뉴질랜드 달러는 금요일 아시아 거래에서 주요 및 마이너 통화 바스켓 대비 하락하며, 조정과 차익 실현 매물로 인해 미국 달러 대비 2주 만에 최고치를 반납했습니다.

이러한 하락세에도 불구하고 뉴질랜드 중앙은행의 통화정책 회의에서 시장 예상보다 더 매파적인 입장이 나온 덕분에 뉴질랜드 통화는 지난 1월 이후 최대 주간 상승폭을 기록할 것으로 예상됩니다.

예상대로 뉴질랜드 중앙은행은 2회 연속 회의에서 기준금리를 4년 만에 최저 수준으로 동결했으며, 이란 전쟁의 여파와 높은 국제 유가로 인해 단기적으로 인플레이션이 상승할 수 있다고 경고했습니다.

가격 개요

- 오늘 뉴질랜드 달러 환율: 뉴질랜드 달러는 오늘 거래 시작가인 0.5862에서 약 0.3% 하락한 0.5845를 기록했으며, 최고가는 0.5864였습니다.

- 뉴질랜드 달러는 목요일 거래를 미국 달러 대비 0.65% 상승하며 4일 연속 상승세를 이어갔고, 58.74센트로 2주 만에 최고치를 기록했습니다.

- 뉴질랜드 중앙은행 회의 이후, 시장에서는 올해 뉴질랜드 금리가 최대 세 차례 인상될 것으로 예상했습니다.

주간 거래

오늘 가격 정산으로 공식적으로 종료되는 이번 주 거래 기간 동안 뉴질랜드 달러는 미국 달러 대비 약 2.8% 상승하여 지난 3주 만에 처음으로 주간 상승률을 기록할 가능성이 높으며, 지난 1월 이후 최대 주간 상승폭을 기록할 것으로 예상됩니다.

뉴질랜드 중앙은행

뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)은 수요일 기준금리를 2.25% 수준으로 동결했습니다. 이는 2022년 7월 이후 최저 수준으로, 글로벌 시장의 예상과 일치하며 2회 연속 동결 조치입니다.

뉴질랜드 중앙은행은 이란 전쟁으로 인해 뉴질랜드의 단기적인 인플레이션 및 경제 성장 관련 위험 전망과 균형에 상당한 변화가 발생했다고 밝혔습니다.

중앙은행은 에너지 및 중동 위기가 지속적인 인플레이션 압력으로 이어질 경우 단호한 조치를 취할 준비가 되어 있다고 경고하며, 올해 하반기에 금리 인상이 다음 단계가 될 수 있음을 시사했습니다.

은행은 연료 및 유가 상승으로 인해 단기적으로 인플레이션이 상승할 것으로 예상합니다. 국내 수요 감소로 인해 GDP 성장률 전망치는 하향 조정되었습니다.

안나 브레만

뉴질랜드 중앙은행 총재 안나 브레만은 "중기적으로 인플레이션이 상승하기 시작하는 조짐이 보이면 금리 인상을 포함한 단호한 조치를 취할 것"이라며 "인플레이션 관련 위험 균형이 바뀌었고, 상승 위험이 더 커졌다"고 밝혔습니다.

브레만은 다음과 같이 설명했습니다. "통화정책 결정자들은 이번 달 금리 인상은 필요하지 않다는 데 동의했지만, 5월 금리 인상 가능성과 마찬가지로 금리 인상 가능성에 대해 논의했습니다."

뉴질랜드 금리

- 위에서 언급한 회의 이후, 5월 27일 회의에서 뉴질랜드 금리가 약 25bp 인상될 가능성에 대한 시장 가격이 50% 이상으로 상승했습니다.

- 7월 회의에서 뉴질랜드 금리가 약 25bp 인상될 확률이 90%를 넘어섰으며, 올해 세 차례 금리 인상이 있을 것으로 예상됩니다.

- 이러한 확률을 재산정하기 위해 투자자들은 향후 뉴질랜드에서 발표될 인플레이션, 실업률, 경제 성장률 등 몇 가지 중요한 경제 지표를 기다리고 있습니다.

이더리움이 2,200달러 수준을 확실하게 되찾았으며, 이는 시장의 구조적 변화를 명확히 보여주는 신호로, 이제 2,400달러 수준을 테스트할 가능성이 열렸습니다.

최근의 움직임은 단순한 일시적 반등이 아니라, 1,800달러 부근에서 레버리지가 전면적으로 재조정된 후 꾸준한 매수세가 이어지다가 결국 가격을 더 높은 수준으로 끌어올린 결과입니다.

