유로는 화요일 유로존의 인플레이션과 실업률 데이터를 앞두고 안정세를 유지했고, 달러는 월요일에 있었던 급격한 세계 채권 매도 이후 투자자들의 불안을 완화시킨 일본 정부 채권 경매의 성공에 따라 엔화에 비해 상승했습니다.

오전 10시 GMT에 발표될 인플레이션 보고서 전까지 유로화는 1.1606달러로 변동이 없었으며, 시장에서는 이 수치가 유럽 중앙은행의 금리 인하 전망에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상했습니다.

그 사이 우크라이나 내전을 종식시키기 위한 회담이 계속되었습니다.

ING의 외환 전략가인 프란체스코 페솔레는 "오늘 발표된 CPI 수치가 ECB 금리에 대한 시장 예측에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다. 오히려 유로화에는 약간 부정적인 영향이 있겠지만, 통화 전체에는 중립적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다."라고 말했습니다.

달러는 월요일에 2주 만에 최저치를 기록한 후 엔화 대비 0.37% 상승한 156.01엔에 도달했습니다. 이는 10년 만기 일본 정부 채권 경매에 대한 강력한 수요에 힘입은 것으로, 9월 이후 최고치를 기록했으며, 이는 당일 초고수익률이 사상 최고치를 기록한 이후 초장기 채권의 반등을 촉발하는 데 도움이 되었습니다.

도쿄에 있는 미즈호의 수석 전략가인 쇼키 오모리는 "경매 결과는 시장에 어느 정도 안도감을 제공한 것 같다"고 말했다.

일본은행 총재 우에다 가즈오가 다음 회의에서 금리 인상의 "장단점"을 검토하겠다고 밝힌 후 월요일 주식, 채권, 암호화폐, 그리고 달러가 모두 약세를 보였습니다. 그의 발언으로 일본 2년 만기 국채 금리는 2008년 이후 처음으로 1%를 돌파했고, 이는 전 세계 채권 시장에 광범위한 파급 효과를 촉발했습니다.

예상보다 부진한 미국 제조업 지표가 추가적인 압박으로 작용하면서, 연준이 이번 달 금리를 인하할 것이라는 기대감이 커졌습니다. CME FedWatch에 따르면, 연방기금금리 선물은 12월 10일 회의에서 25bp 인하할 가능성을 87%로 평가하고 있는데, 이는 한 달 전 63%에서 상승한 수치입니다.

미국 달러 지수는 월요일에 2주 만에 최저치를 기록한 후 99.48로 안정세를 유지했습니다.

파운드화는 월요일에 한 달 만에 최고치를 기록한 후 1.3215달러로 변동이 없었습니다.

한편, 영국은행은 화요일에 대출 기관이 보유해야 하는 자본금을 인하하여 신용 공급을 늘리고 경제를 지원할 계획이라고 발표했습니다. 금융 위기 이후 처음으로 은행 자본 요건을 인하한 것입니다.

화요일 유럽 거래에서 금 가격은 3거래일 만에 처음으로 하락했으며, 6주 만에 최고치에서 하락했습니다. 이는 시정 조치와 이익 실현이 늘어났고, 세계 통화 바구니에 대한 미국 달러의 회복에 따른 압박이 커졌기 때문입니다.

12월에 미국이 금리를 인하할 것이라는 강력한 기대에도 불구하고, 투자자들은 이번 주에 미국에서 발표되는 몇 가지 주요 경제 지표를 기다리고 있으며, 이는 연방준비제도의 정책 전망을 좌우할 가능성이 높습니다.

가격 개요

• 금 오늘: 가격은 일중 최고가인 4,236.02달러를 기록한 후, 개장 가격인 4,231.75달러에서 0.95% 하락한 4,191.85달러를 기록했습니다.

• 금은 월요일에 0.35% 상승하여 2일 연속 상승세를 기록했으며, 안전 자산에 대한 수요가 강한 가운데 온스당 4,264.60달러로 6주 만에 최고치를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 화요일에 약 0.1% 상승하여 2주 만에 최저치에서 회복을 시도했으며 7거래일 만에 처음으로 상승세를 보였습니다. 이는 주요 통화와 보조 통화에 대한 달러화의 반등을 반영합니다.

매수 심리 외에도, 달러가 회복세를 보인 것은 연방준비제도이사회(FRB) 의장 제롬 파월이 공격적인 통화 정책 완화와 금리 인하에 대해 신중한 입장을 유지할 것이라는 시장의 추측에 따른 것입니다.

미국 금리

• 케빈 하셋은 현재 제롬 파월을 대체할 연방준비제도이사회 의장의 유력한 경쟁자로 여겨지고 있으며, 금리가 "더 낮아져야 한다"고 말했습니다.

• CME FedWatch 도구에 따르면, 12월에 미국이 25베이시스포인트의 금리를 인하할 확률은 87%로 안정적으로 유지되고 있으며, 금리가 변동하지 않을 가능성은 13%로 안정적으로 유지되고 있습니다.

• 이러한 가능성을 재평가하기 위해 투자자들은 이번 주 미국 경제 발표, 특히 민간 부문 고용 데이터와 연방준비제도가 선호하는 인플레이션 지표인 개인 소비 지출 지수를 주의 깊게 살펴보고 있습니다.

