캐나다의 연간 물가상승률이 6월에 2.8%로 둔화되어 시장 예상치를 하회했다고 월요일 발표된 자료에서 나타났습니다. 이는 미국과 이란 간의 전쟁 종식을 목표로 하는 양해각서 체결 이후 휘발유 가격이 급격히 하락한 데 따른 것입니다.

하지만 이후 중동에서 전투가 재개되면서 휘발유 가격이 다시 서서히 오르기 시작했습니다.

캐나다 통계청은 6월 소비자물가지수(CPI)가 전월 대비 0.4% 하락했다고 발표했습니다.

로이터 통신이 설문 조사한 경제학자들은 연간 인플레이션이 2.9%, 월간 인플레이션은 0.2% 하락할 것으로 예상했습니다.

지난달 물가상승률은 3.2%에 달해 29개월 만에 최고치를 기록했으며, 2년여 만에 처음으로 캐나다 중앙은행의 목표 상한선인 3%를 넘어섰습니다.

휘발유 가격 상승이 인플레이션을 낮추는 요인

캐나다 통계청은 6월 주유소 휘발유 가격이 10% 이상 하락하면서 물가상승률 둔화의 주요 요인이 되었다고 밝혔습니다.

전년 동기 대비 휘발유 가격은 6월에 20.5% 상승했으며, 이는 5월의 33.2% 상승률보다 낮은 수치입니다.

휘발유를 제외한 연간 물가상승률은 전월과 동일하게 2.2%를 유지했습니다.

그럼에도 불구하고, 소비자물가지수(CPI) 바스켓의 약 18%를 차지하는 운송비는 연료 가격이 해당 기간 동안 높은 수준을 유지하면서 6월에 전년 동기 대비 6.7% 상승했습니다.

물가상승률 지표를 구성하는 다른 여러 항목들도 3% 이상 상승했는데, 식품 가격은 3.5%, 여가, 교육 및 독서 관련 가격은 3.8% 상승했습니다.

한편, 매장에서 구매하는 식품의 연간 증가율은 5월의 4.3%에서 6월에는 3.9%로 둔화되었습니다.

하지만 6월은 식료품 물가 상승률이 전체 물가 상승률을 넘어선 17개월 연속 기록을 세웠습니다.

근원 인플레이션 지표는 계속해서 완화되고 있습니다.

또한 해당 자료는 캐나다 중앙은행이 근본적인 물가 압력을 평가하기 위해 면밀히 모니터링하는 근원 인플레이션 지표가 더욱 하락했음을 보여주었습니다.

6월 소비자물가지수(CPI) 중위값은 5월의 2.1%에서 1.9%로 하락했습니다.

CPI 수정치도 전월의 2.0%에서 1.8%로 하락했습니다.

발표 이후 캐나다 달러는 미국 달러 대비 0.18% 약세를 보이며 미 달러당 1.4045 캐나다 달러, 즉 캐나다 달러당 71.20 미국 센트를 기록했습니다.

비트코인(BTC)은 월요일에도 6만 5천 달러 부근의 50일 지수 이동평균선(EMA) 아래에서 거래를 이어갔는데, 이 중요한 기술적 기준점은 비트코인의 향후 방향을 결정짓는 핵심 요소가 될 수 있습니다.

지난주 현물 비트코인 상장지수펀드(ETF)를 통한 기관 수요는 개선되었지만, 미국과 이란 간의 군사적 대립 격화는 투자자들의 위험 선호도를 위축시켜 세계 최대 암호화폐인 비트코인에 지속적인 압력을 가하고 있습니다.

지정학적 긴장으로 비트코인 상승폭이 제한됨

미국 중부사령부(CENTCOM)는 7월 19일 오후 10시(미국 동부시간)에 이란에 대한 공습을 종료하고 9일 연속 공습을 완료했다고 밝혔다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 이번 공습이 최근 전사한 미군 장병들을 기리기 위한 것이라고 밝혔으며, 중부사령부는 이번 공격이 호르무즈 해협을 통과하는 상선과 민간인을 표적으로 삼는 이란의 군사 능력을 약화시키기 위한 것이라고 발표했습니다.

