로 남쪽에 "강화된 보안 구역"을 설정했다고 발표했습니다. AP 통신에 따르면, 선박들은 예상되는 높은 교통량 때문에 오만 당국과 긴밀히 협력해야 한다는 지시를 받았습니다.

주요 통화 대비 달러화 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 0.1% 상승한 98.22를 기록했습니다. 유로는 1.1722달러 수준에서 큰 변동 없이 유지되었고, 영국 파운드는 0.1% 하락한 1.3563달러를 기록했습니다. 독일 경제부는 트럼프 대통령이 금요일 유럽산 자동차와 트럭에 대한 25% 관세 인상 가능성을 경고한 후 워싱턴과 접촉 중이라고 밝혔습니다.

한편, 영국 증시는 월요일 공휴일로 휴장했습니다. 위험 선호도의 지표로 자주 여겨지는 호주 달러는 이번 주 호주중앙은행의 주요 금리 결정에 앞서 전쟁이 국내 인플레이션 압력에 미칠 영향에 대한 우려 속에 0.1% 하락했습니다.

월요일 유럽 시장에서 은 가격이 4% 이상 하락하며 일주일 만에 최고치에서 후퇴했고, 사흘 만에 처음으로 하락세를 보이고 있습니다. 이러한 하락세는 차익 실현과 조정 움직임에 더해 국제 유가 상승 압력이 작용한 결과입니다.

이는 호르무즈 해협에서 미국과 이란 간의 긴장이 고조되는 가운데 나온 것으로, 이란 언론은 미군 함정에 대한 미사일 공격을 보도했지만 미국 관리는 이를 부인했습니다.

가격 개요

* 오늘 은 가격: 은 가격은 개장가인 (75.35달러)에서 4.15% 하락한 (72.22달러)를 기록했으며, 장중 최고가는 (75.99달러)였습니다.

* 금요일 종가 기준으로 은 가격은 2.15% 상승하여 이틀 연속 상승세를 기록하며 온스당 76.98달러로 일주일 만에 최고치를 경신했습니다. 이는 당시 국제 유가 하락에 힘입은 결과입니다.

* 지난주 은 가격은 약 0.5% 하락하며 2주 연속 하락세를 기록했습니다.

세계 석유 가격

월요일 세계 시장에서 유가는 약 4% 상승하며 호르무즈 해협에서 미국과 이란 간 긴장 고조 우려 속에 수주 만에 최고치 부근에서 상승세를 재개했습니다.

이란 파르스 통신에 따르면, 이란의 경고를 무시한 미국 군함이 자스크 섬 인근 해역에서 미사일 두 발을 맞았다고 합니다. 그러나 악시오스는 미국 관계자가 미사일 공격의 표적이 된 미국 함정은 없다고 부인했다고 보도했습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 중립국을 지원하기 위한 인도적 차원에서 월요일 오전 호르무즈 해협에 고립된 선박들을 석방하기 위한 노력을 시작할 것이라고 밝혔습니다. 한편, 이란 국영 언론은 미국이 파키스탄을 통해 이란의 14개 항 제안에 대한 답변을 전달했다고 보도했습니다. 테헤란은 미국의 봉쇄 해제와 핵 협상 연기를 요구하고 있는 반면, 미국은 핵 협상 타결이 최우선 과제라고 주장하고 있습니다.

국제 유가 상승은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 다시 불러일으키고 있으며, 이는 전 세계 중앙은행들이 단기적으로 금리를 인상하도록 압박할 수 있습니다. 이는 전쟁 이전의 금리 인하 또는 장기 동결에 대한 기대와는 완전히 반대되는 양상입니다.

미국 금리

미니애폴리스 연방준비은행 총재 닐 카슈카리는 이란과의 전쟁이 길어질수록 인플레이션과 경제적 피해 위험이 커져 중앙은행이 명확한 금리 지침을 제시하기 어려워진다고 밝혔습니다.

