수요일, 미국 달러화 강세로 일본 엔화는 달러당 160엔이라는 중요한 저항선 부근까지 밀려났고, 이에 일본 정부 관계자들은 구두 경고를 발령하며 외환시장 개입 가능성에 대한 경계 태세를 강화했다. 한편, 걸프 지역의 새로운 군사적 긴장 고조는 안전자산으로서 달러화에 대한 수요를 증가시켰다.

중동에서 다시 충돌 발생

미국은 이란이 인근 국가들을 향해 탄도 미사일을 발사했지만 목표물은 타격하지 않았다고 밝혔으며, 이에 대한 대응으로 미군이 케슘 섬을 공습했다고 덧붙였다.

한편, 이란과 미국 간의 외교 협상이 교착 상태에 빠지면서 금융 시장 전반에 걸쳐 신중한 분위기가 지속되고 있습니다. 달러는 안전자산으로서의 지위와 미국 경제의 에너지 가격 충격에 대한 상대적으로 낮은 민감도 덕분에 지역적 긴장이 고조되는 시기에 일반적으로 강세를 보입니다. 반면, 일본은 에너지 수입 의존도가 높기 때문에 유가가 상승하면 엔화는 약세를 보이는 경향이 있습니다.

임계 수준

수요일 엔화는 달러당 160엔 선까지 하락했는데, 이는 일본 당국이 과거 이 수준에서 개입했던 이 가격대를 시장에서 예의주시하고 있는 수치입니다. 이번 하락으로 지난달 도쿄 당국이 약 11조 7천억 엔(미화 약 730억 달러)을 투입해 엔화 가치를 지지하며 얻었던 상승분이 모두 사라졌습니다.

다카이치 사나에 일본 총리는 이후 당국이 필요할 경우 외환 변동에 대응할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다.

그녀의 발언 이후 달러는 소폭 하락하여 159.66엔을 기록했습니다.

SEB의 거시경제 전략가인 구스타프 헬게손은 "교역조건 충격이 엔화에 부담을 주는 가장 큰 요인"이라고 말했다.

그는 "호르무즈 해협이 재개방되면 엔화 약세를 부추기는 압력이 다소 완화될 것으로 예상한다"고 덧붙였다.

일본은행 총재 우에다 가즈오가 수요일 오후에 큰 관심을 모으는 연설을 할 예정이었으며, 투자자들은 6월 금리 인상 가능성에 대한 단서를 찾고 있었다.

글로벌 통화는 제한된 범위 내에서 움직이고 있습니다.

전반적인 외환 시장에서는 변동성이 비교적 잠잠했습니다.

유로는 0.1% 하락하여 1.1620달러를 기록했고, 파운드는 1.3460달러로 거의 변동이 없었다.

화요일에 발표된 자료에 따르면 유로존의 인플레이션이 지난달 에너지 및 서비스 비용 상승에 힘입어 더욱 가속화되었으며, 이는 유럽중앙은행이 이달 말 금리를 인상할 것이라는 기대감을 높이고 있습니다.

중동 지역의 장기적인 분쟁과 지속적으로 높은 에너지 가격으로 인해 투자자들은 올해 주요 중앙은행들의 긴축 통화정책에 대한 기대감을 높이고 있으며, 이는 분쟁 발발 이전 지배적이었던 금리 인하 기대감에서 크게 벗어난 변화입니다.

주요 통화 대비 미국 달러화 가치를 추적하는 달러 지수는 99.29로 안정세를 유지했다.

미국 노동 시장 데이터에 주목

화요일에 발표된 미국 자료에 따르면 4월 구인 공고는 5년 만에 가장 빠른 속도로 증가했지만, 이러한 급증세는 노동 시장의 근본적인 강점을 과대평가했을 가능성이 있습니다.

수요일 늦게 민간 부문 고용 데이터가 발표될 예정이며, 금요일에는 많은 관심을 받고 있는 비농업 고용 보고서가 발표될 예정입니다.

SEB의 헬게손은 "비농업 고용 보고서는 달러 환율에 매우 중요한 영향을 미칠 수 있다"고 말했다.