매수세가 강하게 유입되고 가격이 더 높은 저점을 형성하면서 이더리움은 새로운 상승 국면에 진입하고 있습니다.

재균형 정책은 경기 회복을 지원하는 데 어떻게 기여했습니까?

최근 2,200달러를 넘어선 상승세는 1,800달러 부근에서 급격한 레버리지 축소 국면을 거친 후 나타났으며, 당시 미결제 약정이 20억 달러 이상 감소하여 많은 레버리지 포지션이 시장에서 빠져나갔음을 반영합니다.

여기서 중요한 점은 시장이 위협적인 포지션을 정리하는 과정에서 가격이 폭락하지 않고 오히려 1,800달러 부근에서 안정세를 보이며 강력한 수요 기반을 형성했다는 것입니다.

이러한 차이는 실제 수요가 매도 압력을 흡수하여 레버리지가 다시 활성화되었을 때 시장이 보다 안정적인 단계로 전환될 수 있도록 했고, 결과적으로 가격이 2,200달러 이상으로 상승하는 동시에 하락 위험을 줄일 수 있었음을 나타냅니다.

가격 구조 분석: 다음 목표가는 2,400달러입니다.

이더리움은 현재 뚜렷한 상승 추세 속에서 거래되고 있으며, 저점이 높아지면서 가격이 2,200달러~2,300달러 사이의 저항선으로 향하고 있습니다.

주요 이동평균선의 회복은 상승 모멘텀의 강세를 확인시켜주며, 이러한 구조는 지속적인 수요 흡수를 반영합니다.

저항선을 돌파할 경우, 다음 목표는 2,400달러이며, 이는 차기 주요 공급 수준입니다.

단점으로는 2,100달러가 즉각적인 지지선이며, 이더리움 가격이 1,800달러 이상인 한 상승 추세 구조는 유지된다는 점입니다.

미래 전망

이더리움이 상승세로 전환했으며, 현재 상황은 2,400달러에 집중할 만한 근거를 제공합니다.

레버리지 재설정, 새로운 포지션 구축, 주요 지지/저항선 회복 등을 통해 시장은 통제된 확장 국면에 진입하고 있습니다.

저항선을 돌파했다는 것은 2,400달러를 향한 상승세가 단순히 먼 미래의 이야기가 아니라 현재 추세의 연장선이 될 것임을 의미합니다.

요약하자면, 시장은 상승세이며, 2,400달러를 향한 움직임은 현재 저항선 돌파 여부에 달려 있습니다.

이란과의 전쟁에 중국보다 더 잘 대비한 나라는 없었습니다. 전쟁으로 인해 아시아의 다른 국가들이 석유와 가스 공급 부족에 시달리는 동안, 베이징은 막대한 원유 매장량과 거대한 청정에너지 인프라 덕분에 유리한 위치에 있는 것으로 보입니다.

지난 몇 년간 중국은 세계 어느 나라보다 빠른 속도로 국내 청정에너지 부문을 발전시켜 왔습니다. 동시에 현재 세계가 목격하고 있는 것과 같은 주요 지정학적 혼란에 대비하여 막대한 양의 석유와 가스를 비축해 왔습니다. 그 결과, 중국은 현재의 세계 에너지 위기를 다른 어떤 나라보다 잘 헤쳐나갈 뿐만 아니라, 위기를 통해 더욱 강력해지고 국제 무대에서 입지를 공고히 할 수 있는 역량을 갖추게 될 가능성이 높습니다.

평소에는 전 세계 석유 및 가스 공급량의 약 5분의 1이 아라비아만과 오만만, 아라비아해를 연결하는 호르무즈 해협을 매일 통과합니다. 이 해협은 석유 부국인 중동에서 생산된 에너지를 세계 시장, 특히 아시아 지역으로 수송하는 중요한 통로입니다. 그러나 현재 이러한 흐름이 크게 감소하면서 세계 지도자들은 대체 에너지원을 시급히 모색해야 하는 상황에 놓였습니다.

세계 역사상 최대 규모로 여겨지는 이번 급등세는 청정에너지로의 세계적인 전환을 가속화할 것으로 예상됩니다. 유가와 가스 가격의 급격한 상승으로 풍력과 태양 에너지가 화석 연료에 비해 더욱 경쟁력 있고 저렴해질 것이기 때문입니다. 포브스지는 이달 초 "오랫동안 청정에너지는 도덕적 의무로 여겨졌지만, 이제는 경제적, 지정학적 필수 요소가 되었다. 더 이상 배출량 감축의 문제가 아니라, 회복력과 가격 안정의 문제"라고 언급했습니다.

