일본 엔화는 월요일 아시아 거래에서 주요 통화 및 소국 통화 대비 하락하며 미국 달러 대비 이틀 연속 하락세를 이어갔고, 사나에 다카이치 총리가 자국 통화 약세의 이점을 강조한 발언 이후 2주 만에 최저치를 기록했다.

미국 달러는 도널드 트럼프 대통령이 케빈 워시를 차기 연방준비제도 의장으로 지명한 것에 대한 투자자들의 폭넓은 지지에 힘입어 외환 시장에서 강세를 이어가고 있습니다.

게다가 3월 일본의 금리 인상 기대감이 약화되면서 엔화는 추가적인 하락 압력을 받고 있으며, 특히 일본은행 정책 결정자들이 인플레이션 압력을 완화하고 있는 상황이 이러한 추세를 더욱 부추기고 있습니다.

가격 개요

오늘 달러/엔 환율은 0.5% 상승하여 155.51엔을 기록하며 1월 23일 이후 최고치를 경신했습니다. 이는 금요일 종가인 154.75엔에서 상승한 수치이며, 장중 최저치는 154.75엔이었습니다.

엔화는 금요일 달러 대비 1.1% 하락하며 지난 3거래일 동안 2일 연속 하락세를 기록했습니다. 이는 도쿄에서 발표된 예상보다 낮은 근원 인플레이션 데이터 이후 3개월 만에 최고치인 152.09엔에서 지속적인 조정과 차익 실현 매물이 나온 데 따른 것입니다.

1월 한 달 동안 일본 엔화는 미국 달러 대비 1.35% 상승하며 8월 이후 처음으로 월간 상승세를 기록했는데, 이는 미국과 일본 통화 당국의 외환 시장 공조 개입 가능성에 대한 기대감이 커진 데 따른 것이다.

미국 달러

달러 지수는 월요일에 0.15% 상승하며 이틀 연속 상승세를 이어갔고, 일주일 만에 최고치를 경신했습니다. 이는 주요 통화 대비 미국 달러화의 지속적인 강세를 반영합니다.

이러한 상승세는 도널드 트럼프 대통령이 케빈 워시를 연준 의장으로 지명한 것을 시장이 환영하면서 나타났으며, 이는 향후 통화 정책 방향에 대한 신뢰를 강화하는 조치였습니다.

연준이 인플레이션 대응에 있어 보다 매파적인 입장을 취할 것이라는 기대감이 높아지면서, 트레이더들은 주요 통화 및 마이너 통화 대비 달러 롱 포지션을 늘리고 있다.

캐피털 이코노믹스의 수석 이코노미스트인 존 히긴스는 트럼프 대통령이 케빈 워시를 연준 의장으로 지명한 것에 대한 시장 반응이 대체로 대통령이 비교적 안전한 선택을 했다는 견해와 일치한다고 말했다.

히긴스는 워시가 대통령의 영향력 아래 완전히 있지 않으며 연준의 독립성을 훼손하거나 통화 가치 하락에 대한 우려를 심화시킬 가능성이 낮다는 것이 일반적인 인식이라고 덧붙였다.

타카이치 사나에

다카이치 사나에 일본 총리는 토요일에 엔화 약세에는 긍정적인 측면이 있다고 말했는데, 이는 엔화 가치 지지를 위한 개입 가능성을 거듭 경고해 온 재무부의 입장과 상반되는 듯한 발언이었다.

다음 주 선거를 앞두고 진행된 선거 유세에서 다카이치 씨는 엔화 약세에 대한 비판에도 불구하고 이는 식품 산업부터 자동차 산업에 이르기까지 수출 부문에 귀중한 기회를 제공한다고 말하며, 통화 가치 하락이 미국의 관세에 대한 완충 역할을 하고 경제에 실질적인 지원을 제공했다고 지적했습니다.

아사히 신문 여론조사에 따르면 다카이치 총리가 이끄는 집권당이 다가오는 중의원 선거에서 압도적인 승리를 거둘 가능성이 높은 것으로 나타났다.

일본 금리

현재 시장에서 일본은행의 3월 금리 인상(0.25%포인트) 가능성은 10% 미만으로 예상되고 있습니다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 관련 추가 데이터를 기다리고 있습니다.

엔화 전망

IG의 시장 분석가인 토니 시카모어는 2월 8일에 실시되는 조기 총선이 엔화에 영향을 미치는 다음 주요 국내 촉매제가 될 가능성이 높다고 말했다.

그는 자유민주당이 과반수를 차지할 경우 USD/JPY 환율이 160까지 상승할 수 있으며, 연립정부가 구성될 경우에는 연립정부 구성 파트너에 따라 환율이 155.00 수준에 머물 수 있다고 덧붙였다.

