월요일 캐나다 달러는 미국 달러 대비 상승했고, 기준 국채 수익률도 올랐습니다.

캐나다 달러(루니)는 미국 달러 대비 0.5% 상승한 1.3603 캐나다 달러(73.51 미국 센트)에 거래되었으며, 장중에는 1.3598에서 1.3682 사이의 범위에서 움직였습니다.

캐나다 10년 만기 국채 수익률은 3bp 상승하여 3.493%를 기록했습니다. 이에 비해 유사한 기준이 되는 미국 국채 수익률은 4.3236%까지 올랐습니다.

에너지 시장에서 미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 6월물 선물은 월요일에 1.94달러 상승하여 배럴당 96.34달러를 기록했습니다.

미국이 주도한 이란과의 '대규모 전쟁'이 시작된 이래, 도널드 트럼프 미국 대통령이 발발 당시 공언했던 목표, 즉 테헤란 정권 교체, 이란 핵 위협의 완전 제거, 탄도 미사일 능력 파괴, 그리고 역내 무장 대리 세력 지원 중단 등을 달성할 수 있을 만큼 명확한 종결은 요원하다는 평가가 끊이지 않았다.

많은 사람들은 워싱턴이 이란이 수년간 시사해왔던 세계 석유 무역의 핵심 통로인 호르무즈 해협을 폐쇄하려는 움직임을 예상하지 못한 것이 현저히 잘못이라고 생각했습니다. 이러한 관점에 따르면, 이로 인해 미국은 방어적인 입장에 놓이게 되었고, 이란 항구에 대한 봉쇄를 단행할 수밖에 없었으며, 이는 사실상 걸프 지역 전체에 대한 해상 봉쇄를 의미하여 수많은 군사적, 경제적 위험을 초래했습니다.

그러나 이러한 인식과는 달리, 직접적인 군사 전쟁에서 제재와 봉쇄를 통한 "경제적 압박 전쟁"으로의 전환은 워싱턴이 애초부터 의도했든 예상치 못한 결과이든 간에, 궁극적으로 추구해왔던 지정학적 위치를 확보하게 해 주었을지도 모릅니다.

트럼프가 구상한 새로운 세계 질서는 세 개의 주요 영향권으로 나뉘는데, 2025년 국가 안보 전략에 따르면 미국은 여전히 지배적인 강대국으로 남을 것이다. 워싱턴은 서반구에 직접적인 영향력을 집중하면서도, 자국의 이익을 보호하기 위해 다른 지역의 균형을 재조정할 수 있는 능력을 유지할 것이다.

이러한 틀 안에서, 두 그룹 중 하나는 영국, 프랑스, 독일과 같은 전통적인 유럽 강대국의 주도하에 형성되거나, 러시아가 유럽 대륙의 지배적인 강대국으로 부상할 경우 러시아가 주도하는 형태로 형성될 것으로 예상됩니다. 어느 경우든, 미국은 기존 동맹이나 새로운 협력 관계를 통해 주도적인 역할을 유지할 것입니다.

하지만 가장 큰 도전 과제는 세 번째 영역, 즉 중국에 있습니다. 미국의 우려는 2022년 러시아의 우크라이나 전쟁이 중국이 대만에서 모방하려 할 모델로 여겨지면서 더욱 고조되었는데, 특히 시진핑 중국 국가주석이 2027년까지 군사 대비 태세를 갖추겠다고 발언한 이후 더욱 그러했습니다.

미국은 유럽이나 러시아에 비해 중국을 견제하는 데 더 큰 어려움을 겪고 있는데, 이는 미국이 중국에 대해 같은 수준의 정치적, 경제적 영향력을 갖고 있지 않기 때문이며, 베이징은 수년 동안 세계 최대 경제 대국으로서 워싱턴을 넘어서려고 노력해 왔기 때문이다.

하지만 중국은 에너지 수입에 대한 과도한 의존이라는 심각한 구조적 약점을 안고 있습니다. 이러한 상황에서 중동은 주요 석유 및 가스 공급원으로 부상했고, 이에 베이징은 이전에 추진했던 일대일로 구상을 통해 이 지역에서의 영향력 확대를 모색하고 있습니다. 일대일로 구상은 역내 국가들과 장기 협정을 체결하고 막대한 투자를 유치하는 것을 목표로 합니다.

중국은 특히 이란과 이라크에서 영향력을 강화해 왔으며, 이들 국가의 에너지 부문 상당 부분을 장악하고 있습니다. 더 나아가, 이른바 "시아파 초승달 지대"에 걸쳐 있는 테헤란의 지역적 영향력은 베이징이 영향력을 확대하는 데 추가적인 이점을 제공했습니다.

여기서 전략적 중요성은 호르무즈 해협과 바브엘만데브 해협과 같은 핵심 에너지 통로에 대한 통제권이 막대한 지정학적 영향력을 부여한다는 사실에 있다. 이러한 관점에서 워싱턴은 이란, 그리고 그 배후의 중국이 이러한 중요한 통로를 장악하도록 내버려 둘 수 없다고 판단하고 있다.