이러한 발전은 중국에 긍정적인 소식입니다. 중국은 수년간 청정에너지 분야에서 세계적 주도권을 강화하기 위해 노력해 왔으며, 경제 전반에 걸쳐 청정에너지와 전력에 크게 의존하는 세계 최초의 "전기 국가"가 되는 것을 목표로 하고 있습니다. 현재 베이징은 태양광 패널, 풍력 터빈, 배터리, 전기 자동차 생산에서 세계 최대 점유율을 차지하고 있기 때문에, 청정에너지로의 세계적인 전환 가속화는 중국의 공급망에 크게 의존할 것으로 예상됩니다.

런던 소재 에너지 싱크탱크 엠버의 중국 전문가 분석가인 양 페킹은 최근 워싱턴 포스트와의 인터뷰에서 "이는 단순히 유가와 가스 가격 상승에 대한 즉각적인 반응이 아니라 장기적인 추세의 일부"라며 "에너지 안보는 정부 정책에서 점점 더 중요한 위치를 차지하고 있으며, 청정에너지로의 전환은 에너지 안보를 강화하는 수단으로 인식되고 있다"고 말했다.

이러한 변화는 중국에 상당한 이익으로 작용할 가능성이 높으며, 특히 중국의 최대 경제 경쟁국인 미국이 도널드 트럼프 대통령 재임 기간 동안 청정에너지 분야에서 발을 빼는 추세를 고려할 때 더욱 그렇습니다. 트럼프는 청정에너지 지원을 국가 안보에 대한 위협으로 규정했지만, 중국은 녹색 에너지에 대한 정부 보조금을 활용하여 세계가 무시하거나 간과할 수 없는 청정에너지 강대국으로 발돋움했습니다. 특히 이란과의 전쟁으로 인한 인플레이션과 경기 침체, 그리고 그 결과로 다가올 에너지 위기에 대한 우려가 커지는 상황에서 더욱 그렇습니다.

세계 최대 경제 대국 두 곳이 마치 '에너지 전쟁'과 같은 양상을 보이고 있는 듯하다. 한쪽은 전기와 청정에너지를 기반으로 한 미래를 향해 나아가고 있는 반면, 다른 한쪽은 전통적인 화석 연료에 의존하고 있다.

아시아소사이어티정책연구소 중국기후센터 소장인 리슈오는 워싱턴포스트와의 인터뷰에서 "미래 에너지 시스템에서 지정학적 요소는 국가의 경제적 선택 못지않게 중요한 역할을 한다. 더 이상 화석 연료와 녹색 에너지 중 하나를 선택하는 문제가 아니라, 세계 양대 진영 간의 선택이자 각국이 이 분열 속에서 어떤 입장을 취할 것인가의 문제로까지 확대될 것"이라고 말했다.

동시에 중국은 강력한 전략적 위치를 확보하게 해준 에너지 부문 전략을 지속적으로 강화하고 있습니다. 청정에너지가 이 전략의 핵심 요소이기는 하지만, 중국이 순전히 기후 전쟁을 벌이고 있다고 보는 것은 지나친 단순화입니다. 시진핑 중국 국가주석은 국가 에너지 안보를 확보하기 위해 수력 및 원자력 에너지의 역할을 확대하는 동시에 가장 오염이 심한 화석 연료인 석탄에 대한 의존도 유지하는 등 "모든 선택지를 고려한다"는 접근 방식을 바탕으로 새로운 에너지 시스템의 계획 및 건설을 가속화할 것을 촉구했습니다.

시 주석은 "우리가 풍력과 태양 에너지를 최초로 개발한 국가 중 하나였던 시절에 걸었던 길이 미래지향적인 길이었음이 입증되었다"고 말했다. 그는 또한 "동시에 석탄 화력 발전소는 여전히 우리 에너지 시스템의 기반을 이루고 있으며, 앞으로도 그 지원 역할을 계속 수행해야 한다"고 덧붙였다.

목요일 월가 주요 지수는 전날 상승세에 이어 소폭 하락했습니다. 중동의 2주간 휴전 지속 여부에 대한 불확실성이 남아 있어 투자자들의 위험 선호도가 제한적인 가운데, 예상치와 일치하는 인플레이션 데이터가 분석되고 있는 상황입니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 이란과 평화 협정이 체결될 때까지 중동에 미군을 주둔시키겠다고 밝혔으며, 테헤란이 협정을 준수하지 않을 경우 대규모 긴장 고조가 있을 것이라고 경고했다.