케빈 워시는 도널드 트럼프 미국 대통령이 그를 연방준비제도 의장 후보로 처음 지명한 지 거의 10년 동안 꾸준히 그 자리를 노려왔습니다. 이제 그가 의장직을 맡게 될 시점이 가까워짐에 따라, 앞으로 그가 직면할 도전의 규모가 더욱 분명해지고 있습니다.

워시가 효과적인 역할을 수행하려면 최소한 세 가지 핵심 이해관계자의 신뢰를 얻어야 합니다. 첫째, 금리 변경에 필요한 표를 확보해야 하는 연준 동료 위원들의 신뢰입니다. 둘째, 그가 정치적 동기로 행동한다고 인식할 경우 대출 비용 인하 노력을 저해할 수 있는 금융 시장의 신뢰입니다. 셋째, 부동산 개발업자 출신으로 금리 변동이 기업, 가계, 심지어 정부에 이르기까지 부채가 많은 차입자에게 어떤 영향을 미치는지 정확히 이해하고 있는 트럼프 대통령의 신뢰입니다.

시카고대학교 경제학과 교수이자 전 인도중앙은행 총재인 라구람 라잔은 "그는 아슬아슬한 줄타기를 해야 한다"며 "만약 그가 행정부에 너무 유화적인 모습을 보이면 연준 위원들의 지지를 잃고 합의를 도출하는 데 어려움을 겪게 될 것"이라고 말했다.

동시에 라잔은 백악관과의 관계를 악화시키는 것은 그 자체로 위험을 수반하며, 연준을 다시 대통령의 표적이 될 가능성이 있다고 덧붙였습니다. 트럼프 행정부 시절, 제롬 파월 현 연준 의장은 대통령이 원하는 만큼 금리를 신속하게 인하하지 않았다는 이유로 반복적인 비판을 받았으며, 현재 법무부의 형사 조사를 받고 있습니다. 파월 의장은 이 조사가 금리 인하를 압박하기 위한 구실이라고 주장했습니다.

워시는 상원 인준 과정에서도 난관에 부딪힐 수 있습니다. 공화당 상원의원 두 명은 형사 조사가 해결되지 않으면 그의 지명에 반대하겠다고 이미 밝혔습니다. 그중 한 명인 노스캐롤라이나주 출신 톰 틸리스 상원의원은 상원 은행위원회 위원으로서 민주당 의원들과 함께 반대표를 던질 경우 인준안 통과를 저지할 수 있습니다. 틸리스 의원은 금요일에 법무부 조사가 마무리될 때까지 워시의 지명에 계속 반대할 것이라고 재차 강조했습니다.

민주당 소속 버지니아주 상원의원이자 위원회 위원인 마크 워너는 "트럼프 대통령이 지명하는 연준 의장이 트럼프의 개인적 선호가 아닌 경제적 사실과 필요에 따라 금리를 설정하는 지도자를 기소하겠다고 위협하는 행정부 하에서 그 직책에 필요한 독립성을 가지고 행동할 수 있을지 믿기 어렵다"고 말했다.

앞으로 더 큰 갈등이 예상됩니다. 연준의 복잡한 구조상 파월 의장은 5월 임기가 끝난 후에도 연준 이사회와 금리 결정 위원회 위원으로 남을 수 있습니다. 이는 워시 총재에게 80년 만에 처음 보는 전례 없는 상황, 즉 전 의장이 신임 총재에 대한 견제 세력으로 작용할 가능성을 시사합니다.

워시에게 가장 큰 과제는 백악관으로부터의 독립성을 입증하는 것일 가능성이 높습니다. 연준 부의장을 역임하고 프린스턴 대학교 경제학과 교수였던 앨런 블라인더는 트럼프 대통령이 워시를 연준 총재로 지명하는 대가로 어떤 확약을 받아냈을지가 가장 큰 불확실성이라고 말했습니다. 블라인더 교수는 "도널드 트럼프는 충성 서약을 요구하는 인물입니다."라며 "케빈 워시가 그런 서약을 하지 않았기를 바랍니다."라고 덧붙였습니다.

블라인더는 워시가 시장 경험과 통화 정책 전문성을 갖추고 있다는 점을 언급하며, 이는 해당 직책에 중요한 자격 요건이라고 강조했습니다. 그러나 그는 워시의 대인 관계 능력과 정책 심의 과정에서 다른 연준 위원들에게 영향력을 행사할 수 있는 능력 또한 그에 못지않게 중요하다고 역설했습니다. 블라인더는 "워시는 뛰어난 대인 관계 및 외교적 능력을 풍부하게 갖추고 있다"며, "그는 사람들을 다루는 방법을 잘 알고 있으며, 매우 능숙하고, 폭넓은 지지를 받고 있다"고 말했습니다.