이란은 이에 대한 대응으로 역내 미국의 동맹국들을 겨냥해 탄도 미사일과 공격용 드론을 발사했고, 바레인, 요르단, 쿠웨이트, 이라크 모두 새로운 공격의 물결을 보고했습니다.

미국은 최근 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 재개하고 이란산 석유 판매를 허용했던 기존 허가에 대한 제한을 강화했으며, 이란 혁명수비대는 선박 통행에 대한 감시를 강화하고 호르무즈 해협의 항행을 제한하려는 노력을 기울였다.

이러한 상황 전개는 분쟁이 지역 전체로 더욱 확산될 수 있다는 우려를 증폭시켰고, 투자자들은 지정학적 위험 프리미엄을 더 높게 반영하여 암호화폐를 포함한 고위험 자산에 대한 수요를 감소시켰습니다.

유가 재상승은 에너지 주도 인플레이션에 대한 우려를 다시 불러일으켰고, 이는 안전자산으로서 미국 달러의 매력을 강화하고 비트코인의 상승 잠재력을 제한했습니다.

기관 수요는 소폭 개선된 모습을 보이고 있다.

SoSoValue의 데이터에 따르면 지난주 비트코인 현물 ETF에 7,567만 달러의 순유입이 발생했으며, 이는 지속적인 순유출 이후 2주 연속 순유입을 기록한 것입니다.

기관 자금의 지속적인 유입은 투자자들이 시장에 점진적으로 재진입하고 있음을 시사하며, 이번 주 자금 유입이 더욱 가속화된다면 비트코인 전반의 회복세를 뒷받침할 수 있을 것으로 보입니다.

XS.com의 사업 개발 책임자인 사이먼-피터 메사브니는 ETF 자금 유입이 재개되었지만 결정적인 상승 돌파를 촉발하기에는 여전히 불충분하다고 말했습니다.

그는 미국 인플레이션 완화와 ETF 자금 유입 재개에 힘입어 시장 심리가 개선되었다고 덧붙였지만, 비트코인이 65,000~65,500달러 범위를 돌파하지 못한 것은 현재의 매수 압력이 새로운 상승 추세를 확인하기보다는 하락폭을 제한하는 데 그칠 뿐임을 시사한다고 말했다.

"6만 5천 달러에서 6만 5천 5백 달러 사이의 구간은 단기적으로 핵심 저항선으로 남아 있습니다. 비트코인이 이 구간을 돌파하고 상승세를 유지한다면 6만 7천 달러에서 6만 8천 달러까지 회복세가 이어질 수 있습니다. 하지만 매도 압력이 지속되고 ETF 유입이 다시 약화된다면, 비트코인은 6만 2천 달러 영역을 다시 테스트할 수 있으며, 그 다음으로는 중요한 심리적 저항선인 6만 달러까지 하락할 가능성이 있습니다."라고 메사브니는 말했습니다.

그는 투자자들이 비트코인을 매수할 이유는 충분하지만, 강력하고 지속적인 촉매제가 필요하며, 이는 현재의 반등을 진정한 상승 추세로 전환시킬 수 있는 상당한 자본 유입의 형태일 가능성이 가장 높다고 덧붙였습니다.

65,000달러 이상에서 마감하면 추가 상승의 발판이 될 수 있습니다.

비트코인은 64,200달러 부근에서 거래되며 64,004달러의 중요한 수평 지지선 위에 머물렀지만, 여러 주요 이동평균선 아래에 머물렀습니다.

65,000달러 부근의 50일 이동평균선(EMA), 68,128달러의 100일 이동평균선, 그리고 74,074달러의 200일 이동평균선은 주요 저항선으로 작용하여 전반적인 기술적 전망을 하락세로 이끌고 있습니다.

상대강도지수(RSI)는 52 부근에서 움직이며 전반적으로 중립적인 모멘텀을 나타냈고, 이동평균수렴발산(MACD) 지표는 양의 영역을 유지했지만 모멘텀이 약해지기 시작하여 상승세가 둔화되고 있음을 시사했습니다.

비트코인이 일일 종가 기준으로 65,000달러를 돌파하며 마감한다면, 68,128달러, 더 나아가 74,074달러까지 상승할 가능성이 있으며, 84,410달러 부근에서 추가 저항에 직면할 수 있습니다.