금 전망

KCM Trade의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 "오늘 금은 저조한 성과를 보이고 있지만, 전반적인 상황은 변함이 없습니다. 여기에는 예상되는 미국 금리 인하가 포함되며, 이는 수익률 관점에서 금을 지지할 것입니다."라고 말했습니다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 ETF인 SPDR Gold Trust의 보유량은 월요일에 4.58미터톤이 늘어나 총 보유량이 1,050.01미터톤에 달했습니다. 이는 10월 22일 이후 최고치입니다.

유로화는 화요일 유럽 거래에서 주요 통화에 비해 약간 하락했으며, 겸손한 조정 움직임과 이익 실현 속에 미국 달러화에 비해 2주 만에 최고치를 기록했습니다.

12월에 유럽 중앙 은행이 금리를 인하할 가능성에 대한 불확실성이 지속되는 가운데, 투자자들은 ECB의 통화 완화 전망에 대한 더 명확한 증거를 얻기 위해 오늘 늦게 발표될 유럽의 주요 11월 인플레이션 수치를 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘의 EUR/USD: 유로는 일중 최고가인 1.1614달러를 기록한 후, 개장 수준인 1.1609달러에서 0.1% 미만 하락한 1.1603달러를 기록했습니다.

• 유로화는 월요일에 달러화에 비해 약간 상승하여 12월에 미국이 금리를 인하할 것이라는 기대가 계속 커지면서 2주 만에 최고치인 1.1653달러에 도달했습니다.

유럽 금리

• 로이터 통신에 따르면 유럽중앙은행은 12월 회의에서 금리를 그대로 유지할 의향이 있다고 한다.

• 12월 ECB 금리를 25베이시스포인트 인하할 경우의 자금시장 가격은 25% 정도로 유지됩니다.

유럽 인플레이션

투자자들은 이러한 가능성을 재평가하기 위해 유럽의 주요 11월 인플레이션 데이터를 기다리고 있는데, 이는 ECB 정책 입안자들이 여전히 얼마나 큰 압박을 받고 있는지 보여줄 것입니다.

그리니치 표준시 오전 10시에 유로존 소비자물가지수가 발표될 예정이며, 시장 전망에 따르면 11월 소비자물가지수는 전년 동기 대비 2.1% 상승할 것으로 예상되며, 이는 이전 수치와 동일합니다. 핵심 소비자물가지수(CPI)는 2.4% 상승할 것으로 예상되며, 역시 이전 수치와 동일할 것으로 보입니다.

유로 전망

Economies.com에서는 인플레이션 데이터가 현재 시장이 예상하는 것보다 낮은 수준으로 발표될 경우, 12월 ECB 금리 인하 가능성이 높아질 것으로 예상합니다. 이는 외환 시장에서 유로화에 대한 하락 압력이 다시 커질 것임을 의미합니다.

일본 엔화는 화요일 아시아 거래에서 주요 및 보조 통화에 대해 하락하여 미국 달러에 대해 2주 만에 최고치를 내주고 4거래일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다. 이는 이익 실현과 시정 조치가 늘어났기 때문입니다.

일본 재무장관은 경제에 대한 평가와 관련해 정부와 일본은행 사이에 의견 차이가 없다고 재확인했으며, 일본 경제에 대한 평가는 "적당하다"고 설명했지만 점진적인 개선의 조짐이 보인다고 덧붙였습니다.

가격 개요

• USD/JPY 오늘: 달러는 일중 최저가인 ¥155.40에 도달한 후, 개장 수준인 ¥155.41에서 0.25% 상승한 ¥155.78에 도달했습니다.

• 엔화는 월요일 달러화 대비 0.45% 상승하며 3일 연속 상승세를 보였으며, 일본은행 총재의 강경한 발언에 따라 154.66엔으로 2주 만에 최고치를 기록했습니다.

재무부 장관의 논평

화요일 정례 기자회견에서 가타야마 사츠키 재무장관은 우에다 가즈오 총재의 최근 발언에 대한 질문에 답하며 "경제의 완만한 회복에 대한 정부 견해와 일본은행의 견해 사이에 모순이 있다고 생각하지 않으므로 이를 문제로 보지 않는다"고 말했다.

BOJ 총재 우에다는 월요일에 중앙은행이 12월 정책 회의에서 금리를 인상하는 것의 장단점을 검토할 것이라고 말했습니다. 이는 이번 달에 금리를 인상할 가능성을 보여주는 가장 강력한 신호입니다.

카타야마는 BOJ가 정부와 긴밀히 협력하고, 명확한 임금 성장과 연계하여 2% 인플레이션 목표를 지속 가능하게 달성하는 정책 기조를 유지할 것으로 기대한다고 덧붙였습니다.

일본 금리

• 로이터 통신에 따르면 일본은행은 12월 금리 인상 가능성에 대비해 시장을 준비하고 있으며, 엔화의 급격한 가치 하락에 대한 우려가 다시 불거지고 금리를 낮게 유지하려는 정치적 압력이 약해짐에 따라 이전의 강경한 입장을 되살리고 있다.

• 월요일 우에다의 발언에 따라 12월 BOJ의 25베이시스포인트 인상에 대한 시장 가격은 40%에서 약 60%로 상승했습니다.

• 투자자들은 이제 일본의 인플레이션, 실업률, 임금 성장에 대한 추가 데이터를 기다려 이러한 가능성을 재평가하고 있습니다.