수년간의 미국 무역 제한에도 불구하고, 중국 통신 대기업 화웨이는 조용히 인공지능 분야에서 중국의 가장 강력한 경쟁자 중 하나로 부상했습니다.

선전에 본사를 둔 이 회사는 미국의 AI 칩 분야 선두주자인 엔비디아에 대한 중국의 대응으로 여겨질 뿐만 아니라, 산업용 애플리케이션을 통해 AI 모델을 수익화한 최초의 기업 중 하나이기도 합니다.

컨설팅 회사인 DGA-Albright Stonebridge Group의 중국 담당 파트너이자 수석 부사장인 폴 트리올로는 "화웨이는 지난 10년 동안 여러 외부 압력으로 인해 핵심 초점을 바꾸고 확대해야 했습니다."라고 말했습니다.

이러한 확장을 통해 회사는 스마트카와 운영 체제부터 첨단 반도체, 데이터 센터, 칩, 대규모 언어 모델 등 AI 혁명을 주도하는 핵심 기술에 이르기까지 다양한 분야로 진출하게 되었습니다.

트리올로는 "다른 어떤 기술 회사도 이렇게 복잡하고 장벽이 높은 여러 분야에서 이 정도 수준의 역량을 보여준 적이 없습니다."라고 덧붙였습니다.

엔비디아의 CEO 젠슨 황도 최근 화웨이의 진전을 인정하며, 화웨이를 "세계에서 가장 강력한 기술 회사 중 하나"라고 표현했고, 워싱턴이 첨단 칩에 대한 수출 제한을 계속할 경우 화웨이가 중국 시장에서 엔비디아를 대체할 수 있다고 경고했습니다.

엔비디아의 시가총액은 지난주 4조 달러를 돌파하여, 최첨단 프로세서와 AI 모델을 훈련하는 업계 표준인 CUDA 컴퓨팅 플랫폼 덕분에 전 세계에서 가장 가치 있는 기업이 되었습니다.

하지만 Huawei가 광범위한 분야에서 고품질 성능을 제공할 수 있는 역량을 입증하면서 이러한 지배력이 도전받고 있습니다.

소규모 유통업체에서 국민 영웅으로

1987년 야심찬 기업가 런정페이가 설립한 화웨이는 선전의 한 아파트에서 전화 교환기를 판매하는 소규모 유통업체로 시작했습니다.

시간이 지나면서 회사는 통신 분야의 주요 사업자로 성장하여 아프리카, 중동, 러시아, 라틴 아메리카 등의 신흥 시장으로 먼저 진출한 후 유럽으로 진출했습니다.

2019년까지 화웨이는 5G 네트워크의 글로벌 출시로 수혜를 입을 유리한 입지를 확보하며 최고의 스마트폰 제조업체 중 하나로 자리매김했습니다. 또한, 하이실리콘(HiSilicon)을 통해 자체 칩 설계를 시작했습니다.

하지만 그 성공은 비판을 불러일으켰는데, 특히 미국이 화웨이가 국가 안보를 위협한다고 거듭 비난했지만, 회사는 이러한 주장을 계속 부인해 왔습니다.

2019년 미국은 화웨이를 무역 블랙리스트에 올려 미국 기업이 화웨이와 거래하는 것을 금지함으로써 큰 타격을 입혔습니다.

이로 인해 당시 가장 큰 규모였던 소비자 부문의 2021년 수익이 약 340억 달러로 줄어들었는데, 이는 전년 총 수익의 절반에 불과합니다.

그럼에도 불구하고, 회사는 2020년에 대만 TSMC와의 관계가 끊어진 후에도 AI 칩 개발을 계속 추진했습니다.

2019년, 화웨이는 포괄적인 엔드투엔드 AI 생태계를 구축한다는 전략의 일환으로 Ascend 910 AI 프로세서를 출시했습니다.