하지만 64,004달러 지지선이 무너지면 암호화폐 가격은 62,000달러까지 하락세를 이어갈 수 있으며, 그 다음으로는 중요한 심리적 저항선인 60,000달러까지 떨어질 수 있습니다.

이란 외무부가 미국과의 협상이 국가적 이익에 기반한다면 재개될 수 있다고 밝힌 후, 유가는 월요일 초반 상승분을 반납했다. 투자자들은 이 성명을 외교적 노력이 재개될 가능성을 시사하는 신호로 해석했다.

앞서 원유 가격은 호르무즈 해협을 통한 원유 운송이 차질을 빚을 것이라는 우려 속에 한 달여 만에 최고 수준으로 상승했다.

브렌트유 선물은 오전 9시 22분(GMT) 현재 배럴당 87.94달러로 16센트(0.18%) 하락했으며, 장중 한때 6월 11일 이후 최고치인 91.42달러까지 올랐다.

미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물은 68센트(0.82%) 하락한 배럴당 81.81달러로 마감했으며, 장중 한때 85.39달러를 기록하며 6월 12일 이후 최고치를 경신했다.

테헤란발 외교적 신호가 가격에 부담을 주고 있다

이란 외무부 대변인 에스마일 바가이는 중재자들이 최근 테헤란에 새로운 메시지를 전달했다고 밝혔지만, 제안의 구체적인 내용은 공개하지 않았다.

UBS의 상품 분석가인 지오반니 스타우노보는 이란이 중재자들로부터 새로운 제안을 받았다는 발언이 나오면서 유가가 초반 상승분을 모두 반납했다고 말했다. 호르무즈 해협을 통과하는 선박 활동은 여전히 부진한 상태였다.

유조선 운항 감소로 공급 우려가 지속되고 있습니다.

미국과 이란 간의 갈등이 고조되면서 호르무즈 해협을 통한 석유 수송이 차질을 빚자, 유가는 지난주 급등세를 이어가며 월요일 개장 초 상승세를 보였다.

미국이 이란에 대한 공습을 9일 연속 감행하면서 주말 동안 위기가 더욱 고조되었고, 미국의 동맹국인 쿠웨이트와 바레인도 이란의 새로운 공격을 보고했습니다.

이란 혁명수비대는 월요일, 유조선 두 척이 호르무즈 해협을 통과하는 "안전하지 않은 남부 항로"를 이용하려다 폭발 후 고장 났다고 발표하며, 미국 군이 해당 선박들에게 그 항로를 이용하도록 부추겼다고 주장했습니다.

로이터는 해당 주장을 독립적으로 확인할 수 없었다고 밝혔다.

ANZ 분석가들은 보고서에서 호르무즈 해협을 통과하는 선박 수가 한 자릿수로 떨어지면서 예상됐던 해상 교통량 회복세가 사실상 정체됨에 따라 공급 차질 우려가 더욱 커졌다고 밝혔습니다.

LSEG 데이터에 따르면 일요일에는 단 4척의 선박만이 해협을 통과했는데, 이는 전날의 8척에 비해 크게 줄어든 수치입니다.

또한 해당 자료에 따르면 금요일 이후 정제유 운반선 3척과 초대형 원유 운반선(VLCC) 1척이 원유 적재를 위해 해협에 진입한 것으로 나타났습니다.

한편, 영국 해상무역운영국(UKMTO)은 월요일 새벽 오만 카사브 북서쪽 해상에서 선박 한 척에 화재가 발생했다고 밝혔습니다.

선박 운송 데이터에 따르면 걸프만 산유국들은 7월 상반기에 원유와 콘덴세이트 수출량을 2월 말 이란-미국 분쟁 발발 이전 이후 최고 수준으로 늘렸지만, 전투가 격화되면서 호르무즈 해협을 통한 석유 흐름은 둔화되기 시작했습니다.

미국과 이란 간의 휴전 협정 파기로 인해, 분쟁 발발 이전에는 전 세계 석유 공급량의 약 20%를 처리했던 이란 해협을 통과하는 에너지 공급의 안보에 대한 우려가 다시금 제기되고 있다.