시카고 연방준비은행 총재 오스틴 굴스비는 토요일에 최근 물가 지표가 "부진"한 점을 고려할 때, 인플레이션이 하락 추세를 보일 때까지 금리 인하에 신중을 기해야 한다고 언급했습니다.

* CME FedWatch 도구에 따르면, 6월 미국 금리 동결 확률은 95%, 25bp 금리 인하 확률은 5%로 시장에서 평가되고 있습니다.

투자자들은 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 면밀히 주시하며 이러한 전망을 구체화하고 있습니다.

금 가격은 월요일 유럽 시장에서 하락세를 보이며 이틀 연속 하락세를 이어갔습니다. 이는 국제 유가 상승이 인플레이션 우려와 금리 인상 기대감을 부추기고 있기 때문입니다.

이는 미국과 이란 간 평화 협상에 대한 새로운 소식이 기대되는 가운데 나온 것으로, 특히 시장은 파키스탄 중재자를 통해 전달된 이란의 제안에 대한 미국의 반응 이후 이란의 입장을 예의주시하고 있습니다.

가격 개요

* 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 (4,614.10달러)에서 0.9% 하락한 (4,573.85달러)를 기록했으며, 장중 최고가는 (4,629.43달러)였습니다.

* 금요일 종가 기준으로 금 가격은 0.2% 하락하며, 국제 유가 상승의 영향으로 닷새 동안 4번째 하락세를 기록했습니다.

* 지난주 금 가격은 인플레이션 우려와 전 세계적인 금리 인상 가능성으로 인해 2% 이상 하락하며 2주 연속 하락세를 기록했습니다.

세계 석유 가격

월요일 세계 시장에서 유가는 1% 이상 상승하며 미국과 이란 간 호르무즈 해협을 둘러싼 긴장 고조 우려 속에 수주 만에 최고치 부근에서 상승세를 재개했다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 미국과 이스라엘이 이란과 벌이는 전쟁에서 중립국을 지원하기 위한 인도적 차원에서 월요일 아침부터 호르무즈 해협에 고립된 선박들을 석방하기 위한 노력을 시작할 것이라고 밝혔다.

이란 관영 매체는 미국이 이란의 14개 항 제안에 대한 답변을 파키스탄을 통해 전달했다고 보도했습니다. 테헤란은 미국의 봉쇄 해제와 핵 협상 연기를 요구하는 반면, 워싱턴은 핵 협상 타결을 최우선 과제로 삼아야 한다고 주장하고 있습니다.

연방준비제도와 미국 금리

연방준비제도는 지난주 회의에서 3주 연속으로 금리를 동결했습니다.

* 연방공개시장위원회(FOMC)는 8대 4로 기준금리인 연방기금금리를 3.50%~3.75% 범위로 유지하기로 결정했는데, 이는 2022년 9월 이후 최저 수준입니다.

* 이번 투표는 1992년 이후 연방준비제도 내에서 가장 큰 반대 의견을 불러일으켰는데, 일부 위원들은 더 이상 미국 중앙은행이 통화 완화 정책을 펼칠 필요가 없다고 생각하기 때문입니다.

* 제롬 파월 연준 의장은 중동 분쟁이 이전에는 고려하지 않았던 "새로운 인플레이션 압력"을 야기했다고 인정했습니다.

미니애폴리스 연방준비은행 총재 닐 카슈카리는 이란과의 전쟁이 길어질수록 고인플레이션과 경제적 피해 위험이 커져 현재 중앙은행이 금리 정책에 대한 지침을 제공하기 어렵다고 밝혔습니다.

시카고 연방준비은행 총재 오스틴 굴스비는 토요일, 최근 발표된 "부정적인" 물가 지표를 언급하며 인플레이션이 하락하기 시작할 때까지 금리 인하에 신중을 기해야 한다고 말했습니다.

* CME FedWatch 도구에 따르면, 6월 미국 금리 동결 확률은 95%, 25bp 금리 인하 확률은 5%로 시장에서 평가되었습니다.