제재는 화웨이를 마비시키려는 의도였지만, 오히려 화웨이를 국가적 상징으로 만드는 데 도움이 되었습니다. 특히 2018년 이란과 관련된 제재 위반 혐의로 캐나다에서 CFO이자 창업자의 딸인 멍 완저우가 체포된 이후 더욱 그렇습니다.

트리올로는 "미국의 규제로 인해 화웨이는 런정페이가 오랫동안 피하려고 했던 방식으로 중국 정부의 품으로 넘어갔습니다."라고 말하며, "하지만 궁극적으로는 회사의 AI 발전을 가속화했습니다."라고 덧붙였습니다.

컴백

2023년, 화웨이의 소비자 사업은 분석가들이 중국산 첨단 칩을 탑재한 스마트폰 출시에 힘입어 강력한 반등을 보였습니다.

그 놀라운 칩은 미국 제재를 받고 있는 중국 회사 SMIC와 간접적으로 연관되어 있었습니다.

반도체 분석가들은 이 칩의 생산 능력이 제한적이라고 믿지만, 화웨이는 다시 경쟁에 복귀했다는 것을 증명했습니다.

곧 새로운 AI 칩인 Ascend 910B에 대한 보도가 나왔고, 회사는 현재 차세대 910C의 양산을 준비하고 있습니다.

TechMoat Consulting의 매니징 파트너인 제프리 타우슨은 "화웨이는 덜 진보된 칩 클러스터를 사용하여 고성능 GPU 기능을 에뮬레이션하는 데 있어 상당한 진전을 이루었습니다."라고 말했습니다.

4월에 Huawei는 단일 데이터 센터 클러스터에서 384개의 Ascend 910C 칩을 연결하는 CloudMatrix 384 시스템을 공개했습니다.

분석가들은 이 시스템이 일부 벤치마크에서 Nvidia의 GB200 NVL72보다 우수한 성능을 보인다고 지적했습니다.

최근 Forrester 보고서에 따르면 "Huawei는 단순히 따라잡는 데 그치지 않고 AI 인프라가 작동해야 하는 방식을 재정의하고 있습니다."

또한 이 회사는 CUDA를 대체하는 CANN이라는 자체 소프트웨어 스택을 개발하여 사내 소프트웨어 역량을 강화했습니다.

보고서는 "AI 경쟁은 단순히 더 빠른 칩만을 위한 것이 아닙니다. 개발 도구만을 위한 경쟁이기도 하며, 화웨이는 풀스택 솔루션을 구축하고 있습니다."라고 덧붙였습니다.

하지만 화웨이의 야망은 단순히 엔비디아에 도전하는 데 그치지 않습니다. 칩은 화웨이의 더 광범위한 AI 전략의 한 구성 요소일 뿐입니다.

오늘날 Huawei의 사업은 칩과 컴퓨팅 파워부터 모델과 애플리케이션까지 AI 가치 사슬 전반에 걸쳐 있습니다.

2023년에는 5.5G 네트워크와 산업용 AI 시스템을 포함하는 ICT 인프라 부문이 3,620억 위안을 창출하며 가장 큰 수익원이 되었습니다.

Huawei Cloud(AWS와 Oracle과 경쟁하기 위해 2017년 설립)라는 클라우드 부문을 통해 이 회사는 Ascend 칩과 CloudMatrix 시스템을 기반으로 하는 데이터 센터를 운영합니다.

Pangu는 이를 활용하여 의료, 금융, 정부, 산업, 자동차 등의 분야에 맞춰 개발된 Pangu 시리즈 AI 모델을 훈련합니다. 이 모델은 지난 한 해 동안 20개 이상의 산업에 도입되었습니다.

화웨이의 석유, 가스 및 광산 부문 마케팅 부사장인 잭 첸은 "저희 엔지니어들은 AI 솔루션을 구현하기 위해 멀리 떨어진 광산에서도 수개월 동안 현장에 머무르는 경우가 많습니다."라고 말했습니다.