"이는 연준이 완화적인 통화정책 기조에서 벗어나 금리 인상을 고려하게 만들 수 있습니다. 저는 이것이 달러화에 대한 시장 심리 변화의 시작점이 될 수 있다고 생각합니다."

현재 시장에서는 12월까지 미국 금리가 약 18bp 인상될 것으로 예상하고 있으며, 내년 3월까지는 0.25%p 인상이 반영될 것으로 보고 있습니다.

시장 참여자들이 포지션을 재평가하면서 스위스 프랑화 가치가 약세를 보이고 있다.

한편, 스위스 프랑은 달러와 유로 대비 소폭 하락했습니다.

ING의 글로벌 시장 총괄인 크리스 터너는 "지난해 스위스 프랑은 금, 비트코인과 함께 달러 가치 하락이라는 흐름 속에서 가장 큰 수혜를 입은 자산 중 하나였다"고 말했다.

"하지만 시장이 연준이 실제로 금리를 인상할 수 있다는 확신을 갖게 된다면, 달러 약세 포지션의 추가적인 축소가 나타날 수 있습니다."라고 그는 덧붙였다.

수요일 유럽 증시에서 금 가격이 1% 이상 하락하며 3거래일 연속 하락세를 기록할 전망입니다. 미국과 이란 간의 군사적 긴장 고조로 인해 미국 달러와 유가가 전 세계 시장에서 상승세를 보이면서 금 가격이 압박을 받고 있습니다.

투자자들은 연준의 향후 금리 경로에 대한 기대를 재평가하기 위해 추가적인 주요 미국 노동 시장 데이터를 기다리고 있습니다.

가격

• 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 온스당 4,489.02달러에서 1.1% 하락한 4,440.35달러로 마감했으며, 장중 최고가는 4,496.76달러였습니다.

• 화요일 종가 기준으로 금 가격은 전날 조정 매도와 차익 실현 매도세로 인해 1.2% 하락한 후 0.1%의 소폭 상승을 기록했습니다. 금 가격은 2주 만에 최고치인 온스당 4,595.33달러를 기록했습니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 거의 0.2% 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러의 지속적인 강세를 반영합니다.

잘 알려진 바와 같이, 달러화 강세는 다른 통화 보유자들에게 달러 표시 금의 매력을 떨어뜨립니다.

달러 강세는 미국과 이란 간의 군사 공격 재개 이후 투자자들이 위험 노출을 줄이고, 분쟁 종식과 호르무즈 해협 재개방을 목표로 진행 중인 평화 협상 결과를 기다리는 가운데 금융 시장의 신중함이 높아진 데 따른 것입니다.

세계 석유 가격

수요일 유가는 중동 지역의 긴장 고조와 호르무즈 해협 폐쇄 가능성에 대한 우려 속에 3% 이상 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔다.

이란 분쟁의 전개 상황

• 미군은 이란이 바레인, 쿠웨이트 및 기타 지역 목표물을 겨냥한 미사일 공격이 실패했거나 요격되었다고 발표했습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란과 휴전 연장을 위한 기본 합의안이 다음 주 안에 도출될 수 있을 것으로 믿는다고 밝혔습니다.

• 이란은 최종 제안서를 여전히 검토 중이며 아직 미국에 공식적인 답변을 제출하지 않았다고 확인했습니다.

• 마르코 루비오 미국 국무장관은 이란이 이전에 협상을 거부했던 핵 프로그램의 일부 측면에 대해 논의하기로 합의했다고 밝혔습니다.

• 미국은 호르무즈 해협 재개방만을 대가로 제재 완화가 이루어질 수는 없으며, 이란의 핵 프로그램과 같은 더 광범위한 문제와 연계되어야 한다고 계속 주장하고 있습니다.

미국 금리

• 클리블랜드 연방준비은행 총재인 베스 해먹은 화요일에 이미 높은 수준의 인플레이션 압력이 계속 심화될 경우 미국 중앙은행이 조만간 금리를 인상해야 할 수도 있다고 밝혔습니다.

• CME FedWatch Tool에 따르면, 연준의 12월 금리 인상 가능성에 대한 시장 기대치는 35%에서 58%로 상승했습니다.

• 시장에서는 6월 회의에서 금리가 동결될 확률을 98%로, 25bp 금리 인하 확률을 2%로 계속해서 반영하고 있습니다.