이란은 또한 미국이 이란의 전력 기반 시설을 공격할 경우 예멘의 후티 반군에게 홍해 석유 수송로를 차단하라고 계속 압박하고 있다.

미국 달러는 중동 분쟁의 전개에 대한 불확실성으로 투자자들이 신중한 태도를 유지하면서 월요일에 큰 변동 없이 거래되었고, 파운드화는 앤디 번햄이 키어 스타머의 뒤를 이어 영국 총리가 될 준비를 하면서 상승했습니다.

미국 달러화 가치를 6대 주요 통화 대비 측정하는 달러 지수는 0.1% 하락한 100.72를 기록했습니다.

시장은 지난달 체결된 임시 휴전 협정이 결렬된 이후 미국과 이란 간에 계속되는 군사 공방에 주목했다. 재개된 충돌은 호르무즈 해협 통제권을 둘러싼 긴장을 고조시키고, 에너지 공급을 차질 없이 진행시키며, 세계적인 인플레이션 상승에 대한 우려를 증폭시키고 있다.

모넥스 유럽의 거시경제 연구 책임자인 닉 리스는 시장이 가격에 반영해야 할 다양한 위험 요소에 대해 더욱 편안해진 것으로 보인다고 말했다.

"예상치 못한 변수가 투자자들을 당황하게 하지 않는 한, 중동 지역으로 인한 큰 변동성은 나타나지 않을 것으로 예상됩니다."라고 리스는 말했다.

"이는 여전히 우려의 원인이 되어 시장의 신중한 태도를 유지하게 하겠지만, 시장의 다음 방향에 대한 명확한 확신이 없었기 때문에 변동성이 점차 완화되었던 5월과 같은 상황으로 돌아갈 가능성이 높습니다."

브렌트유 선물은 장 초반 90달러를 돌파한 후 배럴당 88.16달러에서 큰 변동 없이 마감했습니다.

이제 관심은 영국의 차기 재무장관에게 쏠리고 있다.

유로는 1.1441달러로 안정적인 흐름을 보였고, 파운드화는 앤디 번햄이 영국의 차기 총리로 취임할 가능성이 높아지면서 0.13% 상승한 1.3470달러를 기록했습니다.

영국이 직면한 어려운 재정 상황을 고려할 때, 투자자들은 번햄이 어떤 재무장관을 선택할지에 큰 관심을 기울이고 있습니다.

지난주, 중도 성향으로 여겨지는 샤바나 마흐무드가 좌파 성향의 후보보다 해당 직책을 맡을 가능성이 있다는 보도가 나온 후 영국 측 관계자들이 지지를 표명했습니다.

ING의 글로벌 시장 총괄인 크리스 터너는 보고서에서 파운드화는 새 정부에 대한 초기 낙관론의 영향을 받아 계속해서 강세를 보일 수 있지만, 영국의 빠듯한 재정 상황을 고려할 때 정부가 사회복지 등 공공 서비스를 개선하려면 결국 세금을 인상해야 할 수도 있다고 밝혔습니다.

다른 외환 시장에서 미국 달러는 중국 인민은행이 시장 예상대로 기준 대출 금리를 14개월 연속 동결한 후 역외 중국 위안화 대비 0.17% 하락한 6.7663을 기록했습니다.

일본 엔화 대비 달러는 일본의 해군의 날 연휴로 거래량이 저조한 가운데 162.34엔으로 소폭 변동에 그쳤습니다.

시장은 연준이 금리를 동결할 것으로 예상합니다.

시장에서는 연준이 7월 29일 다음 회의에서 금리를 동결할 것으로 계속 예상하고 있다.

CME FedWatch Tool에 따르면 현재 연방기금 선물은 금리 동결 가능성을 85.6%로 나타내고 있으며, 이는 한 달 전의 61.5%에서 상승한 수치입니다.

한편, 클리블랜드 연방준비은행 총재인 베스 해먹은 금요일에 지속적인 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 추가로 인상해야 할 수도 있다는 주장을 펼치는 정책 입안자들의 대열에 합류했습니다.

그녀의 발언은 케빈 워시 연준 의장의 두 번째 회의에서 다양한 견해가 표출될 가능성이 있는, 다가오는 연준 회의에서 면밀히 주시될 정책 논쟁의 토대를 마련했습니다.