5월에는 5G, AI, Huawei의 클라우드 인프라로 구동되는 자율 주행 전기 트럭 100대 이상을 배치해 석탄과 토양을 운송했습니다.

천 씨는 이 기술이 "중앙아시아, 라틴 아메리카, 아프리카, 아시아 태평양 지역 전역에 널리 복제될 수 있다"고 덧붙였다.

Huawei는 또한 글로벌 사업 영역을 확대하고 Ascend 칩을 기반으로 하는 지능형 제품군인 "Ascend 생태계"를 강화하기 위해 Pangu 모델을 오픈 소스로 공개했습니다.

무어 인사이트 앤 스트래티지(Moor Insights & Strategy)의 CEO인 패트릭 무어헤드는 CNBC에 "화웨이가 일대일로 국가에 Ascend 칩을 출시할 것으로 예상합니다."라고 말했습니다.

그는 5~10년 안에 이 회사가 그 나라에서 상당한 시장 점유율을 확보할 수 있을 것이라고 결론지었습니다. 마치 통신 분야에서 그랬던 것처럼요.

투자자들이 다가올 기업 실적 시즌을 면밀히 주시하면서 미국 주가 지수가 월요일 거래에서 상승했습니다.

상무부 장관 하워드 루트닉은 관세 시행을 위한 확실한 마감일은 8월 1일이라고 재확인했지만, 그 날짜 이후에도 영향을 받는 국가와의 대화는 계속될 수 있다고 밝혔다.

이번 주 후반에는 몇몇 주요 미국 기술 기업의 실적 결과가 발표될 예정이며, 알파벳과 테슬라는 수요일에 실적을 보고할 예정입니다.

시장 실적을 살펴보면, 다우존스 산업평균지수는 16시 33분(GMT) 기준 0.5%(224포인트) 상승한 44,566을 기록했습니다. S&P 500 지수는 0.6%(38포인트) 상승한 6,335를 기록했고, 나스닥 종합지수는 0.7%(160포인트) 상승한 21,054를 기록했습니다.

런던 금속 거래소에서 월요일 거래가 진행되면서 아연 가격이 상승해 4개월 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 거래소에 등록된 재고의 절반 이상이 인출 예정이라는 데이터가 나온 데 따른 것입니다.

LME 창고 데이터에 따르면, 아연 재고 총량은 118,200톤이며, 이 중 약 50%인 약 59,900톤이 이미 인도 할당되어 공급이 줄어들 것이라는 기대가 커지고 있습니다.

StoneX의 수석 금속 분석가인 나탈리 스콧-그레이는 최근 재고의 움직임이 실제 수요에 의한 것인지, 아니면 저장 수율을 활용하기 위한 상업적 협정에 의한 것인지는 아직 불확실하다고 언급했습니다.

그녀는 로이터 통신과의 인터뷰에서 앞으로 몇 주 안에 비슷한 수량이 거래소에 반환되지 않으면 유럽 시장에서 실제 수요가 있음을 나타내는 것일 수 있다고 덧붙였다.

한편, 미국 달러 지수는 GMT 기준 16시 19분 현재 0.7% 하락한 97.7포인트를 기록했으며, 최고치 98.5, 최저치 97.7을 기록했습니다.

런던 금속 거래소에서 거래가 가장 활발한 아연 선물은 톤당 2,876달러로 3월 28일 이후 최고치를 기록한 후 0.4% 상승해 2,834달러에 거래되었습니다.

월요일 유럽 시장에서 은 가격이 상승하여 4일 연속 상승세를 유지하며 14년 만에 최고치를 기록할 것으로 전망됩니다. 이는 은에 대한 강력한 자금 흐름과 수요 덕분입니다.

가격 상승은 미국 연방준비제도이사회(Fed)의 주요 위원 중 한 명이 미국 금리의 미래에 대해 덜 공격적인 발언을 한 데 따른 외환 시장에서의 미국 달러화 하락에 의해 뒷받침되었습니다.