• 이러한 기대치를 재평가하기 위해 투자자들은 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연방준비제도 관계자들의 발언을 면밀히 주시할 것입니다.

• ADP의 5월 민간 부문 고용 데이터는 오늘 늦게 발표될 예정이며, 주간 실업수당 청구 건수는 목요일에, 공식 5월 고용 보고서는 금요일에 발표될 예정입니다.

금 전망

OANDA의 아시아 태평양 수석 시장 분석가인 켈빈 웡은 "시장은 트럼프 대통령의 평화 협정 체결 노력에도 불구하고 이란과의 휴전이 유지되지 않을 가능성을 주시하고 있다"고 말했다.

웡은 “만약 사태가 더욱 악화된다면 금 가격 회복 가능성을 저해할 수 있다”고 덧붙였다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 보유량이 화요일에 0.86톤 감소하여 4일 연속 하락세를 기록했습니다. 총 보유량은 1,028톤으로, 2025년 10월 15일 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다.

유로는 수요일 유럽 증시에서 주요 통화 대비 약세를 보이며 미국 달러 대비 하락세를 이어갔고, 2주 만에 최고치에서 더욱 멀어졌습니다. 투자자들은 미국과 이란 간 협상 진행 상황을 주시하며 위험 회피 심리를 보이고 있는 가운데, 유로화는 지속적인 압력을 받고 있습니다. 양측 모두 외교적 접촉이 계속되고 있으며, 잠재적 합의의 최종 조건에 대한 논의가 진행 중이라고 확인했습니다.

지난달 유로존 전역에서 에너지 및 서비스 가격 상승에 힘입어 인플레이션이 가속화되면서 유럽중앙은행이 이달 말 금리를 인상할 것이라는 전망이 강화되고 있다.

가격

• 오늘 유로 환율: 유로는 달러 대비 0.1% 하락한 1.1620달러로 마감했으며, 개장 당시 1.1632달러를 기록한 후 장중 최고 1.1633달러까지 상승했습니다.

• 유로는 화요일 달러 대비 소폭 변동으로 마감했습니다. 전날에는 2주 만에 최고치인 1.1686달러에서 하락하며 0.2%의 조정과 차익 실현 매물이 쏟아졌습니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 약 0.1% 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

이번 상승세는 금융 시장의 지속적인 신중론 속에서 나타났으며, 투자자들은 미국과 이란 간의 분쟁 종식 및 호르무즈 해협 재개방을 목표로 하는 회담의 추가 진전을 기다리면서 위험 노출을 줄이고 있습니다.

미국-이란 회담

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란과 휴전 연장을 위한 기본 합의가 다음 주 안에 도출될 수 있을 것으로 믿는다고 밝혔습니다.

• 이란은 최종 제안서를 여전히 검토 중이며 아직 미국에 공식적인 답변을 제출하지 않았다고 확인했습니다.

• 마르코 루비오 미국 국무장관은 이란이 이전에 협상을 거부했던 핵 프로그램의 일부 측면에 대해 논의하기로 합의했다고 발표했습니다.

• 미국은 호르무즈 해협 재개방만을 대가로 제재 완화가 이루어지지 않을 것이며, 어떠한 합의든 이란의 핵 프로그램과 같은 핵심 쟁점을 다뤄야 한다고 계속해서 주장하고 있습니다.

유럽 금리

• 화요일에 발표된 자료에 따르면 지난달 유로존 전역에서 인플레이션이 가속화되었는데, 이는 이란 분쟁의 여파로 에너지 및 서비스 비용이 상승했기 때문입니다.

• 해당 데이터에 따라 금융 시장에서는 6월 유럽중앙은행(ECB)의 25bp 금리 인상 가능성을 90%에서 95%로 상향 조정했습니다.

• 소식통들은 로이터 통신에 유럽중앙은행이 인플레이션 기대치가 점점 더 바람직하지 않은 시나리오로 향하고 있는 점을 고려할 때 6월에 금리를 인상할 가능성이 매우 높다고 전했다.