워시와 함께 연방준비제도 이사로 재직했던 돈 콘은 그를 "지적으로나 상황 파악 능력 면에서나 매우 영리한 인물"이라고 평했다. 콘은 또한 "그는 연준의 결정이 백악관에 누가 있든 간에 단기적인 목표가 아닌, 물가 안정과 최대 고용이라는 장기적인 목표에 따라 이루어져야 한다는 점을 잘 이해하고 있다"고 덧붙였다.

금요일 런던금속거래소(LME)에서 구리 가격은 전날 사상 최고치를 경신한 후 차익 실현 매물과 주요 통화 대비 미국 달러 강세의 영향으로 하락했습니다.

런던 금속 거래소에서 가장 활발하게 거래되는 구리 선물은 메카 시간으로 오후 1시 55분 현재 톤당 13,309.5달러로 2.27% 하락했습니다. 이는 목요일에 톤당 14,527달러라는 사상 최고치를 기록한 이후의 하락세입니다.

선물 가격은 장 초반 13,000달러 부근까지 하락했다가 손실폭을 일부 만회했는데, 이는 개장 전 점검 과정에서 잠재적인 기술적 문제가 발견되어 런던 금속 거래소(LME) 개장이 한 시간 지연된 것과 관련이 있다.

한편, 블룸버그 통신에 따르면 씨티그룹 분석가들은 고철 공급 증가와 가격 상승으로 인한 수요 감소를 이유로 올해 평균 구리 가격을 톤당 13,000달러로 전망치를 유지했다.

환율 측면에서 미국 달러 지수는 GMT 기준 15시 22분 현재 0.5% 상승한 96.7포인트를 기록했으며, 장중 최고 96.8포인트, 최저 96.1포인트를 보였다.

미국 증시에서 3월물 구리 선물은 15시 17분(GMT) 현재 파운드당 6.02달러로 2.7% 하락했다.

비트코인은 금요일 거래에서 급락하며 2개월여 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 이는 레버리지 투자자들을 강타한 강제 청산 사태와 미국 연방준비제도(Fed) 지도부 교체의 잠재적 영향에 대한 투자자들의 불안감이 맞물린 데 따른 것입니다.

미국 동부시간 오전 2시 15분(그리니치 표준시 오전 7시 15분) 기준, 세계 최대 암호화폐인 비트코인은 6.4% 하락한 82,620.3달러를 기록했습니다.

비트코인은 지난 24시간 동안 장중 최저치인 81,201.5달러를 기록했으며, 하락세가 지속될 경우 4월 최저치 아래로 떨어질 가능성이 있습니다.

암호화폐 청산 17억 달러

코인글래스의 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 매도세 속에서 약 16억 8천만 달러 상당의 레버리지 포지션이 청산되었으며, 이 중 약 93%는 가격 상승에 베팅한 롱 포지션에서 발생했습니다.

약 27만 명의 거래자들이 포지션을 청산해야 했고, 이로 인해 비트코인과 기타 디지털 자산의 하락세가 더욱 심화되었습니다.

청산은 거래소가 가격이 거래자에게 불리하게 움직일 때 증거금 요건을 더 이상 충족할 수 없는 레버리지 포지션을 자동으로 청산할 때 발생하며, 이러한 현상은 종종 변동성을 증폭시키고 고위험 자산 시장에서 매도세를 가속화합니다.

투자자들은 트럼프 대통령의 연준 의장 지명자를 기다리고 있다.

금요일의 하락세는 미국 통화정책의 향후 방향에 대한 시장의 불안감이 고조된 것과 맞물려 나타났습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 금요일 오전 제롬 파월 연준 의장의 후임자를 발표할 것이라고 밝혀, 케빈 워시 전 연준 이사가 후보로 지명될 가능성에 대한 추측이 커지고 있다.

백악관이 워시를 중앙은행 총재로 지명하는 절차를 이미 진행하고 있다는 보도가 나왔습니다.

워시는 통화정책 긴축과 연준의 대차대조표 축소를 선호하는 것으로 널리 알려져 있으며, 이러한 변화는 시장의 유동성을 고갈시키고 암호화폐를 포함한 위험 자산에 부담을 줄 수 있습니다.

시장은 이러한 우려에 대해 미국 달러 강세와 채권 수익률 상승으로 나타나는 광범위한 위험 회피 움직임으로 반응했으며, 디지털 자산 가격은 다시금 매도 압력을 받았습니다.

중앙은행 정책의 방향은 금리, 유동성 상황, 고위험 자산 가치 평가에 직접적인 영향을 미치는데, 이 모든 것은 비트코인과 같은 암호화폐의 주요 동인입니다.

오늘 암호화폐 가격: 알트코인 급락

알트코인 역시 매도세에서 벗어나지 못하고 대규모 청산으로 인해 큰 압력을 받았습니다.

세계에서 두 번째로 큰 암호화폐인 이더리움은 7% 이상 하락하여 2,749.92달러를 기록했습니다.

시가총액 3위의 암호화폐인 XRP는 7% 하락하여 1.75달러를 기록했습니다.