* 이러한 확률을 더욱 정확하게 예측하기 위해 투자자들은 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연방준비제도 관계자들의 발언을 면밀히 주시하고 있습니다.

금 가격 전망

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 "금은 지난주 연준의 매파적 발언, 특히 추가 통화 완화에 반대하는 주요 반대표의 여파로 여전히 어려움을 겪고 있다"고 말했다.

워터러는 "연말까지 금값이 4,400달러에서 5,500달러 사이에서 거래될 것으로 예상한다. 이 범위의 상단에 도달하려면 중동 지역의 긴장이 지속적으로 완화되고 인플레이션 압력이 진정되어야 하며, 유가가 계속해서 높은 수준을 유지한다면 금값은 이 범위의 하단에 머물 것이다."라고 덧붙였다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량은 금요일에도 변동 없이 1,035.77톤을 유지했습니다. 이는 2025년 10월 16일 이후 최저 수준입니다.

유로는 월요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 상승세를 보이며, 금요일 미국 달러 대비 잠시 주춤했던 상승세를 재개했습니다. 유로는 미국과 이란 간 평화 협상 진전에 대한 투자자들의 관심 속에 달러화 약세에 힘입어 수주 만에 최고치에 근접하고 있습니다.

크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재는 지난주 최근 회의에서 금리 인상 방안이 광범위하게 논의되었다고 밝히면서, 오는 6월 회의가 통화정책 방향을 재평가하기에 "적절한 시기"가 될 것이라고 언급했습니다.

가격 개요

* 오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 약 0.25% 상승하여 1.1747달러를 기록했습니다. 이는 금요일 종가인 1.1719달러에서 상승한 것으로, 장중 최저치는 1.1720달러였습니다.

유로는 금요일 거래에서 달러 대비 0.1% 하락하며 마감했는데, 이는 조정과 차익 실현의 영향 때문이며, 장 초반에는 약 2주 만에 최고치인 1.1785달러까지 상승했었습니다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.2% 이상 하락하며 금요일에 잠시 멈췄던 하락세를 재개했습니다. 이러한 하락은 주요 및 소규모 통화 바스켓 대비 미국 달러화의 약세를 반영합니다.

달러화 약세는 미국과 이란 간의 최근 집중적인 협상에 대한 시장의 평가가 이어지는 가운데 안전자산으로서의 달러 수요가 둔화되면서 나타났습니다. 이란 관영 매체는 미국이 파키스탄을 통해 이란의 14개 항 제안에 대한 답변을 전달했다고 보도했습니다. 테헤란은 미국의 봉쇄 해제와 핵 협상 연기를 요구하는 반면, 워싱턴은 핵 협상 타결을 최우선 과제로 삼고 있습니다.

도널드 트럼프 대통령은 미국과 이스라엘이 이란과 벌이는 전쟁으로 피해를 입은 중립국들을 돕기 위한 인도적 차원에서 월요일 아침부터 호르무즈 해협에 고립된 선박들을 석방하기 위한 노력을 시작할 것이라고 밝혔다.

유럽 금리

* 예상대로 유럽중앙은행(ECB)은 지난주 기준금리를 2.15%로 동결했습니다. 이는 2022년 10월 이후 최저 수준으로, 7회 연속 금리 동결을 기록했습니다.

라가르드 총재는 통화정책위원회가 금리 인상 가능성에 대한 장시간의 논의에도 불구하고 만장일치로 금리 동결을 결정했으며, 6월이 통화정책 재평가에 "적절한 시기"가 될 것이라고 확인했습니다.

* 이번 회의 이후, 유럽중앙은행(ECB)의 6월 25bp 금리 인상에 대한 단기금융시장 가격은 35%에서 55%로 상승했습니다.

투자자들은 이제 인플레이션, 실업률, 임금과 관련된 유로존의 추가 경제 데이터를 기다리며 금리 기대치를 더욱 구체화하고 있습니다.