그와 동시에 이스라엘은 레바논의 목표물을 추가로 폭격했고, 이란은 텔아비브가 자국에 대한 폭격을 중단하지 않으면 합의는 없을 것이라고 경고했다.

호르무즈 해협을 통한 선박 운항 재개에 대한 명확한 징후가 나타나지 않으면서 에너지 수송에 대한 불확실성이 커졌고, 이로 인해 유가는 배럴당 100달러 수준을 유지했음에도 불구하고 다시 상승했습니다.

시장 부문별 성과

S&P 500 지수의 에너지 부문은 1.3% 상승했고, 유틸리티 주식은 1.6% 상승하며 가장 큰 폭으로 올랐습니다.

알리안츠 투자운용의 수석 투자 전략가인 찰리 리플리는 "이란과의 지속적인 긴장 고조 직전 상황에서 보다 외교적인 접근 방식으로 전환한 것이 시장을 어느 정도 안정시키는 데 도움이 되었다"고 말했다.

미국 동부 시간 오전 10시 4분 기준:

- 다우존스 산업평균지수는 48.96포인트(0.11%) 하락한 47,856.44로 마감했습니다.

- S&P 500 지수는 5.15포인트(0.09%) 하락한 6,777.00을 기록했습니다.

나스닥 종합지수는 45.85포인트(0.21%) 하락한 22,585.96으로 마감했습니다.

기술주에 대한 압력

마이크로소프트 주가가 1.7%, 애플 주가가 0.7% 하락하면서 기술주가 S&P 500 지수에 가장 큰 영향을 미쳤다.

소프트웨어 관련 주식도 압력을 받아 iShares Expanded Tech-Software ETF가 3.3% 하락했습니다.

반면, 소비재 관련 주식들이 아마존 주가 상승을 뒷받침했으며, 아마존 CEO가 클라우드 컴퓨팅 사업부의 AI 서비스 연간 매출이 150억 달러를 넘어섰다고 발표한 후 아마존 주가는 1.7% 상승했다.

수요일, S&P 500과 나스닥 지수는 세계 시장이 2주간의 휴전 합의를 환영한 데 힘입어 일주일 만에 최대 일일 상승폭을 기록했고, 다우존스 지수는 1년 만에 최대 상승폭을 기록했다.

미국 경제 데이터 및 금리 전망

데이터에 따르면 미국의 물가상승률은 2월에 예상대로 상승했으며, 이란과의 전쟁으로 인해 3월에는 더욱 상승할 가능성이 높습니다. 또한 4분기 경제 성장률은 이전에 예상했던 것보다 더 둔화되었습니다.

리플리는 이 데이터가 "인플레이션 압력이 여전히 높아 연준이 당분간 금리를 동결할 가능성이 높기 때문에 연준의 상황을 크게 바꾸지는 않을 것"이라고 말했다.

투자자들은 이번 분쟁으로 인한 유가 상승의 영향을 파악하기 위해 금요일에 발표될 3월 소비자물가지수(CPI) 데이터에 주목할 것으로 예상됩니다.

LSEG가 집계한 데이터에 따르면, 단기금융시장 참가자들은 2026년 말까지 금리가 25bp 인하될 확률을 약 30%로 예상하고 있는데, 이는 불과 하루 전의 56%에 비해 크게 낮아진 수치입니다.

전쟁 발발 이전에는 시장에서 올해 두 차례 금리 인하를 예상했지만, 전쟁 기간 동안에는 12월 금리 인상 가능성에 대한 기대감도 높아졌습니다.

회사 동향

가장 주목할 만한 주가 변동 사항:

- 코로나 맥주 제조업체인 콘스텔레이션 브랜즈의 주가는 4분기 매출 감소폭이 예상보다 적었다고 발표한 후 5% 상승했습니다.

데이터센터 운영업체인 어플라이드 디지털의 3분기 손실이 전년 동기 대비 확대되면서 주가가 7.1% 하락했습니다.

시장 전체적으로 보면, 뉴욕 증권거래소에서는 하락 종목 수가 상승 종목 수보다 1.15 대 1의 비율로 많았고, 나스닥에서는 1.59 대 1의 비율로 많았습니다.

S&P 500 지수에서는 37개 종목이 52주 최고가를 기록했고 16개 종목이 최저가를 기록했으며, 나스닥 종합 지수에서는 64개 종목이 연간 최고가를, 84개 종목이 연간 최저가를 기록했습니다.