가격

• 오늘의 은 가격: 은은 최저 38.10달러를 기록한 후, 개장 가격 38.17달러에서 1.0% 상승해 38.55달러에 거래되었습니다.

• 금요일 마감 시 은 가격은 약 0.1% 상승하여 3일 연속 상승세를 기록했으며, 미국 달러 약세에 힘입어 상승세를 보였습니다.

• 은 가격은 지난주 0.6% 하락했는데, 이는 온스당 39.13달러라는 14년 만에 최고치에 대한 조정과 이익 실현으로 인해 지난 3주 동안 처음으로 주간 하락세를 기록했습니다.

강한 수요

은 가격은 7월 초부터 약 7% 상승하여 3개월 연속 상승세를 보이고 있습니다. 이는 백색 금속에 대한 강력한 산업적 수요와 역사적 최고치 근처에서 거래되고 있는 금에 비해 은이 저평가되어 있다는 이유로 소매 수요도 급증했기 때문입니다.

산업 수요

은은 뛰어난 전도성 덕분에 태양광 패널, 전기 자동차, 전자 제품 등 친환경 기술 산업에서 널리 사용됩니다.

전 세계적 전망에 따르면 태양광 패널 하나당 약 20g의 은이 필요하므로, 2030년까지 태양광 에너지 부문이 연간 은 생산량의 30%를 소비할 것으로 예상됩니다.

세계 산업 수요는 이미 역대 최고 수준에 도달했으며, 2025년까지는 7억 1천만 온스에 달할 것으로 예상되며, 이로 인해 올해 하반기에는 은 가격이 더욱 상승할 가능성이 있습니다.

중국 수요

최근 베이징에서 나온 긍정적인 데이터는 중국의 경제 회복에 대한 희망을 되살렸으며, 이는 세계 최대 소비국인 중국에서 수요 증가와 금속 및 상품 철수로 나타날 것입니다.

최근 몇 달 동안 중국 당국은 경제 침체에서 벗어나기 위해 세계에서 두 번째로 큰 경제인 중국 경제를 지원하기 위해 일련의 금융 및 통화 자극 조치를 시행했습니다.

소매 수요

현재 세계 중앙은행의 통화 완화 정책 전환과 관련된 위험을 헤지하기 위한 금융 자산을 찾는 소매 투자자들은 은을 현재 가장 비용 효율적이고 저평가된 자산으로 보고 있습니다.

은 가격이 최근 상승한 것은 소매 투자자들이 은의 실제 가치와 금의 실제 가치가 점점 멀어지고 있다는 사실을 인식한 데 따른 것입니다. 금의 경우 역사적 수준에서 거래되고 있습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.6% 하락하여 2거래일 연속 하락세를 이어갔으며, 3주 만에 최고치에서 벗어났습니다. 이는 주요 및 보조 통화 바스켓에 대한 미국 달러의 지속적인 하락을 반영합니다.

이익 실현 외에도, 일부 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들이 7월에 금리를 인하할 가능성을 언급한 이후 미국 달러는 계속 하락하고 있습니다.

연방준비제도이사회(FRB) 이사인 크리스토퍼 월러는 금요일에 관세가 인플레이션에 미치는 영향이 제한적일 것으로 보고 7월 회의에서 금리를 인하하는 것을 선호한다고 밝혔습니다.

월러는 기본 데이터가 "건강한 민간 부문 노동 시장을 나타내지 않는다"고 덧붙이며, 연준은 잠재적인 고용 둔화보다 "앞서서 대처해야 한다"고 말했습니다.

월러의 발언은 미국 대통령 도널드 트럼프가 연방준비제도이사회(Fed) 의장 제롬 파월이 금리를 인하하는 데 주저하는 것을 거의 매일 비판하는 와중에 나왔다.