따라서 미국의 더 큰 목표는 직접적인 군사 주둔을 통해서든, 이란과의 미래 정치적 합의를 통해서든, 이러한 통로에 대한 통제권을 중국의 영향력 밖에 두는 것일 수 있다.

이 전략은 중동에만 국한된 것이 아닙니다. 미국의 다른 움직임들은 그린란드-아이슬란드-영국 간극, 파나마 운하와 같은 전 세계 전략적 통로를 확보하고, 국방 파트너십을 통해 말라카 해협과 남중국해에서의 영향력을 강화하는 더 광범위한 패턴을 보여줍니다.

이러한 맥락에서 분석가들은 주된 목표가 더 이상 유가를 낮추는 것이 아니라, 에너지 가격이 장기간 높게 유지되더라도 중요한 해상 수송로에 대한 지정학적 통제권을 확보하는 것이라고 보고 있습니다.

일부 전문가들은 이란이 급진적인 변화를 일으켜 미국이 호르무즈 해협에 대한 직간접적인 통제권을 확보하는 경우에만 유가가 크게 하락할 수 있을 것이라고 결론짓는데, 이는 현재로서는 요원한 시나리오이다.

월요일 주요 월가 지수는 미국과 이란 간 평화 협상에 대한 불확실성이 지속되면서 소폭 하락 출발했습니다. 투자자들은 또한 이번 주 후반에 예정된 기업 실적 발표와 연방준비제도(Fed)의 통화정책 회의에 주목하고 있습니다.

다우존스 산업평균지수는 개장과 동시에 118.5포인트(0.24%) 하락한 49,112.2포인트를 기록했고, S&P 500 지수는 12.4포인트(0.17%) 하락한 7,152.72포인트로 마감했습니다. 나스닥 종합지수도 0.15%(37포인트) 하락한 24,799.637포인트를 기록했습니다.

이러한 실적은 투자자들이 중동의 지정학적 긴장의 영향과 견조한 실적 발표에 대한 기대 사이에서 균형을 맞추는 가운데, 특히 미국 연방준비제도의 통화 정책 신호에 주목하면서 나타난 것입니다.

기업 부문에서는 투자자들이 '매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)' 기업 중 5곳의 실적 발표를 기다리고 있어, 시장이 이미 견조한 성장을 반영한 이번 주에 더욱 중요한 의미를 더하고 있습니다.

또한, 수요일에 있을 연준의 금리 결정에 관심이 집중되고 있는데, 이 결정은 제롬 파월 의장이 케빈 워시 신임 의장직을 맡기 전 마지막 회의가 될 가능성이 있습니다.

코인데스크는 4월 27일 비트코인이 장중 최고치인 79,480달러까지 상승한 후 약 77,800달러로 하락하여 거의 2%의 하락률을 기록했다고 보도했습니다.

이러한 하락세는 미국과 이란 간의 긴장 고조로 인한 공급 우려 속에 브렌트유 가격이 배럴당 107달러까지 상승하면서 유가가 오른 것과 동시에 나타났습니다.

비트코인은 8만 달러 돌파 시도 과정에서 상당한 매도 압력에 직면했으며, 미국 시장 개장과 CME 그룹 거래소에서 비트코인 선물 거래가 시작되면서 변동성이 커졌습니다.

알트코인은 더 큰 폭의 하락세를 보였으며, 리도 DAO 토큰(LDO)은 약 17% 하락하여 이번 거래에서 가장 실적이 저조한 자산 중 하나가 되었습니다. 주요 업종 지수 또한 1~2% 하락했습니다.

파생상품 시장에서는 총 3억 달러에 가까운 청산이 발생했는데, 그중 상당 부분이 공매도 포지션에서 비롯된 것으로, 이는 단기적인 상승세 이후 급격한 하락 반전이 일어났음을 시사합니다.

반면, XRP 선물 미결제약정은 지난 24시간 동안 약 2.5% 증가하여 주요 암호화폐 중 가장 큰 폭의 상승세를 보였습니다. 그러나 펀딩 비율은 여전히 마이너스를 기록하며 파생상품 시장 전반에 걸친 신중한 분위기를 반영했습니다.

변동성 지표와 관련하여, 비트코인과 이더리움 모두 30일 내재 변동성이 감소한 것으로 나타났으며, 전통적인 시장 변동성을 측정하는 VIX 지수는 낮은 수준을 유지했습니다.

보고서에 따르면 일부 투자자들이 변동성 증가를 활용하는 전략을 채택하고 있음에도 불구하고, 하락 헤지 수요가 옵션 시장을 계속해서 지배하고 있는 것으로 나타났습니다. 한편, 코인마켓캡 알트코인 시즌 지수는 39를 기록하며 보합세를 유지했습니다.