수요일 아시아 거래에서 일본 엔화는 주요 통화 대비 약세를 보이며 미국 달러 대비 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 160엔 선을 돌파했습니다. 이에 투자자들은 일본 통화 당국이 엔화 가치를 지원하고 외환 시장의 과도한 변동성을 억제하기 위해 개입할 가능성에 대해 경계 태세를 강화하고 있습니다.

미국 달러는 미국과 이란 간 협상 진행 상황을 시장이 주시하는 가운데, 주요 글로벌 통화 대비 강세를 유지했습니다. 양측 모두 외교적 접촉이 지속되고 있으며 잠재적 합의의 최종 조건에 대한 논의가 계속되고 있다고 확인했습니다.

가격

• 오늘 일본 엔화 환율: 달러는 엔화 대비 약 0.1% 상승한 160엔을 기록하며 4월 30일 이후 최고치를 경신했습니다. 개장가는 159.91엔이었으며, 장중 최저가는 159.82엔이었습니다.

• 엔화는 화요일 달러 대비 약 0.2% 하락하며 이틀 연속 하락세를 기록했는데, 이는 호르무즈 해협을 둘러싼 미국과 이란 간의 긴장 고조에 따른 것입니다.

160엔 임계값

일본 당국은 외환 시장의 움직임을 예의주시하고 있으며, 특히 엔화가 달러당 160엔이라는 중요한 선을 돌파한 것에 주목하고 있다. 이 선은 오랫동안 시장 개입을 촉발할 수 있는 임계점으로 여겨져 왔다.

로이터 소식통에 따르면 도쿄는 4월 말과 5월 초에 엔화 하락을 막기 위해 여러 차례 시장에 개입했지만, 엔화의 회복세는 오래가지 못했다. 당시 엔화 환율은 달러당 159.25엔까지 떨어져 4월 30일 이후 최저치를 기록했다.

일본 재무장관

가타야마 사츠키 재무장관은 화요일에 당국이 필요시 외환시장에 개입할 준비가 되어 있다고 밝혔지만, 최근 엔화 변동에 대해서는 직접적인 언급을 피했다.

견해 및 분석

• 스미토모 미쓰이 은행의 외환 전략 책임자인 스즈키 히로후미는 원유 가격 상승 압력이 일본 엔화에 대한 매도 압력을 심화시키기 쉽게 만든다고 말했다.

• 스즈키는 “자동으로 개입을 촉발할 정확한 레드라인은 없다고 생각하지만, 일본 당국은 달러당 160~161엔 범위를 매우 면밀히 주시하고 있을 가능성이 높다”고 덧붙였다.

일본 금리

• 일본은행은 세계 4위 경제대국인 일본에 적합한 통화정책 수단을 평가하기 위해 6월 15일부터 16일까지 회의를 개최할 예정이다.

• 시장은 일본은행이 6월 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률을 약 60%로 계속해서 반영하고 있습니다.

• 투자자들은 일본은행 총재인 우에다 가즈오가 오늘 발표할 금리 인상 가능성에 대한 단서를 얻기 위해 그의 발언을 애타게 기다리고 있습니다.

미국 달러

수요일 미국 달러 지수는 약 0.1% 상승하며 3거래일 연속 상승세를 이어갔고, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

이번 상승세는 투자자들이 미국과 이란 간의 분쟁 종식 및 호르무즈 해협 재개방을 목표로 하는 협상의 추가적인 진전을 기다리며 신중한 태도를 유지하고 위험 감수를 꺼리는 가운데 나타났습니다.

미국-이란 협상

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란과 휴전 연장을 위한 기본 합의안이 다음 주 안에 도출될 수 있을 것으로 믿는다고 밝혔습니다.

• 이란은 최종 제안서를 여전히 검토 중이며 아직 미국에 공식적인 답변을 제출하지 않았다고 확인했습니다.

• 마르코 루비오 미국 국무장관은 이란이 이전에 협상을 거부했던 핵 프로그램의 일부 측면에 대해 논의하기로 합의했다고 밝혔습니다.

• 미국 측은 호르무즈 해협 재개방만을 대가로 제재 완화를 허용하지 않을 것이며, 어떠한 합의든 이란의 핵 프로그램과 같은 핵심 쟁점을 다뤄야 한다고 계속 주장하고 있습니다.